华安新乐享灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安新乐享灵活配置混合 基金主代码 001800 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 9 月 18 日 报告期末基金份额总额 122,097,327.81 份 投资目标 通过对权益类资产和固定收益类资产的灵活配置充分 捕捉各证券子市场的绝对收益机会，在合理控制风 险、保障基金资产流动性的前提下，力求持续高效地 获取稳健回报。 投资策略 （1）资产配置策略 （2）权益类资产投资策略 （3）固定收益类资产投资策略 （4）存托凭证投资策略 业绩比较基准 60%×沪深 300 指数收益率＋40%×中国债券总指数收 益率 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高 于货币市场基金、债券型基金，而低于股票型基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安新乐享灵活配置混合 A 华安新乐享灵活配置混合 C 下属分级基金的交易代码 001800 012660 报告期末下属分级基金的份额总额 21,993,438.79 份 100,103,889.02 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日） 华安新乐享灵活配置混合 A 华安新乐享灵活配置混合 C 1.本期已实现收益 192,360.43 842,451.30 2.本期利润 112,417.24 192,062.59 3.加权平均基金份额本期利润 0.0047 0.0018 4.期末基金资产净值 32,903,721.19 149,421,513.96 5.期末基金份额净值 1.4961 1.4927 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华安新乐享灵活配置混合 A 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.27% 0.11% -0.86% 0.44% 1.13% -0.33% 过去六个月 1.53% 0.16% 1.55% 0.53% -0.02% -0.37% 过去一年 2.15% 0.13% -4.71% 0.52% 6.86% -0.39% 过去三年 12.05% 0.16% -19.16% 0.62% 31.21% -0.46% 过去五年 25.41% 0.35% -0.94% 0.68% 26.35% -0.33% 自基金合同 34.66% 0.36% 12.05% 0.72% 22.61% -0.36% 生效起至今 华安新乐享灵活配置混合 C 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.25% 0.11% -0.86% 0.44% 1.11% -0.33% 过去六个月 1.48% 0.16% 1.55% 0.53% -0.07% -0.37% 过去一年 2.05% 0.13% -4.71% 0.52% 6.76% -0.39% 过去三年 11.80% 0.16% -19.16% 0.62% 30.96% -0.46% 过去五年 - - - - - - 自基金合同 13.98% 0.17% -17.91% 0.62% 31.89% -0.45% 生效起至今 注：本基金 2021 年 06 月 17 日起新增 C 类基金份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：华安新乐享灵活配置混合型证券投资基金自 2021 年 06 月 17 日起新增 C 类基金份额。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士研究生，5 年基金行业从业经验。 曾任工银瑞信基金管理有限公司 FOF 投 资部高级研究员，2022 年 1 月加入华安 基金，任职于绝对收益投资部。2022 年 5 月起担任华安新机遇灵活配置混合型 张瑞 本基金的 2022 年 5 月 - 5 年 证券投资基金、华安新乐享灵活配置混 基金经理 16 日 合型证券投资基金、华安新动力灵活配 置混合型证券投资基金、华安安益灵活 配置混合型证券投资基金的基金经理。 2023 年 7 月起，同时担任华安沣荣一年 持有期混合型证券投资基金的基金经 理。 硕士研究生，15 年金融、基金行业从业 经验。曾任红色资本量化分析师、中国 诚信信用管理股份有限公司定量分析 本基金的 2022 年 5 月 师、阳光资产管理股份有限公司高级投 郑伟山 基金经理 25 日 - 15 年 资经理。2022 年 3 月加入华安基金，任 职于绝对收益投资部。2022 年 5 月起， 担任华安乾煜债券型发起式证券投资基 金、华安新乐享灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。2022 年 9 月起，同 时担任华安强化收益债券型证券投资基 金的基金经理。2023 年 3 月起，同时担 任华安添颐混合型发起式证券投资基 金、华安沣悦债券型证券投资基金的基 金经理。2023 年 7 月起，同时担任华安 沣信债券型证券投资基金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，由集中交易部对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以比例分配原则进行分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申 购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0 次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度总量数据平稳，但结构分化，生产强于需求，基建投资边际放缓，房地产仍处在低位，消费表现不及一季度，制造业和出口仍有一定韧性。从生产端看，4 月、5 月，工业增加值同比增长 6.7%、5.6%，工业增加值较为平稳。从需求端看，4 月、5 月固定资产投资当月同比增速分别为 3.6%、3.5%，增速较一季度有所放缓，其中制造业投资增速维持在 9%以上较高的水 平，增速大体平稳；基建投资在 4 月、5 月同比增速分别为 5.9%、3.8%，放缓较为明显；4 月、 5 月地产投资增速分别为-10.5%、-11%，处在低位，地产政策进一步放松，效果有待进一步观察。出口方面，4 月、5 月出口（美元计）分别同比增长 1.4%、7.6%，表现出一定韧性。消费方面，4 月、5 月社会消费品零售总额分别同比增长 2.3%、3.7%，增速较一季度放缓。 二季度 7 天逆回购等主要政策利率保持不变，货币政策维持偏宽松基调，流动性整体较为宽 裕。二季度 DR007 均值为 1.87%，持平于一季度。 二季度，收益率先下后上再下，4 月中下旬收益率达到低点，随后有所反弹，但市场欠配压 力仍在，5 月收益率再次下行。截至 6 月底，1Y 国开债较一季度末下行 15bp 至 1.69%，10Y 国开 债收益率较一季度末下行 12bp 至 2.29%；1YAAA 中票收益率下行 31bp 至 2.02%，3Y AAA 中票收 益率下行 37bp 至 2.14%，信用表现好于利率，信用利差压缩。 策略上，组合灵活调整久期和杠杆，结构上配置集中于高等级信用债，精选品种和个券增厚 收益，同时在收益率曲线上寻找凸点，把握交易性机会。 二季度，股票市场走势偏震荡，结构分化大。从指数表现来看，主要宽基指数普跌，其中上 证 50、沪深 300 和上证指数调整幅度相对小一些，跌幅不到 3%，而中证 1000、创业板指和中证 500 跌幅超过 5%。从行业上看，首尾分化更大，少数上涨的行业有银行、公用事业、电子、煤炭和交通运输，涨幅都不大，而排名靠后的传媒、商贸零售、社会服务和计算机，跌幅均超过 15%。综合来看，二季度，股票市场波动率和成交量趋于下降，风险偏好有所回落。二季度，本基金维持了均衡的行业结构，根据景气度和估值匹配程度，进行了结构调整，继续兑现部分收益，整体风格变化不大，聚焦于成长和周期相关行业。 二季度，转债市场偏震荡，与股票市场走势大体匹配，同时又有自己的特征。由于出现了个券违约和退市相关事件，信用风险逐渐进入大家视野，转债价格波动加大。本基金在转债投资上相对谨慎，主要配置了偏债型标的，期间兑现了一些收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2024 年 6 月 30 日，本基金 A 类份额净值为 1.4961 元，C 类份额净值为 1.4927 元，本 报告期 A 类份额净值增长率为 0.27%，同期业绩比较基准增长率为-0.86%，C 类份额净值增长率为0.25%，同期业绩比较基准增长率为-0.86%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 19,888,298.00 10.70 其中：股票 19,888,298.00 10.70 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 162,540,058.27 87.45 其中：债券 162,540,058.27 87.45 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 1,969,227.70 1.06 8 其他资产 1,461,755.10 0.79 9 合计 185,859,339.07 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 1,344,500.00 0.74 B 采矿业 1,031,955.00 0.57 C 制造业 11,521,417.00 6.32 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 772,450.00 0.42 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 2,025,466.00 1.11 J 金融业 2,107,620.00 1.16 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,084,890.00 0.60 S 综合 - - 合计 19,888,298.00 10.91 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 002698 博实股份 89,000 1,092,030.00 0.60 2 300251 光线传媒 129,000 1,084,890.00 0.60 3 600760 中航沈飞 26,500 1,062,650.00 0.58 4 002389 航天彩虹 76,000 1,055,640.00 0.58 5 002472 双环传动 45,500 1,001,910.00 0.55 6 300087 荃银高科 147,000 908,460.00 0.50 7 601369 陕鼓动力 106,000 850,120.00 0.47 8 600285 羚锐制药 35,000 847,350.00 0.46 9 000831 中国稀土 33,000 836,550.00 0.46 10 600989 宝丰能源 43,000 745,190.00 0.41 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 21,920,374.40 12.02 2 央行票据 - - 3 金融债券 121,966,342.88 66.89 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 18,653,340.99 10.23 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 162,540,058.27 89.15 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 2128030 21 交通银行二 100,000 10,616,792.35 5.82 级 2 2128038 21 农业银行永 100,000 10,609,383.61 5.82 续债 01 3 2128025 21 建设银行二 100,000 10,588,836.07 5.81 级 01 4 2128047 21 招商银行永 100,000 10,572,957.38 5.80 续债 5 2128002 21 工商银行二 100,000 10,505,950.82 5.76 级 01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头套期保值），并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。此外，基金管理人还将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、国家外汇管理局北京市分局的处罚；中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局深圳市分局、国家金融监督管理总局、国家金融监督管理总局深圳监管局 的处罚；中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚；浙商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局浙江监管局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 4,684.27 2 应收证券清算款 1,130,673.67 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 326,397.16 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,461,755.10 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安新乐享灵活配置混合 华安新乐享灵活配置混合 A C 报告期期初基金份额总额 24,295,670.05 77,315,639.40 报告期期间基金总申购份额 1,678,472.92 74,705,637.94 减:报告期期间基金总赎回份额 3,980,704.18 51,917,388.32 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 21,993,438.79 100,103,889.02 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《华安新乐享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安新乐享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安新乐享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的住所免费查阅。 华安基金管理有限公司 2024 年 7 月 19 日