大成绝对收益策略混合型发起式证券投资 基金 2018年半年度报告 2018年6月30日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录....................................................................................................................................2 1.1重要提示.......................................................................................................................................2 1.2目录...............................................................................................................................................3 §2基金简介................................................................................................................................................6 2.1基金基本情况...............................................................................................................................6 2.2基金产品说明...............................................................................................................................6 2.3基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6 2.4信息披露方式...............................................................................................................................7 2.5其他相关资料...............................................................................................................................7 §3主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8 3.1主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8 3.2基金净值表现...............................................................................................................................8 §4管理人报告..........................................................................................................................................11 4.1基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................13 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................13 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................14 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................14 §5托管人报告..........................................................................................................................................15 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................15 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........15 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................15 §6半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................16 6.1资产负债表.................................................................................................................................16 6.2利润表.........................................................................................................................................17 6.3所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................18 6.4报表附注.....................................................................................................................................19 §7投资组合报告......................................................................................................................................38 7.1期末基金资产组合情况.............................................................................................................38 7.2期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................38 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................39 7.4报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................42 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................44 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................44 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................45 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................45 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................45 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................45 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................46 7.12投资组合报告附注...................................................................................................................46 §8基金份额持有人信息..........................................................................................................................48 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................48 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................48 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................49 8.4发起式基金发起资金持有份额情况.........................................................................................49 §9开放式基金份额变动........................................................................................................................50 §10重大事件揭示....................................................................................................................................51 10.1基金份额持有人大会决议.......................................................................................................51 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................51 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................51 10.4基金投资策略的改变...............................................................................................................51 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................51 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................51 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................51 10.8其他重大事件...........................................................................................................................53 §11影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................56 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................................56 11.2影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................56 §12备查文件目录....................................................................................................................................57 12.1备查文件目录...........................................................................................................................57 12.2存放地点...................................................................................................................................57 12.3查阅方式...................................................................................................................................57 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 基金简称 大成绝对收益策略混合型发起式 基金主代码 001791 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年9月23日 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 85,382,238.11份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 大成绝对收益混合发起A 大成绝对收益混合发起C 下属分级基金的交易代码： 001791 001792 报告期末下属分级基金的份额总额 82,205,499.33份 3,176,738.78份 2.2基金产品说明 灵活配置股票和债券等各类资产的比例，优选量化投资策略进行投资，在有 投资目标 效控制风险的基础上，运用股指期货等工具对冲市场风险，寻求基金资产的 长期稳健增值。 本基金采用多种绝对收益策略，剥离系统性风险，力争实现稳定的绝对回报。 1、Alpha对冲策略 本基金通过持续、科学、系统、深入的研究构建多头股票组合，并匹配合适 的空头工具，剥离系统性风险。 投资策略 2、其他绝对收益策略 本基金主要采用事件驱动、股指期货套利的对冲策略来捕捉绝对收益机会。 同时，本基金根据市场情况的变化，灵活运用其他绝对收益策略（如统计套 利策略、定向增发套利策略、大宗交易套利、并购套利策略等）策略提高资 本的利用率，从而提高绝对收益，达到投资策略的多元化以进一步降低本基 金收益的波动。 业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后） 本基金具有低波动率、低下方风险的特点，并且运用股指期货对冲投资组合 风险收益特征 的系统性风险，其预期收益及风险水平低于股票型基金，但高于债券型基金， 属于中低风险水平的基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 大成基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 赵冰 贺倩 联系电话 0755-83183388 010-66060069 电子邮箱 office@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 4008885558 95599 传真 0755-83199588 010-68121816 深圳市福田区深南大道 北京市东城区建国门内大街69 注册地址 7088号招商银行大厦32 号 层 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街28 办公地址 7088号招商银行大厦32 号凯晨世贸中心东座F9 层 邮政编码 518040 100031 法定代表人 刘卓 周慕冰 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.dcfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道7088号招 商银行大厦32层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 大成绝对收益混合发起A 大成绝对收益混合发起C 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年1月1日-2018 报告期(2018年1月1日- 年6月30日) 2018年6月30日) 本期已实现收益 6,129,504.05 246,643.75 本期利润 445,061.03 169.39 加权平均基金份额本期利润 0.0054 0.0000 本期加权平均净值利润率 0.56% 0.01% 本期基金份额净值增长率 0.53% 0.11% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日) 期末可供分配利润 -4,408,729.39 -249,204.68 期末可供分配基金份额利润 -0.0536 -0.0784 期末基金资产净值 78,328,952.27 2,948,939.22 期末基金份额净值 0.953 0.928 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日) 基金份额累计净值增长率 -4.70% -7.20% 注：1、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成绝对收益混合发起A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 -0.52% 0.18% 0.12% 0.00% -0.64% 0.18% 过去三个月 -0.42% 0.21% 0.36% 0.00% -0.78% 0.21% 过去六个月 0.53% 0.28% 0.72% 0.00% -0.19% 0.28% 过去一年 0.85% 0.25% 1.46% 0.00% -0.61% 0.25% 自基金合同 生效起至今 -4.70% 0.19% 4.18% 0.00% -8.88% 0.19% 大成绝对收益混合发起C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 -0.64% 0.17% 0.12% 0.00% -0.76% 0.17% 过去三个月 -0.64% 0.21% 0.36% 0.00% -1.00% 0.21% 过去六个月 0.11% 0.28% 0.72% 0.00% -0.61% 0.28% 过去一年 0.00% 0.25% 1.46% 0.00% -1.46% 0.25% 自基金合同 生效起至今 -7.20% 0.19% 4.18% 0.00% -11.38% 0.19% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告期末，本基金已符合各项比例。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日 正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管理、特定客户资产管理和QDII业务资格。 经过十多年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品线。截至2018年6月30日，本基金管理人共管理5只ETF及1只ETF联接基金，5只QDII基 金及75只开放式证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学博士。2008年7 月至2015年6月历任 Aristeiacapital量化投 资部资深策略师、投资经 理。2015年7月加入大 本基金 成基金管理有限公司，现 基金经 任数量与指数投资部总监。 黎新平 理，数 2017年3月18 10年 自2016年9月20日起担 先生 量与指 日 - 任大成动态量化配置策略 数投资 混合型证券投资基金基金 部总监 经理。自2017年3月18 日起任大成绝对收益策略 混合型发起式证券投资基 金基金经理。现任数量与 指数投资部总监。具有基 金从业资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率变动主要来源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内变动导致个别组合间的成交价格存在一定差异，但结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在2笔同日反向交易， 原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年2季度，受国内金融严监管及境外中美贸易摩擦等因素影响，市场发生大幅回调， 上证50下跌8.9%，沪深300下跌9.94%，上证综指下跌10.14%，中证500下跌14.67%，创业板指下跌15.46%。在市场不确定性急剧上升的状态下，低估值消费类股票延续了一季度的强势， 表现出更强的抗跌性能，消费蓝筹成为资金抱团的对象。 从行业看，二季度表现最好的行业是石油石化,餐饮旅游,食品饮料及医药；受中兴通讯事件影响，通信类股票大幅回调，而综合,通信,电力设备也在二季度相对表现落后。从因子表现上看，高估值、成长、反转等因子在二季度有较大回调，而盈利、质量等基本面因子则在下跌市场中相对表现良好。 在操作上，2018年二季度大成绝对收益保持以跟踪上证50指数及沪深300指数并在指数基础上进行量化增强的策略，同时采取IH及IF组合对冲的方式控制组合波动的风险。二季度以来市场不确定性的上升加大了市场结构的频繁变化，期指期货基差转为贴水，对冲难度和成本都有所增加。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末大成绝对收益混合发起A基金份额净值为0.953元，本报告期基金份额净值增长率为0.53%；截至本报告期末大成绝对收益混合发起C基金份额净值为0.928元，本报告期基金份额净值增长率为0.11%；同期业绩比较基准收益率为0.72%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年以来，受金融严监管、中美贸易摩擦等多方面不确定因素影响，市场发生较大波动。市场风格在上半年也发生较大的切换调整，但整体仍保持了结构分化的行情，消费占优。往后看，尽管中美贸易摩擦仍然会对市场形成一定压力，但近期国内政策已经发生一定积极变化，有利于市场情绪的缓和及信心的增强。经过上半年的大幅调整，市场整体估值较低，尤其是部分业绩及盈利仍保持稳健增长的质优股，在低估值下已显现非常良好的配置价值。此外，市场对风格配置有较充分的调整，后续会更趋于均衡。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括三名投资组合经理。 股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资 产配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。 本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—大成基金管理有限公司2018年1月1日至2018年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,大成基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 资产： 银行存款 6.4.3.1 8,601,970.40 5,650,624.73 结算备付金 15,930,685.93 4,832,421.53 存出保证金 7,061,879.76 8,886,773.21 交易性金融资产 6.4.3.2 49,949,126.74 63,865,271.23 其中：股票投资 49,931,703.44 63,865,271.23 基金投资 - - 债券投资 17,423.30 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.3.3 - - 买入返售金融资产 6.4.3.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.3.5 7,063.28 6,655.03 应收股利 - - 应收申购款 497.02 1,096.13 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.3.6 - - 资产总计 81,551,223.13 83,242,841.86 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.3.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 4,640.00 - 应付管理人报酬 100,900.29 106,340.79 应付托管费 16,816.73 17,723.47 应付销售服务费 1,980.19 2,167.15 应付交易费用 6.4.3.7 6,618.72 8,637.41 应交税费 48,154.35 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.3.8 94,221.36 140,000.00 负债合计 273,331.64 274,868.82 所有者权益： 实收基金 6.4.3.9 85,382,238.11 87,625,540.72 未分配利润 6.4.3.10 -4,104,346.62 -4,657,567.68 所有者权益合计 81,277,891.49 82,967,973.04 负债和所有者权益总计 81,551,223.13 83,242,841.86 注：报告截止日2018年6月30日，大成绝对收益混合发起A基金份额净值0.953元，大成绝对收益混合发起C基金份额净值0.928元，基金份额总额85,382,238.11份，其中大成绝对收益混合发起A基金份额82,205,499.33份，大成绝对收益混合发起C基金份额3,176,738.78份。 6.2利润表 会计主体：大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至 2017年1月1日至 2018年6月30日 2017年6月30日 一、收入 1,398,247.57 -829,708.70 1.利息收入 113,312.68 252,594.22 其中：存款利息收入 6.4.3.11 113,299.05 98,839.80 债券利息收入 13.63 106.78 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 153,647.64 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 7,206,791.92 -1,639,305.17 其中：股票投资收益 6.4.3.12 3,778,579.10 -979,839.56 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.3.13 - -2,975.07 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 6.4.3.14 - - 衍生工具收益 6.4.3.15 2,839,398.06 -1,196,945.00 股利收益 6.4.3.16 588,814.76 540,454.46 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.3.17 “-”号填列） -5,930,917.38 345,954.06 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.3.18 列） 9,060.35 211,048.19 减：二、费用 953,017.15 755,115.79 1．管理人报酬 6.4.6.2.1 614,211.64 381,392.53 2．托管费 6.4.6.2.2 102,368.68 63,565.44 3．销售服务费 6.4.6.2.3 13,135.34 23,122.11 4．交易费用 6.4.3.19 108,446.24 179,204.32 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 10,221.84 - 7．其他费用 6.4.3.20 104,633.41 107,831.39 三、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） 445,230.42 -1,584,824.49 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 445,230.42 -1,584,824.49 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 87,625,540.72 -4,657,567.68 82,967,973.04 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - 445,230.42 445,230.42 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 -2,243,302.61 107,990.64 -2,135,311.97 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 3,068,476.16 -184,590.12 2,883,886.04 2.基金赎回款 -5,311,778.77 292,580.76 -5,019,198.01 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 85,382,238.11 -4,104,346.62 81,277,891.49 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 40,639,426.85 -751,504.71 39,887,922.14 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - -1,584,824.49 -1,584,824.49 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 55,400,466.17 -3,060,701.40 52,339,764.77 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 105,044,015.18 -4,699,888.20 100,344,126.98 2.基金赎回款 -49,643,549.01 1,639,186.80 -48,004,362.21 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 96,039,893.02 -5,397,030.60 90,642,862.42 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______罗登攀______ ______周立新______ ____崔伟____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税 收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》、国发 [1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》、深地税告[2011]6号《深圳市地方税务局关于代征地方教育附加的通告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收 率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向该内地基金分配利息时按照7%的税率代扣代缴所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，应由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时按照10%的税率代扣代缴所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 6.4.3重要财务报表项目的说明 6.4.3.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 8,601,970.40 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计： 8,601,970.40 6.4.3.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 53,321,535.81 49,931,703.44 -3,389,832.37 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 17,000.00 17,423.30 423.30 银行间市场 - - - 合计 17,000.00 17,423.30 423.30 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 53,338,535.81 49,949,126.74 -3,389,409.07 6.4.3.3衍生金融资产/负债 单位：人民币元 本期末 2018年6月30日 项目 公允价值 合同/名义金额 资产 负债 备注 利率衍生工具 - - - 货币衍生工具 - - - 权益衍生工具 -47,471,880.00 - - 其他衍生工具 - - - 合计 -47,471,880.00 - - 注：衍生金融资产项下的股指期货投资净额为0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货投资产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。 6.4.3.4买入返售金融资产 6.4.3.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.3.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.3.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 1,538.93 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 5.94 应收债券利息 13.64 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 5,500.00 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 4.77 合计 7,063.28 6.4.3.6其他资产 本基金本报告期及上年度末未持有其他资产。 6.4.3.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 6,618.72 银行间市场应付交易费用 - 合计 6,618.72 6.4.3.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 94,221.36 合计 94,221.36 6.4.3.9实收基金 金额单位：人民币元 大成绝对收益混合发起A 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 84,270,151.24 84,270,151.24 本期申购 101,002.56 101,002.56 本期赎回(以"-"号填列) -2,165,654.47 -2,165,654.47 本期末 82,205,499.33 82,205,499.33 金额单位：人民币元 大成绝对收益混合发起C 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 3,355,389.48 3,355,389.48 本期申购 2,967,473.60 2,967,473.60 本期赎回(以"-"号填列) -3,146,124.30 -3,146,124.30 本期末 3,176,738.78 3,176,738.78 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.3.10未分配利润 单位：人民币元 大成绝对收益混合发起A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -10,757,567.78 6,344,872.99 -4,412,694.79 本期利润 6,129,504.05 -5,684,443.02 445,061.03 本期基金份额交易 产生的变动数 219,334.34 -128,247.64 91,086.70 其中：基金申购款 -9,850.71 5,913.77 -3,936.94 基金赎回款 229,185.05 -134,161.41 95,023.64 本期已分配利润 - - - 本期末 -4,408,729.39 532,182.33 -3,876,547.06 单位：人民币元 大成绝对收益混合发起C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -492,805.34 247,932.45 -244,872.89 本期利润 246,643.75 -246,474.36 169.39 本期基金份额交易 产生的变动数 -3,043.09 19,947.03 16,903.94 其中：基金申购款 -392,694.87 212,041.69 -180,653.18 基金赎回款 389,651.78 -192,094.66 197,557.12 本期已分配利润 - - - 本期末 -249,204.68 21,405.12 -227,799.56 6.4.3.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 27,974.84 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 85,241.62 其他 82.59 合计 113,299.05 6.4.3.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 35,749,191.65 减：卖出股票成本总额 31,970,612.55 买卖股票差价收入 3,778,579.10 6.4.3.13债券投资收益 本基金本报告期内无债券投资收益。 6.4.3.14贵金属投资收益 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.3.15衍生工具收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2018年1月1日至2018年6月30日 国债期货投资收益 - 股指期货投资收益 2,839,398.06 注：股指期货投资收益金额已减去金融商品转让税85,181.94元。 6.4.3.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 588,814.76 基金投资产生的股利收益 - 合计 588,814.76 6.4.3.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 -9,786,637.38 ——股票投资 -9,787,060.68 ——债券投资 423.30 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 3,855,720.00 ——权证投资 3,855,720.00 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预 估增值税 - 合计 -5,930,917.38 6.4.3.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 9,032.41 转换费收入 27.94 合计 9,060.35 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不低于赎回费的25%归入转出基金的基金资产。 6.4.3.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 98,702.74 银行间市场交易费用 - 股指期货交易费用 9,743.50 合计 108,446.24 6.4.3.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 19,835.79 信息披露费 74,385.57 银行划款手续费 1,412.05 其他 - 债券托管帐户维护费 9,000.00 合计 104,633.41 6.4.4或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.4.2资产负债表日后事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的日后事项。 6.4.5关联方关系 6.4.5.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.5.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司(“中国农业 基金托管人、基金销售机构 银行”) 光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.6本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.6.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.6.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 光大证券 53,152,466.95 84.43%26,488,461.67 20.00% 6.4.6.1.2债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交总额的比例 光大证券 - 0.00% 155,904.30 100.00% 6.4.6.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 日 回购成交金额 占当期债券回购 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交总额的比例 光大证券 - 0.00% 103,000,000.00 32.09% 6.4.6.1.4权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.6.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 量的比例 总额的比例 光大证券 48,438.59 84.43% 6,513.44 98.41% 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总量的比例 总额的比例 光大证券 24,138.91 20.00% 24,138.91 25.93% 6.4.6.2关联方报酬 6.4.6.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年6 2017年1月1日至2017年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 的管理费 614,211.64 381,392.53 其中：支付销售机构的 客户维护费 32,160.61 71,938.07 注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 6.4.6.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年6 2017年1月1日至2017年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 的托管费 102,368.68 63,565.44 注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 6.4.6.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 大成绝对收益混合 大成绝对收益混合 合计 发起A 发起C 中国农业银行 0.00 6,215.87 6,215.87 大成基金 0.00 96.15 96.15 合计 - 6,312.02 6,312.02 获得销售服务费的 上年度可比期间 各关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 大成绝对收益混合 大成绝对收益混合 合计 发起A 发起C 大成基金 - 281.48 281.48 中国农业银行 - 12,388.44 12,388.44 合计 - 12,669.92 12,669.92 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给大成基金，再由大成基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：C类日销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.80%÷当年天数。 6.4.6.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.6.4各关联方投资本基金的情况 6.4.6.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 大成绝对收益混合发起A 大成绝对收益混合发起C 基金合同生效日（2015 年9月23日）持有的基金 - - 份额 期初持有的基金份额 10,001,777.95 - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 10,001,777.95 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 11.7100% 0.0000% 项目 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 大成绝对收益混合发起A 大成绝对收益混合发起C 基金合同生效日（ 2015年 9月23日）持有的基金份 - - 额 期初持有的基金份额 10,001,777.95 - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 10,001,777.95 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 10.4100% 0.0000% 6.4.6.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.6.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 8,601,970.40 27,974.84 5,346,039.80 54,046.47 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.6.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.6.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 6.4.7利润分配情况 本基金本报告期内无利润分配事项。 6.4.8期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。 6.4.8.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 停 期末 股票代股票停牌牌估值单复牌 复牌 数量（股） 期末 期末估值总备注 码 名称日期原 价 日期开盘单价 成本总额 额 因 2018临 2018 中国年5 时 年8 601390中铁月7 停 6.44月20 7.25 44,700 393,242.83287,868.00- 日 牌 日 2018临 2018 海航年1 时 年7 600221控股月11停 3.23月20 2.91 64,500 209,625.00208,335.00- 日 牌 日 注：本基金截至本报告期末持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。。 6.4.8.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.8.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.8.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.9金融工具风险及管理 6.4.9.1风险管理政策和组织架构 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中低收益风险特征的基金。本基金通过灵活配置股票和债券等各类资产的比例，优选量化投资策略进行投资，在有效控制风险的基础上，运用股指期货等工具对冲市场风险，寻求基金资产的长期稳健增值。本基金所采用的量化对冲投资策略，通过同时构建多头和空头的方式实现策略。因此本基金除面临一般混合型基金风险，如信用风险、流动性风险及市场风险等之外，还包括本基金所特有的风险。首先，本基金的量化对冲策略是否能实现对冲多头股票系统性风险具有不确定性；其次，本基金的主要投资工具股指期货还可能引发的基差风险、杠杆风险、对手方风险、盯市结算风险等。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(合规与风险管理委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对公司整体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控制委员会，通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作层面，监察稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.9.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2018年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为0.02%(2017年12月31日：0.00%)。 6.4.9.3流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.9.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.9.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金等。 6.4.9.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2018年6月30日 资产 银行存款 8,601,970.40 - - - 8,601,970.40 结算备付金 15,930,685.93 - - - 15,930,685.93 存出保证金 11,793.36 - -7,050,086.40 7,061,879.76 交易性金融资产 -17,423.30 -49,931,703.44 49,949,126.74 应收利息 - - - 7,063.28 7,063.28 应收申购款 - - - 497.02 497.02 其他资产 - - - - - 资产总计 24,544,449.6917,423.30 -56,989,350.14 81,551,223.13 负债 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 4,640.00 4,640.00 应付管理人报酬 - - - 100,900.29 100,900.29 应付托管费 - - - 16,816.73 16,816.73 应付销售服务费 - - - 1,980.19 1,980.19 应付交易费用 - - - 6,618.72 6,618.72 应交税费 - - - 48,154.35 48,154.35 其他负债 - - - 94,221.36 94,221.36 负债总计 - - - 273,331.64 273,331.64 利率敏感度缺口 24,544,449.6917,423.30 -56,716,018.50 81,277,891.49 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上不计息 合计 2017年12月31日 资产 银行存款 5,650,624.73 - - - 5,650,624.73 结算备付金 4,832,421.53 - - - 4,832,421.53 存出保证金 8,414.81 - -8,878,358.40 8,886,773.21 交易性金融资产 - - -63,865,271.23 63,865,271.23 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 6,655.03 6,655.03 应收申购款 - - - 1,096.13 1,096.13 其他资产 - - - - - 资产总计 10,491,461.07 - -72,751,380.79 83,242,841.86 负债 应付管理人报酬 - - - 106,340.79 106,340.79 应付托管费 - - - 17,723.47 17,723.47 应付销售服务费 - - - 2,167.15 2,167.15 应付交易费用 - - - 8,637.41 8,637.41 其他负债 - - - 140,000.00 140,000.00 负债总计 - - - 274,868.82 274,868.82 利率敏感度缺口 10,491,461.07 - -72,476,511.97 82,967,973.04 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0.02%(2017年12月31日：0.00%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日：同)。 6.4.9.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.9.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围在80%-120%之间。每个交易日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value atRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 49,931,703.44 61.43 63,865,271.23 76.98 交易性金融资产－基金投资 - 0.00 - 0.00 交易性金融资产－债券投资 - 0.00 - 0.00 交易性金融资产－贵金属投 - 0.00 - 0.00 资 衍生金融资产－权证投资 - 0.00 - 0.00 其他 - 0.00 - 0.00 合计 49,931,703.44 61.43 63,865,271.23 76.98 注：其他包含股指期货投资，于2018年6月30日，持仓数量为-52手，合约市值为- 44,063,040.00。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货投资产生的持仓损益，则其他中包含的股指期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。 6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2018年6月 上年度末（2017年12 分析 30日） 月31日） 1.业绩比较基准上升5% 80,000.00 290,000.00 2.业绩比较基准下降5% -80,000.00 -290,000.00 6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 49,931,703.44 61.23 其中：股票 49,931,703.44 61.23 2 固定收益投资 17,423.30 0.02 其中：债券 17,423.30 0.02 资产支持证券 - 0.00 3 贵金属投资 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00 6 银行存款和结算备付金合计 24,532,656.33 30.08 7 其他各项资产 7,069,440.06 8.67 8 合计 81,551,223.13 100.00 注：金融衍生品投资项下的股指期货投资净额为0，在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的股指期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 2,058,787.00 2.53 C 制造业 17,387,912.70 21.39 电力、热力、燃气及水生产和 D 供应业 1,025,638.00 1.26 E 建筑业 2,206,243.20 2.71 F 批发和零售业 912,000.00 1.12 G 交通运输、仓储和邮政业 1,803,462.00 2.22 H 住宿和餐饮业 - 0.00 信息传输、软件和信息技术服 I 务业 901,446.00 1.11 J 金融业 20,238,228.85 24.90 K 房地产业 2,279,891.00 2.81 L 租赁和商务服务业 333,281.00 0.41 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 636,463.69 0.78 S 综合 148,350.00 0.18 合计 49,931,703.44 61.43 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 106,300 6,227,054.00 7.66 2 600519 贵州茅台 5,300 3,876,738.00 4.77 3 600036 招商银行 72,100 1,906,324.00 2.35 4 600887 伊利股份 58,300 1,626,570.00 2.00 5 601328 交通银行 267,700 1,536,598.00 1.89 6 601238 广汽集团 126,000 1,403,640.00 1.73 7 600048 保利地产 114,200 1,393,240.00 1.71 8 600019 宝钢股份 175,300 1,365,587.00 1.68 9 601166 兴业银行 90,700 1,306,080.00 1.61 10 600016 民生银行 185,300 1,297,100.00 1.60 11 600104 上汽集团 35,800 1,252,642.00 1.54 12 601668 中国建筑 162,120 885,175.20 1.09 13 600000 浦发银行 91,900 878,564.00 1.08 14 601601 中国太保 26,300 837,655.00 1.03 15 601398 工商银行 150,700 801,724.00 0.99 16 000858 五粮液 10,000 760,000.00 0.94 17 600518 康美药业 32,700 748,176.00 0.92 18 601169 北京银行 121,700 733,851.00 0.90 19 600030 中信证券 41,800 692,626.00 0.85 20 600050 中国联通 135,100 664,692.00 0.82 21 600690 青岛海尔 31,900 614,394.00 0.76 22 601988 中国银行 166,600 601,426.00 0.74 23 600837 海通证券 57,000 539,790.00 0.66 24 600029 南方航空 56,400 476,580.00 0.59 25 000651 格力电器 10,000 471,500.00 0.58 26 601766 中国中车 57,400 441,980.00 0.54 27 600977 中国电影 27,100 434,684.00 0.53 28 601628 中国人寿 19,200 432,384.00 0.53 29 601211 国泰君安 26,300 387,662.00 0.48 30 601857 中国石油 49,200 379,332.00 0.47 31 601088 中国神华 19,000 378,860.00 0.47 32 601006 大秦铁路 46,100 378,481.00 0.47 33 600919 江苏银行 55,300 354,473.00 0.44 34 601607 上海医药 14,500 346,550.00 0.43 35 600340 华夏幸福 12,900 332,175.00 0.41 36 601989 中国重工 81,800 330,472.00 0.41 37 601688 华泰证券 21,600 323,352.00 0.40 38 601336 新华保险 7,300 313,024.00 0.39 39 601225 陕西煤业 38,000 312,360.00 0.38 40 601390 中国中铁 44,700 287,868.00 0.35 41 600741 华域汽车 11,200 265,664.00 0.33 42 600958 东方证券 28,000 255,640.00 0.31 43 600688 上海石化 44,700 254,343.00 0.31 44 600100 同方股份 28,100 246,718.00 0.30 45 600352 浙江龙盛 20,400 243,780.00 0.30 46 601186 中国铁建 28,000 241,360.00 0.30 47 601966 玲珑轮胎 14,100 222,357.00 0.27 48 600111 北方稀土 19,300 219,634.00 0.27 49 601899 紫金矿业 60,300 217,683.00 0.27 50 600739 辽宁成大 14,200 215,556.00 0.27 51 600436 片仔癀 1,900 212,667.00 0.26 52 600221 海航控股 64,500 208,335.00 0.26 53 600233 圆通速递 15,600 205,920.00 0.25 54 600606 绿地控股 31,200 204,048.00 0.25 55 600827 百联股份 19,800 201,960.00 0.25 56 601888 中国国旅 3,100 199,671.00 0.25 57 601669 中国电建 36,300 194,568.00 0.24 58 600585 海螺水泥 5,700 190,836.00 0.23 59 600373 中文传媒 14,600 187,610.00 0.23 60 601998 中信银行 30,100 186,921.00 0.23 61 600886 国投电力 25,700 186,839.00 0.23 62 601021 春秋航空 5,200 182,156.00 0.22 63 600482 中国动力 10,400 181,480.00 0.22 64 600820 隧道股份 30,500 180,255.00 0.22 65 600372 中航电子 13,500 176,310.00 0.22 66 600038 中直股份 4,400 175,956.00 0.22 67 600999 招商证券 12,800 175,104.00 0.22 68 601117 中国化学 25,400 170,942.00 0.21 69 601985 中国核电 29,500 166,675.00 0.21 70 600674 川投能源 18,900 164,808.00 0.20 71 600547 山东黄金 6,500 155,480.00 0.19 72 600271 航天信息 6,100 154,147.00 0.19 73 600332 白云山 4,000 152,200.00 0.19 74 600115 东方航空 22,600 149,612.00 0.18 75 601333 广深铁路 35,000 148,750.00 0.18 76 600895 张江高科 12,900 148,350.00 0.18 77 601229 上海银行 9,410 148,301.60 0.18 78 600118 中国卫星 7,600 145,160.00 0.18 79 601898 中煤能源 30,000 144,900.00 0.18 80 600170 上海建工 47,600 144,704.00 0.18 81 600177 雅戈尔 18,600 143,220.00 0.18 82 600188 兖州煤业 10,900 142,136.00 0.17 83 600028 中国石化 21,800 141,482.00 0.17 84 600066 宇通客车 7,300 140,087.00 0.17 85 600219 南山铝业 51,500 139,565.00 0.17 86 600021 上海电力 20,700 139,518.00 0.17 87 601216 君正集团 41,200 138,844.00 0.17 88 600583 海油工程 25,900 136,234.00 0.17 89 601991 大唐发电 44,400 134,532.00 0.17 90 600535 天士力 5,180 133,747.60 0.16 91 600415 小商品城 31,000 133,610.00 0.16 92 603659 璞泰来 2,012 128,546.68 0.16 93 600804 鹏博士 10,700 128,400.00 0.16 94 600085 同仁堂 3,600 127,008.00 0.16 95 600649 城投控股 20,500 125,460.00 0.15 96 600023 浙能电力 25,900 120,694.00 0.15 97 601718 际华集团 28,900 116,178.00 0.14 98 600011 华能国际 17,700 112,572.00 0.14 99 601800 中国交建 8,900 101,371.00 0.12 100 000001 平安银行 9,900 89,991.00 0.11 101 600522 中天科技 9,900 87,219.00 0.11 102 600208 新湖中宝 21,400 81,748.00 0.10 103 600031 三一重工 8,000 71,760.00 0.09 104 600060 海信电器 5,000 66,950.00 0.08 105 600705 中航资本 13,000 60,710.00 0.07 106 601939 建设银行 9,200 60,260.00 0.07 107 601600 中国铝业 15,400 59,136.00 0.07 108 600276 恒瑞医药 780 59,092.80 0.07 109 603799 华友钴业 600 58,482.00 0.07 110 600153 建发股份 6,400 57,536.00 0.07 111 600933 爱柯迪 4,860 55,987.20 0.07 112 600637 东方明珠 3,700 55,722.00 0.07 113 600498 烽火通信 2,200 54,670.00 0.07 114 601919 中远海控 10,900 53,628.00 0.07 115 601933 永辉超市 7,000 53,480.00 0.07 116 600089 特变电工 7,600 52,668.00 0.06 117 600037 歌华有线 5,100 52,632.00 0.06 118 603993 洛阳钼业 8,000 50,320.00 0.06 119 601838 成都银行 5,267 46,086.25 0.06 120 601881 中国银河 5,600 45,528.00 0.06 121 603301 振德医疗 789 38,874.03 0.05 122 600297 广汇汽车 6,300 36,918.00 0.05 123 603596 伯特利 879 29,903.58 0.04 124 603356 华菱精工 1,239 25,994.22 0.03 125 603809 豪能股份 1,260 25,729.20 0.03 126 603685 晨丰科技 1,212 22,846.20 0.03 127 603661 恒林股份 539 21,673.19 0.03 128 601019 山东出版 1,769 14,169.69 0.02 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 601318 中国平安 3,268,465.00 3.94 2 601238 广汽集团 2,605,200.00 3.14 3 600019 宝钢股份 2,205,289.00 2.66 4 600048 保利地产 1,285,549.00 1.55 5 600519 贵州茅台 825,407.00 0.99 6 600690 青岛海尔 811,324.00 0.98 7 000858 五粮液 664,500.00 0.80 8 600919 江苏银行 559,383.00 0.67 9 601225 陕西煤业 542,289.00 0.65 10 600036 招商银行 516,410.00 0.62 11 600100 同方股份 485,211.00 0.58 12 600977 中国电影 484,593.00 0.58 13 601607 上海医药 480,566.00 0.58 14 601899 紫金矿业 474,108.00 0.57 15 000651 格力电器 468,885.00 0.57 16 603858 步长制药 401,433.00 0.48 17 600373 中文传媒 381,736.00 0.46 18 600820 隧道股份 379,990.00 0.46 19 600741 华域汽车 374,869.00 0.45 20 600066 宇通客车 373,181.00 0.45 注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 601318 中国平安 3,236,193.00 3.90 2 600340 华夏幸福 1,656,861.52 2.00 3 600036 招商银行 1,436,161.00 1.73 4 600519 贵州茅台 1,366,199.08 1.65 5 601166 兴业银行 1,327,410.00 1.60 6 600030 中信证券 1,078,433.00 1.30 7 600016 民生银行 1,064,193.00 1.28 8 600050 中国联通 987,115.00 1.19 9 601398 工商银行 940,376.00 1.13 10 600028 中国石化 825,909.00 1.00 11 600000 浦发银行 765,575.27 0.92 12 601668 中国建筑 743,361.00 0.90 13 600048 保利地产 724,109.00 0.87 14 601766 中国中车 685,035.00 0.83 15 600837 海通证券 655,272.00 0.79 16 300133 华策影视 633,000.00 0.76 17 601238 广汽集团 627,002.00 0.76 18 601211 国泰君安 621,492.00 0.75 19 600019 宝钢股份 612,863.00 0.74 20 601601 中国太保 587,238.00 0.71 注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 27,824,105.44 卖出股票收入（成交）总额 35,749,191.65 注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - 0.00 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 - 0.00 其中：政策性金融债 - 0.00 4 企业债券 - 0.00 5 企业短期融资券 - 0.00 6 中期票据 - 0.00 7 可转债（可交换债） 17,423.30 0.02 8 同业存单 - 0.00 9 其他 - 0.00 10 合计 17,423.30 0.02 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 113019 玲珑转债 170 17,423.30 0.02 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/ 合约市值（元）公允价值变动 风险说明 卖） （元） IF1807 IF1807 -13 -13,571,220.00 1,041,660.00 - IF1809 IF1809 -6 -6,197,040.00 552,960.00 - IH1809 IH1809 -16 -11,776,320.00 885,000.00 - IH1812 IH1812 -17 -12,518,460.00 929,220.00 - 公允价值变动总额合计（元） 3,408,840.00 股指期货投资本期收益（元） 2,839,398.06 股指期货投资本期公允价值变动（元） 3,855,720.00 注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示，单位为手。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 现阶段本基金将利用股指期货剥离多头股票部分的系统性风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置，通过空头部分的优化创造额外收益。随着监管的放开及其他工具流动性增强，我们会优选空头工具，采用最优的多头系 统性风险剥离方式。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1本基金投资的前十名证券之一招商银行（600036）的发行主体招商银行股份有限公司于2018年2月12日因违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款等，受到中国银行业监督管理委员会处罚（银监罚决字〔2018〕1号）。本基金认为，对招商银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 本基金投资的前十名证券之一交通银行（601328）的发行主体交通银行股份有限公司于2018年7月26日因未按照规定履行客户身份识别义务等，受到中国人民银行处罚（银反洗罚决字〔2018〕1号）。本基金认为，对交通银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 本基金投资的前十名证券之一兴业银行（601166）的发行主体兴业银行股份有限公司于2018年4月19日因重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监银罚决字〔2018〕1号）。本基金认为，对兴业银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 7.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 7,061,879.76 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,063.28 5 应收申购款 497.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,069,440.06 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 户数(户) 基金份额 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份 例 额比例 大成 绝对 收益 437 188,113.27 73,456,510.57 89.36% 8,748,988.76 10.64% 混合 发起A 大成 绝对 收益 187 16,987.91 - 0.00% 3,176,738.78 100.00% 混合 发起C 合计 624 136,830.51 73,456,510.57 86.03% 11,925,727.54 13.97% 注：1、上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。2、持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 大成绝对 收益混合 - 0.0000% 发起A 基金管理人所有从业人员 大成绝对 持有本基金 收益混合 1,000.62 0.0315% 发起C 合计 1,000.62 0.0012% 注：上述占基金总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 大成绝对收益混合发 本公司高级管理人员、基 起A 0 金投资和研究部门负责人 大成绝对收益混合发 持有本开放式基金 起C 0 合计 0 大成绝对收益混合发 起A 0 本基金基金经理持有本开 大成绝对收益混合发 放式基金 起C 0 合计 0 8.4发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占 发起份额占 发起份额承 项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限 比例（%） 比例（%） 基金管理人固有 3年 资金 10,001,777.95 11.71 10,001,777.95 11.71 基金管理人高级 管理人员 - 0.00 - 0.00 - 基金经理等人员 1,000.62 0.00 - 0.00 - 基金管理人股东 - 0.00 - 0.00 - 其他 - 0.00 - 0.00 - 合计 10,002,778.57 11.72 10,001,777.95 11.71 3年 注：本报告期间基金管理人固有资金持有份额无变化。比例的分母采用各分级基金份额的合计数。 §9开放式基金份额变动 单位：份 项目 大成绝对收益混 大成绝对收益混 合发起A 合发起C 基金合同生效日（2015年9月23日）基金 117,403,940.78 189,375,400.17 份额总额 本报告期期初基金份额总额 84,270,151.24 3,355,389.48 本报告期基金总申购份额 101,002.56 2,967,473.60 减:本报告期基金总赎回份额 2,165,654.47 3,146,124.30 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - - 本报告期期末基金份额总额 82,205,499.33 3,176,738.78 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 数量 占当期佣金 备注 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 光大证券 253,152,466.95 84.43% 48,438.59 84.43% - 红塔证券 1 8,551,505.82 13.58% 7,792.72 13.58% - 招商证券 2 1,248,918.00 1.98% 1,138.18 1.98% - 中金公司 3 - 0.00% - 0.00% - 中信建投 2 - 0.00% - 0.00% - 银河证券 4 - 0.00% - 0.00% - 宏源证券 1 - 0.00% - 0.00% - 华创证券 1 - 0.00% - 0.00% - 华泰证券 1 - 0.00% - 0.00% - 华西证券 1 - 0.00% - 0.00% - 联讯证券 1 - 0.00% - 0.00% - 民生证券 1 - 0.00% - 0.00% - 平安证券 1 - 0.00% - 0.00% - 中泰证券 1 - 0.00% - 0.00% - 山西证券 1 - 0.00% - 0.00% - 上海证券 1 - 0.00% - 0.00% - 申银万国 1 - 0.00% - 0.00% - 世纪证券 1 - 0.00% - 0.00% - 万和证券 1 - 0.00% - 0.00% - 西部证券 1 - 0.00% - 0.00% - 湘财证券 1 - 0.00% - 0.00% - 浙商证券 1 - 0.00% - 0.00% - 中原证券 1 - 0.00% - 0.00% - 长城证券 1 - 0.00% - 0.00% - 东北证券 2 - 0.00% - 0.00% - 广发证券 2 - 0.00% - 0.00% - 国金证券 2 - 0.00% - 0.00% - 国泰君安 2 - 0.00% - 0.00% - 瑞银证券 2 - 0.00% - 0.00% - 天风证券 2 - 0.00% - 0.00% - 兴业证券 2 - 0.00% - 0.00% - 中信证券 2 - 0.00% - 0.00% - 中银国际 2 - 0.00% - 0.00% - 爱建证券 1 - 0.00% - 0.00% - 安信证券 1 - 0.00% - 0.00% - 北京高华 1 - 0.00% - 0.00% - 川财证券 1 - 0.00% - 0.00% - 第一创业 1 - 0.00% - 0.00% - 东财证券 1 - 0.00% - 0.00% - 东方证券 1 - 0.00% - 0.00% - 东吴证券 1 - 0.00% - 0.00% - 东兴证券 1 - 0.00% - 0.00% - 方正证券 1 - 0.00% - 0.00% - 国盛证券 1 - 0.00% - 0.00% - 国信证券 1 - 0.00% - 0.00% - 海通证券 1 - 0.00% - 0.00% - 注：租用券商专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。 租用证券公司交易单元的选择标准主要包括： （一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为； （二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求； （三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投资组合证券交易需要； （五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务； （六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。 租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。 本报告期内本基金租用证券公司交易单元的变更情况如下： 本报告期内增加交易单元：无。 本报告期内退租交易单元：英大证券。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 无。 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于基金管理人再次提请投 中国证监会指定报 2018年6月30日 1 资者及时更新已过期身份证 刊及本公司网站 件或者身份证明文件的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 2 提请直销非自然人客户及时 刊及本公司网站 2018年6月22日 登记受益所有人信息的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 3 公司旗下部分基金估值调整 刊及本公司网站 2018年6月20日 的公告 大成基金管理有限公司关于 旗下部分基金增加上海华夏 中国证监会指定报 2018年6月16日 4 财富投资管理有限公司为销 刊及本公司网站 售机构的公告 大成基金管理有限公司关于 旗下部分基金增加上海挖财 中国证监会指定报 2018年6月9日 5 基金销售有限公司为销售机 刊及本公司网站 构的公告 大成基金管理有限公司关于 旗下部分基金增加四川天府 中国证监会指定报 2018年5月17日 6 银行股份有限公司为销售机 刊及本公司网站 构的公告 大成绝对收益策略混合型发 中国证监会指定报 7 起式证券投资基金更新招募 刊及本公司网站 2018年5月8日 说明书（2018年第1期） 大成绝对收益策略混合型发 起式证券投资基金更新招募 中国证监会指定报 2018年5月8日 8 说明书-摘要（2018年第1 刊及本公司网站 期） 大成基金管理有限公司关于 旗下部分基金增加东海证券 中国证监会指定报 2018年5月4日 9 股份有限公司为销售机构的 刊及本公司网站 公告 大成绝对收益策略混合型发 中国证监会指定报 10 起式证券投资基金2018年第 刊及本公司网站 2018年4月19日 1季度报告 关于大成基金管理有限公司 中国证监会指定报 11 南京分公司办公地址变更的 刊及本公司网站 2018年4月3日 公告 大成绝对收益策略混合型发 中国证监会指定报 12 起式证券投资基金2017年度 刊及本公司网站 2018年3月31日 报告及摘要 《大成绝对收益策略混合型 中国证监会指定报 13 发起式证券投资基金基金合 刊及本公司网站 2018年3月27日 同》修订前后对照表 大成绝对收益策略混合型发 中国证监会指定报 2018年3月27日 14 起式证券投资基金基金合同 刊及本公司网站 大成绝对收益策略混合型发 中国证监会指定报 2018年3月27日 15 起式证券投资基金托管协议 刊及本公司网站 关于调整公司旗下证券投资 中国证监会指定报 2018年3月27日 16 基金赎回费的公告 刊及本公司网站 关于修订公司旗下证券投资 中国证监会指定报 17 基金基金合同有关条款的公 刊及本公司网站 2018年3月27日 告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 18 旗下部分基金开通直销平台 刊及本公司网站 2018年3月10日 基金转换业务的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 19 公司旗下部分基金估值调整 刊及本公司网站 2018年2月10日 的公告 大成绝对收益策略混合型发 中国证监会指定报 20 起式证券投资基金2017年第 刊及本公司网站 2018年1月20日 4季度报告 关于再次提请投资者及时更 中国证监会指定报 21 新已过期身份证件或者身份 刊及本公司网站 2018年1月5日 证明文件的公告 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比 的时间区间 机构 1 20180101-20180630 31,677,930.31 0.00 0.00 31,677,930.31 37.10% 2 20180101-20180630 31,677,930.31 0.00 0.00 31,677,930.31 37.10% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基 金托管人协商一致，对本基金基金合同的有关条款进行了修改，主要在前言、释义、投资交易 限制、申购与赎回管理、基金估值管理、信息披露等方面对流动性风险管控措施进行明确，具 体内容详见2018年3月27日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金的文件； 2、《大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金基金合同》； 3、《大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 12.2存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 12.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 2018年8月29日