广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年七月十八日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发沪港深股票 基金主代码 001764 交易代码 001764 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年5月27日 报告期末基金份额总额 1,149,483,575.61份 本基金在深入研究的基础上，精选质地优良的境内 市场股票以及香港市场股票进行投资，在严格控制 投资目标 风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回 报。 本基金为一只股票型基金，其股票投资比例占基金 投资策略 资产的比例不低于80%。在基金合同以及法律法规 所允许的范围内，本基金将根据对宏观经济环境、 所投资主要市场的估值水平、证券市场走势等进行 综合分析，合理地进行股票、债券及现金类资产的 配置。 业绩比较基准 45%×沪深300指数收益率＋45%×恒生指数收益率 +10%×中证全债指数收益率 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收 益的特征，其风险和预期收益均高于混合型基金、 风险收益特征 债券型基金和货币市场基金。本基金将投资于港股 通标的股票，需承担汇率风险及境外市场风险。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019年4月1日-2019年6月30 日) 1.本期已实现收益 -9,593,928.59 2.本期利润 -32,242,862.29 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0299 4.期末基金资产净值 1,068,491,786.04 5.期末基金份额净值 0.930 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -3.23% 1.34% -1.27% 1.02% -1.96% 0.32% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016年5月27日至2019年6月30日) §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经 理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日 离任日 年限 期 期 本基金的基金 经理；广发全 球精选股票型 余昊先生，理学硕士， 证券投资基金 持有中国证券投资基金 的基金经理； 业从业证书。曾任广发 广发沪港深行 基金管理有限公司研究 业龙头混合型 发展部研究员、国际业 余昊 证券投资基金 2016-06- - 9年 务部研究员、基金经理 的基金经理； 07 助理、投资经理、广发 广发中小盘精 道琼斯美国石油开发与 选混合型证券 生产指数证券投资基金 投资基金的基 (QDII-LOF)基金经理 金经理；广发 (自2017年2月28日至 国际资产管理 2018年4月18日)。 有限公司权益 投资总监 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等 有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人 利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权 制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内 可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共4次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2019年二季度，贸易战卷土重来，港股和A股经历从贸易战再次爆发，到华为禁运发酵，再回到G20谈和，市场也经历了大幅下跌后反弹的过程。在贸易战的背景下，全球货币政策趋于宽松，关于美联储的讨论从最后一次加息，变成第一次降息；欧央行重启TLTRO，而全球其他央行比如澳洲印度，也继续着降息的步伐。稍显曲折的是国内货币政策，在一月份全面降准后，四月份货币政策口径开始转向偏紧，同时包商事件代表的金融体制改革和抑制地产价格上升的政策诉求，也起到了偏紧的效果，管理人认为后续监管将着力于降低企业的融资成本，特别是中小企业的融资成本，这也将是长期主导港股和A股金融市场的主旋律之一。美国国债收益率指向连续的降息，接下来市场走向预计将取决于货币宽松是否落地和企业盈利是否稳定两个因素。美国经济软数据趋于疲软，如果企业盈利层面上出现风险，管理人相信市场也将有回调风险，同时美联储或将立刻降息。如果企业盈利层面维持稳定，美联储降息与否都不会影响美股的向上表现。7月份是观察二季度企业盈利的主要窗口。从港股角度看，美联储或早或晚 出台宽松政策，终将使港股受益，而中国企业盈利整体虽然承压，但各行业的龙头公司和创新公司有望走出独立的盈利增长。 二季度，本基金仓位稳定在九成左右；区域配置方面，本基金主要配置港股，灵活配置部分A股，平均比例大约8：2；行业配置方面，主要关注科技、消费和金融。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为-3.23%，同期业绩比较基准收益率为-1.27%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 908,596,454.08 84.80 其中：股票 908,596,454.08 84.80 2 固定收益投资 11,363,252.80 1.06 其中：债券 11,363,252.80 1.06 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 146,027,945.90 13.63 7 其他资产 5,463,643.31 0.51 8 合计 1,071,451,296.09 100.00 注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为695,398,861.31元，占基金资产净值比例65.08%。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A农、林、牧、渔业 11,419,079.10 1.07 B采矿业 - - C制造业 98,703,139.00 9.24 电力、热力、燃气及水生产和供应 14,819,684.00 1.39 D业 E建筑业 - - F批发和零售业 22,802,028.48 2.13 G交通运输、仓储和邮政业 33,810,686.00 3.16 H住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 31,642,976.19 2.96 J金融业 - - K房地产业 - - L租赁和商务服务业 - - M科学研究和技术服务业 - - N水利、环境和公共设施管理业 - - O居民服务、修理和其他服务业 - - P教育 - - Q卫生和社会工作 - - R文化、体育和娱乐业 - - S综合 - - 合计 213,197,592.77 19.95 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 公用事业 - - 工业 178,110,208.25 16.67 金融 172,250,709.10 16.12 信息技术 103,271,037.19 9.67 非日常生活消费品 69,400,951.64 6.50 通信服务 65,569,539.72 6.14 原材料 39,074,497.20 3.66 房地产 32,367,837.42 3.03 能源 19,496,995.36 1.82 日常消费品 10,782,520.42 1.01 医疗保健 5,074,565.01 0.47 合计 695,398,861.31 65.08 注：（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 （2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 00700 腾讯控股 211,400 65,569,539.72 6.14 2 03808 中国重汽 5,450,500 64,822,813.94 6.07 3 01299 友邦保险 544,600 40,361,043.93 3.78 4 002415 海康威视 1,439,302 39,695,949.16 3.72 5 06098 碧桂园服务 2,326,000 36,952,370.23 3.46 6 00285 比亚迪电子 3,638,000 35,714,266.37 3.34 7 600004 白云机场 1,857,730 33,810,686.00 3.16 8 00388 香港交易所 134,500 32,631,075.67 3.05 9 002410 广联达 976,971 31,642,976.19 2.96 10 00939 建设银行 5,146,000 30,464,895.32 2.85 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,000,986.80 0.94 其中：政策性金融债 10,000,986.80 0.94 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,362,266.00 0.13 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,363,252.80 1.06 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 108901 农发1801 99,890 10,000,986.80 0.94 2 128067 一心转债 12,136 1,362,266.00 0.13 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 132,322.19 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 5,030,816.26 4 应收利息 203,950.58 5 应收申购款 96,554.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,463,643.31 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 002410 广联达 11,350,800.00 1.06 限售股 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,098,059,039.35 本报告期基金总申购份额 100,667,734.26 减：本报告期基金总赎回份额 49,243,198.00 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,149,483,575.61 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 17,786,404.87 本报告期买入/申购总份额 - 本报告期卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 17,786,404.87 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 1.55 例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准广发沪港深新机遇股票型证券投资基金募集的文件 2.《广发沪港深新机遇股票型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发沪港深新机遇股票型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2存放地点 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼 8.3查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一九年七月十八日