华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2016年8月27日 重要提示及目录 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至2016年6月30日止。 华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金于2015年11月19日根据收费方式分不同，新增C类份额，C类相关指标从2015年11月19日开始计算。 目录 §1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 1.2 目录 3 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 6 2.4 信息披露方式 6 2.5 其他相关资料 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 7 3.1 主要会计数据和财务指标 7 3.2 基金净值表现 7 §4 管理人报告 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 13 §5 托管人报告 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 15 6.1 资产负债表 15 6.2 利润表 16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 17 6.4 报表附注 18 §7 投资组合报告 35 7.1 期末基金资产组合情况 35 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 36 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 37 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 39 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 39 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 39 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 39 7.12 投资组合报告附注 39 §8 基金份额持有人信息 41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 41 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 41 §9 开放式基金份额变动 42 §10 重大事件揭示 42 10.1 基金份额持有人大会决议 42 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 42 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 42 10.4 基金投资策略的改变 42 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 42 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 43 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 43 10.8 其他重大事件 46 §11 备查文件目录 47 11.1 备查文件目录 47 11.2 存放地点 47 11.3 查阅方式 47 基金简介 基金基本情况 基金名称 华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华泰柏瑞激励动力混合 基金主代码 001815 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年10月28日 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 231,099,934.44份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 华泰柏瑞激励动力A 华泰柏瑞激励动力C 下属分级基金的交易代码： 001815 002082 报告期末下属分级基金的份额总额 231,080,053.45份 19,880.99份 基金产品说明 投资目标 通过深入研究，本基金主要投资于已实施或将实施激励机制的优质上市公司的证券，以获得激励机制对公司业绩长期的促进，力争为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金为灵活配置混合型基金，基金管理人将跟踪宏观经济变量和国家财政、税收和货币政策等指标，判断经济周期的阶段和未来经济发展的趋势，研究预测宏观经济和国家政策等因素对证券市场的影响，分析比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征，估计各子资产类的相关性矩阵，并在此基础上确定基金资产在各类别资产间的分配比例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 华泰柏瑞激励动力A 华泰柏瑞激励动力C 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 陈晖 王永民 联系电话 021-38601777 010-66594896 电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-888-0001 95566 传真 021-38601799 010-66594942 注册地址 上海市浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层 北京市西城区复兴门内大街1号 办公地址 上海市浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层 北京市西城区复兴门内大街1号 邮政编码 200135 100818 法定代表人 齐亮 田国立 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.huatai-pb.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司 上海市浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层 主要财务指标和基金净值表现 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 华泰柏瑞激励动力A 华泰柏瑞激励动力C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日 - 2016年6月30日) 报告期(2016年1月1日 - 2016年6月30日) 本期已实现收益 1,436,059.17 8,148,975.59 本期利润 2,217,228.79 5,172,793.68 加权平均基金份额本期利润 0.0060 0.0197 本期加权平均净值利润率 0.60% 1.96% 本期基金份额净值增长率 0.70% 13.33% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 期末可供分配利润 1,567,653.19 2,598.60 期末可供分配基金份额利润 0.0068 0.1307 期末基金资产净值 234,344,551.13 22,635.81 期末基金份额净值 1.014 1.139 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 1.40% 13.79% 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞激励动力A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.90% 0.26% -0.23% 0.69% 1.13% -0.43% 过去三个月 0.50% 0.26% -1.14% 0.71% 1.64% -0.45% 过去六个月 0.70% 0.25% -10.16% 1.29% 10.86% -1.04% 自基金合同生效起至今 1.40% 0.22% -7.31% 1.26% 8.71% -1.04% 华泰柏瑞激励动力C 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.98% 0.27% -0.23% 0.69% 1.21% -0.42% 过去三个月 13.11% 1.62% -1.14% 0.71% 14.25% 0.91% 过去六个月 13.33% 1.17% -10.16% 1.29% 23.49% -0.12% 自基金合同生效起至今 13.79% 1.04% -9.53% 1.26% 23.32% -0.22% 注：本基金于2015年11月19日新增c类份额。 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1. A级图示日期为2015年10月28日至2016年6月30日。C级图示日期为2015年11月19日至2016年6月30日。 2. 按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条（二）投资范围和（四）投资限制中规定的各项比例：本基金股票资产的投资比例占基金资产的0-95，其中投资于激励动力主题相关的证券不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 管理人报告 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型证券投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金、华泰柏瑞中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金和华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金。截至2016年6月30日，公司的公募基金管理规模为876.50亿元。 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 徐晓杰 本基金基金经理 2015年10月28日 - 10 博士研究生，10年证券（基金）从业经历。2006年7月至2007年9月任邦联资产管理有限公司研究员；2007年9月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任研究员、高级研究员、基金经理助理。2014年4月至2015年5月任研究部总监助理。2015年5月起任华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金的基金经理。2015年6月起任华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015年10月起任华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离职日期指基金管理公司作出决定之日。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。 交易价差分析表明公司旗下各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理水平，只在少数情况下“存在显著的倾向性”。针对这些少量的“具有显著倾向性”的交易价差进行研究表明，交易价差方向没有规律性，即没有明确的利益输送方向。同时潜在利益输送金额比较小（全部低于基金规模的0.5%），因此不构成利益输送。造成少量显著交易价差的原因来自两方面：一是报告期内股票市场的波动幅度较大，为基金之间股票交易出现显著价差创造了客观条件；二是不同基金经理在报告期内的投资策略存在差异，对证券买卖时点的把握也不同，导致股票买卖存在价差。 异常交易行为的专项说明 本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年上半年中国经济短期改善，通胀温和。7月CPI 同比增长1.8%,环比增长0.2%；7 月PPI同比下降1.7%，环比增长0.2%。下半年通胀压力有可能增加。 A股市场16年初跌幅较大，而后震荡上行，2016年上半年，创业板下跌14.18%，沪深300下跌14.37%。 本基金出于谨慎原则，上半年严格控制基金仓位，在震荡行情中较好的控制了风险。在上半年，本基金A类和C类份额净值分别上涨0.7%和13.33%。 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金A类和C类份额净值分别为1.014元和1.139元，分别上涨0.7%和13.33%，同期本基金的业绩比较基准下降10.16%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 基本面来看，全球宏观经济复杂多变，人民币贬值预期加强；国内经济仍处在转型期，供给侧改革可能继续是投资的方向之一。16年下半年我们预计仍是震荡为主，随着市场逐步走高，下半年仍要注意防范风险。 投资策略上，我们看好需求相对旺盛的部分消费行业，将继续寻找存在“预期差”的标的来进行重点投资。基金操作上，我们仍将精选个股以追求绝对收益；更加灵活控制仓位以降低系统性风险；进行合理资产配置以实现更好的收益。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来自独立第三方。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 基金的收益分配比例以收益分配基准日可供分配利润为基准计算，收益分配基准日可供分配利润以收益分配基准日资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数为准。本基金本报告期未进行收益分配。 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 半年度财务会计报告（未经审计） 资产负债表 会计主体：华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 41,491,684.95 211,663,503.13 结算备付金 7,971,609.35 10,208,703.88 存出保证金 76,543.96 60,805.17 交易性金融资产 6.4.7.2 59,158,840.72 8,757,348.51 其中：股票投资 59,158,840.72 8,757,348.51 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 80,000,000.00 3,200,000,000.00 应收证券清算款 100,051,681.88 4,061,675.04 应收利息 6.4.7.5 54,775.80 601,209.31 应收股利 - - 应收申购款 788.18 99.85 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 288,805,924.84 3,435,353,344.89 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 53,624,588.07 3,982,329.91 应付管理人报酬 361,817.97 4,404,380.30 应付托管费 60,302.98 734,063.40 应付销售服务费 3.72 496,661.45 应付交易费用 6.4.7.7 201,778.33 178,441.75 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 190,246.83 125,002.93 负债合计 54,438,737.90 9,920,879.74 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 231,099,934.44 3,406,135,629.16 未分配利润 6.4.7.10 3,267,252.50 19,296,835.99 所有者权益合计 234,367,186.94 3,425,432,465.15 负债和所有者权益总计 288,805,924.84 3,435,353,344.89 注：1.报告截止日2016年6月30日，基金份额总额231,099,934.44份，其中A类基金份额净值1.014元，A类基金份额总额231,080,053.45份；C类基金份额净值1.139元，C类基金份额总额19,880.99份。 利润表 会计主体：华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 一、收入 14,192,867.74 1.利息收入 6,046,568.86 其中：存款利息收入 6.4.7.11 809,306.50 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 5,237,262.36 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 9,728,166.44 其中：股票投资收益 6.4.7.12 9,225,889.05 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 502,277.39 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -2,195,012.29 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 613,144.73 减：二、费用 6,802,845.27 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 4,808,639.91 2．托管费 6.4.10.2.2 801,439.87 3．销售服务费 6.4.10.2.3 271,309.03 4．交易费用 6.4.7.19 721,349.55 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 6.4.7.20 200,106.91 三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 7,390,022.47 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 7,390,022.47 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 3,406,135,629.16 19,296,835.99 3,425,432,465.15 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 7,390,022.47 7,390,022.47 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -3,175,035,694.72 -23,419,605.96 -3,198,455,300.68 其中：1.基金申购款 2,557,991.93 15,107.50 2,573,099.43 2.基金赎回款 -3,177,593,686.65 -23,434,713.46 -3,201,028,400.11 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 231,099,934.44 3,267,252.50 234,367,186.94 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______韩勇______ ______房伟力______ ____赵景云____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 报表附注 基金基本情况 华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1534号关于准予华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币955,339,242.53元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1101号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年10月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为955,435,421.04份基金份额，其中认购资金利息折合96,178.51份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《关于华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类份额并修改基金合同的公告》的有关规定，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为A类和C 类不同的类别。在投资者认购、申购基金份额时收取认购、申购费用而不计提销售服务费的，称为A 类基金份额；在投资者认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C 类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业/公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产的投资比例占基金资产的 0-95%，其中投资于激励动力主题相关的证券资产不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%。 本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2016年8月27日批准报出。 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2016年1月1日至2016年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 重要会计政策和会计估计 本年度采用的会计政策和会计估计与上年度相一致。 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错。 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 重要财务报表项目的说明 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 活期存款 41,491,684.95 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 41,491,684.95 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 56,576,396.75 59,158,840.72 2,582,443.97 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 56,576,396.75 59,158,840.72 2,582,443.97 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 买入返售金融资产 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 80,000,000.00 - 合计 80,000,000.00 - 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应收活期存款利息 12,487.55 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 3,587.21 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 38,666.64 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 34.40 合计 54,775.80 其他资产 注：本基金本报告期末未持有其他资产。 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 201,658.33 银行间市场应付交易费用 120.00 合计 201,778.33 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 11,233.45 预提费用 179,013.38 合计 190,246.83 实收基金 金额单位：人民币元 华泰柏瑞激励动力A 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 493,146,602.28 493,146,602.28 本期申购 2,534,790.22 2,534,790.22 本期赎回(以"-"号填列) -264,601,339.05 -264,601,339.05 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 231,080,053.45 231,080,053.45 金额单位：人民币元 华泰柏瑞激励动力C 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,912,989,026.88 2,912,989,026.88 本期申购 23,201.71 23,201.71 本期赎回(以"-"号填列) -2,912,992,347.60 -2,912,992,347.60 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 19,880.99 19,880.99 未分配利润 单位：人民币元 华泰柏瑞激励动力A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,163,575.70 1,121,275.68 3,284,851.38 本期利润 1,436,059.17 781,169.62 2,217,228.79 本期基金份额交易产生的变动数 -2,031,981.68 -205,600.81 -2,237,582.49 其中：基金申购款 21,020.61 -6,088.89 14,931.72 基金赎回款 -2,053,002.29 -199,511.92 -2,252,514.21 本期已分配利润 - - - 本期末 1,567,653.19 1,696,844.49 3,264,497.68 单位：人民币元 华泰柏瑞激励动力C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 9,391,080.48 6,620,904.13 16,011,984.61 本期利润 8,148,975.59 -2,976,181.91 5,172,793.68 本期基金份额交易产生的变动数 -17,537,457.47 -3,644,566.00 -21,182,023.47 其中：基金申购款 144.20 31.58 175.78 基金赎回款 -17,537,601.67 -3,644,597.58 -21,182,199.25 本期已分配利润 - - - 本期末 2,598.60 156.22 2,754.82 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 570,154.49 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 238,510.88 其他 641.13 合计 809,306.50 股票投资收益 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出股票成交总额 225,111,925.06 减：卖出股票成本总额 215,886,036.01 买卖股票差价收入 9,225,889.05 债券投资收益 注：本基金本报告期内无债券投资收益。 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 贵金属投资收益 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。 衍生工具收益 注：本基金本报告期末无衍生工具收益。 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 502,277.39 基金投资产生的股利收益 - 合计 502,277.39 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 -2,195,012.29 ——股票投资 -2,195,012.29 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -2,195,012.29 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 583,307.62 转换费收入001815 29,837.11 合计 613,144.73 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 721,349.55 银行间市场交易费用 - 合计 721,349.55 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 29,835.26 信息披露费 149,178.12 银行划款手续费 15,093.53 银行间账户服务费 6,000.00 合计 200,106.91 或有事项、资产负债表日后事项的说明 或有事项 注：截止资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 资产负债表日后事项 注：截止资产负债表日，本基金并无须作披露的资产负债表或有事项。 关联方关系 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构 中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金代销机构 华泰证券股份有限公司("华泰证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 注：1、关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易 注：本基金本期与上年度可比期间未发生与关联方进行的股票交易。 权证交易 注：本基金本期与上年度可比期间未发生与关联方进行的权证交易。 应支付关联方的佣金 注：无。 关联方报酬 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 4,808,639.91 其中：支付销售机构的客户维护费 510,642.93 注：本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的1.50%的年费率计提，计算方法如下： H = E × 1.50% ÷ 当年天数 H为每日应支付的管理人报酬 E为前一日的基金资产净值 基金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 801,439.87 注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提，计算方法如下： H = E × 0.25% ÷ 当年天数 H为每日应支付的托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 华泰柏瑞激励动力A 华泰柏瑞激励动力C 合计 华泰柏瑞基金管理有限公司 - 271,264.13 271,264.13 合计 - 271,264.13 271,264.13 注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额支付销售机构销售服务费，按前一日C类基金资产净值的0.2%的年费率计提，计算方法如下： H = E × 0.2% ÷ 当年天数 H为每日C类基金份额应支付的销售服务费 E为前一日的C类基金份额的基金资产净值 基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给各基金销售机构。 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本期与上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本报告期内与上年度可比期间，基金管理人未投资本基金。 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期及上年度可比期间内，除基金管理人之外的其它关联方未投资本基金。 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 中国银行股份有限公司 41,491,684.95 570,154.49 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 其他关联交易事项的说明 注：本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 利润分配情况 利润分配情况——非货币市场基金 注：本基金本报告期内未进行利润分配。 期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 601966 玲珑轮胎 2016年6月24日 2016年7月6日 新股流通受限 12.98 12.98 2,191 28,439.18 28,439.18 - 603016 新宏泰 2016年6月23日 2016年7月1日 新股流通受限 8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 - 300520 科大国创 2016年6月30日 2016年7月8日 新股流通受限 10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 - 002805 丰元股份 2016年6月29日 2016年7月7日 新股流通受限 5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 - 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 601611 中国核建 2016年6月30日 交易异常波动 20.92 2016年7月1日 23.01 8,067 27,992.49 168,761.64 - 注：1、本基金截至2016年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购 注：本基金本报告期内无银行间市场债券正回购。 交易所市场债券正回购 注：本基金本报告期内无交易所市场债券正回购。 金融工具风险及管理 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，通过主动投资追求适度风险水平下的较高收益”的风险收益目标。 本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。组织是指由公司总经理领导，以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理部、法律监察部组成的风险管理机构，它是风险管理体系的运作基础；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工作的总结和披露。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2016年06月30日，本基金未持有信用类债券。 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付金等。 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年6月30日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 41,491,684.95 - - - - - 41,491,684.95 结算备付金 7,971,609.35 - - - - - 7,971,609.35 存出保证金 76,543.96 - - - - - 76,543.96 交易性金融资产 - - - - - 59,158,840.72 59,158,840.72 买入返售金融资产 80,000,000.00 - - - - - 80,000,000.00 应收证券清算款 - - - - - 100,051,681.88 100,051,681.88 应收利息 - - - - - 54,775.80 54,775.80 应收申购款 - - - - - 788.18 788.18 其他资产 - - - - - - - 资产总计 129,539,838.26 - - - - 159,266,086.58 288,805,924.84 负债 应付赎回款 - - - - - 53,624,588.07 53,624,588.07 应付管理人报酬 - - - - - 361,817.97 361,817.97 应付托管费 - - - - - 60,302.98 60,302.98 应付销售服务费 - - - - - 3.72 3.72 应付交易费用 - - - - - 201,778.33 201,778.33 其他负债 - - - - - 190,246.83 190,246.83 负债总计 - - - - - 54,438,737.90 54,438,737.90 利率敏感度缺口 129,539,838.26 - - - - 104,827,348.68 234,367,186.94 上年度末 2015年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 211,663,503.13 - - - - - 211,663,503.13 结算备付金 10,208,703.88 - - - - - 10,208,703.88 存出保证金 60,805.17 - - - - - 60,805.17 交易性金融资产 - - - - - 8,757,348.51 8,757,348.51 买入返售金融资产 3,200,000,000.00 - - - - - 3,200,000,000.00 应收证券清算款 - - - - - 4,061,675.04 4,061,675.04 应收利息 - - - - - 601,209.31 601,209.31 应收申购款 - - - - - 99.85 99.85 资产总计 3,421,933,012.18 - - - - 13,420,332.71 3,435,353,344.89 负债 应付赎回款 - - - - - 3,982,329.91 3,982,329.91 应付管理人报酬 - - - - - 4,404,380.30 4,404,380.30 应付托管费 - - - - - 734,063.40 734,063.40 应付销售服务费 - - - - - 496,661.45 496,661.45 应付交易费用 - - - - - 178,441.75 178,441.75 其他负债 - - - - - 125,002.93 125,002.93 负债总计 - - - - - 9,920,879.74 9,920,879.74 利率敏感度缺口 3,421,933,012.18 - - - - 3,499,452.97 3,425,432,465.15 利率风险的敏感性分析 注：于2016年6月30日和2015年12月31日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金股票资产的投资比例占基金资产的 0-95%，其中投资于激励动力主题相关的证券资产不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货 合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不 低于基金资产净值的 5%。；此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 59,158,840.72 25.24 8,757,348.51 0.26 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 59,158,840.72 25.24 8,757,348.51 0.26 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 本期末（ 2016年6月30日 ） 上年度末（ 2015年12月31日 ） 业绩比较基准(附7.4.1)上升5% 100.44 - 业绩比较基准(附7.4.1)下降5% -100.44 - 投资组合报告 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 59,158,840.72 20.48 其中：股票 59,158,840.72 20.48 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 80,000,000.00 27.70 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 49,463,294.30 17.13 7 其他各项资产 100,183,789.82 34.69 8 合计 288,805,924.84 100.00 期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,928,000.00 0.82 C 制造业 48,530,363.58 20.71 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 168,761.64 0.07 F 批发和零售业 1,805,000.00 0.77 G 交通运输、仓储和邮政业 1,149,300.00 0.49 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,131,889.40 0.91 J 金融业 3,425,400.00 1.46 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 59,158,840.72 25.24 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 002007 华兰生物 224,000 7,033,600.00 3.00 2 002508 老板电器 174,300 6,409,011.00 2.73 3 600056 中国医药 330,000 5,233,800.00 2.23 4 000513 丽珠集团 96,900 4,468,059.00 1.91 5 002239 奥特佳 259,968 4,188,084.48 1.79 6 600276 恒瑞医药 90,240 3,619,526.40 1.54 7 600000 浦发银行 220,000 3,425,400.00 1.46 8 300003 乐普医疗 186,600 3,403,584.00 1.45 9 601311 骆驼股份 150,000 2,977,500.00 1.27 10 300198 纳川股份 134,100 2,157,669.00 0.92 11 300168 万达信息 80,000 2,079,200.00 0.89 12 600566 济川药业 73,400 1,889,316.00 0.81 13 601607 上海医药 100,000 1,805,000.00 0.77 14 300078 思创医惠 50,000 1,672,000.00 0.71 15 600348 阳泉煤业 200,000 1,274,000.00 0.54 16 000050 深天马Ａ 60,000 1,252,200.00 0.53 17 002245 澳洋顺昌 90,000 1,149,300.00 0.49 18 300121 阳谷华泰 70,000 958,300.00 0.41 19 300014 亿纬锂能 20,000 863,800.00 0.37 20 300375 鹏翎股份 30,000 810,900.00 0.35 21 601699 潞安环能 100,000 654,000.00 0.28 22 000756 新华制药 60,000 643,800.00 0.27 23 300363 博腾股份 9,200 228,344.00 0.10 24 300516 久之洋 982 172,016.94 0.07 25 601611 中国核建 8,067 168,761.64 0.07 26 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.07 27 601127 小康股份 4,341 103,619.67 0.04 28 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.03 29 300515 三德科技 1,355 63,508.85 0.03 30 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.02 31 300518 盛讯达 926 43,383.10 0.02 32 603958 哈森股份 2,183 31,653.50 0.01 33 601966 玲珑轮胎 2,191 28,439.18 0.01 34 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.01 35 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.01 36 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.01 37 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00 38 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00 报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 603456 九洲药业 9,978,558.00 0.29 2 002020 京新药业 8,567,130.00 0.25 3 000705 浙江震元 8,294,975.16 0.24 4 600276 恒瑞医药 7,492,132.00 0.22 5 002007 华兰生物 6,975,245.00 0.20 6 002236 大华股份 6,734,684.00 0.20 7 002508 老板电器 6,596,682.00 0.19 8 300003 乐普医疗 6,468,306.63 0.19 9 600136 当代明诚 6,017,109.00 0.18 10 600285 羚锐制药 5,280,775.04 0.15 11 000513 丽珠集团 5,224,168.00 0.15 12 600839 四川长虹 4,914,000.00 0.14 13 600056 中国医药 4,897,900.00 0.14 14 600240 华业资本 4,887,152.13 0.14 15 002345 潮宏基 4,681,112.48 0.14 16 002502 骅威文化 4,651,520.34 0.14 17 002172 澳洋科技 4,489,712.50 0.13 18 000963 华东医药 4,321,901.70 0.13 19 002239 奥特佳 4,107,599.64 0.12 20 600535 天士力 4,082,220.00 0.12 注：不考虑相关交易费用。 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 603456 九洲药业 9,753,942.29 0.28 2 002020 京新药业 7,543,870.90 0.22 3 000705 浙江震元 7,354,758.88 0.21 4 002236 大华股份 7,198,192.24 0.21 5 600136 当代明诚 5,467,320.28 0.16 6 600285 羚锐制药 5,003,370.00 0.15 7 600240 华业资本 4,926,362.00 0.14 8 002172 澳洋科技 4,864,151.40 0.14 9 002502 骅威文化 4,726,815.05 0.14 10 000963 华东医药 4,535,311.10 0.13 11 002345 潮宏基 4,505,920.00 0.13 12 600276 恒瑞医药 4,389,618.08 0.13 13 600839 四川长虹 4,369,924.00 0.13 14 002155 湖南黄金 4,230,657.57 0.12 15 600535 天士力 3,847,063.81 0.11 16 300003 乐普医疗 3,766,965.90 0.11 17 002675 东诚药业 3,716,055.00 0.11 18 600436 片仔癀 3,581,644.79 0.10 19 603601 再升科技 3,562,914.00 0.10 20 002368 太极股份 3,531,678.45 0.10 注：不考虑相关交易费用。 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 268,482,540.51 卖出股票收入（成交）总额 225,111,925.06 注：不考虑相关交易费用。 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期期末未持有债券投资。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期期末未持有债券投资。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期期末未持有贵金属。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期期末未持有股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期期末未持有国债期货。 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 76,543.96 2 应收证券清算款 100,051,681.88 3 应收股利 - 4 应收利息 54,775.80 5 应收申购款 788.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 100,183,789.82 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 华泰柏瑞激励动力A 3,123 73,992.97 405,214.13 0.18% 230,674,839.32 99.82% 华泰柏瑞激励动力C 3 6,627.00 - 0.00% 19,880.99 100.00% 合计 3,126 73,928.32 405,214.13 0.18% 230,694,720.31 99.82% 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 华泰柏瑞激励动力A - - 华泰柏瑞激励动力C 9.96 0.0000% 合计 9.96 0.0000% 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 华泰柏瑞激励动力A 0 华泰柏瑞激励动力C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放式基金 华泰柏瑞激励动力A 0 华泰柏瑞激励动力C 0 合计 0 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华泰柏瑞激励动力A 华泰柏瑞激励动力C 基金合同生效日（2015年10月28日）基金份额总额 955,435,421.04 - 本报告期期初基金份额总额 493,146,602.28 2,912,989,026.88 本报告期基金总申购份额 2,534,790.22 23,201.71 减:本报告期基金总赎回份额 264,601,339.05 2,912,992,347.60 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 231,080,053.45 19,880.99 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人无重大人事变动。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及本基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼。 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未改变。 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信建投 3 85,146,919.46 17.29% 77,594.56 17.15% - 华创证券 1 65,666,591.15 13.33% 59,842.50 13.22% - 兴业证券 1 64,452,761.26 13.08% 58,736.20 12.98% - 齐鲁证券 2 44,080,586.37 8.95% 41,051.94 9.07% - 华安证券 2 42,447,388.15 8.62% 38,750.91 8.56% - 万联证券 2 37,475,998.39 7.61% 34,270.58 7.57% - 银河证券 1 35,675,580.29 7.24% 33,224.64 7.34% - 国金证券 1 31,445,089.65 6.38% 29,286.01 6.47% - 广发证券 1 31,126,312.34 6.32% 28,988.45 6.41% - 长江证券 1 18,802,558.00 3.82% 17,510.99 3.87% - 东北证券 1 11,768,089.58 2.39% 10,959.72 2.42% - 海通证券 2 9,080,438.00 1.84% 8,275.01 1.83% - 浙商证券 2 8,236,026.94 1.67% 7,505.48 1.66% - 东吴证券 2 3,608,543.00 0.73% 3,288.44 0.73% - 信达证券 1 3,340,265.40 0.68% 3,044.02 0.67% - 华融证券 1 231,600.00 0.05% 211.05 0.05% - 安信证券 2 - - - - - 光大证券 2 - - - - - 西藏同信 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 北京高华 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 财通证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 国联证券 2 - - - - - 恒泰证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 国都证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 华鑫证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 中信建投 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - 3,610,000,000.00 14.63% - - 华安证券 - - 400,000,000.00 1.62% - - 万联证券 - - 1,900,000,000.00 7.70% - - 银河证券 - - 1,600,000,000.00 6.48% - - 国金证券 - - 1,700,000,000.00 6.89% - - 广发证券 - - 1,640,000,000.00 6.65% - - 长江证券 - - 380,000,000.00 1.54% - - 东北证券 - - 13,450,000,000.00 54.50% - - 海通证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 西藏同信 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 北京高华 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 财通证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 注：1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准 公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件： 1） 具有相应的业务经营资格； 2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚； 3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求。 4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并能为基金提供全面的信息服务。 5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。 2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书（正文）2016年第1号 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年6月8日 2 华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书（摘要）2016年第1号 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年6月8日 3 华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金2016年第1季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年4月20日 4 华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年3月29日 5 华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告 摘要 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年3月29日 6 华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年1月21日 备查文件目录 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2016年8月27日