华商信用增强债券型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 2023 年 3 月 31 日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 4 月 23 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华商信用增强债券 基金主代码 001751 交易代码 001751 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 9 月 8 日 报告期末基金份额总额 7,384,849,200.87 份 本基金充分考虑资产的安全性、收益性和流动 投资目标 性，积极进行债券配置，并在控制风险的前提下 适度参与权益投资，力争实现超越业绩基准的投 资表现。 本基金充分考虑资产的安全性、收益性以及流动 性，在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳 定增值。在资产配置中，本基金的投资以信用债 为主、权益类资产为辅，通过密切关注市场变化， 投资策略 持续研究债券和股票市场运行状况、研判市场风 险，适当参与确定性较强的股票市场投资，在确 保资产稳定增值的基础上，通过积极主动的资产 配置，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。 具体投资策略详见基金合同。 业绩比较基准 中证全债指数 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，其预期收益与风 险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场 基金，属于证券投资基金中具有中低风险收益特 征的品种。 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华商信用增强债券 A 华商信用增强债券 C 下属分级基金的交易代码 001751 001752 报告期末下属分级基金的份额总额 4,352,321,886.71 份 3,032,527,314.16 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2023 年 1 月 1 日 － 2023 年 3 月 31 日 ） 华商信用增强债券 A 华商信用增强债券 C 1．本期已实现收益 120,056,324.86 109,527,060.12 2．本期利润 172,258,044.88 178,301,967.56 3．加权平均基金份额本期利润 0.0445 0.0573 4．期末基金资产净值 6,374,042,239.27 4,307,737,544.77 5．期末基金份额净值 1.465 1.421 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商信用增强债券 A 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 4.27% 0.44% 0.98% 0.04% 3.29% 0.40% 过去六个月 3.61% 0.57% 0.84% 0.07% 2.77% 0.50% 过去一年 10.82% 0.78% 3.69% 0.06% 7.13% 0.72% 过去三年 65.54% 0.79% 10.54% 0.07% 55.00% 0.72% 过去五年 63.69% 0.64% 27.24% 0.07% 36.45% 0.57% 自基金合同 46.50% 0.56% 36.17% 0.07% 10.33% 0.49% 生效起至今 华商信用增强债券 C 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 4.18% 0.44% 0.98% 0.04% 3.20% 0.40% 过去六个月 3.42% 0.57% 0.84% 0.07% 2.58% 0.50% 过去一年 10.33% 0.78% 3.69% 0.06% 6.64% 0.72% 过去三年 63.52% 0.79% 10.54% 0.07% 52.98% 0.72% 过去五年 60.56% 0.63% 27.24% 0.07% 33.32% 0.56% 自基金合同 42.10% 0.56% 36.17% 0.07% 5.93% 0.49% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为 2015 年 9 月 8 日。 ②根据《华商信用增强债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围主要为国内依法发行固定收益类品种，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券、可分离债券、中期票据、中小企业私募债、回购和银行存款等金融工具、国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类证券品种（但须符合中国证监会的相关规定）。基金的投资组合比例为：本基金投资债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于信用债券的资产占非现金基金资产的比例不低于80%；股票资产的投资比例合计不超过基金资产的 20%；基金持有的全部权证市值不超过基金资产净值的 3%；现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，中国籍，经济学博士， 基 金 经 具有基金从业资格。2016 年 理，固定 4 月加入华商基金管理有限 收 益 部 公司，曾任研究员；2019 年 固 收 投 12 月 25 日起至今担任华商 资 副 总 2020 年 7 丰利增强定期开放债券型 厉骞 监，公司 月 16 日 - 7.0 证券投资基金的基金经理； 公 募 业 2020 年 3 月 10 日起至今担 务 固 收 任华商双债丰利债券型证 投 资 决 券投资基金的基金经理； 策 委 员 2020 年 7 月 16 日起至今担 会委员 任华商信用增强债券型证 券投资基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易 执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2023 年 1 季度，债券市场先抑后扬，延续小幅震荡走势。进入 1 月份，国内疫情快速达峰， 春节期间消费、出行快速恢复，市场对于经济复苏及政策充满信心，国债收益率在年初到 2 月底走出了持续上升的行情。进入 3 月份之后，两会召开，经济增长基调基本确定，整体符合并没有超市场预期，市场对强刺激的担忧缓解，叠加经济数据修复斜率放缓，经济持续复苏的不确定性增加，国债收益率逐渐回落。本基金债券资产配置主要以中短久期的债券为主，投资信用评级以AAA 为主，严格控制信用风险，并适时参与利率债、可转债及权益资产来增厚基金收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华商信用增强债券型证券投资基金 A 类份额净值为 1.465 元，份额累计净值 为 1.465 元，基金份额净值增长率为 4.27%，同期基金业绩比较基准的收益率为 0.98%，本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 3.29 个百分点。 截至本报告期末华商信用增强债券型证券投资基金 C 类份额净值为 1.421 元，份额累计净值 为 1.421 元，基金份额净值增长率为 4.18%，同期基金业绩比较基准的收益率为 0.98%，本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 3.20 个百分点。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,127,096,710.19 17.36 其中：股票 2,127,096,710.19 17.36 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,801,009,757.89 80.01 其中：债券 9,801,009,757.89 80.01 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 -24,065.76 - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 219,909,535.94 1.80 8 其他资产 101,927,315.32 0.83 9 合计 12,249,919,253.58 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 101,330,554.80 0.95 B 采矿业 22,550,732.25 0.21 C 制造业 1,442,270,037.62 13.50 D 电力、热力、燃气及水生产和供 87,161,378.79 0.82 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 123,248,479.06 1.15 H 住宿和餐饮业 40,082,344.00 0.38 I 信息传输、软件和信息技术服务 157,519,165.37 1.47 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 32,856,652.00 0.31 M 科学研究和技术服务业 66,604,371.30 0.62 N 水利、环境和公共设施管理业 26,246,256.00 0.25 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 27,226,739.00 0.25 S 综合 - - 合计 2,127,096,710.19 19.91 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 002129 TCL 中环 2,268,640 109,938,294.40 1.03 2 603688 石英股份 757,310 93,512,638.80 0.88 3 300014 亿纬锂能 1,282,991 89,424,472.70 0.84 4 601111 中国国航 8,156,807 87,277,834.90 0.82 5 600452 涪陵电力 4,532,573 87,161,378.79 0.82 6 688223 晶科能源 5,846,458 81,441,159.94 0.76 7 601137 博威合金 4,567,200 71,431,008.00 0.67 8 603728 鸣志电器 1,632,990 69,108,136.80 0.65 9 300498 温氏股份 2,958,840 60,567,454.80 0.57 10 300274 阳光电源 524,400 54,988,584.00 0.51 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 522,463,320.76 4.89 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,372,178.07 0.47 其中：政策性金融债 50,372,178.07 0.47 4 企业债券 4,683,364,502.17 43.84 5 企业短期融资券 643,629,793.96 6.03 6 中期票据 807,315,549.05 7.56 7 可转债（可交换债） 2,892,535,701.55 27.08 8 同业存单 - - 9 其他 201,328,712.33 1.88 10 合计 9,801,009,757.89 91.75 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 019679 22 国债 14 3,227,000 326,731,097.66 3.06 2 175668 21 中证 02 2,500,000 253,012,452.05 2.37 3 188773 21 华电 05 2,000,000 202,692,339.72 1.90 4 175625 21 航集 01 2,000,000 202,385,128.76 1.89 5 2205027 22 北京债 05 2,000,000 201,328,712.33 1.88 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 21 中证 02 1、2022 年 6 月 10 日，证监会发现公司存在以下行为：一是 2015 年设立中信证券海外投资 有限公司，未按照当时《证券法》第一百二十九条的规定报我会批准。二是未按期完成境外子公司股权架构调整工作，存在控股平台下设控股平台、专业子公司下设专业子公司、特殊目的实体（SPV）下设子公司、股权架构层级多达 8 层等问题。三是存在境外子公司从事房地产基金管理等非金融相关业务和返程子公司从事咨询、研究等业务的问题。针对以上问题，证监会对公司采取 责令改正的措施。2、2022 年 4 月 21 日，江苏证监局在日常监管过程中发现,中信证券南京洪武 北路营业部和中信证券南京浦口大道营业部(以下分别简称洪武北路营业部和浦口大道营业部)存在以下问题:一是洪武北路营业部未能采取有效措施,防范其从业人员私下接受客户委托,进行股票交易,也未及时向我局报告相关情况,违反了《证券经纪人管理暂行规定》(证监会公告〔2009〕2 号)第二十一条的规定。二是浦口大道营业部在向客户销售金融产品过程中,未能勤勉尽责,审慎履职,全面了解投资者情况,也未能了解客户的身份、财产和收入状况、金融知识和投资经验、投资目标、风险偏好等基本情况,评估其购买金融产品的适当性。不符合《证券公司代销金融产品管理规定》(证监会公告〔2020〕20 号修订)第十二条,《证券期货投资者适当性管理办法》(证监会令第 177 号)第三条的规定。江苏证监局对中信证券江苏分公司采取责令改正措施的决定。3、2022年 3 月 2 日，江西证监局在检查中发现中信证券江西分公司存在以下问题：一是负责人强制离岗期间审批了 OA 系统流程,实际代为履职人员与向监管部门报告的情况不一致，违反了《证券公司分支机构监管规定》（证监会公告〔2020〕66 号修订）第十四条第一款、第二款的规定。二是部分办公电脑未按要求及时录入 CRM 员工交易地址监控维护系统，无法提供 OA 系统代为履职授权记录，违反了《证券公司内部控制指引》（证监机构字〔2003〕260 号）第七条第一项的规定。三是增加经营场所未及时向监管部门报告，违反了《证券公司分支机构监管规定》第九条的规定。四是存在向风险等级高于其风险承受能力的投资者发送产品推介短信的情形，违反了《证券期货投资者适当性管理办法》（证监会令〔2020〕177 号）第二十二条第（三）项的规定。五是融资融券合同、股票期权经纪合同、投资者开户文本未采取领用、登记控制，未采取连号控制、作废控制，保管人与使用人未分离，违反了《证券公司内部控制指引》第十三条第（一）项、第二十三条的规定。六是部分柜台业务存在客户开户资料重要信息填写缺失、《法定代表人授权委托书》缺少等问题，违反了《关于加强证券经纪业务管理的规定》（证监会公告〔2010〕11 号），对中信证券股 份有限公司江西分公司采取责令增加内部合规检查。2021 年 12 月 31 日，黑龙江证监局在检查中 发现公司黑龙江分公司存在以下问题：一是对公司总部制度规定落实不到位，未对自行制作的宣传材料提交总部审核；二是分公司自行制作的宣传材料内部审核流于形式，仅采用口头方式进行，无审核留痕；三是分公司个别员工向投资者分发的宣传材料存在不当表述且未提示投资风险，对中信证券股份有限公司黑龙江分公司采取出具警示函措施的决。4、深圳证监局关于对中信证券股份有限公司采取责令改正措施的决定：经查，你公司在组织架构规范整改过程中存在以下情形：一是下属青岛金石灏汭投资有限公司等 7 家待整改子公司及管理的多只产品、多项投资项目未通过个案申请审核；二是为管理在建物业或进行专项投资设立的金石泽信投资管理有限公司、深圳市信实投资有限公司未清理完毕；三是私募子公司金石投资有限公司以自有资金跟投产品的出资超标及直接投资项目问题未解决；四是未将直接持股 35%的中信产业投资基金管理有限公司纳入 子公司规范整改计划。 20 华泰 G9、21 华泰 G1 1、2022-06-02，证监会关于对华泰证券股份有限公司采取责令改正措施的决定：经查，我会发现你公司存在以下问题：一是部分场外期权合约个股挂钩标的超出当期融资融券范围，违反了《证券公司场外期权业务管理办法》第十七条的规定；二是未对部分期限小于 30 天的场外期权合约出具书面合规意见书，违反了《证券公司场外期权业务管理办法》第二十条的规定；三是场外期权业务相关内部制度不健全，内部流程执行不规范，未按要求进行衍生品准入管理。2、 2022-09-06，关于对华泰证券股份有限公司长春民康路证券营业部采取责令改正措施的决定：一是营业部存在不相容岗位未分离的情况；未妥善保管个别客户档案，导致客户资料缺失。二是营业部合规管理岗从事营销活动。三是营业部存在对客户的“双录”工作不完整、不全面的情况。3、2022-12-09，中国银行间市场交易商协会自律处分信息：华泰证券未遵循勤勉尽责原则，未对湘潭县建设投资有限公司债务融资工具发行过程中的异常情况予以关注并开展进一步核查。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,814,477.67 2 应收证券清算款 93,163,445.87 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 6,949,391.78 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 101,927,315.32 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％） 1 113050 南银转债 97,605,343.14 0.91 2 110085 通 22 转债 84,398,590.17 0.79 3 113060 浙 22 转债 83,915,214.66 0.79 4 127045 牧原转债 83,077,436.29 0.78 5 113057 中银转债 78,275,628.82 0.73 6 123107 温氏转债 76,963,023.90 0.72 7 110068 龙净转债 72,498,612.46 0.68 8 110048 福能转债 65,678,710.19 0.61 9 127018 本钢转债 65,499,287.89 0.61 10 113053 隆 22 转债 64,527,000.88 0.60 11 123148 上能转债 59,266,629.41 0.55 12 127027 靖远转债 54,093,796.80 0.51 13 127020 中金转债 48,533,735.59 0.45 14 113025 明泰转债 47,820,052.64 0.45 15 127030 盛虹转债 46,504,415.04 0.44 16 110059 浦发转债 44,119,304.88 0.41 17 113615 金诚转债 43,457,705.57 0.41 18 123077 汉得转债 41,169,571.64 0.39 19 118013 道通转债 40,637,709.99 0.38 20 127036 三花转债 39,248,447.91 0.37 21 128078 太极转债 37,998,435.98 0.36 22 128128 齐翔转 2 34,797,287.44 0.33 23 113636 甬金转债 33,290,323.25 0.31 24 127065 瑞鹄转债 33,238,954.54 0.31 25 127058 科伦转债 31,763,250.34 0.30 26 127021 特发转 2 30,390,211.62 0.28 27 113641 华友转债 29,647,341.88 0.28 28 123120 隆华转债 29,630,518.07 0.28 29 127028 英特转债 29,114,842.61 0.27 30 110043 无锡转债 27,723,351.06 0.26 31 110055 伊力转债 27,039,875.48 0.25 32 110053 苏银转债 26,976,043.72 0.25 33 123071 天能转债 26,099,765.10 0.24 34 113017 吉视转债 26,036,801.57 0.24 35 113048 晶科转债 25,996,887.12 0.24 36 128048 张行转债 25,454,296.09 0.24 37 127061 美锦转债 25,165,738.63 0.24 38 113598 法兰转债 24,688,454.40 0.23 39 118006 阿拉转债 24,028,120.60 0.22 40 113051 节能转债 23,553,644.62 0.22 41 123085 万顺转 2 23,059,319.91 0.22 42 128081 海亮转债 22,240,840.14 0.21 43 113649 丰山转债 21,144,017.96 0.20 44 123135 泰林转债 21,084,675.07 0.20 45 113537 文灿转债 20,685,582.66 0.19 46 113504 艾华转债 19,984,174.49 0.19 47 123022 长信转债 19,158,896.03 0.18 48 123067 斯莱转债 18,768,380.73 0.18 49 128082 华锋转债 18,224,967.53 0.17 50 111000 起帆转债 18,200,781.91 0.17 51 123089 九洲转 2 18,057,482.54 0.17 52 110074 精达转债 17,916,445.18 0.17 53 128122 兴森转债 17,523,692.14 0.16 54 128137 洁美转债 17,427,850.88 0.16 55 127049 希望转 2 17,347,388.99 0.16 56 113534 鼎胜转债 16,221,339.09 0.15 57 128140 润建转债 16,175,345.31 0.15 58 128106 华统转债 15,218,705.03 0.14 59 123132 回盛转债 13,986,575.50 0.13 60 123078 飞凯转债 13,896,364.21 0.13 61 110090 爱迪转债 13,733,413.84 0.13 62 110080 东湖转债 13,394,491.75 0.13 63 128034 江银转债 13,100,096.31 0.12 64 127005 长证转债 12,925,407.44 0.12 65 127007 湖广转债 12,697,525.04 0.12 66 127072 博实转债 12,690,337.98 0.12 67 113591 胜达转债 12,610,456.22 0.12 68 128083 新北转债 12,580,295.17 0.12 69 113039 嘉泽转债 12,440,256.33 0.12 70 110075 南航转债 12,057,073.62 0.11 71 128095 恩捷转债 11,908,186.64 0.11 72 111006 嵘泰转债 11,548,598.79 0.11 73 113647 禾丰转债 11,237,888.17 0.11 74 123090 三诺转债 11,027,563.11 0.10 75 123119 康泰转 2 10,867,198.92 0.10 76 118008 海优转债 10,851,806.14 0.10 77 113626 伯特转债 10,652,847.37 0.10 78 113629 泉峰转债 10,571,479.10 0.10 79 128101 联创转债 10,529,602.50 0.10 80 113632 鹤 21 转债 10,519,185.53 0.10 81 110057 现代转债 10,417,440.80 0.10 82 123103 震安转债 10,095,164.47 0.09 83 128017 金禾转债 9,978,915.24 0.09 84 128023 亚太转债 9,877,136.23 0.09 85 128133 奇正转债 9,574,464.28 0.09 86 127060 湘佳转债 9,571,844.97 0.09 87 113654 永 02 转债 8,975,386.52 0.08 88 113013 国君转债 8,831,453.73 0.08 89 127073 天赐转债 8,767,294.66 0.08 90 113047 旗滨转债 8,732,369.82 0.08 91 127050 麒麟转债 8,556,713.99 0.08 92 127066 科利转债 8,487,838.65 0.08 93 123142 申昊转债 8,131,424.87 0.08 94 113582 火炬转债 8,028,057.67 0.08 95 113027 华钰转债 7,835,043.38 0.07 96 123092 天壕转债 7,689,095.51 0.07 97 110084 贵燃转债 7,116,436.30 0.07 98 111002 特纸转债 6,764,309.80 0.06 99 127043 川恒转债 6,543,570.80 0.06 100 128136 立讯转债 6,514,597.85 0.06 101 127069 小熊转债 6,131,703.69 0.06 102 113593 沪工转债 6,032,790.15 0.06 103 113530 大丰转债 6,027,412.42 0.06 104 123124 晶瑞转 2 5,885,397.96 0.06 105 118012 微芯转债 5,781,220.58 0.05 106 113619 世运转债 5,758,356.43 0.05 107 113631 皖天转债 5,636,027.09 0.05 108 113637 华翔转债 5,354,521.38 0.05 109 123035 利德转债 5,288,883.76 0.05 110 132018 G 三峡 EB1 5,021,724.23 0.05 111 110047 山鹰转债 4,973,603.37 0.05 112 113549 白电转债 4,838,400.23 0.05 113 123044 红相转债 4,626,615.60 0.04 114 110070 凌钢转债 4,544,996.11 0.04 115 118020 芳源转债 4,490,140.50 0.04 116 123144 裕兴转债 4,484,090.29 0.04 117 127015 希望转债 4,381,138.68 0.04 118 123151 康医转债 4,096,473.62 0.04 119 113061 拓普转债 3,666,457.28 0.03 120 127006 敖东转债 3,597,998.63 0.03 121 128109 楚江转债 3,574,699.06 0.03 122 128117 道恩转债 3,568,157.38 0.03 123 127056 中特转债 3,553,193.67 0.03 124 110079 杭银转债 3,513,240.67 0.03 125 113055 成银转债 3,492,969.95 0.03 126 128129 青农转债 3,457,370.40 0.03 127 123115 捷捷转债 3,166,849.83 0.03 128 123100 朗科转债 3,066,256.37 0.03 129 123057 美联转债 3,065,417.95 0.03 130 127071 天箭转债 2,643,814.38 0.02 131 123099 普利转债 2,546,561.70 0.02 132 113044 大秦转债 2,537,238.53 0.02 133 127053 豪美转债 2,366,673.59 0.02 134 113532 海环转债 2,337,976.68 0.02 135 113563 柳药转债 2,193,525.91 0.02 136 113633 科沃转债 1,629,912.70 0.02 137 113640 苏利转债 1,212,273.38 0.01 138 110088 淮 22 转债 775,723.65 0.01 139 113045 环旭转债 366,235.60 0.00 140 127038 国微转债 1,798.54 0.00 141 123012 万顺转债 1,670.16 0.00 142 123080 海波转债 1,439.06 0.00 143 127031 洋丰转债 777.81 0.00 144 123145 药石转债 384.68 0.00 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华商信用增强债券 A 华商信用增强债券 C 报告期期初基金份额总额 3,054,949,575.65 3,034,732,408.14 报告期期间基金总申购份额 2,554,888,144.91 1,629,719,078.01 减:报告期期间基金总赎回份额 1,257,515,833.85 1,631,924,171.99 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 4,352,321,886.71 3,032,527,314.16 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商信用增强债券型证券投资基金设立的文件； 2.《华商信用增强债券型证券投资基金基金合同》； 3.《华商信用增强债券型证券投资基金托管协议》； 4.《华商信用增强债券型证券投资基金招募说明书》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.报告期内华商信用增强债券型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原稿。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务电话：4007008880，010-58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund 华商基金管理有限公司 2023 年 4 月 23 日