前海开源强势共识 100 强等权重股票型证 券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:前海开源基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 26 日  前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 前海开源强势共识 100 强股票 交易代码 001849 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 12 月 10 日 报告期末基金份额总额 133,096,452.88 份 本基金在深入研究融资融券市场运行规律的基础上,把握市场中 长期趋势和短期热点,通过精选融资融券活跃的个股,在合理控 投资目标 制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,力争实现基金资产 的长期稳定增值。 本基金的投资策略主要有以下六方面内容: 1、大类资产配置 本基金将综合运用定性和定量的分析方法,在深入研究的基础 上,合理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置 比例。 2、股票投资策略 本基金所指的强势共识 100 强股票是基金管理人在深入研究融 投资策略 资融券市场的基础上,根据特定的筛选流程,以两融成交活跃度 为指标,从作为融资融券标的的沪深 A 股中精选 100 只股票构建 的股票投资组合。具体投资策略包含以下五个方面:(1)强势共 识 100 强股票的界定;(2)定期调整策略;(3)不定期调整策略; (4)强势共识 100 强股票中个股出现停牌情形的处理;(5)其 他策略。 3、债券投资策略 在债券投资策略方面,本基金将在综合研究的基础上实施积极主 第 2 页 共 11 页  前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 动的组合管理,采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面 进行债券资产的投资。 4、权证投资策略 本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根 据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值,发现市场 对股票权证的非理性定价;利用权证衍生工具的特性,通过权证 与证券的组合投资,来达到改善组合风险收益特征的目的。 5、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿 付比率的预估,借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合 理定价,在严格控制风险的条件下,谨慎选择风险调整后收益较 高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资 规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 6、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场 总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根 据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素,结合定性和 定量方法,确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规 模,以及中国证监会的相关限定和要求,确定参与股指期货交易 的投资比例。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5% 本基金属于股票型基金,其预期收益及风险水平高于混合基金、 风险收益特征 债券基金与货币市场基金,属于高风险收益特征的开放式基金。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 3,112,135.81 2.本期利润 31,531.92 3.加权平均基金份额本期利润 0.0002 4.期末基金资产净值 118,321,687.82 5.期末基金份额净值 0.889 注:①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 第 3 页 共 11 页  前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -0.11% 1.06% 3.01% 0.76% -3.12% 0.30% 注:本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:①本基金的基金合同于 2015 年 12 月 10 日生效,截至 2016 年 9 月 30 日,本基金成立未满 1 年。 ②本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截至 2016 年 6 月 30 日,本基金建仓期结束未满 1 年。 第 4 页 共 11 页  前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 谢屹先生,金融与经 济数学、工程物理学 硕士,国籍:德国。 本基金的 历任汇丰银行(德国) 基 金 经 2015 年 12 月 股票研究所及投资银 谢屹 理、公司 - 8年 10 日 行部分析师、高级分 执行投资 析师、副总裁。现任 总监 前海开源基金管理有 限公司执行投资总 监。 注:①对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定 确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确 定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、 《前海开源强势共识 100 强等权重股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人 谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范 围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。 第 5 页 共 11 页  前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年第 3 季度 A 股市场分化,以中证 100 指数为代表的大盘蓝筹微弱上涨 2.98%,而创业 板指的回报率为-2.71%,全市场整体而言走平。影响股市的重要因素,比如基本面,货币政策层 面在第三季度均相对稳定,所以市场的走势更多是技术面的波动,不具有趋势性的行情。本基金 为股票型基金,最低仓位为 90%。投资标的上,我们的组合是根据融资买入强度排序来甄选个股 的,并由此得到各个行业入选的股票数量,从而得出行业的权重配置。从这一策略选出的行业上 来看,我们发现两融交易者青睐的行业相对均衡,即包括了周期性较强的有色金属等上游行业, 也包括了食品饮料等非周期行业。其共同的特点是符合当前经济的基本面,即工业品和消费品价 格指数上升的大背景。但是第三季度的独有特点是热点切换较快,市场情绪没有持续性,导致多 数热点无法最终体现在净值的上升中,所以第三季度我们整体走平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 0.889 元,基金份额净值增长率为-0.11%,同期 业绩比较基准收益率为 3.01%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 112,273,034.47 94.07 其中:股票 112,273,034.47 94.07 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,988,742.12 5.86 8 其他资产 89,997.36 0.08 9 合计 119,351,773.95 100.00 第 6 页 共 11 页  前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 13,261,214.00 11.21 C 制造业 59,414,805.31 50.21 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 9,537,351.74 8.06 业 E 建筑业 5,260,403.45 4.45 F 批发和零售业 1,076,425.58 0.91 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,596,717.50 6.42 J 金融业 8,600,467.89 7.27 K 房地产业 5,465,011.00 4.62 L 租赁和商务服务业 2,060,638.00 1.74 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 112,273,034.47 94.89 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 000975 银泰资源 95,300 1,399,957.00 1.18 2 600019 宝钢股份 242,800 1,328,116.00 1.12 3 000006 深振业A 118,500 1,144,710.00 0.97 4 002508 老板电器 27,700 1,143,179.00 0.97 5 600521 华海药业 43,400 1,124,928.00 0.95 6 600426 华鲁恒升 98,400 1,119,792.00 0.95 7 000651 格力电器 50,300 1,117,666.00 0.94 8 601699 潞安环能 139,400 1,116,594.00 0.94 第 7 页 共 11 页  前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 9 002236 大华股份 71,900 1,115,169.00 0.94 10 002250 联化科技 68,200 1,110,296.00 0.94 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 第 8 页 共 11 页  前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 58,698.12 2 应收证券清算款 29,239.80 3 应收股利 - 4 应收利息 2,059.44 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 89,997.36 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 000975 银泰资源 1,399,957.00 1.18 资产重组 2 600019 宝钢股份 1,328,116.00 1.12 资产重组 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 144,309,685.06 报告期期间基金总申购份额 1,129,100.59 减:报告期期间基金总赎回份额 12,342,332.77 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 第 9 页 共 11 页  前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 填列) 报告期期末基金份额总额 133,096,452.88 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1)中国证券监督管理委员会批准前海开源强势共识 100 强等权重股票型证券投资基金设立 的文件 (2)《前海开源强势共识 100 强等权重股票型证券投资基金基金合同》 (3)《前海开源强势共识 100 强等权重股票型证券投资基金托管协议》 (4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (5)前海开源强势共识 100 强等权重股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 (1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 (2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司,客户服 务电话:4001-666-998(免长途话费) (3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com 第 10 页 共 11 页  前海开源强势共识 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 前海开源基金管理有限公司 2016 年 10 月 26 日 第 11 页 共 11 页