上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十七日 1  上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 26 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根医疗健康股票 基金主代码 001766 交易代码 001766 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 10 月 21 日 报告期末基金份额总额 238,069,484.63 份 通过积极主动的管理和严格的风险控制,重点投资于健康 投资目标 产业相关的优质上市公司,力争实现基金资产的长期稳健 增值。 1、资产配置策略 本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等 投资策略 多方面因素,对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪 等影响证券市场的重要因素进行深入分析,重点关注包括 2  上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货 币供应、利率等宏观指标的变化趋势,结合股票、债券等 各类资产风险收益特征,确定合适的资产配置比例。本基 金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化,适度的调 整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配 比例,动态优化投资组合。 2、股票投资策略 本基金将通过系统和深入的基本面研究,专注于医疗健康 产业投资,对行业发展进行密切跟踪,根据市场不同阶段 充分把握各个子行业轮动带来的投资机会。在具体操作 上,本基金将主要采用“自下而上”的方法,在备选行业 内部通过定量与定性相结合的分析方法,综合分析上市公 司的业绩质量、成长性和估值水平等,精选具有良好成长 性、估值合理的个股。 3、行业配置策略 由于医疗健康主题涉及多个行业及其子行业,我们将从行 业生命周期、行业景气度、行业竞争格局等多角度,综合 评估各个行业的投资价值,对基金资产在行业间分配进行 安排。 申银万国医药生物行业指数收益率*85%+中债总指数收益 业绩比较基准 率*15% 本基金属于股票型基金产品,预期风险和收益水平高于混 风险收益特征 合型基金、债券型基金和货币市场基金,属于较高风险收 益水平的基金产品。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3  上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 6,135,015.39 2.本期利润 8,658,309.23 3.加权平均基金份额本期利润 0.0358 4.期末基金资产净值 203,016,018.58 5.期末基金份额净值 0.853 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回 费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 4.28% 1.02% 5.94% 0.76% -1.66% 0.26% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 10 月 21 日至 2016 年 9 月 30 日) 4  上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注:本基金合同生效日为2015年10月21日,截至报告期末本基金合同生效未满一年。 本基金建仓期自2015年10月21日至2016年4月20日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 张飞先生,自 2008 年 5 月 至 2010 年 5 月在东海证劵 有限责任公司担任研究员, 2010 年 5 月至 2011 年 5 月 在上海尚雅投资有限责任 公司担任研究员,自 2011 本基金 年 5 月起加入上投摩根基金 张飞 基金经 2015-10-21 - 8年 管理有限公司,自 2015 年 1 理 月起担任上投摩根健康品 质生活混合型证券投资基 金基金经理,自 2015 年 10 月起,同时担任上投摩根医 疗健康股票型证券投资基 金基金经理。 5  上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注:1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2. 张飞先生为本基金首任基金经理,其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金 份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投 摩根医疗健康股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵 循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相 关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场 申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确 保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管 理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证 券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投 资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公允性; 对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数 量对交易结果进行公平分配。 报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易 时机和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析,未发现有可能导致不公平 交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的 5%的情形:报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为三次,均发生在纯量化投资组合 6  上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 与主动管理投资组合之间。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度医药板块走势较为强劲,申万医药指数在创业板下跌 3.5%的情况下上涨 6.27%, 本基金三季度涨幅为 4.28%。医药板块内部除了医疗器械子板块走势较弱外,其他子板块走 势并没有明显的差别,个股表现更多的是自下而上基本面驱动为主。 本基金三季度重仓股基本保持稳定,继续维持对血液制品、维生素类个股的配置,同时 加大了对前期超跌个股的研究和配置。未来一段时间随着两票制的推广医药商业的话语强会 大幅增加,增加了对全国性商业龙头及有特色的地方商业龙头的配置,药品类个股遴选了未 来品种丰富、产品线良好的个股进行配置。 展望四季度,预计股指仍然以震荡为主,医药类个股的稳定增长的防御价值叠加来年的 估值切换会得到市场的一定青睐。作为最具刚性消费特质的品种,医药板块具有长期的投资 价值。政策方面年底前有较大进展的医保药品目录调整会使得未来 3-5 年药品消费向大品种 方向集中。 本基金四季度的投资思路有三:一是继续看好高景气度的医药行业子板块;二是继续看 好未来行业地位增强的商业类个股,同时挖掘医药电商类投资机会;三是加强对医保药品目 录调整的研究,遴选出未来一个阶段的大品种进行集中配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为 4.28%,同期业绩比较基准收益率为 5.94%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 188,165,564.88 91.67 7  上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 其中:股票 188,165,564.88 91.67 2 固定收益投资 1,254,729.20 0.61 其中:债券 1,254,729.20 0.61 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 15,661,018.59 7.63 7 其他各项资产 188,816.76 0.09 8 合计 205,270,129.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,787,113.69 0.88 - - B 采矿业 C 制造业 140,613,840.70 69.26 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,633.90 0.02 E 建筑业 111,873.73 0.06 F 批发和零售业 29,078,153.75 14.32 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 1,009,027.68 0.50 I 信息传输、软件和信息技术服务业 228,899.23 0.11 J 金融业 99,111.75 0.05 K 房地产业 2,063,933.76 1.02 L 租赁和商务服务业 32,137.03 0.02 8  上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 13,026,047.32 6.42 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 77,792.34 0.04 S 综合 - - 合计 188,165,564.88 92.69 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002001 新和成 795,277.00 17,830,110.34 8.78 2 002007 华兰生物 425,170.00 15,977,888.60 7.87 3 600749 西藏旅游 553,358.00 13,026,047.32 6.42 4 600529 山东药玻 579,100.00 12,699,663.00 6.26 5 300109 新开源 221,326.00 11,323,038.16 5.58 6 002462 嘉事堂 249,033.00 10,591,373.49 5.22 7 002581 未名医药 301,154.00 7,628,230.82 3.76 8 300065 海兰信 198,692.00 7,311,865.60 3.60 9 603108 润达医疗 219,537.00 7,271,065.44 3.58 10 600056 中国医药 311,152.00 6,051,906.40 2.98 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 9  上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 7 可转债(可交换债) 1,254,729.20 0.62 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,254,729.20 0.62 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 132004 15 国盛 EB 12,580 1,254,729.20 0.62 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门 立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之 10  上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 140,007.72 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,381.06 5 应收申购款 36,427.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 188,816.76 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 筹划重大事 1 002462 嘉事堂 10,591,373.49 5.22 项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 251,328,715.51 11  上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 报告期基金总申购份额 10,468,308.47 减:报告期基金总赎回份额 23,727,539.35 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 238,069,484.63 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准上投摩根医疗健康股票型证券投资基金设立的文件; 2、《上投摩根医疗健康股票型证券投资基金基金合同》; 3、《上投摩根医疗健康股票型证券投资基金托管协议》; 4、《上投摩根开放式基金业务规则》; 5、 基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 12 上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 上投摩根基金管理有限公司 二〇一六年十月二十七日 13