国寿安保增金宝货币市场基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：浙商银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 国寿安保增金宝货币 交易代码 001826 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年9月23日 报告期末基金份额总额 13,027,994,297.42份 投资目标 在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上，力争获得 超越业绩比较基准的稳定回报。 本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化 投资策略 趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判断利率走势与 收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类投资品种的收益性、 流动性和风险特征，对基金资产组合进行积极管理。 业绩比较基准 7天通知存款利率（税后）。 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。 风险收益特征 本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金 和债券型基金。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 浙商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年10月1日－ 2018年12月31日） 1．本期已实现收益 44,126,773.73 2．本期利润 44,126,773.73 3．期末基金资产净值 13,027,994,297.42 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金 采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 0.8645% 0.0023% 0.3403% 0.0000% 0.5242% 0.0023% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金的基金合同于2015年9月23日生效。按照基金合同规定,自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同"第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制"的有 关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2015年9月23 日至2018年12月31日。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 任职日期 离任日期 限 说明 黄力先生，硕士，中国 籍。曾任中国人寿资产 管理有限公司投资经理 助理；现任国寿安保增 金宝货币市场基金、国 2015年9月 寿安保安丰纯债债券型 黄力 基金经理 23日 - 8年 证券投资基金、国寿安 保安裕半年定期开放债 券型发起式证券投资基 金及国寿安保安盛纯债 3个月定期开放债券型 发起式证券投资基金基 金经理。 曾任中国人寿资产管理 有限公司国际部研究 员。2013年加入国寿安 2017年10 保基金管理有限公司， 张英 基金经理 月31日 - 6年 历任研究员、基金经理 助理。现任国寿安保聚 宝盆货币市场基金及国 寿安保增金宝货币市场 基金基金经理。 注：任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业 协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保增金宝货币市场基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 四季度国内宏观经济体现出一定的下行压力，消费疲弱，房地产销售下滑，基建投资增速持续下降。影响债券市场最主要的矛盾是融资需求不足，货币政策从宽货币向宽财政的传导不畅。社会融资规模中，表外融资整体继续收缩，表内信贷规模也低于预期。票据利率在四季度持续下降，也从侧面反映出融资总量成色不足。央行货币政策维持稳健中性基调，10月份降准1个百分点，叠加10月下旬财政投放，银行间流动性极其宽松，但在回购利率下行至一定水平后，央行采取了正回购操作，引导回购利率回购合理水平。整体来说，四季度银行间流动性总体较为充裕，仅在接近年末时点出现阶段性紧张。3个月AAA存单收益率大部分时间在2.8%-3.2%之间波动，年末时点接近3.6%后触顶回落。较长期限的9个月和1年期存单在3.6%-3.5%附近保持较长时间，在11月底后下降至3.4%附近。 本基金秉持稳健投资原则，在确保组合流动性、安全性基础上，四季度稳健操作，以投资价值较高的同业存款和存单为主，前期维持了较长的剩余期限，并保持适度杠杆，获得了较高的静态收益率。在关键时点把握配置机会，并通过积极交易保证组合的流动性并尽量保持收益平稳。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为0.8645%，业绩比较基准收益率为0.3403%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 10,485,646,382.33 73.14 其中：债券 10,485,646,382.33 73.14 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 2,865,800,578.73 19.99 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 907,066,901.70 6.33 4 其他资产 77,230,602.91 0.54 5 合计 14,335,744,465.67 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 7.85 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 1,298,121,462.88 9.96 其中：买断式回购融资 - - 注：本基金报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 72 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 114 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 72 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值 值的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 23.74 9.96 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)-60天 20.47 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天(含)-90天 44.50 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)-120天 7.33 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 13.41 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 109.45 9.96 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 819,337,279.32 6.29 其中：政策性金融债 819,337,279.32 6.29 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 461,716,587.05 3.54 6 中期票据 - - 7 同业存单 9,204,592,515.96 70.65 8 其他 - - 9 合计 10,485,646,382.33 80.49 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 111804095 18中国银行CD095 6,500,000 645,582,862.36 4.96 2 111805212 18建设银行CD212 5,000,000 496,652,962.76 3.81 3 111817242 18光大银行CD242 4,500,000 446,959,641.82 3.43 4 111809289 18浦发银行CD289 4,500,000 446,652,528.33 3.43 5 111805181 18建设银行CD181 3,300,000 328,054,826.59 2.52 6 111803145 18农业银行CD145 3,000,000 298,365,994.80 2.29 7 111804085 18中国银行CD085 3,000,000 298,262,459.28 2.29 8 111820233 18广发银行CD233 3,000,000 297,925,099.75 2.29 9 111808238 18中信银行CD238 3,000,000 297,478,358.82 2.28 10 160208 16国开08 2,600,000 259,421,827.50 1.99 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1974% 报告期内偏离度的最低值 -0.0187% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1309% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内，本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内，本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.9投资组合报告附注 5.9.1本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑 其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份 额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。 5.9.2报告期内基金投资的前十名证券的发行主体除上海浦东发展银行外没有被监管 部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 上海浦东发展银行于2018年1月19日公告称，其成都分行于当日收到中国银行业监督管理委员会四川监管局行政处罚决定书（川银监罚字[2018]2号），对成都分行内控管理严重失效，授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处并执行罚款46,175万元人民币。目前，成都分行已按监管要求完成了整改，总体风险可控，客户权益未受影响，经营管理迈入正轨。上述处罚金额已全额计入2017年度公司损益，对公司的业务开展及持续经营无重大不利影响。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 45,070,396.49 4 应收申购款 32,160,206.42 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 77,230,602.91 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 4,814,666,386.49 报告期期间基金总申购份额 12,051,109,610.30 报告期期间基金总赎回份额 3,837,781,699.37 报告期期末基金份额总额 13,027,994,297.42 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2018年10月12日 12,880,000.00 12,880,000.00 0.00% 2 赎回 2018年10月29日 4,000,000.00 4,000,000.00 0.00% 3 申购 2018年11月6日 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00% 4 赎回 2018年11月13日 18,000,000.00 18,000,000.00 0.00% 5 申购 2018年12月6日 8,000,000.00 8,000,000.00 0.00% 6 赎回 2018年12月27日 5,000,000.00 5,000,000.00 0.00% 7 红利再投资 2018年12月28日 188,086.02 - 0.00% 合计 78,068,086.02 77,880,000.00 注：基金管理人运用固有资金投资本基金皆通过直销机构进行，申购和赎回交易日期指交易申请 日；本基金不收取申购费用和赎回费用；本基金每日分配收益并结转为基金份额，上述红利再投 资金额为整个报告期内数据之和。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准国寿安保增金宝货币市场基金募集的文件 9.1.2 《国寿安保增金宝货币市场基金基金合同》 9.1.3 《国寿安保增金宝货币市场基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5报告期内国寿安保增金宝货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告 9.1.6中国证监会要求的其他文件9.2存放地点 国寿安保基金管理有限公司，地址：北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11层 9.3查阅方式 9.3.1营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2019年1月19日