华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投 资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 25 日  华泰柏瑞激励动力混合 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 2016 年 9 月 30 日止。 华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金于 2015 年 11 月 19 日根据收费方式分不同, 新增 C 类份额,C 类相关指标从 11 月 19 日开始计算。 第 2 页 共 13 页  华泰柏瑞激励动力混合 2016 年第 3 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞激励动力混合 交易代码 001815 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 10 月 28 日 报告期末基金份额总额 153,325,870.39 份 通过深入研究,本基金主要投资于已实施或将实 施激励机制的优质上市公司的证券,以获得激励 投资目标 机制对公司业绩长期的促进,力争为投资者创造 高于业绩比较基准的投资回报。 本基金为灵活配置混合型基金,基金管理人将跟 踪宏观经济变量和国家财政、税收和货币政策等 指标,判断经济周期的阶段和未来经济发展的趋 势,研究预测宏观经济和国家政策等因素对证券 投资策略 市场的影响,分析比较股票、债券等市场和不同 金融工具的风险收益特征,估计各子资产类的相 关性矩阵,并在此基础上确定基金资产在各类别 资产间的分配比例。 沪深 300 指数收益率×70%+上证国债指数收益率 业绩比较基准 ×30% 本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高 风险收益特征 于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基 金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞激励动力 A 华泰柏瑞激励动力 C 下属分级基金的交易代码 001815 002082 报告期末下属分级基金的份额总额 153,003,867.72 份 322,002.67 份 第 3 页 共 13 页  华泰柏瑞激励动力混合 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 华泰柏瑞激励动力 A 华泰柏瑞激励动力 C 1.本期已实现收益 3,585,077.00 3,592.32 2.本期利润 5,204,741.91 4,641.86 3.加权平均基金份额本期利润 0.0284 0.0214 4.期末基金资产净值 159,253,697.53 375,966.98 5.期末基金份额净值 1.041 1.168 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞激励动力 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.66% 0.33% 2.64% 0.56% 0.02% -0.23% 月 华泰柏瑞激励动力 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.55% 0.34% 2.64% 0.56% -0.09% -0.22% 月 第 4 页 共 13 页  华泰柏瑞激励动力混合 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 5 页 共 13 页  华泰柏瑞激励动力混合 2016 年第 3 季度报告 注:1. A 级图示日期为 2015 年 10 月 28 日至 2016 年 9 月 30 日。C 级图示日期为 2015 年 11 月 19 日至 2016 年 9 月 30 日。 2. 按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,截至报告日本基金的各项投 资比例已达到基金合同第十二条(二)投资范围和(四)投资限制中规定的各项比例:本基金股 票资产的投资比例占基金资产的 0-95,其中投资于激励动力主题相关的证券不低于非现金基金资 产的 80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金和到期日在一年以 内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 第 6 页 共 13 页  华泰柏瑞激励动力混合 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 博士研究生,10 年证券(基 金)从业经历。2006 年 7 月 至 2007 年 9 月任邦联资产 管理有限公司研究员;2007 年 9 月加入华泰柏瑞基金管 理有限公司,历任研究员、 高级研究员、基金经 理助 理。2014 年 4 月至 2015 年 本基金 2015 年 10 5 月任研究部总监助 理。 徐晓杰 基金经 - 10 月 28 日 2015 年 5 月起任华泰柏瑞行 理 业领先混合型证券投 资基 金的基金经理。2015 年 6 月 起任华泰柏瑞健康生 活灵 活配置混合型证券投 资基 金的基金经理。2015 年 10 月起任华泰柏瑞激励 动力 灵活配置混合型证券 投资 基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利 益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通 过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资 指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模 块,确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报 告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。 第 7 页 共 13 页  华泰柏瑞激励动力混合 2016 年第 3 季度报告 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年三季度中国经济短期稳定,通胀温和。9 月 CPI 同比增长 1.9%,环比增长 0.7%;9 月 PPI 同比上升 0.1%,终结近 5 年负增长首度转正,环比增长 0.5%。四季度 CPI、PPI 预计可能略 有上升。 A 股市场 16 年三季度维持震荡行情,2016 年三季度,创业板下跌 4.08%,沪深 300 上涨 4.28%。 本基金出于谨慎原则,三季度继续控制基金仓位,在震荡行情中较好的控制了风险。在三季 度,本基金净值涨幅 2.66%。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金 A 级份额净值为 1.041 元,上涨 2.66%,同期本基金的业绩比较基 准上涨 2.64%,本基金 c 级份额净值为 1.168 元,上涨 2.55%,同期本基金的业绩比较基准上涨 2.64% 第 8 页 共 13 页  华泰柏瑞激励动力混合 2016 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 84,800,801.67 52.80 其中:股票 84,800,801.67 52.80 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 35,621,780.62 22.18 8 其他资产 40,171,899.86 25.01 9 合计 160,594,482.15 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,882,300.00 1.18 B 采矿业 - - C 制造业 63,758,180.85 39.94 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 9,620,100.00 6.03 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 92,020.82 0.06 J 金融业 - - K 房地产业 3,751,800.00 2.35 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,040,400.00 0.65 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 4,656,000.00 2.92 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 84,800,801.67 53.12 第 9 页 共 13 页  华泰柏瑞激励动力混合 2016 年第 3 季度报告 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期内未通过沪港通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002007 华兰生物 204,000 7,666,320.00 4.80 2 002508 老板电器 174,300 7,193,361.00 4.51 3 600056 中国医药 257,800 5,014,210.00 3.14 4 600521 华海药业 180,000 4,665,600.00 2.92 5 000513 丽珠集团 84,300 4,578,333.00 2.87 6 600276 恒瑞医药 90,240 3,975,072.00 2.49 7 600079 人福医药 173,700 3,576,483.00 2.24 8 600998 九州通 160,000 3,436,800.00 2.15 9 600518 康美药业 200,000 3,244,000.00 2.03 10 600285 羚锐制药 249,950 3,021,895.50 1.89 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 第 10 页 共 13 页  华泰柏瑞激励动力混合 2016 年第 3 季度报告 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形,也没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 78,160.23 2 应收证券清算款 40,077,285.21 3 应收股利 - 4 应收利息 15,961.81 5 应收申购款 492.61 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 40,171,899.86 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 第 11 页 共 13 页  华泰柏瑞激励动力混合 2016 年第 3 季度报告 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:截至本报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华泰柏瑞激励动力 A 华泰柏瑞激励动力 C 报告期期初基金份额总额 231,080,053.45 19,880.99 报告期期间基金总申购份额 76,617.77 302,121.68 减:报告期期间基金总赎回份额 78,152,803.50 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 153,003,867.72 322,002.67 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:无。 第 12 页 共 13 页  华泰柏瑞激励动力混合 2016 年第 3 季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 8.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨 询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-3878 4638 公司网址:www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2016 年 10 月 25 日 第 13 页 共 13 页