前海开源沪港深蓝筹精选灵活配置混合型 证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:前海开源基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 26 日  前海开源沪港深蓝筹精选混合 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 前海开源沪港深蓝筹精选混合 交易代码 001837 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 12 月 8 日 报告期末基金份额总额 2,432,150,551.98 份 本基金主要投资于中国大陆 A 股市场和法律法规或监管机构允许投 资的特定范围内的港股市场,通过跨境资产配置,重点投资沪港深股 投资目标 票市场中的支柱行业和蓝筹公司,在严格控制风险的前提下,力争获 取超过业绩比较基准的投资收益。 本基金的投资策略主要有以下七方面内容: 1、大类资产配置 本基金综合运用定性和定量的分析手段,在对宏观经济因素进行充分 研究的基础上,判断宏观经济周期所处阶段。依据经济周期理论,结 合对证券市场的系统性风险以及未来各大类资产风险和预期收益率 的评估,制定本基金在 A 股、港股、债券、现金等大类资产之间的配 投资策略 置比例。 2、行业配置策略 本基金根据宏观经济周期、行业发展阶段、市场风格,决定不同行业 的配置比例。此外,中国 A 股市场和港股市场的行业结构具有差异性 和互补性,本基金通过深入分析两地市场的异同,重点配置 A 股和港 股的支柱行业。 3、股票投资策略 第 2 页 共 11 页  前海开源沪港深蓝筹精选混合 2016 年第 3 季度报告 本基金的股票资产主要投资于沪港深蓝筹股票,投资于与沪港深蓝筹 主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的 80%。沪港深蓝筹股票 是指在上海、深圳或香港证券交易所上市,具有核心竞争力、经营稳 健、业绩优良、治理结构健康、财务状况良好的上市公司股票。本基 金重点关注:1)传统行业中的蓝筹公司;2)符合国家经济结构转型 方向的新兴产业中的新蓝筹公司。个股选择主要考虑公司的行业前 景、成长空间、行业地位、竞争优势、盈利能力、运营效率、治理结 构等。 4、债券投资策略 本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理,采用宏观环 境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。 5、权证投资策略 本基金根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值,发现 市场对股票权证的非理性定价;利用权证衍生工具的特性,通过权证 与证券的组合投资,来达到改善组合风险收益特征的目的。 6、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、预估,借用必要的数量 模型来谋求对资产支持证券的合理定价,在严格控制风险、充分考虑 风险补偿收益和市场流动性的条件下,谨慎选择风险调整后收益较高 的品种进行投资。 7、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。本基金参与股指期货 投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风 险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规 因素和资本市场因素,结合定性和定量方法,确定投资时机。基金管 理人将结合股票投资的总体规模,以及中国证监会的相关限定和要 求,确定参与股指期货交易的投资比例。 沪深 300 指数收益率×35%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算) 业绩比较基准 ×35%+中证全债指数收益率×30% 本基金为混合型基金,属于中高风险收益的投资品种,其预期风险和 预期收益水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。本基 金为跨境证券投资的基金,主要投资于中国大陆 A 股市场和法律法规 风险收益特征 或监管机构允许投资的特定范围内的港股市场。除了需要承担与境内 证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面 临汇率风险、流动性风险、香港市场风险等港股投资所面临的特别投 资风险。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 第 3 页 共 11 页  前海开源沪港深蓝筹精选混合 2016 年第 3 季度报告 1.本期已实现收益 33,290,228.08 2.本期利润 211,020,136.51 3.加权平均基金份额本期利润 0.1131 4.期末基金资产净值 2,745,035,436.79 5.期末基金份额净值 1.129 注:①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 12.67% 0.96% 6.25% 0.53% 6.42% 0.43% 注:本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×35%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算) ×35%+中证全债指数收益率×30%。 第 4 页 共 11 页  前海开源沪港深蓝筹精选混合 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:①本基金的基金合同于 2015 年 12 月 8 日生效,截至 2016 年 9 月 30 日止,本基金成立未满 1 年。 ②本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截至 2016 年 9 月 30 日,本基金建仓期结束未满 1 年。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 曲扬先生,清华大学 本基金的 博士研究生。历任南 基 金 经 方基金管理有限公司 2015 年 12 月 曲扬 理、公司 - 8年 研究员、基金经理助 8日 执行投资 理、南方全球精选基 总监 金经理,2009 年 11 月 至 2013 年 1 月担任南 第 5 页 共 11 页  前海开源沪港深蓝筹精选混合 2016 年第 3 季度报告 方基金香港子公司投 资经理助理、投资经 理。现任前海开源基 金管理有限公司执行 投资总监。 注:①对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定 确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确 定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、 《前海开源沪港深蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人 谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范 围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾整个三季度港股市场的走势,恒生指数上涨 12.04%。在整体低估值、人民币贬值压力以 及深港通持续升温的带动下,港股迎来一波估值修复行情,部分避险资金以及长期投资者开始布 局港股市场。目前港股估值水平相较 A 股仍然大幅折价,具有更高的风险收益比,本基金持仓以 港股为主。 展望四季度,美联储加息预期、意大利公投以及海外宏观经济复苏缓慢等不确定性因素一定 程度上将持续影响港股市场整体表现。但低估值下的“价值洼地”,以及持续海外配置需求仍有 第 6 页 共 11 页  前海开源沪港深蓝筹精选混合 2016 年第 3 季度报告 望带动港股市场估值进一步修复。本基金将从基本面出发寻找业绩增长速度较快、确定性较高的 行业和个股,尽力为投资者赚取超额回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内,基金份额净值增长率为 12.67%,同期业绩比较基准收益率为 6.25%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,375,781,819.70 86.18 其中:股票 2,375,781,819.70 86.18 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 359,248,847.11 13.03 8 其他资产 21,799,515.41 0.79 9 合计 2,756,830,182.22 100.00 注:权益投资中通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为 2,365,547,215.01 元,占资产净值比 例 86.18%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 10,117,780.47 0.37 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 第 7 页 共 11 页  前海开源沪港深蓝筹精选混合 2016 年第 3 季度报告 E 建筑业 24,510.48 0.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 92,313.74 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 10,234,604.69 0.37 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 能源 65,803,696.03 2.40 原材料 76,580,543.62 2.79 工业 81,860,618.63 2.98 非日常生活消费品 310,612,146.90 11.32 医疗保健 229,101,112.22 8.35 金融 783,010,160.92 28.52 信息技术 547,253,195.28 19.94 电信业务 199,396,347.15 7.26 公用事业 71,929,394.26 2.62 合计 2,365,547,215.01 86.18 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 0700 腾讯控股 1,200,000 220,063,932.00 8.02 2 3888 金山软件 12,100,000 191,061,296.58 6.96 3 2238 广汽集团 21,500,000 184,553,224.35 6.72 4 0388 香港交易所 783,100 137,407,178.71 5.01 5 0005 汇丰控股 2,700,000 132,851,975.85 4.84 6 2382 舜宇光学科技 2,500,000 82,437,877.50 3.00 7 1299 友邦保险 1,700,000 75,451,105.95 2.75 第 8 页 共 11 页  前海开源沪港深蓝筹精选混合 2016 年第 3 季度报告 8 0762 中国联通 9,000,000 72,140,676.30 2.63 9 0665 海通国际 16,000,000 70,943,928.00 2.58 10 0728 中国电信 21,000,000 70,694,246.70 2.58 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 (1)本基金本报告期末未持有股指期货。(2)本基金本报告期未进行股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货。 第 9 页 共 11 页  前海开源沪港深蓝筹精选混合 2016 年第 3 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,647,894.05 2 应收证券清算款 10,791,122.74 3 应收股利 4,279,043.60 4 应收利息 81,455.02 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,799,515.41 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,378,330,542.66 报告期期间基金总申购份额 1,340,787,820.50 减:报告期期间基金总赎回份额 286,967,811.18 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 2,432,150,551.98 第 10 页 共 11 页  前海开源沪港深蓝筹精选混合 2016 年第 3 季度报告 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1)中国证券监督管理委员会批准前海开源沪港深蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金 设立的文件 (2)《前海开源沪港深蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 (3)《前海开源沪港深蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 (4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (5)前海开源沪港深蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所 9.3 查阅方式 (1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 (2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司,客户服 务电话:4001-666-998(免长途话费) (3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2016 年 10 月 26 日 第 11 页 共 11 页