大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 2017年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2017年8月24日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年01月01日起至06月30日止。 第2页共55页 1.2目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......6 2.1基金基本情况......6 2.2基金产品说明......6 2.3基金管理人和基金托管人......7 2.4信息披露方式......7 2.5其他相关资料......7 §3主要财务指标和基金净值表现......8 3.1主要会计数据和财务指标......8 3.2基金净值表现......8 3.3其他指标......10 §4管理人报告......11 4.1基金管理人及基金经理情况......11 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12 §5托管人报告......13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13 §6半年度财务会计报告（未经审计）......14 6.1资产负债表......14 6.2利润表......14 6.3所有者权益（基金净值）变动表......14 6.4报表附注......15 §7投资组合报告......33 7.1期末基金资产组合情况......33 7.2期末按行业分类的股票投资组合......33 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......34 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......37 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......39 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......39 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......39 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......39 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......39 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......40 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......40 第3页共55页 7.12投资组合报告附注......41 §8基金份额持有人信息......42 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......42 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......42 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......43 8.4发起式基金发起资金持有份额情况......43 §9开放式基金份额变动......44 §10重大事件揭示......45 10.1基金份额持有人大会决议......45 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......45 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......45 10.4基金投资策略的改变......45 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......45 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......45 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......45 10.8其他重大事件......49 §11影响投资者决策的其他重要信息......50 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......50 11.2影响投资者决策的其他重要信息......50 §12备查文件目录......51 12.1备查文件目录......51 12.2存放地点......51 12.3查阅方式......51 第4页共55页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 基金简称 大成绝对收益策略混合型发起式 基金主代码 001791 交易代码 001791 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年9月23日 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 96,039,893.02份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 大成绝对收益混合发起A 大成绝对收益混合发起C 下属分级基金的交易代码： 001791 001792 报告期末下属分级基金的份额总额 91,719,653.61份 4,320,239.41份 2.2基金产品说明 灵活配置股票和债券等各类资产的比例，优选量化投资策略进行投资，在有 投资目标 效控制风险的基础上，运用股指期货等工具对冲市场风险，寻求基金资产的 长期稳健增值。 本基金采用多种绝对收益策略，剥离系统性风险，力争实现稳定的绝对回报。 1、Alpha对冲策略 本基金通过持续、科学、系统、深入的研究构建多头股票组合，并匹配合适 的空头工具，剥离系统性风险。 投资策略 2、其他绝对收益策略 本基金主要采用事件驱动、股指期货套利的对冲策略来捕捉绝对收益机会。 同时，本基金根据市场情况的变化，灵活运用其他绝对收益策略（如统计套 利策略、定向增发套利策略、大宗交易套利、并购套利策略等）策略提高资 本的利用率，从而提高绝对收益，达到投资策略的多元化以进一步降低本基 金收益的波动。 业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后） 本基金具有低波动率、低下方风险的特点，并且运用股指期货对冲投资组合 风险收益特征 的系统性风险，其预期收益及风险水平低于股票型基金，但高于债券型基金， 属于中低风险水平的基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 大成基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 第5页共55页 姓名 罗登攀 林葛 信息披露负责人 联系电话 0755-83183388 010-66060069 电子邮箱 office@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 4008885558 95599 传真 0755-83199588 010-68121816 深圳市福田区深南大道 北京市东城区建国门内大街69 注册地址 7088号招商银行大厦32 号 层 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街28 办公地址 7088号招商银行大厦32 号凯晨世贸中心东座F9 层 邮政编码 518040 100031 法定代表人 刘卓 周慕冰 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.dcfund.com.cn 网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道7088号招商 银行大厦32层 第6页共55页 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 大成绝对收益混合发起A 大成绝对收益混合发起C 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017 报告期(2017年1月1日- 年6月30日) 2017年6月30日) 本期已实现收益 -1,745,702.93 -185,075.62 本期利润 -1,325,324.22 -259,500.27 加权平均基金份额本期利润 -0.0277 -0.0430 本期加权平均净值利润率 -2.89% -4.49% 本期基金份额净值增长率 -3.96% -4.43% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 -6,266,659.57 -366,826.57 期末可供分配基金份额利润 -0.0683 -0.0849 期末基金资产净值 86,634,446.90 4,008,415.52 期末基金份额净值 0.945 0.928 3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 -5.50% -7.20% 注：1、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成绝对收益混合发起A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 0.32% 0.18% 0.12% 0.00% 0.20% 0.18% 过去三个月 -3.28% 0.21% 0.37% 0.00% -3.65% 0.21% 过去六个月 -3.96% 0.17% 0.73% 0.00% -4.69% 0.17% 过去一年 -4.26% 0.14% 1.48% 0.00% -5.74% 0.14% 自基金合同 -5.50% 0.14% 2.68% 0.00% -8.18% 0.14% 生效起至今 第7页共55页 大成绝对收益混合发起C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 0.22% 0.17% 0.12% 0.00% 0.10% 0.17% 过去三个月 -3.53% 0.20% 0.37% 0.00% -3.90% 0.20% 过去六个月 -4.43% 0.16% 0.73% 0.00% -5.16% 0.16% 过去一年 -5.11% 0.14% 1.48% 0.00% -6.59% 0.14% 自基金合同 -7.20% 0.14% 2.68% 0.00% -9.88% 0.14% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 第8页共55页 注：1、本基金合同生效日为2015年9月23日，截至报告期末本基金合同生效已满一年。 2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日 正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注 册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管理、特定客户资产管理和QDII业务资格。 经过十多年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品线。截至2017年6月30日，本基金管理人共管理5只ETF及1只ETF联接基金，4只QDII基金及74只开放式证券投资基金。 第9页共55页 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明 黎新平先生，经济学博士。 2008年7月至2015年6 月历任Aristeiacapital 量化投资部资深策略师、 投资经理。2015年7月 本基金 加入大成基金管理有限公 基金经 司，现任数量与指数投资 黎新平 理，数 2017年3月18- 9年 部总监。自2016年9月 先生 量与指日 20日起担任大成动态量 数投资 化配置策略混合型证券投 部总监 资基金基金经理。自 2017年3月18日起任大 成绝对收益策略混合型发 起式证券投资基金基金经 理。具有基金从业资格。 国籍：中国 工学硕士。2002年12月 至2012年11月就职于博 时基金管理有限公司，历 任系统分析员、股票投资 部投资经理助理，特定资 产部投资经理。2012年 11月加入大成基金管理 有限公司。2013年4月 18日起担任大成价值增 本基金 长证券投资基金基金经理。 基金经 2014年8月23日至2015 石国武 理，大 2014年8月23 2017年3月18 15年 年7月21日任大成核心 先生 类资产日 日 双动力股票型证券投资基 配置部 金基金经理，2015年7 总监 月22日至2016年3月8 日任大成核心双动力混合 型证券投资基金基金经理。 2015年4月18日至2015 年7月23日担任大成优 选股票型证券投资基金 （LOF）基金经理，2015 年7月24日至2016年5 月25日任大成优选混合 型证券投资基金（LOF） 第10页共55页 基金经理，2015年9月 23日至2017年3月18 日任大成绝对收益策略混 合型发起式证券投资基金 基金经理。2016年8月 19日起任大成定增灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理。2016年8月 20日起任大成创新成长 混合型证券投资基金 (LOF)基金经理。现任大 类资产配置部总监。具有 基金从业资格。国籍：中 国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在4笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在6笔同日反向交易， 第11页共55页 原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 二季度，受金融去杠杆及金融严监管的影响，市场呈现较为明显的分化格局。从3月31日 到6月30日，上证50上涨8.66%，沪深300上涨6.69%，中证500下跌3.73%，创业板下跌 3.99%， 以上证50为代表的大盘权重股成为稳定市场的主要力量，并与中小市值及创业板股票 形成明显的分化。从行业看，家电、食品饮料、非银金融及银行表现了较大的涨幅，而国防军工、农林牧渔、机械等行业指数则下跌幅度超过10%。因子表现上，二季度也主要集中于大盘、低市盈率及业绩质量等因子上，小市值及成长类因子在二季度有着较大的回撤。随着6月份减持新规、IPO放缓、金融去杠杆边际放缓、A股纳入MSCI等一系列政策面或事件性的利好所驱动，市场分化的格局在6月份季末得到一定的缓和。中小盘及成长类股票在6月份表现了一定的反弹，但其反弹持续的程度和幅度还需进一步交易活跃度和市场信心的支撑。 大成绝对收益策略混合基金选股上主要以估值、盈利、质量等基本面因子作为主要的选股因子，并注意控制高估值、小市值等风险因子的暴露，股票组合主要集中于沪深300成份股内。但由于股票组合在行业和大小市值分布上维持了较为均衡的配置，并以指数进行对冲，在4、5月份指数权重大幅上涨的极端分化格局中发生较大的回撤。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末大成绝对收益混合发起A基金份额净值为0.945元，本报告期基金份额净值 增长率为-3.96%；截至本报告期末大成绝对收益混合发起C基金份额净值为0.928元，本报告期 基金份额净值增长率为-4.43%；同期业绩比较基准收益率为0.73%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从六月份的市场表现看，前期市场大小盘极端分化的格局已经有明显的缓和及调整。然而中小盘及创业板的交易活跃程度尚未形成充分的支撑，资金仍然更愿意进入基本面扎实、人气热度较足的龙头股票。因而，市场分化格局的修正调整能否延续还需进一步观察，但基本面和低估值仍然会是后市操作一个重要的考量因素。同时，流动性方面，六月份整体比预期宽松，但考虑到七月份的资金回笼及金融去杠杆的延续，反可能出现流动性相对预期偏紧的状态，市场波动有可能增大。因而在选股策略上，仍然会继续偏向估值、质量、盈利、流动性等相关因子，注意在中等市值的股票中寻找估值和基本面得以支撑的绩优股，并控制小市值及高估值的暴露。 第12页共55页 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、社保基金及机构投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括两名投资组合经理。 股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部和社保基金及机构投资部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。 本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金在本报告期内，曾出现了连续60个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已 根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。 第13页共55页 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—大成基金管理有限公司2017年1月1日至2017年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 大成基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 5,346,039.80 18,337,644.89 结算备付金 2,411,938.93 5,165,966.84 存出保证金 13,328,486.61 823,252.10 交易性金融资产 6.4.7.2 66,869,388.00 4,862,448.26 其中：股票投资 66,869,388.00 4,704,818.76 基金投资 - - 债券投资 - 157,629.50 第14页共55页 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 3,000,000.00 10,000,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 7,852.55 25,043.11 应收股利 - - 应收申购款 598.21 1,000,000.00 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 90,964,304.10 40,214,355.20 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 932.80 100,677.55 应付管理人报酬 111,877.61 49,969.88 应付托管费 18,646.29 8,328.31 应付销售服务费 2,658.63 4,902.17 应付交易费用 6.4.7.7 93,104.99 12,555.15 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 94,221.36 150,000.00 负债合计 321,441.68 326,433.06 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 96,039,893.02 40,639,426.85 未分配利润 6.4.7.10 -5,397,030.60 -751,504.71 所有者权益合计 90,642,862.42 39,887,922.14 负债和所有者权益总计 90,964,304.10 40,214,355.20 注：报告截止日2017年6月30日，大成绝对收益混合发起A基金份额净值0.945元，基金份额 总额91,719,653.61份；大成绝对收益混合发起C基金份额净值0.928元，基金份额总额 4,320,239.41份。大成绝对收益策略混合型发起式份额总额合计为96,039,893.02份。 6.2利润表 会计主体：大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 第15页共55页 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年6月30日 2016年6月30日 一、收入 -829,708.70 -663,648.82 1.利息收入 252,594.22 487,323.61 其中：存款利息收入 6.4.7.11 98,839.80 483,153.11 债券利息收入 106.78 4,170.50 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 153,647.64 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 -1,639,305.17 -719,296.51 列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -979,839.56 -1,952,900.56 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -2,975.07 55,489.70 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 -1,196,945.00 942,480.00 股利收益 6.4.7.15 540,454.46 235,634.35 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 345,954.06 -576,752.20 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.17 211,048.19 145,076.28 填列） 减：二、费用 755,115.79 976,661.83 1．管理人报酬 6.4.9.2.1 381,392.53 536,545.27 2．托管费 6.4.9.2.2 63,565.44 89,424.18 3．销售服务费 6.4.9.2.3 23,122.11 86,092.06 4．交易费用 6.4.7.18 179,204.32 79,838.43 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.19 107,831.39 184,761.89 三、利润总额（亏损总额以 -1,584,824.49 -1,640,310.65 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” -1,584,824.49 -1,640,310.65 号填列） 第16页共55页 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 40,639,426.85 -751,504.71 39,887,922.14 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - -1,584,824.49 -1,584,824.49 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 55,400,466.17 -3,060,701.40 52,339,764.77 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 105,044,015.18 -4,699,888.20 100,344,126.98 2.基金赎回款 -49,643,549.01 1,639,186.80 -48,004,362.21 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 96,039,893.02 -5,397,030.60 90,642,862.42 （基金净值） 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 139,893,713.02 946,847.94 140,840,560.96 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - -1,640,310.65 -1,640,310.65 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 -82,035,705.34 -200,874.71 -82,236,580.05 动数 第17页共55页 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 15,937,099.64 -280,579.43 15,656,520.21 2.基金赎回款 -97,972,804.98 79,704.72 -97,893,100.26 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 57,858,007.68 -894,337.42 56,963,670.26 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告-至-财务报表由下列负责人签署： ______罗登攀______ ______周立新______ ____崔伟____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.2税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税 收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关 于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业 税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关 政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相 关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业 税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红 第18页共55页 利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限 售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.3重要财务报表项目的说明 6.4.3.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 5,346,039.80 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 5,346,039.80 6.4.3.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 65,044,351.32 66,869,388.00 1,825,036.68 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 第19页共55页 合计 65,044,351.32 66,869,388.00 1,825,036.68 6.4.3.3衍生金融资产/负债 本期末 项目 2017年6月30日 合同/名义金额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - - 货币衍生工具 - - - 权益衍生工具 -61,877,625.00 - - -股指期货 -61,877,625.00 其他衍生工具 - - - 合计 -61,877,625.00- - 注：衍生金融资产项下的股指期货投资净额为0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括 所持股指期货投资产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。 于2017年6月30日，本基金持有的股指期货合约情况如下： 代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动 IF1709 IF1709 -9 -9,803,160.00 -710,100.00 IH1708 IH1708 -14 -10,584,000.00 -25,200.00 IH1709 IH1709 -40 -30,182,400.00 -524,820.00 IH1712 IH1712 -17 -12,763,260.00 -195,075.00 减：可抵销期货暂收款 - -1,455,195.00 股指期货投资净额 - 6.4.3.4买入返售金融资产 6.4.3.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 3,000,000.00 - 合计 3,000,000.00 - 第20页共55页 6.4.3.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.3.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 1,286.77 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 523.71 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 6,030.55 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 11.52 合计 7,852.55 6.4.3.6其他资产 本基金本报告期及上年度末未持有其他资产。 6.4.3.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 93,104.99 银行间市场应付交易费用 - 合计 93,104.99 6.4.3.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 94,221.36 合计 94,221.36 第21页共55页 6.4.3.9实收基金 金额单位：人民币元 大成绝对收益混合发起A 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 32,078,594.64 32,078,594.64 本期申购 63,440,283.17 63,440,283.17 本期赎回(以"-"号填列) -3,799,224.20 -3,799,224.20 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 91,719,653.61 91,719,653.61 金额单位：人民币元 大成绝对收益混合发起C 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 8,560,832.21 8,560,832.21 本期申购 41,603,732.01 41,603,732.01 本期赎回(以"-"号填列) -45,844,324.81 -45,844,324.81 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 4,320,239.41 4,320,239.41 注：1.申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.3.10未分配利润 单位：人民币元 大成绝对收益混合发起A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -1,053,257.57 549,455.56 -503,802.01 本期利润 -1,745,702.93 420,378.71 -1,325,324.22 本期基金份额交易 -3,467,699.07 211,618.59 -3,256,080.48 产生的变动数 第22页共55页 其中：基金申购款 -3,618,803.98 258,641.79 -3,360,162.19 基金赎回款 151,104.91 -47,023.20 104,081.71 本期已分配利润 - - - 本期末 -6,266,659.57 1,181,452.86 -5,085,206.71 单位：人民币元 大成绝对收益混合发起C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -392,710.81 145,008.11 -247,702.70 本期利润 -185,075.62 -74,424.65 -259,500.27 本期基金份额交易 210,959.86 -15,580.78 195,379.08 产生的变动数 其中：基金申购款 -1,990,020.30 650,294.29 -1,339,726.01 基金赎回款 2,200,980.16 -665,875.07 1,535,105.09 本期已分配利润 - - - 本期末 -366,826.57 55,002.68 -311,823.89 6.4.3.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 54,046.47 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 44,697.23 其他 96.10 合计 98,839.80 6.4.3.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 35,542,343.65 减：卖出股票成本总额 36,522,183.21 买卖股票差价收入 -979,839.56 第23页共55页 6.4.3.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总 155,904.30 额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成 158,741.44 本总额 减：应收利息总额 137.93 买卖债券差价收入 -2,975.07 6.4.3.14衍生工具收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2017年1月1日至2017年6月30日 股指期货-投资收益 -1,196,945.00 6.4.3.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 540,454.46 基金投资产生的股利收益 - 合计 540,454.46 6.4.3.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 1,790,589.06 ——股票投资 1,789,477.12 ——债券投资 1,111.94 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 第24页共55页 3.其他 -1,444,635.00 合计 345,954.06 6.4.3.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 211,047.69 转换费收入 0.50 合计 211,048.19 6.4.3.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 179,204.32 银行间市场交易费用 - 股指期货交易费用 - 合计 179,204.32 6.4.3.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 19,835.79 信息披露费 74,385.57 银行划款手续费 4,610.03 中债登债券托管帐户维护费 9,000.00 其他 - 合计 107,831.39 6.4.4或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 第25页共55页 6.4.4.2资产负债表日后事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的日后事项。 6.4.5关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司 (“中国农业银行”) 基金托管人、基金销售机构 光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东 中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东 大成国际资产管理有限公司(“大成国际”) 基金管理人的子公司 大成创新资本管理有限公司(“大成创新资本”) 基金管理人的合营企业 注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立. 6.4.5.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.5.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 光大证券 26,488,461.67 20.00% 6,866,624.10 13.57% 6.4.5.1.2债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交总额的比例 光大证券 155,904.30 100.00% - 0.00% 6.4.5.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期回购 成交金额 占当期回购 成交总额的比例 成交总额的比例 第26页共55页 光大证券 103,000,000.00 32.09% - 0.00% 6.4.5.1.4权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.5.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 量的比例 总额的比例 光大证券 24,138.91 20.00% 24,138.91 25.93% 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总量的比例 总额的比例 光大证券 6,258.09 13.54% 6,258.09 24.10% 6.4.5.2关联方报酬 6.4.5.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 381,392.53 536,545.27 的管理费 其中：支付销售机构的 71,938.07 133,989.49 客户维护费 注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 6.4.5.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30 月30日 日 第27页共55页 当期发生的基金应支付 63,565.44 89,424.18 的托管费 6.4.5.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 大成绝对收益混合 大成绝对收益混合 合计 发起A 发起C 大成基金 - 281.48 281.48 中国农业银行 - 12,388.44 12,388.44 合计 - 12,669.92 12,669.92 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 大成绝对收益混合 大成绝对收益混合 发起A 发起C 合计 大成基金 - 4,986.69 4,986.69 中国农业银行 - 22,134.28 22,134.28 光大证券 - - - 合计 - 27,120.97 27,120.97 注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日C类基金份额对应的基金资产净值0.80%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金销售服务费＝前一日C类基金份额对应的资产净值×0.80%÷当年天数。 6.4.5.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期内未与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.5.4各关联方投资本基金的情况 6.4.5.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 大成绝对收益混合发起A 大成绝对收益混合发起C 基金合同生效日（2015 - - 第28页共55页 年9月23日 ）持有的基金 份额 期初持有的基金份额 10,001,777.95 - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 10,001,777.95 - 期末持有的基金份额 10.4100% 0.0000% 占基金总份额比例 项目 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 大成绝对收益混合发起A 大成绝对收益混合发起C 基金合同生效日（2015年 9月23日 ）持有的基金份 - - 额 期初持有的基金份额 10,001,777.95 - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 10,001,777.95 - 期末持有的基金份额 17.2900% 0.0000% 占基金总份额比例 6.4.5.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。 6.4.5.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 5,346,039.80 54,046.47 27,109,285.66 143,163.28 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 第29页共55页 6.4.5.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.5.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 6.4.6利润分配情况 6.4.7期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.7.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。 6.4.7.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 复牌日 复牌 数量 期末 期末估值总 备注 估值单价期 开盘单价（股） 成本总额 额 中国神华 2017年6 临时停牌 601088 月5日 22.29 - -28,200597,901.00628,578.00- 中国重工 2017年5 临时停牌 601989 月31日 6.21 - -39,400241,128.00244,674.00- 江苏有线 2017年6 临时停牌 600959 月19日 10.57 - -19,500199,331.60206,115.00- 中信海直 2017年5 临时停牌 000099 月4日 11.26 - - 4,300 52,939.79 48,418.00- 注：本基金截至2017年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.7.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.8金融工具风险及管理 6.4.8.1风险管理政策和组织架构 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中低收益风险特征的基金。本基金通过灵活配置股票和债券等各类资产的比例，优选量化投资策略进行投资，在有效控制风险的基础上，运用股指期货等工具对冲市场风险，寻求基金资产的长期稳健增值。本基金所采用的量化对冲投资策略，通过同时构建多头和空头的方式实现策略。因此本基金除面临一般混合型基金风险，如信用风险、流动性风险及市场风险等之外， 第30页共55页 还包括本基金所特有的风险。首先，本基金的量化对冲策略是否能实现对冲多头股票系统性风险具有不确定性；其次，本基金的主要投资工具股指期货还可能引发的基差风险、杠杆风险、对手方风险、盯市结算风险等。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(董事会合规审计和风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计和风险控制委员会，对公司整体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控制委员会，通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作层面，监察稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.8.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管过中国农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 第31页共55页 于2017年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资 产净值的比例为0.00%。 6.4.8.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 于2017年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.8.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.8.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 第32页共55页 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及资产支持证券投资等。 6.4.8.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以 不计息 合计 2017年6月30日 上 资产 银行存款 5,346,039.80 - - - 5,346,039.80 结算备付金 2,411,938.93 - - - 2,411,938.93 存出保证金 - - - 13,328,486.61 13,328,486.61 交易性金融资产 - - - 66,869,388.00 66,869,388.00 买入返售金融资产 3,000,000.00 - - - 3,000,000.00 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 7,852.55 7,852.55 应收申购款 - - - 598.21 598.21 其他资产 - - - - - 资产总计 10,757,978.73 - - 80,206,325.37 90,964,304.10 负债 应付赎回款 - - - 932.80 932.80 应付管理人报酬 - - - 111,877.61 111,877.61 应付托管费 - - - 18,646.29 18,646.29 应付销售服务费 - - - 2,658.63 2,658.63 应付交易费用 - - - 93,104.99 93,104.99 其他负债 - - - 94,221.36 94,221.36 负债总计 - - - 321,441.68 321,441.68 利率敏感度缺口 10,757,978.73 - - 79,884,883.69 90,642,862.42 上年度末 1年以内 1-5年 5年以 不计息 合计 2016年12月31日 上 资产 银行存款 18,337,644.89 - - - 18,337,644.89 结算备付金 5,165,966.84 - - - 5,165,966.84 存出保证金 823,252.10 - - - 823,252.10 交易性金融资产 -157,629.50 - 4,704,818.76 4,862,448.26 买入返售金融资产 10,000,000.00 - - - 10,000,000.00 应收证券清算款 - - - - - 第33页共55页 应收利息 - - - 25,043.11 25,043.11 应收申购款 - - - 1,000,000.00 1,000,000.00 其他资产 - - - - - 资产总计 34,326,863.83157,629.50 - 5,729,861.87 40,214,355.20 负债 应付赎回款 - - - 100,677.55 100,677.55 应付管理人报酬 - - - 49,969.88 49,969.88 应付托管费 - - - 8,328.31 8,328.31 应付销售服务费 - - - 4,902.17 4,902.17 应付交易费用 - - - 12,555.15 12,555.15 其他负债 - - - 150,000.00 150,000.00 负债总计 - - - 326,433.06 326,433.06 利率敏感度缺口 34,326,863.83157,629.50 - 5,403,428.81 39,887,922.14 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.8.4.1.2利率风险的敏感性分析 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0.00%，因此市场利率的变 动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.8.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.8.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围在80%—120%之间。每个交易日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value atRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 第34页共55页 6.4.8.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年6月30日 2016年12月31日 公允价值 占基金资产净 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 66,869,388.00 73.77 4,704,818.76 11.80 交易性金融资产－基金投资 - 0.00 - 0.00 交易性金融资产－债券投资 - 0.00 - 0.00 交易性金融资产－贵金属投 - 0.00 - 0.00 资 衍生金融资产－权证投资 - 0.00 - 0.00 其他 - 0.00 - 0.00 合计 66,869,388.00 73.77 4,704,818.76 11.80 注：其他包含股指期货投资，于2017年6月30日，持仓数量为-80手，合约市值为- 63,332,820.00。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货投资产生的持仓损益，则其他中包含的股指期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。 6.4.8.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 于2017年6月30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 73.77%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.9有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的 非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购 入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品 运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5 月1日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品 增值 税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品 增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品 第35页共55页 管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 第36页共55页 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 66,869,388.00 73.51 其中：股票 66,869,388.00 73.51 2 固定收益投资 - 0.00 其中：债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 3 贵金属投资 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 5 买入返售金融资产 3,000,000.00 3.30 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00 6 银行存款和结算备付金合计 7,757,978.73 8.53 7 其他各项资产 13,336,937.37 14.66 8 合计 90,964,304.10 100.00 注：金融衍生品投资项下的股指期货投资净额为0，在当日无负债结算制度下，结算准备金已包 括所持股指期货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的股指期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 3,072,420.00 3.39 C 制造业 15,025,542.00 16.58 D 电力、热力、燃气及水生产和 1,051,464.00 1.16 供应业 E 建筑业 4,866,709.00 5.37 F 批发和零售业 1,180,684.00 1.30 G 交通运输、仓储和邮政业 2,652,947.00 2.93 H 住宿和餐饮业 216,800.00 0.24 I 信息传输、软件和信息技术服 444,899.00 0.49 务业 第37页共55页 J 金融业 33,936,682.00 37.44 K 房地产业 2,485,596.00 2.74 L 租赁和商务服务业 491,372.00 0.54 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 1,003,608.00 1.11 S 综合 440,665.00 0.49 合计 66,869,388.00 73.77 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 72,800 3,611,608.00 3.98 2 600519 贵州茅台 7,200 3,397,320.00 3.75 3 600036 招商银行 135,700 3,244,587.00 3.58 4 600016 民生银行 388,200 3,191,004.00 3.52 5 601166 兴业银行 180,500 3,043,230.00 3.36 6 601328 交通银行 453,600 2,794,176.00 3.08 7 601668 中国建筑 232,500 2,250,600.00 2.48 8 600030 中信证券 120,000 2,042,400.00 2.25 9 600000 浦发银行 159,000 2,011,350.00 2.22 10 601169 北京银行 215,400 1,975,218.00 2.18 11 600887 伊利股份 87,300 1,884,807.00 2.08 12 601398 工商银行 312,300 1,639,575.00 1.81 13 600104 上汽集团 50,500 1,568,025.00 1.73 14 601766 中国中车 152,300 1,541,276.00 1.70 15 601601 中国太保 44,500 1,507,215.00 1.66 16 600837 海通证券 97,500 1,447,875.00 1.60 17 601211 国泰君安 67,600 1,386,476.00 1.53 18 601988 中国银行 370,700 1,371,590.00 1.51 19 600028 中国石化 188,800 1,119,584.00 1.24 第38页共55页 20 600048 保利地产 105,800 1,054,826.00 1.16 21 601390 中国中铁 115,600 1,002,252.00 1.11 22 601186 中国铁建 78,100 939,543.00 1.04 23 600518 康美药业 43,200 939,168.00 1.04 24 601688 华泰证券 49,500 886,050.00 0.98 25 601006 大秦铁路 100,000 839,000.00 0.93 26 600958 东方证券 50,300 699,673.00 0.77 27 601088 中国神华 28,200 628,578.00 0.69 28 601857 中国石油 75,800 582,902.00 0.64 29 600606 绿地控股 73,700 576,334.00 0.64 30 601985 中国核电 73,400 573,254.00 0.63 31 600029 南方航空 65,700 571,590.00 0.63 32 300133 华策影视 50,000 560,000.00 0.62 33 601628 中国人寿 19,200 518,016.00 0.57 34 601336 新华保险 9,800 503,720.00 0.56 35 600999 招商证券 27,400 471,828.00 0.52 36 601881 中国银河 39,300 466,098.00 0.51 37 601800 中国交建 26,600 422,674.00 0.47 38 600111 北方稀土 25,800 292,314.00 0.32 39 600741 华域汽车 10,700 259,368.00 0.29 40 601888 中国国旅 8,400 253,176.00 0.28 41 600547 山东黄金 8,700 251,691.00 0.28 42 601117 中国化学 36,000 251,640.00 0.28 43 601718 际华集团 28,600 251,394.00 0.28 44 601225 陕西煤业 35,500 250,985.00 0.28 45 600827 百联股份 15,400 250,250.00 0.28 46 601607 上海医药 8,600 248,368.00 0.27 47 601229 上海银行 9,700 247,738.00 0.27 48 601127 小康股份 12,400 247,380.00 0.27 49 600362 江西铜业 14,600 246,156.00 0.27 50 601989 中国重工 39,400 244,674.00 0.27 51 600373 中文传媒 10,400 244,504.00 0.27 52 600436 片仔癀 4,000 244,160.00 0.27 53 600038 中直股份 5,300 242,581.00 0.27 54 600522 中天科技 20,100 242,205.00 0.27 55 600816 安信信托 17,800 241,902.00 0.27 56 601333 广深铁路 53,500 241,820.00 0.27 57 600739 辽宁成大 13,400 241,602.00 0.27 58 600688 上海石化 36,500 241,265.00 0.27 第39页共55页 59 600060 海信电器 15,900 241,203.00 0.27 60 600332 白云山 8,300 241,032.00 0.27 61 600309 万华化学 8,400 240,576.00 0.27 62 601216 君正集团 49,100 240,099.00 0.26 63 600674 川投能源 24,400 239,608.00 0.26 64 600352 浙江龙盛 25,100 239,203.00 0.26 65 600009 上海机场 6,400 238,784.00 0.26 65 600037 歌华有线 16,400 238,784.00 0.26 66 601021 春秋航空 7,100 238,773.00 0.26 67 600188 兖州煤业 19,500 238,680.00 0.26 68 600023 浙能电力 43,700 238,602.00 0.26 68 600221 海航控股 74,100 238,602.00 0.26 69 601933 永辉超市 33,700 238,596.00 0.26 70 600415 小商品城 32,900 238,196.00 0.26 71 600895 张江高科 14,100 238,008.00 0.26 72 601163 三角轮胎 9,000 236,700.00 0.26 73 600115 东方航空 34,700 235,960.00 0.26 74 600177 雅戈尔 23,300 235,796.00 0.26 75 600660 福耀玻璃 9,000 234,360.00 0.26 76 600031 三一重工 28,800 234,144.00 0.26 77 600649 城投控股 22,200 233,322.00 0.26 78 600208 新湖中宝 51,300 230,850.00 0.25 79 601198 东兴证券 13,000 224,120.00 0.25 80 600754 锦江股份 8,000 216,800.00 0.24 81 601998 中信银行 33,700 211,973.00 0.23 82 600867 通化东宝 11,400 207,936.00 0.23 83 600959 江苏有线 19,500 206,115.00 0.23 84 600783 鲁信创投 11,900 202,657.00 0.22 85 600873 梅花生物 35,700 202,419.00 0.22 86 600648 外高桥 10,900 201,868.00 0.22 87 600875 东方电气 21,000 201,180.00 0.22 88 601939 建设银行 32,400 199,260.00 0.22 89 601928 凤凰传媒 20,400 199,104.00 0.22 90 600703 三安光电 10,100 198,970.00 0.22 91 600582 天地科技 40,700 186,813.00 0.21 92 600252 中恒集团 45,300 183,012.00 0.20 93 600340 华夏幸福 4,600 154,468.00 0.17 94 600801 华新水泥 5,200 49,556.00 0.05 95 000099 中信海直 4,300 48,418.00 0.05 第40页共55页 96 002233 塔牌集团 3,800 46,246.00 0.05 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 601166 兴业银行 3,488,532.28 8.75 2 601318 中国平安 3,309,802.61 8.30 3 600036 招商银行 3,299,827.93 8.27 4 600519 贵州茅台 3,213,378.00 8.06 5 600016 民生银行 3,129,887.00 7.85 6 601328 交通银行 2,801,545.30 7.02 7 601169 北京银行 2,429,712.92 6.09 8 601668 中国建筑 2,177,654.00 5.46 9 600000 浦发银行 2,031,024.46 5.09 10 600030 中信证券 1,970,784.00 4.94 11 600887 伊利股份 1,702,319.00 4.27 12 601398 工商银行 1,636,938.00 4.10 13 601766 中国中车 1,525,941.00 3.83 14 600104 上汽集团 1,479,542.00 3.71 15 600837 海通证券 1,447,423.16 3.63 16 601988 中国银行 1,377,177.00 3.45 17 601601 中国太保 1,333,883.00 3.34 18 601211 国泰君安 1,291,039.94 3.24 19 000963 华东医药 1,176,188.89 2.95 20 600028 中国石化 1,142,080.00 2.86 21 600048 保利地产 1,032,489.00 2.59 22 601390 中国中铁 1,016,977.00 2.55 23 601800 中国交建 999,233.00 2.51 24 601006 大秦铁路 961,410.63 2.41 25 601186 中国铁建 930,392.00 2.33 26 600873 梅花生物 914,183.00 2.29 27 000623 吉林敖东 910,247.00 2.28 28 600518 康美药业 900,939.00 2.26 29 601688 华泰证券 859,726.00 2.16 第41页共55页 30 600221 海航控股 806,490.00 2.02 注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 000625 长安汽车 2,457,825.86 6.16 2 300144 宋城演艺 2,350,573.22 5.89 3 000963 华东医药 1,181,900.12 2.96 4 601258 庞大集团 969,279.00 2.43 5 000623 吉林敖东 866,934.41 2.17 6 600718 东软集团 683,896.00 1.71 7 600839 四川长虹 682,039.88 1.71 8 000876 新希望 652,783.00 1.64 9 600873 梅花生物 617,631.46 1.55 10 000027 深圳能源 599,994.00 1.50 11 002714 牧原股份 582,293.78 1.46 12 002085 万丰奥威 578,067.72 1.45 13 600383 金地集团 572,704.77 1.44 14 600221 海航控股 561,001.00 1.41 15 600886 国投电力 545,445.00 1.37 16 000156 华数传媒 530,636.00 1.33 17 601155 新城控股 526,196.00 1.32 18 002568 百润股份 517,082.00 1.30 19 601939 建设银行 505,896.00 1.27 20 300033 同花顺 504,544.00 1.26 注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 96,897,275.33 卖出股票收入（成交）总额 35,542,343.65 注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。 第42页共55页 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有资产支持债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/ 合约市值（元） 公允价值变 风险说明 卖） 动（元） IF1709 IF1709 -9 -9,803,160.00 -710,100.00 - IH1708 IH1708 -14 -10,584,000.00 -25,200.00 - IH1709 IH1709 -40 -30,182,400.00 -524,820.00 - IH1712 IH1712 -17 -12,763,260.00 -195,075.00 - 公允价值变动总额合计（元） -1,455,195.00 股指期货投资本期收益（元） -1,196,945.00 股指期货投资本期公允价值变动（元） -1,444,635.00 注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示，单位为手。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 现阶段本基金将利用股指期货剥离多头股票部分的系统性风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置，通过空头部分的优化创造额外收益。随着监管的放开及其他工具流动性增强，我们会优选空头工具，采用最优的多头系统性风险剥离方式。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 第43页共55页 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1本基金投资的前十名证券之一中信证券（600030），于2017年5月24日公告其收到中 国证券监督管理委员会出具的《行政处罚事先告知书》（处罚字[2017]57号）。本基金认为， 对中信证券的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 7.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 13,328,486.61 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,852.55 5 应收申购款 598.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,336,937.37 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 第44页共55页 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 (户) 基金份额 持有份额 占总份 持有份额 占总份 额比例 额比例 大成绝对收益 混合发起A 574 159,790.34 73,456,510.57 80.09% 18,263,143.04 19.91% 大成绝对收益 混合发起C 232 18,621.72 - 0.00% 4,320,239.41 100.00% 合计 806 119,156.19 73,456,510.57 76.49% 22,583,382.45 23.51% 注：1、下属分级基金份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用各分级基金份额的合计数。 2、持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 大成绝对收益混合发 - 0.0000% 起A 基金管理人所有从业人员 大成绝对收益混合发 1,000.62 0.0232% 持有本基金 起C 合计 1,000.62 0.0010% 注：上述占基金总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 大成绝对收益混合发 - 本公司高级管理人员、基 起A 金投资和研究部门负责人 大成绝对收益混合发 - 持有本开放式基金 起C 合计 - 本基金基金经理持有本开 大成绝对收益混合发 - 放式基金 起A 第45页共55页 大成绝对收益混合发 - 起C 合计 - 8.4发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占基金 发起份额占基金 发起份额承 项目 持有份额总数 总份额比例（%） 发起份额总数 总份额比例 诺持有期限 （%） 基金管理人固有资 10,001,777.95 10.41 10,001,777.95 10.41 3年 金 基金管理人高级管 - - - - - 理人员 基金经理等人员 1,000.62 - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,002,778.57 10.42 10,001,777.95 10.41 3年 注：本报告期间基金管理人固有资金持有份额无变化。比例的分母采用各分级基金份额的合计数。 §9开放式基金份额变动 单位：份 项目 大成绝对收益混合 大成绝对收益混 发起A 合发起C 基金合同生效日（2015年9月23日）基金份 117,403,940.78 189,375,400.17 额总额 本报告期期初基金份额总额 32,078,594.64 8,560,832.21 本报告期基金总申购份额 63,440,283.17 41,603,732.01 减:本报告期基金总赎回份额 3,799,224.20 45,844,324.81 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - - 填列） 本报告期期末基金份额总额 91,719,653.61 4,320,239.41 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 第46页共55页 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人于2017年2月18日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议（以下简称“董事会”）审议通过，杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议，同意在公司新督察长任职前，由公司总经理罗登攀先生代为履行督察长职务，代为履职时间不超过90日。基金管理人于2017年5月17日发布了《大成基金管理有限公司关于总经理继续代为履行督察长职务的公告》，经公司第六届董事会第二十六次会议审议通过，决定继续由总经理罗登攀先生代为履行督察长职务。 代为履行职务的时间自董事会决议通过之日起不超过90日。 2、基金管理人于2017年2月18日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过，陈翔凯先生、谭晓冈先生和姚余栋先生担任公司副总经理。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 数量 成交总额的比例 总量的比例 备注 瑞银证券 2 50,720,568.06 38.30% 46,221.59 38.30% - 光大证券 2 26,488,461.67 20.00% 24,138.91 20.00% - 第47页共55页 国金证券 2 10,804,081.53 8.16% 9,845.69 8.16% - 东北证券 2 10,613,041.09 8.01% 9,671.88 8.01% - 山西证券 1 9,871,134.72 7.45% 8,995.76 7.45% - 国泰君安 2 8,390,242.03 6.34% 7,646.26 6.34% - 世纪证券 1 6,577,051.72 4.97% 5,993.66 4.97% - 中银国际 2 5,025,340.73 3.79% 4,579.70 3.79% - 中信建投 2 3,484,397.43 2.63% 3,175.57 2.63% - 联讯证券 1 465,300.00 0.35% 424.05 0.35% - 民生证券 1 - 0.00% - 0.00% - 南京证券 1 - 0.00% - 0.00% - 平安证券 1 - 0.00% - 0.00% - 齐鲁证券 1 - 0.00% - 0.00% - 国盛证券 1 - 0.00% - 0.00% - 广发证券 2 - 0.00% - 0.00% - 天风证券 2 - 0.00% - 0.00% - 万和证券 1 - 0.00% - 0.00% - 西部证券 1 - 0.00% - 0.00% - 湘财证券 1 - 0.00% - 0.00% - 兴业证券 2 - 0.00% - 0.00% - 银河证券 4 - 0.00% - 0.00% - 英大证券 1 - 0.00% - 0.00% - 招商证券 2 - 0.00% - 0.00% - 浙商证券 1 - 0.00% - 0.00% - 中金公司 3 - 0.00% - 0.00% - 国信证券 1 - 0.00% - 0.00% - 海通证券 1 - 0.00% - 0.00% - 红塔证券 1 - 0.00% - 0.00% - 宏源证券 1 - 0.00% - 0.00% - 华创证券 1 - 0.00% - 0.00% - 华泰证券 1 - 0.00% - 0.00% - 华西证券 1 - 0.00% - 0.00% - 东财证券 1 - 0.00% - 0.00% - 东方证券 1 - 0.00% - 0.00% - 东吴证券 1 - 0.00% - 0.00% - 东兴证券 1 - 0.00% - 0.00% - 方正证券 1 - 0.00% - 0.00% - 爱建证券 1 - 0.00% - 0.00% - 第48页共55页 安信证券 1 - 0.00% - 0.00% - 北京高华 1 - 0.00% - 0.00% - 长城证券 1 - 0.00% - 0.00% - 川财证券 1 - 0.00% - 0.00% - 第一创业 1 - 0.00% - 0.00% - 中信证券 2 - 0.00% - 0.00% - 中原证券 1 - 0.00% - 0.00% - 上海证券 1 - 0.00% - 0.00% - 申银万国 1 - 0.00% - 0.00% - 注：1.本报告期内本基金新增交易单元：西藏东财证券、天风证券、瑞银证券；退租交易单元:长城证券。 2.租用券商专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。 租用证券公司交易单元的选择标准主要包括： （1）财务状况良好，最近一年无重大违规行为； （2）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求； （3）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务； （4）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投资组合证券交易需要； （5）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务； （6）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。 租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期债券 占当期债券回 占当期权证 成交金额 成交总额的比 成交金额 购成交总额的 成交金额 成交总额的 例 比例 比例 瑞银证券 - 0.00% 45,000,000.00 14.02% - 0.00% 光大证券 155,904.30 100.00%103,000,000.00 32.09% - 0.00% 第49页共55页 国金证券 - 0.00% 10,000,000.00 3.12% - 0.00% 东北证券 - 0.00% 8,000,000.00 2.49% - 0.00% 国泰君安 - 0.00% 90,000,000.00 28.04% - 0.00% 世纪证券 - 0.00% 65,000,000.00 20.25% - 0.00% 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 大成绝对收益策略混合型发 中国证监会指定报 1 起式证券投资基金变更基金 刊及本公司网站 2017年3月18日 经理公告 大成绝对收益策略混合型发 中国证监会指定报 2 起式证券投资基金2017年第 刊及本公司网站 2017年4月21日 1季度报告 大成绝对收益策略混合型发 中国证监会指定报 3 起式证券投资基金2016年年 刊及本公司网站 2017年3月25日 度报告摘要 大成绝对收益策略混合型发 中国证监会指定报 4 起式证券投资基金2016年年 刊及本公司网站 2017年3月25日 度报告 大成绝对收益策略混合型发 中国证监会指定报 5 起式证券投资基金2016年第 刊及本公司网站 2017年1月21日 4季度报告 大成绝对收益策略混合型发 中国证监会指定报 6 起式基金更新招募说明书 刊及本公司网站 2017年5月8日 （2017年第1期）-摘要 大成绝对收益策略混合型发 中国证监会指定报 7 起式基金更新招募说明书 刊及本公司网站 2017年5月8日 （2017年第1期） 关于增加北京恒天明泽基金 8 销售有限公司为开放式基金 中国证监会指定报 2017年3月25日 销售机构并开通相关业务的 刊及本公司网站 公告 关于大成基金管理有限公司 9 旗下部分基金增加郑州银行 中国证监会指定报 2017年1月11日 股份有限公司为销售机构的 刊及本公司网站 公告 关于大成基金管理有限公司 10 旗下部分基金增加长沙银行 中国证监会指定报 2017年3月7日 股份有限公司为销售机构的 刊及本公司网站 公告 关于大成基金管理有限公司 11 旗下部分基金增加上海银行 中国证监会指定报 2017年5月12日 股份有限公司为销售机构的 刊及本公司网站 公告 第50页共55页 关于大成基金管理有限公司 12 旗下部分基金增加上海基煜 中国证监会指定报 2017年3月31日 基金销售有限公司为销售机 刊及本公司网站 构的公告 关于大成基金管理有限公司 13 旗下部分基金增加上海基煜 中国证监会指定报 2017年6月28日 基金销售有限公司为销售机 刊及本公司网站 构的公告 关于大成基金管理有限公司 14 旗下部分基金增加汉口银行 中国证监会指定报 2017年2月15日 股份有限公司为销售机构的 刊及本公司网站 公告 关于大成基金管理有限公司 15 旗下部分基金增加方正证券 中国证监会指定报 2017年4月11日 股份有限公司为销售机构的 刊及本公司网站 公告 关于大成基金管理有限公司 16 旗下部分基金增加北京植信 中国证监会指定报 2017年6月14日 基金销售有限公司为销售机 刊及本公司网站 构的公告 17 关于大成基金管理有限公司 中国证监会指定报 2017年1月6日 撤销西安分公司的公告 刊及本公司网站 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 18 总经理继续代为履行督察长 刊及本公司网站 2017年5月17日 职务的公告 大成基金管理有限公司关于 19 通过网上直销系统适用渠道 中国证监会指定报 2017年1月11日 大成钱柜交易实施费率优惠 刊及本公司网站 活动的公告 大成基金管理有限公司关于 20 调整网上直销系统招行直联 中国证监会指定报 2017年3月8日 渠道基金交易费率优惠的公 刊及本公司网站 告 大成基金管理有限公司关于 21 调整网上直销系统建行直联 中国证监会指定报 2017年5月4日 渠道基金交易费率优惠的公 刊及本公司网站 告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 22 旗下基金投资非公开发行股 刊及本公司网站 2017年1月19日 票的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 23 旗下基金投资非公开发行股 刊及本公司网站 2017年4月1日 票的公告 24 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 2017年4月28日 第51页共55页 旗下基金投资非公开发行股 刊及本公司网站 票的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 25 旗下基金投资非公开发行股 刊及本公司网站 2017年5月27日 票的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 26 旗下基金实行网上直销申购 刊及本公司网站 2017年1月3日 费率优惠的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 27 旗下基金持有的“中文在线” 刊及本公司网站 2017年6月2日 股票估值调整的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 28 旗下基金持有的“三诺生物” 刊及本公司网站 2017年6月2日 股票估值调整的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 29 旗下基金持有的“乐视网” 刊及本公司网站 2017年6月2日 股票估值调整的公告 大成基金管理有限公司关于 30 旗下部分基金增加万联证券 中国证监会指定报 2017年1月17日 有限责任公司为销售机构的 刊及本公司网站 公告 大成基金管理有限公司关于 31 旗下部分基金增加上海利得 中国证监会指定报 2017年6月27日 基金销售有限公司为销售机 刊及本公司网站 构的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 32 公司旗下部分基金估值调整 刊及本公司网站 2017年1月17日 的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 33 公司旗下部分基金估值调整 刊及本公司网站 2017年2月11日 的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 34 公司旗下部分基金估值调整 刊及本公司网站 2017年3月17日 的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 35 公司旗下部分基金估值调整 刊及本公司网站 2017年4月18日 的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 36 公司旗下部分基金估值调整 刊及本公司网站 2017年4月22日 的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 37 公司旗下部分基金估值调整 刊及本公司网站 2017年5月12日 的公告 38 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 2017年5月24日 第52页共55页 公司旗下部分基金估值调整 刊及本公司网站 的公告 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 39 高级管理人员变更的公告 刊及本公司网站 2017年2月18日 （姚余栋） 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 40 高级管理人员变更的公告 刊及本公司网站 2017年2月18日 （谭晓冈） 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 41 高级管理人员变更的公告 刊及本公司网站 2017年2月18日 （杜鹏） 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 42 高级管理人员变更的公告 刊及本公司网站 2017年2月18日 （陈翔凯） 43 大成基金管理有限公司关于 中国证监会指定报 2017年4月14日 撤销北京理财中心的公告 刊及本公司网站 大成基金管理有限公司关于 44 《上海证券交易所分级基金 中国证监会指定报 2017年4月26日 业务管理指引》实施的风险 刊及本公司网站 提示公告 大成基金管理有限公司关于 45 《上海证券交易所分级基金 中国证监会指定报 2017年4月27日 业务管理指引》实施的风险 刊及本公司网站 提示公告 大成基金管理有限公司关于 46 《上海证券交易所分级基金 中国证监会指定报 2017年4月28日 业务管理指引》实施的风险 刊及本公司网站 提示公告 大成基金管理有限公司关于 47 《上海证券交易所分级基金 中国证监会指定报 2017年4月29日 业务管理指引》实施的风险 刊及本公司网站 提示公告 48 大成基金管理有限公司更正 中国证监会指定报 2017年3月29日 公告 刊及本公司网站 大成基金关于旗下部分基金 中国证监会指定报 49 增加平安证券股份有限公司 刊及本公司网站 2017年6月16日 为销售机构的公告 大成基金关于旗下部分基金 50 增加北京肯特瑞财富投资管 中国证监会指定报 2017年6月21日 理有限公司为销售机构的公 刊及本公司网站 告 大成基金关于旗下部分基金 中国证监会指定报 51 增加北京虹点基金销售有限 刊及本公司网站 2017年5月6日 公司为销售机构的公告 第53页共55页 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 赎 者序 持有基金份额比例 期初 申购 回 份额占 类号 达到或者超过20% 份额 份额 份 持有份额 比 别 的时间区间 额 机 1 20170101-20170510 10,001,777.95 - - 10,001,777.95 10.41% 构 2 20170511-20170630 - 31,677,930.31 - 31,677,930.31 32.98% 3 20170512-20170630 - 31,677,930.31 - 31,677,930.31 32.98% 个-- - - - - - 人 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金的文件； 2、《大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金基金合同》； 3、《大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 第54页共55页 12.2存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 12.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行 查阅。 大成基金管理有限公司 2017年8月24日 第55页共55页