光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人:光大保德信基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年四月二十一日 第 1 页共 19 页  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 光大保德信鼎鑫混合 基金主代码 001464 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 11 日 报告期末基金份额总额 884,493,866.36 份 本基金力争在股票、债券和现金等大类资产的灵活配置与 投资目标 稳健投资下,获取长期、持续、稳定的合理回报。 1、资产配置策略 本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数 据进行研究,并通过定性定量分析、风险测算及组合优化, 投资策略 最终形成大类资产配置决策。 (1)宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证 券市场产生深刻影响。本基金通过综合国内外宏观经济状 况、国家财政政策、央行货币政策、物价水平变化趋势等 2  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 因素,构建宏观经济分析平台; (2)运用历史数据并结合基金管理人内部的定性和定量 分析模型,确定影响各类资产收益水平的先行指标,将上 一步的宏观经济分析结果量化为对先行指标的影响,进而 判断对各类资产收益的影响; (3)结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析 结果和本基金投资组合的风险预算管理,确定各类资产的 投资比重。 2、股票投资策略 本基金将结合自上而下行业分析与自下而上研究入库的 投资理念,在以整个宏观策略为前提下,把握结构性调整 机会,将行业分析与个股精选相结合,寻找出表现优异的 子行业和优质个股,并将这些股票组成本基金的核心股票 库。 (1)行业分析 在综合考虑行业的周期、竞争格局、技术进步、政府政策、 社会习惯的改变等因素后,精选出行业地位高、行业的发 展空间大的子行业。 (2)个股选择 本基金将在核心股票库的基础上,以定性和定量相结合的 方式,从价值和成长等因素对个股进行选择,综合考虑上 市公司的增长潜力与市场估值水平,精选估值合理且成长 性良好的上市公司进行投资。同时,本基金关注国家相关 政策、事件可能对上市公司的当前或未来价值产生的重大 影响,本基金将在深入挖掘这类政策、事件的基础上,对 行业进行优化配置和动态调整。 1)定量分析 本基金结合盈利增长指标、现金流量指标、负债比率指标、 估值指标、盈利质量指标等与上市公司经营有关的重要定 3  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 量指标,对目标上市公司的价值进行深入挖掘,并对上市 公司的盈利能力、财务质量和经营效率进行评析,为个股 选择提供依据。 2)定性分析 本基金认为股票价格的合理区间并非完全由其财务数据 决定,还必须结合企业学习与创新能力、企业发展战略、 技术专利优势、市场拓展能力、公司治理结构和管理水平、 公司的行业地位、公司增长的可持续性等定性因素,给予 股票一定的折溢价水平,并最终决定股票合理的价格区 间。根据上述定性定量分析的结果,本基金进一步从价值 和成长两个纬度对备选股票进行评估。对于价值被低估且 成长性良好的股票,本基金将重点关注;对于价值被高估 但成长性良好,或价值被低估但成长性较差的股票,本基 金将通过深入的调研和缜密的分析,有选择地进行投资; 对于价值被高估且成长性较差的股票,本基金不予考虑投 资。 3、固定收益类品种投资策略 本基金投资于固定收益类品种的目的是在保证基金资产 流动性的基础上,使基金资产得到更加合理有效的利用, 从而提高投资组合收益。为此,本基金固定收益类资产的 投资将在限定的投资范围内,根据国家货币政策和财政政 策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况 来预测债券市场整体利率趋势,同时结合各具体品种的供 需情况、流动性、信用状况和利率敏感度等因素进行综合 分析,在严格控制风险的前提下,构建和调整债券投资组 合。在确定固定收益投资组合的具体品种时,本基金将根 据市场对于个券的市场成交情况,对各个目标投资对象进 行利差分析,包括信用利差,流动性利差,期权调整利差 (OAS),并利用利率模型对利率进行模拟预测,选出定 4  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 价合理或被低估,到期期限符合组合构建要求的固定收益 品种。 4、股指期货投资策略 本基金将在风险可控的前提下,以套期保值为目的,根据 对现货和期货市场的分析,充分考虑股指期货的风险收益 特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合 的投资效果,实现股票组合的超额收益。 5、国债期货投资策略 基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率。本基金在 国债期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目 的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货 的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收 益特性。 6、中小企业私募债投资策略 与传统的信用债相比,中小企业私募债券采取非公开方式 发行和交易,整体流动性相对较差,而且受到发债主体资 产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的 影响,整体的信用风险相对较高。因此,对于中小企业私 募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为, 投资该类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的 分析,并综合考虑发行人的企业性质、所处行业、资产负 债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,确 定最终的投资决策。 7、证券公司短期公司债券投资策略 本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深 入调研分析,结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金 流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、 违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机 会的优质信用债券进行投资。 5  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 8、资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的 构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基 本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券 的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等 进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、 预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产 支持证券。 9、权证及其他品种投资策略 本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研 究,结合期权定价量化模型估算权证价值,主要考虑运用 的策略有:价值挖掘策略、杠杆策略、双向权证策略、获 利保护策略和套利策略等。 同时,法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品 种,本基金若认为有助于基金进行风险管理和组合优化 的,可依据法律法规的规定履行适当程序后,运用金融衍 生产品进行投资风险管理。 业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率(税后)+ 3% 本基金为混合型基金,具有较高风险、较高预期收益的特 风险收益特征 征,其风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金 和货币市场基金。 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 光大保德信鼎鑫 A 光大保德信鼎鑫 C 下属分级基金的交易代码 001464 001823 报告期末下属分级基金的份 884,425,107.48 份 68,758.88 份 额总额 6  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日) 光大保德信鼎鑫 A 光大保德信鼎鑫 C 1.本期已实现收益 9,337,264.88 970.02 2.本期利润 317,420.87 369.92 3.加权平均基金份额本期利润 0.0004 0.0041 4.期末基金资产净值 909,760,494.77 69,462.21 5.期末基金份额净值 1.029 1.010 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、光大保德信鼎鑫 A: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.10% 0.12% 1.09% 0.00% -0.99% 0.12% 2、光大保德信鼎鑫 C: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.00% 0.11% 1.09% 0.00% -1.09% 0.11% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 7  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年 6 月 11 日至 2017 年 3 月 31 日) 1.光大保德信鼎鑫 A: 2.光大保德信鼎鑫 C: 注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为 2015 年 6 月 11 日至 2015 年 12 月 10 日。建仓期 结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 8  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 蔡乐女士,金融投资学学士。2003 年 7 月至 2005 年 2 月任方正证券 固定收益部项目经理;2005 年 3 月至 2014 年 8 月历任中再资产管 理股份有限公司固定收益部研究 员兼交易员、投资经理助理、自有 账户投资经理。2014 年 8 月加入 光大保德信基金管理有限公司,现 任光大保德信现金宝货币市场基 金基金经理、光大保德信添天盈月 度理财债券型证券投资基金基金 基金经 蔡乐 2015-06-11 - 13 年 经理、光大保德信鼎鑫灵活配置混 理 合型证券投资基金基金经理、光大 保德信耀钱包货币市场基金基金 经理、光大保德信欣鑫灵活配置混 合型证券投资基金基金经理、光大 保德信睿鑫灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、光大保德信尊 尚一年定期开放债券型证券投资 基金基金经理、光大保德信吉鑫灵 活配置混合型证券投资基金基金 经理、光大保德信安祺债券型证券 投资基金基金经理。 何奇先生,2010 年获得武汉大学 经济学、法学双学士学位,2012 年获得武汉大学经济学硕士学位。 2012 年 7 月至 2014 年 5 月在长江 证券担任分析师、高级分析师; 2014 年 5 月加入光大保德信基金 基金经 何奇 2016-02-23 - 4年 管理有限公司,担任投资研究部研 理 究员、高级研究员,并于 2015 年 6 月起担任光大保德信优势配置 混合型证券投资基金的基金经理 助理。现任光大保德信优势配置混 合型证券投资基金基金经理、光大 保德信中国制造 2025 灵活配置混 9  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 合型证券投资基金基金经理、光大 保德信鼎鑫灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 注:对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日; 非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定 和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各 方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建 设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告 期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则 的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价 同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年一季度,美欧经济持续复苏,美联储如期加息,市场反应较为平静。国内经济保持近 年来较高增速,房地产和基建投资加快对经济起到支撑作用。但 3 月份以来,到了开工旺季,工 业品价格反而有所回落,尤其是钢铁价格高位回落,显示房地产和基建的实际需求未及预期。在 房地产调控趋严的背景下,今年居民房贷增量会明显低于去年,最终影响到房地产销量以及房地 产投资。从一手房和二手房套均成交面积的回落。同时通胀水平低于预期,企业利润开始向好。 在此背景下,央行持续在公开市场上回笼资金,市场资金虽有季节性波动,但没有出现交易风险, 债券收益率窄幅波动。权益市场呈现结构性行情,指数总体上涨。 10  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 本基金在一季度操作中,一月初在资产配置层面维持了较高股票仓位,行业配置方面 加大了对电子、家电等蓝筹股的配置比例;一季度中期在资产配置层面维持了较高股票仓位,行 业配置方面逐步获利了结了部分环保股;一季度后期在资产配置层面继续维持了较高股票仓位, 行业配置方面适度加大了对电子、券商等行业的配置比例,并进一步减持了部分估值偏高的创业 板公司。权益部分恪守绝对收益投资策略,在个股选择上始终坚持综合评估企业的盈利能力、成 长性和估值水平,对于转型相关个股尤其注重精挑细选。 债券方面,本基金保持了仓位调整的灵活性,组合配置上减持了中高等级信用债券的 仓位,降低利率债仓位,杠杆比例有所下降。通过审慎和积极的管理,在把握流动性的基础上, 积极努力为投资者赚取较高收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内光大保德信鼎鑫混合 A 份额净值增长率为 0.10%,业绩比较基准收益率为 1.09%; 鼎鑫混合 C 份额净值增长率为 0.00%,业绩比较基准收益率为 1.09%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值 低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 126,576,833.17 12.68 其中:股票 126,576,833.17 12.68 2 固定收益投资 752,916,500.00 75.44 其中:债券 752,916,500.00 75.44 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 11  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 100,000,390.00 10.02 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 6,919,667.94 0.69 7 其他各项资产 11,675,321.68 1.17 8 合计 998,088,712.79 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 59,825,193.24 6.58 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 26,646,896.92 2.93 E 建筑业 25,029.52 0.00 F 批发和零售业 74,088.00 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 131,314.89 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 32,154,310.60 3.53 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 7,720,000.00 0.85 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 12  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 合计 126,576,833.17 13.91 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1,621,844.0 1 600681 百川能源 26,646,896.92 2.93 0 1,109,900.0 2 002236 大华股份 17,725,103.00 1.95 0 3 300196 长海股份 436,685.00 16,318,918.45 1.79 4 600837 海通证券 700,000.00 10,220,000.00 1.12 1,299,910.0 5 601377 兴业证券 9,957,310.60 1.09 0 1,329,950.0 6 002531 天顺风能 9,735,234.00 1.07 0 7 600690 青岛海尔 660,000.00 8,038,800.00 0.88 1,000,000.0 8 000035 中国天楹 7,720,000.00 0.85 0 9 600109 国金证券 500,000.00 6,850,000.00 0.75 10 000776 广发证券 300,000.00 5,127,000.00 0.56 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,998,000.00 5.50 其中:政策性金融债 49,998,000.00 5.50 4 企业债券 197,699,000.00 21.73 5 企业短期融资券 74,970,500.00 8.24 6 中期票据 380,034,000.00 41.77 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 50,215,000.00 5.52 13  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 10 合计 752,916,500.00 82.75 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 14 粤城建 1 101453021 600,000 61,986,000.00 6.81 MTN001 2 118910 14 东北债 500,000 50,215,000.00 5.52 3 136523 16 广新 03 500,000 47,510,000.00 5.22 16 闽能源 4 101659051 500,000 46,345,000.00 5.09 MTN003 5 160211 16 国开 11 400,000 39,976,000.00 4.39 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 1、报告期内本基金投资的前十名证券中,兴业证券(601377)的发行主体于 2016 年 7 月 9 日发布公告称收到中国证券监督管理委员会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》(处罚字 〔2016〕70 号),该告知书主要内容为:兴业证券在推荐欣泰电气申请首次公开发行股票并在创 业板上市过程中,未遵守业务规则和行业规范,未勤勉尽责地对欣泰电气 IPO 申请文件进行审慎 核查,出具的发行保荐书、《兴业证券股份有限公司关于丹东欣泰电气股份有限公司之 2012 年度 14  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 财务报告专项检查自查工作报告》等文件存在虚假记载;在欣泰电气公开发行股票过程中,公司 作为主承销商,未审慎核查公开发行募集文件的真实性和准确性,未发现《招股意向书》和《招 股说明书》中涉及欣泰电气应收账款、流动资产和经营活动产生的现金流量净额等项目的财务数 据存在虚假记载。 对该股票投资决策程序的说明:投资研究部按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其 列入基金投资对象备选库并跟踪研究,在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出 投资决策。该行政处罚事件发生后,本基金管理人对该股票的发行主体进行了进一步了解与分析, 认为此事件未对该股票投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该股票的投资决策过 程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。 2、报告期内本基金投资的前十名证券中,海通证券(600837)的发行主体于 2016 年 11 月 29 日发布公告称收到中国证券监督管理委员会下发的《行政处罚决定书》( [2016]127 号),该告 知书主要内容为:海通证券上海建国西路营业部和杭州解放路营业部对杭州恒生网络技术服务有 限责任公司 HOMS 系统(以下简称 HOMS 系统)开放专线接入,其中第一条专线于 2014 年 3 月 由零售与网络金融部、信息技术管理部、合规与风险管理总部平行审核后接入上线。第二条专线 于 2015 年 2 月由零售与网络金融部、合规与风险管理总部、信息技术管理部平行审核后接入上线。 对于上述外部接入第三方交易终端软件,海通证券未进行软件认证许可,未对外部系统接入实施 有效管理,对相关客户身份情况缺乏了解。截止调查日,海通证券客户中,有 120 个使用 HOMS 系统接入的主账户。对上述客户,海通证券未按要求采集客户交易终端信息,未能确保客户交易 终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性,未采取可靠措施采集、记录与客户身份 识别有关的信息。海通证券通过添加白名单方式允许客户使用 HOMS 系统进行交易,缺少实质性 审核。在客户回访方面,海通证券虽然对客户进行了回访,但在回访时没有对客户交易委托电话、 IP、MAC 等与客户进行全面核对。使用 HOMS 系统进行分仓交易的账户由于操作子账户多,主 账户的交易较为频繁、异常,明显不同于其他普通账户,但海通证券没有对该等账户重点关注, 缺少有效监督。海通证券在未采集、上述客户身份识别信息的情况下,未实施有效的了解客户身 份的回访、检查等程序。综上,海通证券未按照《证券登记结算管理办法》第二十四条,《关于加 强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》第六条、第八条、第十三条,《中 国证监会关于加强证券经纪业务管理的规定》第三条第(四)项,《中国证券登记结算有限责任公 司证券账户管理规则》第五十条的规定对客户的身份信息进行审查和了解,违反了《证券公司监 督管理条例》第二十八条第一款的规定,构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第(四)项 所述的行为,获利 2865.3 万元。时任海通证券零售与网络金融部总经理丁学清及邹二海、信息技 15  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 术管理部总经理沈云明、合规与风险管理总部副总经理宋世浩是直接负责的主管人员,宁波百丈 东路营业部前台负责人高宏杰、宁波百丈东路营业部总经理方贤明、杭州解放路营业部副总经理 汪峥为其他直接责任人员。 对该股票投资决策程序的说明:投资研究部按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其 列入基金投资对象备选库并跟踪研究,在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出 投资决策。该行政处罚事件发生后,本基金管理人对该股票的发行主体进行了进一步了解与分析, 认为此事件未对该股票投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该股票的投资决策过 程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。 3、报告期内本基金投资的前十名证券中,广发证券(000776)的发行主体于 2016 年 11 月 28 日发布公告称收到中国证券监督管理委员会下发的《行政处罚决定书》([2016]128 号),该告 知书主要内容为: 2014 年 9 月,广发证券对杭州恒生网络技术服务有限责任公司 HOMS 系统(以 下简称 HOMS 系统)开放接入。同年 12 月,广发证券上海分公司对该系统开放专线接入,2015 年 5 月 19 日,专线连通。2015 年 3 月 30 日,广发证券上海分公司为上海铭创软件技术有限公司 系统(以下简称铭创系统)安装第三个交易网关。对于上述外部接入的第三方交易终端软件,广 发证券未进行软件认证许可,未对外部系统接入实施有效管理,对相关客户身份情况缺乏了解。 截止调查日,广发证券客户中有 123 个使用 HOMS 系统、铭创系统接入的主账户。对上述客户, 广发证券未采集客户交易终端信息,未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一 致性、可读性,未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息。2015 年 5 月 25 日,广 发证券已知悉并关注 HOMS 系统等系统存在引发违规配资及违反账户实名制管理有关规定等问 题,广发证券在未采集上述客户身份识别信息的情况下,未实施有效的了解客户身份的回访、检 查等程序。综上,广发证券未按照《证券登记结算管理办法》第二十四条,《关于加强证券期货经 营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》第六条、第八条、第十三条,《中国证监会关于 加强证券经纪业务管理的规定》第三条第(四)项,《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管 理规则》第五十条的规定对客户的身份信息进行审查和了解,违反了《证券公司监督管理条例》 第二十八条第一款的规定,构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第(四)项所述的行为, 获利 6,805,135.75 元。时任广发证券经纪业务总部总经理王新栋、信息技术部总经理林建何为直 接负责的主管人员,广发证券上海分公司总经理梅纪元、上海分公司电脑部主管周翔为其他直接 责任人员。 对该股票投资决策程序的说明:投资研究部按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其 列入基金投资对象备选库并跟踪研究,在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出 16  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 投资决策。该行政处罚事件发生后,本基金管理人对该股票的发行主体进行了进一步了解与分析, 认为此事件未对该股票投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该股票的投资决策过 程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。 5.11.2 本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 160,013.00 2 应收证券清算款 346,646.90 3 应收股利 - 4 应收利息 11,168,661.78 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,675,321.68 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 600681 百川能源 26,646,896.92 2.93 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 光大保德信鼎鑫A 光大保德信鼎鑫C 本报告期期初基金份额总额 774,822,023.31 173,628.03 报告期基金总申购份额 135,561,944.96 1,487.64 17  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 减:报告期基金总赎回份额 25,958,860.79 106,356.79 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 884,425,107.48 68,758.88 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 赎回份额 持有份额 份额占比 额 额 20%的时间区间 193,98 20170101-201703 193,985,451 机构 1 5,451. - - 21.93% 31 .02 02 448,45 135,52 20170101-201703 583,977,914 2 2,261. 5,653. - 66.02% 31 .91 47 44 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形,可能面临单一投资者集中赎回 的情况,从而: (1)对基金的流动性造成冲击,存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。 (2)基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制,或因赎回费归入基金资产等原 因,而导致基金资产净值波动的风险,影响基金的投资运作和收益水平。 (3)因基金资产规模过小,而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略,或导 致基金不能满足存续条件的风险。 本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响,在运作中保持合适的流动性水平,保护持 有人利益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 18  光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 2、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议 5、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 7、基金托管人业务资格批件和营业执照 8、报告期内光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9、中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢,6 层至 10 层本基金管理人办公地址。 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管 理人。 客户服务中心电话:4008-202-888,021-80262888。 公司网址:www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇一七年四月二十一日 19