银华互联网主题灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半年度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2017 年 8 月 29 日 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 2 页 共55 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 3 页 共55 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录....................................................................................................................................2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................2 1.2 目录...............................................................................................................................................3 §2 基金简介................................................................................................................................................6 2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6 2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6 2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................7 2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7 2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7 §3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8 3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8 3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8 3.3 其他指标.....................................................................................................................................10 §4 管理人报告..........................................................................................................................................11 4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................15 §5 托管人报告..........................................................................................................................................16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................16 §6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................17 6.1 资产负债表.................................................................................................................................17 6.2 利润表.........................................................................................................................................18 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 4 页 共55 页 6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................19 6.4 报表附注.....................................................................................................................................20 §7 投资组合报告......................................................................................................................................40 7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................40 7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................40 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................41 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................42 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................48 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................48 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................48 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................48 7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................49 §8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................50 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................50 §9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................51 §10 重大事件揭示....................................................................................................................................52 10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................52 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................52 10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................52 10.8 其他重大事件...........................................................................................................................57 §11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................60 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 5 页 共55 页 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................60 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................60 §12 备查文件目录....................................................................................................................................61 12.1 备查文件目录...........................................................................................................................61 12.2 存放地点...................................................................................................................................61 12.3 查阅方式...................................................................................................................................61 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 6 页 共55 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 银华互联网主题灵活配置混合 基金主代码 001808 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 11 月 18 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 169,864,112.59 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金深度研究互联网发展带来的投资机会，通过投 资受益于互联网改造的传统产业和互联网时代兴起的 新兴产业的优质上市公司，在严控风险的前提下，追 求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产 的中长期稳健增值。 投资策略 根据国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券 市场走势、行业发展前景的综合分析，形成对各类别 资产未来表现的预判，确定不同阶段基金资产在股票、 债券以及其他金融工具的配置比例，以最大限度地降 低投资组合的风险，提高投资组合的收益。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%~95%，其余资产投资于债券、资产支持证券、货币 市场工具、银行存款（包括定期存款和协议存款）、 股指期货、权证等金融工具，其中投资于本基金界定 的互联网主题的上市公司股票和债券不低于非现金基 金资产的 80%；本基金持有全部权证的市值不超过本 基金资产净值的 3%；本基金每个交易日日终在扣除股 指期货合约需缴纳的保证金后，保持现金或者到期日 在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产 净值的 5%。 业绩比较基准 中证互联网指数收益率×50%+中证全债指数收益率 ×50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高预期 风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高 于债券型基金及货币市场基金，低于股票型基金。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 7 页 共55 页 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 杨文辉 王永民 联系电话 (010)58163000 010-66594896 信息披露负责人 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95566 传真 (010)58163027 （010）66594942 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层 北京西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号 东方广场东方经贸城 C2 办 公楼 15 层 北京西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 100738 100818 法定代表人 王珠林 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广 场东方经贸城 C2 办公楼 15 层 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 8 页 共55 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 -946,704.89 本期利润 13,200,989.98 加权平均基金份额本期利润 0.0665 本期加权平均净值利润率 8.38% 本期基金份额净值增长率 9.17% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 -37,440,099.87 期末可供分配基金份额利润 -0.2204 期末基金资产净值 143,482,954.58 期末基金份额净值 0.845 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 -15.50% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认 购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 7.64% 1.06% 3.97% 0.39% 3.67% 0.67% 过去三个月 5.89% 0.96% 1.71% 0.38% 4.18% 0.58% 过去六个月 9.17% 0.86% 1.95% 0.37% 7.22% 0.49% 过去一年 -2.31% 0.78% 0.76% 0.41% -3.07% 0.37% 自基金合同 生效起至今 -15.50% 1.31% -7.13% 0.77% -8.37% 0.54% 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 9 页 共55 页 注：本基金业绩比较基准为：中证互联网指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。本基金 股票部分主要投资于互联网主题上市公司，中证互联网指数是由中证指数有限公司编制的综合反 映互联网主题上市公司整体状况的指数，适合作为本基金股票部分的业绩比较基准。固定收益部 分的业绩比较基准则采用能够较好的反映债券市场变动全貌的中证全债指数。基于本基金的投资 范围和投资比例限制，选用上述业绩比较基准能够较好的反映本基金的风险收益特征。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项 投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的 0%-95%，其余资产投资于债券、资产 支持证券、货币市场工具、银行存款（包括定期存款和协议存款）、股指期货、权证等金融工具， 其中投资于本基金界定的互联网主题的上市公司股票和债券不低于非现金基金资产的 80%；本基 金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约 需缴纳的保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 10 页 共55 页 值的 5%。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 11 页 共55 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字 [2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股东及其出 资比例分别为：西南证券股份有限公司 49%、第一创业证券股份有限公司 29%、东北证券股份有 限公司 21%及山西海鑫实业股份有限公司 1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理 及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称 已于 2016 年 8 月 9 日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。 截至 2017 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着 79 只证券投资基金，具体包括银华优势企业 证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场 证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银 华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投 资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和 谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数 分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、 银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券 投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、 银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金 联接基金、银华中证中票 50 指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券 投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证 转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权重指 数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资 基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金、银华活钱宝货币市场基金、 银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠 增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 12 页 共55 页 混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资 基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳 利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证 券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、 银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券 投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配 置混合型证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、 银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港 深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债 券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证 5 年期国债指数证券 投资基金、银华上证 10 年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券 投资基金、银华惠安定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银 华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资 基金、银华中债-10 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混 合型证券投资基金、银华中证 5 年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证 10 年期地方政府 债指数证券投资基金、银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个 全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 王浩先 生 本基金 的基金 经理 2015 年 11 月 18 日 -8 年 硕士学位。2009 年 1 月 至今任职于银华基金管理 有限公司，历任研究部助 理研究员、研究员、专户 投资经理助理。具有从业 资格，国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 13 页 共55 页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投 资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基 金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金基金 合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格 控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金 无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制 定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保 证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 14 页 共55 页 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年股票市场的主要波动来源来自于对经济复苏预期的怀疑和反复，年初市场一度认为景 气度高涨，产业链各个环节进入重建库存周期，各种资源品价格上涨较快，周期股成为上涨的主 要动力。春节后发现开工及投资不及预期，产业链各环节库存过高，并且随着房地产调控力度的 加大，对经济的走势迅速从乐观预期转为悲观预期，周期股和市场整体下行明显。 结构上决定市场风格的主要力量是 IPO 的加速和对外延并购的事实上的压制，造成了对消费 等内生性白马价值股的明显偏好和对创业板高估值品种的明显的抛压。 本基金上半年对经济复苏一直保持乐观态度，认为经过多年的经济低迷带来的产能出清，龙 头企业的盈利比较乐观，因此保持较高仓位，回避了估值较高或者以外延式增长支撑的伪成长股， 集中投资于电子、家电、传媒、消费、医药等内生增长驱动，且估值合理的优质企业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金基金份额净值为 0.845 元，本报告期份额净值增长率为 9.17%，同期 业绩比较基准收益率为 1.95%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下半年继续对经济走势保持乐观预测，逐步披露的经济数据逐渐证实了宏观经济企稳回升的 判断，外围的经济形势也不断好于预期，我们预期下半年周期股的机会大于上半年，整体指数也 会有积极表现，继续维持较高仓位。 上半年的市场主旋律是消费和白马成长股，是市场在经济形势不明确和 IPO 加速的背景下选 择的最优方案，下半年随着 IPO 加速的常态化，并购可能的加速，经济复苏的进一步确认，下半 年市场可能出现价值股、周期股、成长股齐头并进的局面，下半年我们会在选股时稍微放开对业 绩确定性的要求，在二线成长股中挖掘更多的机会，继续看好电子、计算机、新能源汽车等成长 性行业。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》 以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基 金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、 年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 15 页 共55 页 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委 员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基 金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责 执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 16 页 共55 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在银华互联网主题灵活配置混 合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有 关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽 职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的 “金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 17 页 共55 页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 20,125,267.66 70,152,407.50 结算备付金 493,492.22 1,994,066.20 存出保证金 151,143.13 199,775.63 交易性金融资产 6.4.7.2 124,624,245.54 114,343,516.37 其中：股票投资 124,624,245.54 114,343,516.37 基金投资 - -债券投资 - -资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 6.4.7.3 - -买入返售金融资产 6.4.7.4 - -应收证券清算款 - -应收利息 6.4.7.5 3,073.49 10,782.13 应收股利 - -应收申购款 199.71 1,982.05 递延所得税资产 - -其他资产 6.4.7.6 - -资产总计 145,397,421.75 186,702,529.88 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 6.4.7.3 - -卖出回购金融资产款 - -应付证券清算款 - 4,484,849.06 应付赎回款 1,255,350.71 1,109,596.08 应付管理人报酬 175,451.59 235,874.06 应付托管费 29,241.94 39,312.35 应付销售服务费 - -应付交易费用 6.4.7.7 327,346.23 855,213.56 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 18 页 共55 页 应交税费 - -应付利息 - -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 6.4.7.8 127,076.70 52,085.68 负债合计 1,914,467.17 6,776,930.79 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 169,864,112.59 232,328,289.18 未分配利润 6.4.7.10 -26,381,158.01 -52,402,690.09 所有者权益合计 143,482,954.58 179,925,599.09 负债和所有者权益总计 145,397,421.75 186,702,529.88 注：报告截止日 2017 年 06 月 30 日，基金份额净值为人民币 0.845 元，基金份额总额为 169,864,112.59 份。 6.2 利润表 会计主体：银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入 16,675,789.89 -41,215,364.25 1.利息收入 116,542.18 251,993.91 其中：存款利息收入 6.4.7.11 116,542.18 251,993.91 债券利息收入 - -资产支持证券利息收入 - -买入返售金融资产收入 - -其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”填列） 2,376,023.09 -39,278,748.75 其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,741,388.70 -39,737,862.09 基金投资收益 - -债券投资收益 6.4.7.13 - -资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -贵金属投资收益 6.4.7.14 - -衍生工具收益 6.4.7.15 - -股利收益 6.4.7.16 634,634.39 459,113.34 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 14,147,694.87 -2,351,715.62 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 19 页 共55 页 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 35,529.75 163,106.21 减：二、费用 3,474,799.91 5,432,815.75 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,175,663.81 1,869,003.18 2．托管费 6.4.10.2.2 195,943.99 311,500.53 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -4．交易费用 6.4.7.19 2,019,747.58 3,166,007.18 5．利息支出 - -其中：卖出回购金融资产支出 - -6．其他费用 6.4.7.20 83,444.53 86,304.86 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 13,200,989.98 -46,648,180.00 减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 13,200,989.98 -46,648,180.00 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 232,328,289.18 -52,402,690.09 179,925,599.09 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 13,200,989.98 13,200,989.98 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号 填列） -62,464,176.59 12,820,542.10 -49,643,634.49 其中：1.基金申购款 1,484,442.30 -296,314.39 1,188,127.91 2.基金赎回款 -63,948,618.89 13,116,856.49 -50,831,762.40 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - -五、期末所有者权益 169,864,112.59 -26,381,158.01 143,482,954.58 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 20 页 共55 页 （基金净值） 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 341,798,329.31 -1,872,131.07 339,926,198.24 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - -46,648,180.00 -46,648,180.00 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号 填列） -58,326,030.56 10,109,876.40 -48,216,154.16 其中：1.基金申购款 8,814,385.71 -1,704,297.11 7,110,088.60 2.基金赎回款 -67,140,416.27 11,814,173.51 -55,326,242.76 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - -五、期末所有者权益 （基金净值） 283,472,298.75 -38,410,434.67 245,061,864.08 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______凌宇翔______ ____龚飒____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）系由基金管理人银华 基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银华互联网主题灵活配置混 合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会（以下简 称“中国证监会”）证监许可 2015[1902] 号文注册并公开发行。本基金为契约型开放式证券投 资基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为 341,798,329.31 份，经安永华明会计师 事务所（特殊普通合伙）北京分所验证。《银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金基金合 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 21 页 共55 页 同》于 2015 年 11 月 18 日正式生效。有关基金设立等文件已按规定向中国证监会备案。本基金 的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国银行股份有限 公司（以下简称“中国银行”）。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《银华互联网主题灵活配置混合型证 券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性融工，包括于依法发 行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体 包括：股票（包含中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指 期货、债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易的可转换债券） 、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据以及其他中国证监会允许投资的债券）、资 产支持证券、银行存款（包括定期存款和协议存款）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金 资产的 0% -95% ，其余资产投于债券、 资产支持证券、货币市场工具、银行存款（包括定期存 款和协议存款）、股指期货、权证等金融工具，其中投资于本基金界定的互联网主题的上市公司 股票和债券不低于非现金基资产的 80%；本基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，保持现金或者到期日在一年 以内的政府债券投资比例合计不低于基产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为中证互联网指数 收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在 具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金 会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券 投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告 的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》及其他中国证监会及中国 证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 22 页 共55 页 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 06 月 30 日的 财务状况以及 2017 上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.4.1 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免 征收印花税。 6.4.6.2 营业税、增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 23 页 共55 页 理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府 债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融 业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债 券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补 充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有 金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理 人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通 知》的规定，2017 年 7 月 1 日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资 管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资 管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 6.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管 理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 24 页 共55 页 6.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利 差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得 全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所 得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征 个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存款 20,125,267.66 定期存款 -其中：存款期限 1-3 个月 -其他存款 -合计： 20,125,267.66 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 25 页 共55 页 成本 公允价值 公允价值变动 股票 111,586,516.79 124,624,245.54 13,037,728.75 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - -交易所市场 - - -债券 银行间市场 - - -合计 - - -资产支持证券 - - -基金 - - -其他 - - -合计 111,586,516.79 124,624,245.54 13,037,728.75 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 2,809.28 应收定期存款利息 -应收其他存款利息 -应收结算备付金利息 200.09 应收债券利息 -应收买入返售证券利息 -应收申购款利息 2.92 应收黄金合约拆借孳息 -其他 61.20 合计 3,073.49 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 26 页 共55 页 6.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 327,346.23 银行间市场应付交易费用 -合计 327,346.23 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 -应付赎回费 2,692.94 预提费用 124,383.76 合计 127,076.70 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 232,328,289.18 232,328,289.18 本期申购 1,484,442.30 1,484,442.30 本期赎回(以"-"号填列) -63,948,618.89 -63,948,618.89 - 基金拆分/份额折算前 - -基金拆分/份额折算变动份额 - -本期申购 - -本期赎回(以"-"号填列) - -本期末 169,864,112.59 169,864,112.59 注：本期申购中含转换入份额及金额，本期赎回中含转换出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 27 页 共55 页 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -50,686,666.06 -1,716,024.03 -52,402,690.09 本期利润 -946,704.89 14,147,694.87 13,200,989.98 本期基金份额交易 产生的变动数 14,193,271.08 -1,372,728.98 12,820,542.10 其中：基金申购款 -335,943.67 39,629.28 -296,314.39 基金赎回款 14,529,214.75 -1,412,358.26 13,116,856.49 本期已分配利润 - - -本期末 -37,440,099.87 11,058,941.86 -26,381,158.01 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 104,763.11 定期存款利息收入 -其他存款利息收入 -结算备付金利息收入 10,471.91 其他 1,307.16 合计 116,542.18 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 674,132,906.85 减：卖出股票成本总额 672,391,518.15 买卖股票差价收入 1,741,388.70 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 注：本基金本报告期无买卖债券投资收益。 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注：本基金本报告期无买卖债券投资收益。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 28 页 共55 页 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期无买卖债券投资收益。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期无买卖债券投资收益。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期无买卖资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注：本基金本报告期无买卖贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 注：本基金本报告期无买卖衍生工具投资收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 634,634.39 基金投资产生的股利收益 -合计 634,634.39 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 14,147,694.87 ——股票投资 14,147,694.87 ——债券投资 -——资产支持证券投资 -——贵金属投资 -——其他 -2.衍生工具 -——权证投资 -3.其他 -合计 14,147,694.87 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 29 页 共55 页 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 24,886.86 转换费收入 10,642.89 合计 35,529.75 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 2,019,747.58 银行间市场交易费用 -合计 2,019,747.58 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费用 24,795.19 信息披露费 49,588.57 银行费用 8,660.77 其他 400.00 合计 83,444.53 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 30 页 共55 页 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构 西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人股东、基金代销机构 东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构 第一创业证券股份有限公司（“第一创业” ） 基金管理人股东、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 东北证券 259,989,398.67 19.36% - -西南证券 221,397,767.02 16.49% 225,286,622.21 10.76% 第一创业 118,363,443.63 8.82% 1,018,566,321.63 48.66% 6.4.10.1.2 债券交易 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 31 页 共55 页 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 东北证券 242,127.57 19.74% 3,246.21 0.99% 西南证券 206,185.67 16.81% 39,225.43 11.98% 第一创业 110,232.29 8.99% 95,886.98 29.29% 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 西南证券 209,809.52 10.84% 209,809.52 34.01% 第一创业 948,592.15 49.02% - -注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费 后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和 市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,175,663.81 1,869,003.18 其中：支付销售机构的 客户维护费 443,771.42 768,819.27 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计 提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 32 页 共55 页 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 195,943.99 311,500.53 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计 提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.3 销售服务费 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无销售服务费。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金的管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 20,125,267.66 104,763.11 51,063,167.20 233,209.66 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期参与关联方承销的证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 33 页 共55 页 6.4.11 利润分配情况 注：本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 码 股 票 名 称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 002175 东 方 网 络 2017 年 3 月 9 日 临 时 停 牌 14.25 2017 年 7 月 13 日 14.74 263,000 4,382,204.48 3,747,750.00 -6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管 理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层 和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监 督及报告。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 34 页 共55 页 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基本资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券，不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性较小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附 注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。 此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基 金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日 均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此 账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性 指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的 大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立 于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 35 页 共55 页 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017 年 6 月 30 日 1 个月以内 1-3 个 月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 20,125,267.66 - - - - - 20,125,267.66 结算备付金 493,492.22 - - - - - 493,492.22 存出保证金 151,143.13 - - - - - 151,143.13 交易性金融资产 - - - - -124,624,245.54124,624,245.54 应收利息 - - - - - 3,073.49 3,073.49 应收申购款 - - - - - 199.71 199.71 其他资产 - - - - - - -资产总计 20,769,903.01 - - - -124,627,518.74145,397,421.75 负债 应付赎回款 - - - - - 1,255,350.71 1,255,350.71 应付管理人报酬 - - - - - 175,451.59 175,451.59 应付托管费 - - - - - 29,241.94 29,241.94 应付交易费用 - - - - - 327,346.23 327,346.23 其他负债 - - - - - 127,076.70 127,076.70 负债总计 - - - - - 1,914,467.17 1,914,467.17 利率敏感度缺口 20,769,903.01 - - - -122,713,051.57143,482,954.58 上年度末 2016 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个 月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 70,152,407.50 - - - - - 70,152,407.50 结算备付金 1,994,066.20 - - - - - 1,994,066.20 存出保证金 199,775.63 - - - - - 199,775.63 交易性金融资产 - - - - -114,343,516.37114,343,516.37 应收利息 - - - - - 10,782.13 10,782.13 应收申购款 - - - - - 1,982.05 1,982.05 资产总计 72,346,249.33 - - - -114,356,280.55186,702,529.88 负债 应付证券清算款 - - - - - 4,484,849.06 4,484,849.06 应付赎回款 - - - - - 1,109,596.08 1,109,596.08 应付管理人报酬 - - - - - 235,874.06 235,874.06 应付托管费 - - - - - 39,312.35 39,312.35 应付交易费用 - - - - - 855,213.56 855,213.56 其他负债 - - - - - 52,085.68 52,085.68 负债总计 - - - - - 6,776,930.79 6,776,930.79 利率敏感度缺口 72,346,249.33 - - - -107,579,349.76179,925,599.09 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 36 页 共55 页 注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：本基金在报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款,除此外的金融资产和金融负债均 不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来 现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资 于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的 金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人 每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 在资产类别配置上，基金的投资组合比例为：股票资产占资金资产的 0%-95%，其余资产投 资于债券、资产支持证券、货币市场工具、银行存款（包括定期存款和协议存款）、股指期货、 权证等金融工具，其中投资于本基金界定的互联网主题的上市公司股票和债券不低于非现金基金 资产的 80%；本基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；本基金每个交易日日终在扣 除股指期货合约需缴纳的保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不 低于基金资产净值的 5%。于本报告期末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下： 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 公允价值 占基金资 产净值比 例（%） 交易性金融资产-股票投资 124,624,245.54 86.86 114,343,516.37 63.55 交易性金融资产－基金投资 - - - -交易性金融资产－债券投资 - - - -交易性金融资产－贵金属投 资 - - - -衍生金融资产－权证投资 - - - -其他 - - - -合计 124,624,245.54 86.86 114,343,516.37 63.55 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 37 页 共55 页 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变； 用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险； Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了 基金和基准的相关性（如基金成立日至期末不足一个年度的，以基金成立日至期 末所有交易日的基金资产净值和基数指数数据回归得出）。 假设 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2016 年 12 月 31 日 ） +5% 10,440,161.70 14,268,064.27 -5% -10,440,161.70 -14,268,064.27 分析 注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的 敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基 金资产净值产生的影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 38 页 共55 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 124,624,245.54 85.71 其中：股票 124,624,245.54 85.71 2 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -6 银行存款和结算备付金合计 20,618,759.88 14.18 7 其他各项资产 154,416.33 0.11 8 合计 145,397,421.75 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 100,163,656.54 69.81 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - -E 建筑业 - -F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 2,965,776.00 2.07 H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服 务业 10,953,391.00 7.63 J 金融业 6,311,151.00 4.40 K 房地产业 4,230,271.00 2.95 L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - - 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 39 页 共55 页 O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 124,624,245.54 86.86 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002236 大华股份 405,248 9,243,706.88 6.44 2 000858 五 粮 液 124,630 6,936,905.80 4.83 3 002475 立讯精密 204,321 5,974,346.04 4.16 4 000568 泸州老窖 113,611 5,746,444.38 4.00 5 002241 歌尔股份 275,400 5,309,712.00 3.70 6 002008 大族激光 148,800 5,154,432.00 3.59 7 002508 老板电器 116,069 5,046,680.12 3.52 8 600703 三安光电 255,200 5,027,440.00 3.50 9 600196 复星医药 153,900 4,769,361.00 3.32 10 000651 格力电器 108,500 4,466,945.00 3.11 11 002035 华帝股份 181,592 4,394,526.40 3.06 12 000423 东阿阿胶 59,457 4,274,363.73 2.98 13 600048 保利地产 424,300 4,230,271.00 2.95 14 002555 三七互娱 152,500 3,899,425.00 2.72 15 002466 天齐锂业 70,700 3,842,545.00 2.68 16 002217 合力泰 386,618 3,819,785.84 2.66 17 002175 东方网络 263,000 3,747,750.00 2.61 18 002396 星网锐捷 190,600 3,688,110.00 2.57 19 601601 中国太保 107,100 3,627,477.00 2.53 20 002174 游族网络 104,100 3,306,216.00 2.30 21 002635 安洁科技 90,450 3,276,099.00 2.28 22 600176 中国巨石 272,200 2,988,756.00 2.08 23 002245 澳洋顺昌 328,800 2,965,776.00 2.07 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 40 页 共55 页 24 600110 诺德股份 209,900 2,957,491.00 2.06 25 002450 康得新 131,000 2,950,120.00 2.06 26 600702 沱牌舍得 107,200 2,852,592.00 1.99 27 601009 南京银行 239,400 2,683,674.00 1.87 28 000921 海信科龙 136,575 2,350,455.75 1.64 29 002686 亿利达 153,300 2,097,144.00 1.46 30 603600 永艺股份 126,010 2,074,124.60 1.45 31 300476 胜宏科技 39,000 921,570.00 0.64 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601699 潞安环能 16,260,914.30 9.04 2 002508 老板电器 13,814,889.43 7.68 3 002008 大族激光 11,061,728.71 6.15 4 601117 中国化学 11,016,478.00 6.12 5 300408 三环集团 10,611,960.60 5.90 6 002245 澳洋顺昌 10,061,306.00 5.59 7 000568 泸州老窖 10,029,167.70 5.57 8 002185 华天科技 10,008,788.32 5.56 9 601688 华泰证券 9,742,734.06 5.41 10 600110 诺德股份 9,580,671.00 5.32 11 600048 保利地产 8,848,240.00 4.92 12 600068 葛洲坝 8,409,308.77 4.67 13 600702 沱牌舍得 8,084,173.23 4.49 14 000651 格力电器 8,060,256.00 4.48 15 002554 惠博普 7,941,982.95 4.41 16 300418 昆仑万维 7,921,183.46 4.40 17 300476 胜宏科技 7,171,163.38 3.99 18 002074 国轩高科 7,067,605.56 3.93 19 002460 赣锋锂业 7,031,582.52 3.91 20 600297 广汇汽车 6,320,103.00 3.51 21 600015 华夏银行 6,297,393.36 3.50 22 002236 大华股份 6,234,733.18 3.47 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 41 页 共55 页 23 600977 中国电影 5,812,194.00 3.23 24 300444 双杰电气 5,794,523.60 3.22 25 603799 华友钴业 5,722,569.00 3.18 26 002396 星网锐捷 5,704,900.14 3.17 27 600547 山东黄金 5,481,059.59 3.05 28 601336 新华保险 5,480,128.34 3.05 29 600519 贵州茅台 5,433,808.40 3.02 30 601166 兴业银行 5,431,008.00 3.02 31 600643 爱建集团 5,418,056.30 3.01 32 600308 华泰股份 5,333,357.60 2.96 33 600036 招商银行 5,281,387.90 2.94 34 002475 立讯精密 5,250,384.05 2.92 35 603898 好莱客 5,186,379.00 2.88 36 600196 复星医药 4,908,456.00 2.73 37 600409 三友化工 4,898,323.00 2.72 38 601318 中国平安 4,868,335.12 2.71 39 300115 长盈精密 4,781,346.40 2.66 40 600518 康美药业 4,669,503.00 2.60 41 000423 东阿阿胶 4,587,623.10 2.55 42 600779 水井坊 4,569,173.22 2.54 43 600486 扬农化工 4,569,072.00 2.54 44 002221 东华能源 4,568,433.00 2.54 45 002353 杰瑞股份 4,566,224.00 2.54 46 002035 华帝股份 4,558,191.00 2.53 47 002179 中航光电 4,557,161.00 2.53 48 300144 宋城演艺 4,537,525.96 2.52 49 600998 九州通 4,526,814.66 2.52 50 300070 碧水源 4,522,487.20 2.51 51 600585 海螺水泥 4,500,520.00 2.50 52 601155 新城控股 4,476,113.84 2.49 53 603808 歌力思 4,462,052.40 2.48 54 002271 东方雨虹 4,461,892.34 2.48 55 600804 鹏博士 4,461,253.00 2.48 56 000937 冀中能源 4,456,890.00 2.48 57 601600 中国铝业 4,454,569.20 2.48 58 000898 鞍钢股份 4,453,464.06 2.48 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 42 页 共55 页 59 600352 浙江龙盛 4,425,508.23 2.46 60 600535 天士力 4,420,892.00 2.46 61 002242 九阳股份 4,420,153.00 2.46 62 601965 中国汽研 4,420,014.00 2.46 63 600502 安徽水利 4,418,983.80 2.46 64 000725 京东方Ａ 4,409,304.00 2.45 65 002175 东方网络 4,382,204.48 2.44 66 601888 中国国旅 4,377,410.92 2.43 67 600690 青岛海尔 4,356,447.00 2.42 68 002241 歌尔股份 4,339,120.45 2.41 69 002285 世联行 4,328,247.00 2.41 70 600703 三安光电 4,256,109.00 2.37 71 600029 南方航空 3,929,506.00 2.18 72 603989 艾华集团 3,899,229.50 2.17 73 000661 长春高新 3,896,140.00 2.17 74 600741 华域汽车 3,882,229.65 2.16 75 000333 美的集团 3,863,859.63 2.15 76 000063 中兴通讯 3,834,466.00 2.13 77 000983 西山煤电 3,825,619.63 2.13 78 002355 兴民智通 3,660,828.92 2.03 79 002631 德尔未来 3,656,065.00 2.03 80 601601 中国太保 3,638,519.00 2.02 注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 300408 三环集团 17,400,406.41 9.67 2 601699 潞安环能 15,167,767.48 8.43 3 600036 招商银行 12,436,385.95 6.91 4 002008 大族激光 12,406,874.14 6.90 5 601117 中国化学 10,992,161.71 6.11 6 002185 华天科技 10,016,216.70 5.57 7 601688 华泰证券 9,632,080.10 5.35 8 600297 广汇汽车 9,536,385.34 5.30 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 43 页 共55 页 9 002508 老板电器 9,386,705.00 5.22 10 000333 美的集团 9,323,462.66 5.18 11 300418 昆仑万维 8,179,466.31 4.55 12 600068 葛洲坝 8,135,766.22 4.52 13 002554 惠博普 7,844,107.28 4.36 14 600691 阳煤化工 7,689,136.42 4.27 15 002035 华帝股份 7,406,375.30 4.12 16 002460 赣锋锂业 7,334,011.74 4.08 17 002245 澳洋顺昌 7,106,095.45 3.95 18 002074 国轩高科 6,925,381.48 3.85 19 600015 华夏银行 6,509,300.96 3.62 20 002140 东华科技 6,447,641.86 3.58 21 300476 胜宏科技 6,300,699.50 3.50 22 603799 华友钴业 6,216,883.00 3.46 23 300303 聚飞光电 6,028,639.97 3.35 24 600110 诺德股份 5,942,033.00 3.30 25 300444 双杰电气 5,750,157.00 3.20 26 002195 二三四五 5,651,265.50 3.14 27 600643 爱建集团 5,650,164.44 3.14 28 002343 慈文传媒 5,635,371.00 3.13 29 600373 中文传媒 5,608,206.22 3.12 30 601166 兴业银行 5,604,579.00 3.11 31 600518 康美药业 5,604,108.02 3.11 32 600028 中国石化 5,552,350.00 3.09 33 601336 新华保险 5,536,189.00 3.08 34 601318 中国平安 5,518,541.95 3.07 35 600519 贵州茅台 5,500,120.00 3.06 36 300017 网宿科技 5,494,377.00 3.05 37 002078 太阳纸业 5,465,184.00 3.04 38 600547 山东黄金 5,425,765.20 3.02 39 603898 好莱客 5,415,586.00 3.01 40 600308 华泰股份 5,269,497.97 2.93 41 002509 天广中茂 5,090,046.60 2.83 42 002271 东方雨虹 5,043,715.10 2.80 43 600977 中国电影 4,964,301.84 2.76 44 600409 三友化工 4,873,151.00 2.71 45 000651 格力电器 4,831,245.59 2.69 46 601155 新城控股 4,809,861.38 2.67 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 44 页 共55 页 47 600690 青岛海尔 4,771,618.84 2.65 48 300115 长盈精密 4,762,889.76 2.65 49 601965 中国汽研 4,718,398.00 2.62 50 600702 沱牌舍得 4,666,311.46 2.59 51 002242 九阳股份 4,633,510.90 2.58 52 002179 中航光电 4,623,800.14 2.57 53 600352 浙江龙盛 4,490,336.18 2.50 54 000898 鞍钢股份 4,475,698.04 2.49 55 600998 九州通 4,472,465.58 2.49 56 601600 中国铝业 4,461,671.28 2.48 57 002221 东华能源 4,451,783.90 2.47 58 600502 安徽水利 4,451,683.40 2.47 59 603808 歌力思 4,403,193.80 2.45 60 002285 世联行 4,390,914.75 2.44 61 002353 杰瑞股份 4,387,400.00 2.44 62 601888 中国国旅 4,364,305.42 2.43 63 000568 泸州老窖 4,351,015.81 2.42 64 600048 保利地产 4,350,727.54 2.42 65 600804 鹏博士 4,319,080.79 2.40 66 600486 扬农化工 4,308,367.02 2.39 67 300144 宋城演艺 4,301,455.20 2.39 68 600779 水井坊 4,293,758.99 2.39 69 600585 海螺水泥 4,230,060.00 2.35 70 300070 碧水源 4,229,904.66 2.35 71 600535 天士力 4,221,993.00 2.35 72 002341 新纶科技 4,217,578.00 2.34 73 000725 京东方Ａ 4,207,659.00 2.34 74 002624 完美世界 4,122,288.40 2.29 75 300124 汇川技术 4,108,803.00 2.28 76 000937 冀中能源 4,041,918.00 2.25 77 600029 南方航空 4,023,594.00 2.24 78 600741 华域汽车 3,995,599.98 2.22 79 603989 艾华集团 3,955,578.00 2.20 80 601689 拓普集团 3,947,865.00 2.19 81 000661 长春高新 3,849,307.00 2.14 82 000983 西山煤电 3,840,556.80 2.13 83 600309 万华化学 3,826,404.21 2.13 84 000063 中兴通讯 3,826,344.84 2.13 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 45 页 共55 页 85 300232 洲明科技 3,807,856.00 2.12 86 000786 北新建材 3,686,622.00 2.05 87 600751 天海投资 3,667,256.00 2.04 88 600089 特变电工 3,660,015.28 2.03 89 600987 航民股份 3,623,723.32 2.01 注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 668,524,552.45 卖出股票收入（成交）总额 674,132,906.85 注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量） 填列，不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券投资。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 46 页 共55 页 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 151,143.13 2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 3,073.49 5 应收申购款 199.71 6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 154,416.33 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 47 页 共55 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 1,939 87,603.98 992,103.50 0.58% 168,872,009.09 99.42% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 509,300.84 0.30% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额 总量的数量区间为 0。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 48 页 共55 页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2015 年 11 月 18 日 ）基金份额总额 341,798,329.31 本报告期期初基金份额总额 232,328,289.18 本报告期基金总申购份额 1,484,442.30 减:本报告期基金总赎回份额 63,948,618.89 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -本报告期期末基金份额总额 169,864,112.59 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 49 页 共55 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未变更为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚 等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 股票交易 应支付该券商的佣金 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 50 页 共55 页 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 东北证券股 份有限公司 2 259,989,398.67 19.36% 242,127.57 19.74% -西南证券股 份有限公司 2 221,397,767.02 16.49% 206,185.67 16.81% -第一创业证 券股份有限 公司 1 118,363,443.63 8.82% 110,232.29 8.99% -申万宏源集 团股份有限 公司 2 103,895,945.02 7.74% 96,758.08 7.89% -财富证券有 限责任公司 1 92,020,637.10 6.85% 67,294.88 5.49% 新增 1 个 交易单元 中信证券股 份有限公司 3 84,434,124.56 6.29% 78,633.83 6.41% -中信建投证 券股份有限 公司 3 81,605,404.76 6.08% 75,998.82 6.20% -中国银河证 券股份有限 公司 3 70,107,185.06 5.22% 65,290.67 5.32% -国金证券股 份有限公司 1 68,979,668.03 5.14% 64,240.27 5.24% -华西证券股 份有限公司 1 53,677,191.08 4.00% 49,989.38 4.08% -招商证券股 份有限公司 2 51,730,328.08 3.85% 48,175.89 3.93% -兴业证券股 份有限公司 1 32,554,439.01 2.42% 30,317.83 2.47% -国信证券股 份有限公司 2 25,109,392.31 1.87% 23,384.38 1.91% -国泰君安证 券股份有限 公司 2 19,237,057.16 1.43% 17,915.57 1.46% -渤海证券股 份有限公司 3 16,957,181.86 1.26% 15,792.28 1.29% -华创证券有 限责任公司 2 14,324,062.84 1.07% 10,475.51 0.85% -川财证券有 限责任公司 2 13,232,427.15 0.99% 9,676.85 0.79% -国海证券股 份有限公司 1 8,901,153.50 0.66% 8,289.64 0.68% - 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 51 页 共55 页 华泰证券股 份有限公司 1 6,140,652.46 0.46% 5,719.28 0.47% -首创证券有 限责任公司 1 - - - - -西部证券股 份有限公司 1 - - - - -中国中投证 券有限责任 公司 2 - - - - -中天证券有 限责任公司 1 - - - - -山西证券股 份有限公司 1 - - - - -平安证券有 限责任公司 1 - - - - -联讯证券股 份有限公司 2 - - - - -华鑫证券有 限责任公司 1 - - - - -华融证券股 份有限公司 2 - - - - -恒泰证券股 份有限公司 1 - - - - -国开证券有 限责任公司 1 - - - - -国元证券股 份有限公司 1 - - - - -国盛证券有 限责任公司 1 - - - - -国联证券股 份有限公司 1 - - - - -广州证券股 份有限公司 2 - - - - -北京高华证 券有限责任 公司 1 - - - - -方正证券股 份有限公司 2 - - - - -大同证券有 限责任公司 1 - - - - -上海华信证 券有限责任 公司 2 - - - - -中银国际证 1 - - - - - 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 52 页 共55 页 券有限责任 公司 财达证券有 限责任公司 1 - - - - -注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全 面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报 告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批 准后与被选择的证券经营机构签订协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 注：本基金本报告期未通过交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易等除股票交易外的 其他证券投资交易。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 《银华基金管理股份有限公司 2016 年 12 月 31 日基金净值公 告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 1 月 3 日 2 《银华互联网主题灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 4 季 度报告》 中国证券报及本基 金管理人网站 2017 年 1 月 21 日 3 《银华基金管理股份有限公司关 于旗下部分基金参加交通银行手 机银行渠道费率优惠活动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 2 月 23 日 4 《银华基金关于增加上海华信证 券为旗下部分基金代销机构公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 2 月 24 日 5 《关于增加凤凰金信（银川）投 资管理有限公司为旗下部分基金 销售机构并参加其费率优惠活动 的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 2 月 28 日 6 《关于增加天津国美基金销售有 限公司为旗下部分基金销售机构 并参加其费率优惠活动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 2 月 28 日 7 《银华基金管理股份有限公司关 于旗下部分基金参加上海好买基 金销售有限公司网上费率优惠活 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 3 月 9 日 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 53 页 共55 页 动的公告》 8 《关于旗下部分基金参加上海华 信证券费率优惠活动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 3 月 18 日 9 《银华基金管理股份有限公司关 于旗下部分基金参加宜信普泽投 资顾问（北京）有限公司网上费 率优惠活动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 3 月 21 日 10 《银华互联网主题灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年年度报 告》 本基金管理人网站 2017 年 3 月 31 日 11 《银华互联网主题灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年年度报 告摘要》 中国证券报及本基 金管理人网站 2017 年 3 月 31 日 12 《银华基金管理股份有限公司关 于旗下部分基金持有的东方网络 估值方法调整的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 4 月 20 日 13 《银华互联网主题灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年第 1 季 度报告》 中国证券报及本基 金管理人网站 2017 年 4 月 21 日 14 《银华基金管理股份有限公司关 于旗下部分基金参加交通银行手 机银行渠道费率优惠活动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 4 月 22 日 15 《银华基金管理股份有限公司关 于增加上海华夏财富投资管理有 限公司为旗下部分基金代销机构 的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 6 月 1 日 16 《银华基金管理股份有限公司关 于增加上海通华财富资产管理有 限公司为旗下部分基金代销机构 并参与其优惠费率活动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 6 月 1 日 17 《关于参加上海长量基金销售投 资顾问有限公司费率优惠的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 6 月 22 日 18 《银华基金管理股份有限公司关 于使用建设银行卡网上直销优惠 的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 6 月 30 日 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 54 页 共55 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 银华互联网主题灵活配置混合 2017 年半年度报告 第 55 页 共55 页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 12.1.2《银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 12.1.3《银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 12.1.4《银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 12.1.6 银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 12.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的住所。本报告存放在本基金管理人及托管 人住所，供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2017 年 8 月 29 日