国寿安保增金宝货币市场基金 2019年第1季度报告 2019年3月31日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：浙商银行股份有限公司 报告送出日期：2019年4月22日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 国寿安保增金宝货币 交易代码 001826 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年9月23日 报告期末基金份额总额 12,990,626,388.32份 投资目标 在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上，力争获得 超越业绩比较基准的稳定回报。 本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化 投资策略 趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判断利率走势与 收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类投资品种的收益性、 流动性和风险特征，对基金资产组合进行积极管理。 业绩比较基准 7天通知存款利率（税后）。 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。 风险收益特征 本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金 和债券型基金。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 浙商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年1月1日－2019年3月31日） 1．本期已实现收益 82,431,070.15 2．本期利润 82,431,070.15 3．期末基金资产净值 12,990,626,388.32 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 0.7044% 0.0015% 0.3329% 0.0000% 0.3715% 0.0015% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的基金合同于2015年9月23日生效。按照基金合同规定,自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同"第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制"的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2015年9月23日至2019年3月31日。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 任职日期 离任日期 说明 限 黄力先生，硕士，中国 籍。曾任中国人寿资产 管理有限公司投资经理 助理；现任国寿安保增 金宝货币市场基金、国 寿安保安裕纯债半年定 期开放债券型发起式证 2015年9月 券投资基金、国寿安保 黄力 基金经理 23日 - 9年 安丰纯债债券型证券投 资基金、国寿安保安盛 纯债3个月定期开放债 券型发起式证券投资基 金、国寿安保泰和纯债 债券型证券投资基金及 国寿安保尊荣中短债债 券型证券投资基金基金 经理。 曾任中国人寿资产管理 有限公司国际部研究 员。2013年加入国寿安 2017年10 保基金管理有限公司， 张英 基金经理 月31日 - 7年 历任研究员、基金经理 助理。现任国寿安保聚 宝盆货币市场基金及国 寿安保增金宝货币市场 基金基金经理。 注：任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保增金宝货币市场基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 一季度海外经济尤其是美国经济出现边际走弱迹象，美联储全年加息放缓的预期较强。国内经济方面，市场整体预期经济基本面下行压力较大，但在政策博弈思路下，反而对更加宽松和积极的政策有更强的预期。货币政策方面，信贷和社融的规模和结构在一季度都出现了比较明显的变化：一月份信贷新增3.23万亿，社融新增4.64万亿，明显强于往年同期；其中表内外票据合计新增9000亿，票据充规模的特征较为明显，而表外的非标融资也出现边际改善；由于票据的高增引发对于套利监管的加强，二月份表内外票据收缩了1400亿，此外由于春节的季节性因素，当月信贷规模也出现一定下降，但整体上非标融资仍处于边际改善中。流动性方面，一月份央行降准1个百分点，置换一季度到期的MLF，并通过TMLF和定向降准释放了5000亿流动性，向市场传递了较为积极的信号，一季度资金面整体较为充裕，DR001均值2.15%，DR007均值2.52%。二月份以来随着股市上涨、风险偏好上升，资金面在缴税、月末等时点出现了局部的短暂紧张。 本基金秉持稳健投资原则，在确保组合流动性、安全性基础上，一季度稳健操作，以投资价值较高的同业存款和存单为主，维持一定的杠杆水平，保持了较高的静态收益率，并在关键时点把握住配置机会，保持组合收益的稳定性。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为0.7044%，业绩比较基准收益率为0.3329%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 8,618,861,703.12 62.88 其中：债券 8,528,861,703.12 62.23 资产支持证券 90,000,000.00 0.66 2 买入返售金融资产 2,371,176,036.75 17.30 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 2,658,834,774.46 19.40 4 其他资产 56,946,439.67 0.42 5 合计 13,705,818,954.00 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 11.94 其中：买断式回购融资 - 序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 706,259,150.84 5.44 其中：买断式回购融资 - - 注：本基金报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 83 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 89 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 64 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值 值的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 28.17 5.44 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)-60天 9.08 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天(含)-90天 40.61 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)-120天 4.82 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 22.39 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 105.07 5.44 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 703,276,302.21 5.41 其中：政策性金融债 703,276,302.21 5.41 4 企业债券 272,267,859.95 2.10 5 企业短期融资券 991,148,589.61 7.63 6 中期票据 - - 7 同业存单 6,562,168,951.35 50.51 8 其他 - - 9 合计 8,528,861,703.12 65.65 10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - - 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 111918094 19华夏银行CD094 7,000,000 696,139,815.60 5.36 2 111993473 19北京农商银行CD053 4,000,000 397,853,446.45 3.06 3 111810243 18兴业银行CD243 3,000,000 298,859,853.23 2.30 4 111915093 19民生银行CD093 3,000,000 298,340,915.87 2.30 5 111910141 19兴业银行CD141 3,000,000 298,144,594.18 2.30 6 111804069 18中国银行CD069 2,500,000 247,137,361.70 1.90 7 111911029 19平安银行CD029 2,500,000 245,401,516.25 1.89 8 091718001 17农发绿债01 2,100,000 212,565,012.39 1.64 9 111815513 18民生银行CD513 2,000,000 199,833,259.69 1.54 10 111810419 18兴业银行CD419 2,000,000 199,024,272.98 1.53 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1290% 报告期内偏离度的最低值 0.0358% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0939% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内，本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内，本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 1 156793 信泽01A1 900,000.00 90,000,000.00 0.69 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。 5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 50,560,752.69 4 应收申购款 6,385,686.98 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 56,946,439.67 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 13,027,994,297.42 报告期期间基金总申购份额 10,859,514,177.97 报告期期间基金总赎回份额 10,896,882,087.07 报告期期末基金份额总额 12,990,626,388.32 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2019年1月8日 32,860,000.00 32,860,000.00 0.00% 2 赎回 2019年1月22日 25,360,000.00 25,360,000.00 0.00% 3 赎回 2019年1月24日 12,000,000.00 12,000,000.00 0.00% 4 申购 2019年2月13日 25,000,000.00 25,000,000.00 0.00% 5 赎回 2019年3月12日 31,000,000.00 31,000,000.00 0.00% 6 红利再投资 2019年3月31日 262,104.16 0.00 0.00% 合计 126,482,104.16 126,220,000.00 注：基金管理人运用固有资金投资本基金皆通过直销机构进行，申购和赎回交易日期指交易申请日；本基金不收取申购费用和赎回费用；本基金每日分配收益并结转为基金份额，上述红利再投资金额为整个报告期内数据之和。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准国寿安保增金宝货币市场基金募集的文件 9.1.2《国寿安保增金宝货币市场基金基金合同》 9.1.3《国寿安保增金宝货币市场基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5报告期内国寿安保增金宝货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告 9.1.6中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 国寿安保基金管理有限公司，地址：北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11层 9.3查阅方式 9.3.1营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2019年4月22日