前海开源强势共识 100 强等权重股票型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 09 月 30 日 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 前海开源强势共识 100 强股票 基金主代码 001849 基金运作方式 契约型普通开放式 基金合同生效日 2015 年 12 月 10 日 报告期末基金份额总额 23,628,241.33 份 本基金在深入研究融资融券市场运行规律的基础上，把握市 投资目标 场中长期趋势和短期热点，通过精选融资融券活跃的个股， 在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争 实现基金资产的长期稳定增值。 本基金的投资策略主要有以下六方面内容： 1、大类资产配置 本基金将综合运用定性和定量的分析方法，在对宏观经济进 行深入研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段及变化趋 投资策略 势，并结合估值水平、政策取向等因素，综合评估各大类资 产的预期收益率和风险，合理确定本基金在股票、债券、现 金等大类资产之间的配置比例，以最大限度降低投资组合的 风险、提高投资组合的收益。 2、股票投资策略 （1）强势共识 100 强股票的界定 本基金所指的强势共识 100 强股票是基金管理人在深入研究 融资融券市场的基础上，根据特定的筛选流程，从作为融资 融券标的的沪深 A 股中精选 100 只股票构建的股票投资组 合。 （2）定期调整策略 鉴于融资融券交易的活跃性和短期性，基金管理人至少每月 对强势共识 100 强股票进行调整，即根据上述强势共识 100 强股票的筛选流程重新选择 100 只作为融资融券标的的个 股，并对每个标的分配相同的投资权重。 （3）不定期调整策略 在基金运行过程中，基金管理人将对强势共识 100 强股票投 资组合的运行情况进行持续监测，当组合中个股或者行业出 现重大风险时，基金管理人将对组合股票实施不定期调整。 （4）强势共识 100 强股票中个股出现停牌情形的处理 当强势共识 100 强股票中个股出现停牌，因基金申购与赎回， 或者强势共识 100 强股票本身的调整需要对该个股进行买卖 操作时，基金管理人将按照“等比例调仓”原则对强势共识 100 强股票中未停牌的个股进行等比例的加减仓。当停牌个 股数量的占比较小时，基金管理人在相应个股复牌时不再对 强势共识 100 强股票中个股的投资权重进行重新分配，而是 在下一定期调整日对投资组合统一实施定期调整策略；当停 牌个股数量占比较大时，基金管理人将视具体情况，在复牌 个股达到一定数量后，对强势共识 100 强股票中未停牌股票 的投资权重进行调整，使得每个未停牌个股分配相同的投资 权重。 （5）其他策略 本基金以强势共识 100 强股票为主要投资对象，投资于沪深 A 股中强势共识 100 强股票的比例不低于非现金基金资产的 80%。在此基础上，基金管理人将结合宏观经济形势、股票市 场运行规律以及当前市场热点等多种因素，主动选取具有估 值优势和成长空间的其他沪深 A 股作为投资对象，以期增强 本基金在股票投资方面的收益。 3、债券投资策略 在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积 极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析 两个方面进行债券资产的投资。在宏观环境分析方面，结合 对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析，根据 交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对 投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定不同类属资产 的最优权重。在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利 率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品 种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些 流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较 高的债券品种。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、 息差策略等积极投资策略。 4、权证投资策略 本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手 段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特 性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益 特征的目的。 5、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提 前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持 证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益 和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品 种进行投资。 6、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）× 5%。 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基 风险收益特征 金、债券基金与货币市场基金。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日） 1.本期已实现收益 -4,032,203.11 2.本期利润 1,054,357.33 3.加权平均基金份额本期利润 0.0402 4.期末基金资产净值 26,741,801.89 5.期末基金份额净值 1.132 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 基准收益 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三个月 5.01% 1.28% 15.25% 1.51% -10.24% -0.23% 过去六个月 -0.70% 1.19% 12.92% 1.19% -13.62% 0.00% 过去一年 -12.99% 1.40% 8.53% 1.05% -21.52% 0.35% 过去三年 -38.61% 1.23% -16.43% 1.04% -22.18% 0.19% 过去五年 4.81% 1.23% 5.58% 1.12% -0.77% 0.11% 自基金合同生效起 13.20% 1.27% 11.32% 1.14% 1.88% 0.13% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 袁怡纯女士，多伦多大 学硕士。2017 年 6 月 至 2018 年 11 月任三菱 UFJ 银行市场风险部风 2023 年 02 险经理；2018 年 11 月 袁怡纯 本基金的基金经理 月 17 日 - 5 年 至 2021 年 9 月任安大 略省教师退休基金会金 融分析师；2021 年 10 月加盟前海开源基金管 理有限公司，现任公司 基金经理。 注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾三季度，A 股继五月冲高后一路阴跌至九月中旬（5 月 21 日至 9 月 13 日上证指数下跌 14.73%），但 9 月 18 日开始企稳，24 日开始大反转，9 月 18 日至 9 月 30 日上证指数上涨了 23.39%。本 次大反转启动自 9 月 24 日上午举行的新闻发布会，会议上推出了多项政策：降低存款准备金和政策利率；降低存量房贷利率；创设新的货币政策工具，支持回购和增持股票。除此之外，还鼓励中长期资金入市，政策组合拳扭转了投资者预期，大量资金投入股市，成交额屡创历史天量。 高昂情绪过后，依旧看好权益的未来表现，因此本基金后续会保持高仓位且行业分散的运作方式，并继续采用跟踪融资融券数据方式优选投资标的。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末前海开源强势共识 100 强股票基金份额净值为 1.132 元，本报告期内，基金份额净值 增长率为 5.01%，同期业绩比较基准收益率为 15.25%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 本基金从 2023 年 12 月 26 日至 2024 年 09 月 30 日连续 185 个工作日基金资产净值低于五千万元， 本基金管理人已根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。同时为 减轻迷你基金固定费用支出给投资者造成的负担，切实保障基金份额持有人利益，自 2024 年 7 月 1 日 起，由本基金管理人承担本基金的相关固定费用（包括信息披露费、审计费等）。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 24,671,727.00 89.46 其中：股票 24,671,727.00 89.46 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 2,893,789.27 10.49 8 其他资产 14,422.87 0.05 9 合计 27,579,939.14 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,477,452.00 5.52 C 制造业 13,087,436.00 48.94 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,347,779.00 8.78 E 建筑业 292,572.00 1.09 F 批发和零售业 603,616.00 2.26 G 交通运输、仓储和邮政业 1,780,717.00 6.66 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 883,065.00 3.30 J 金融业 3,909,105.00 14.62 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 289,985.00 1.08 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 24,671,727.00 92.26 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值比例 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） （%） 1 600660 福耀玻璃 6,500 378,300.00 1.41 2 000333 美的集团 4,800 365,088.00 1.37 3 600837 海通证券 32,800 361,784.00 1.35 4 000651 格力电器 7,300 349,962.00 1.31 5 002434 万里扬 54,000 326,700.00 1.22 6 300224 正海磁材 30,000 323,400.00 1.21 7 000591 太阳能 62,700 321,024.00 1.20 8 002352 顺丰控股 7,100 319,358.00 1.19 9 600499 科达制造 36,700 318,923.00 1.19 10 601778 晶科科技 108,800 318,784.00 1.19 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 报告期末，本基金投资的前十名证券除“海通证券（证券代码 600837）”外其他证券的发行主体本期 没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 14,332.99 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 89.88 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 14,422.87 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净值比 流通受限情况说明 允价值（元） 例（%） 1 600837 海通证券 361,784.00 1.35重大事项停牌 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 26,817,422.08 报告期期间基金总申购份额 67,511.75 减：报告期期间基金总赎回份额 3,256,692.50 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 23,628,241.33 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 1,316,655.69 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 1,316,655.69 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 5.57 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源强势共识 100 强等权重股票型证券投资基金设立的文件 （2）《前海开源强势共识 100 强等权重股票型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源强势共识 100 强等权重股票型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照 （5）前海开源强势共识 100 强等权重股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998 （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2024 年 10 月 25 日