光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年八月三十一日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 30 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......7 2.4 信息披露方式......8 2.5 其他相关资料......8 3 主要财务指标和基金净值表现......8 3.1 主要会计数据和财务指标......8 3.2 基金净值表现......9 4 管理人报告 ......10 4.1 基金管理人及基金经理情况......10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......17 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......17 5 托管人报告 ......17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......17 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......17 6 中期财务会计报告（未经审计）......19 6.1 资产负债表......19 6.2 利润表......20 6.3 所有者权益（基金净值）变动表......21 6.4 报表附注......22 7 投资组合报告 ......46 7.1 期末基金资产组合情况......46 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......46 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......47 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......50 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......52 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......52 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......53 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......53 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......53 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......53 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......53 7.12 投资组合报告附注......53 8 基金份额持有人信息 ......54 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......54 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......55 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......55 9 开放式基金份额变动 ......55 10 重大事件揭示 ......55 10.1 基金份额持有人大会决议......55 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......55 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......56 10.4 基金投资策略的改变......56 10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件......56 10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况......56 10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......56 10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况......56 10.9 其他重大事件......58 11 影响投资者决策的其他重要信息......59 12 备查文件目录 ......59 12.1 备查文件目录......59 12.2 存放地点......59 12.3 查阅方式......59 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基 金 基金简称 光大保德信中国制造混合 基金主代码 001740 交易代码 001740 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 12 月 23 日 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 505,853,847.40 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金将精选受益于“中国制造 2025”主题的相关证券，在有效控制风险前 投资目标 提下，力求超越业绩比较基准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳健 增值。 1、资产配置策略 本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究，并通 过定性定量分析、风险测算及组合优化，最终形成大类资产配置决策。 （1）宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证券市场产生深刻 影响。本基金通过综合国内外宏观经济状况、国家财政政策、央行货币政 策、物价水平变化趋势等因素，构建宏观经济分析平台； （2）运用历史数据并结合基金管理人内部的定性和定量分析模型，确定 影响各类资产收益水平的先行指标，将上一步的宏观经济分析结果量化为 对先行指标的影响，进而判断对各类资产收益的影响； （3）结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析结果和本基金投 资组合的风险预算管理，确定各类资产的投资比重。 投资策略 2、股票投资策略 本基金将通过自下而上研究入库的方式，对各个行业及区域中受益于中国 制造 2025 主题的上市公司进行深入研究，挖掘企业的投资价值，分享“中 国制造 2025”进程中带来的投资机会，并将这些股票组成本基金的核心股 票库。 （1）“中国制造 2025”的投资主题主要包括涉及以下十个领域的上市公司： 新一代信息技术、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备 及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、新材 料、生物医药及高性能医疗器械、农业机械装备。 具体到行业分类上，“中国制造 2025”所涉及的行业包括了计算机、通信、 家用电器、汽车、电子、电气设备、国防军工、机械设备、交通运输等行 业。 未来，由于经济增长方式转变、产业结构升级等因素，“中国制造 2025” 主题的外延将会逐渐扩大，本基金将视实际情况调整上述对行业的识别及认定。若出现其他受益于“中国制造 2025”主题的行业，本基金也应在深入研究的基础上，将其列入核心股票库。 （2）个股选择 本基金将在核心股票库的基础上，以定性和定量相结合的方式、从价值和成长等因素对个股进行选择，综合考虑上市公司在“中国制造 2025”中的增长潜力与市场估值水平，精选估值合理且成长性良好的上市公司进行投资。同时，本基金关注“中国制造 2025”相关政策、事件可能对上市公司的当前或未来价值产生的重大影响，本基金将在深入挖掘这类政策、事件的基础上，对行业进行优化配置和动态调整。 1）定量分析 本基金结合盈利增长指标、现金流量指标、负债比率指标、估值指标、盈利质量指标等与上市公司经营有关的重要定量指标，对目标上市公司的价值进行深入挖掘，并对上市公司的盈利能力、财务质量和经营效率进行评析，为个股选择提供依据。 2）定性分析 A. 价值和成长性 本基金认为股票价格的合理区间并非完全由其财务数据决定，还必须结合企业学习与创新能力、企业发展战略、技术专利优势、市场拓展能力、公司治理结构和管理水平、公司的行业地位、公司增长的可持续性等定性因素，给予股票一定的折溢价水平，并最终决定股票合理的价格区间。根据上述定性定量分析的结果，本基金进一步从价值和成长两个纬度对备选股票进行评估。对于价值被低估且成长性良好的股票，本基金将重点关注；对于价值被高估但成长性良好，或价值被低估但成长性较差的股票，本基金将通过深入的调研和缜密的分析，有选择地进行投资；对于价值被高估且成长性较差的股票，本基金不予考虑投资。 B．事件性因素分析 本基金所涉及的行业受政策扶持、产业升级、行业内重大事件的影响比较明显，往往会对整个行业内个股的估值水平有大范围的影响，具体包括重大行业政策变化、行业限制的放松或收紧等。 （3）存托凭证的投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。3、固定收益类品种投资策略 本基金投资于固定收益类品种的目的是在保证基金资产流动性的基础上，使基金资产得到更加合理有效的利用，从而提高投资组合收益。为此，本基金固定收益类资产的投资将在限定的投资范围内，根据国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况来预测债券市场整体利率趋势，同时结合各具体品种的供需情况、流动性、信用状况和利率敏感度等因素进行综合分析，在严格控制风险的前提下，构建和调整债券投资组合。在确定固定收益投资组合的具体品种时，本基金将根据市场对于个券的市场成交情况，对各个目标投资对象进行利差分析，包括信用利差，流动性利差，期权调整利差（OAS），并利用利率模型对利率进行模拟预测，选出定价合理或被低估，到期期限符合组合构建要求的固定收益品种。 4、股指期货投资策略 本基金将在风险可控的前提下，以套期保值为目的，根据对现货和期货市 场的分析，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保 值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。 5、中小企业私募债投资策略 与传统的信用债相比，中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，整 体流动性相对较差，而且受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、 信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。因此，对于中 小企业私募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，投资该 类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的分析，并综合考虑发行人 的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性 等关键因素，确定最终的投资决策。 6、资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提 前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的 基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利 率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期 利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。 7、参与融资业务的投资策略 本基金参与融资业务时将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易 活跃的个股。本基金力争利用融资业务的杠杆作用，降低股票仓位频繁调 整的交易成本，从而更好的实现本基金的投资目标。 8、权证及其他品种投资策略 本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，结合期权定价 量化模型估算权证价值，主要考虑运用的策略有：价值挖掘策略、杠杆策 略、双向权证策略、获利保护策略和套利策略等。 同时，法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，本基金若认为 有助于基金进行风险管理和组合优化的，可依据法律法规的规定履行适当 程序后，运用金融衍生产品进行投资风险管理。 业绩比较基准 50%×中证工业 4.0 指数收益率＋50%×中证全债指数收益率。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币 市场基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 光大保德信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 王许利 郭明 联系电话 （021）80262888 (010) 66105799 负责人 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4008-202-888 95588 传真 （021）80262468 (010) 66105798 注册地址 上海市黄浦区中山东二路558 北京市西城区复兴门内大街55 号外滩金融中心1幢，6层 号 上海市黄浦区中山东二路558 北京市西城区复兴门内大街55 办公地址 号外滩金融中心1幢（北区3号 号 楼），6-7层、10层 邮政编码 200010 100140 法定代表人 刘翔 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn 基金中期报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、中国工商银 行股份有限公司的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融 中心 1 幢（北区 3 号楼），6-7 层、10 层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日） 本期已实现收益 179,303,595.90 本期利润 117,917,349.43 加权平均基金份额本期利润 0.2155 本期加权平均净值利润率 9.41% 本期基金份额净值增长率 11.23% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 381,084,933.47 期末可供分配基金份额利润 0.7533 期末基金资产净值 1,277,851,305.22 期末基金份额净值 2.526 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 180.05% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 5.73% 1.26% 5.04% 0.76% 0.69% 0.50% 过去三个月 18.09% 1.24% 11.06% 0.75% 7.03% 0.49% 过去六个月 11.23% 1.69% 6.70% 0.95% 4.53% 0.74% 过去一年 61.49% 1.74% 21.43% 0.94% 40.06% 0.80% 过去三年 131.00% 1.84% 77.01% 1.00% 53.99% 0.84% 自基金合同生 180.05% 1.62% 42.45% 0.98% 137.60% 0.64% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015 年 12 月 23 日至 2021 年 6 月 30 日） 注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2015 年 12 月 23 日至 2016 年 6 月 22 日。建仓期结 束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004 年 4 月，由中国光大集团 控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至 2021 年 6 月 30 日，光大保德信旗下管理着 60 只开放式基金，即光大保德信量化核心证券 投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈五年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选 18 个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股 票型证券投资基金、光大保德信多策略精选 18 个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保 德信超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债券型证 券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信景气先锋混合 型证券投资基金、光大保德信尊泰三年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信研究精选混合型 证券投资基金、光大保德信消费主题股票型证券投资基金、光大保德信裕鑫混合型证券投资基金、 光大保德信瑞和混合型证券投资基金、光大保德信尊合 87 个月定期开放债券型证券投资基金、光大 保德信尊裕纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中债 1-5 年政策性金融债指 数证券投资基金、光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金、光大保德信智能汽车主题股票 型证券投资基金 、光大保德信锦弘混合型证券投资基金、光大保德信新机遇混合型证券投资基金、 光大保德信安阳一年持有期混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 魏晓雪女士毕业于浙江大学金融 学专业，2015 年获得复旦大学金 融学的硕士学位。2006 年至 2009 年在鹏远（北京）管理咨询有限公 司上海分公司（原凯基管理咨询） 担任研究员；2009 年 10 月加入光 大保德信基金管理有限公司，担任 高级研究员，现任总经理助理、权 益管理总部权益投资团队基金经 权益管理总部 理、股票研究团队团队长，2012 股票研究团队 2020-05-2 年11月至2014年2月担任光大保 魏晓雪 团队长、基金 3 - 14 年 德信行业轮动混合型证券投资基 经理 金的基金经理，2013 年 2 月至今 担任光大保德信新增长混合型证 券投资基金的基金经理，2015 年 5 月至 2017 年 1 月担任光大保德信 国企改革主题股票型证券投资基 金的基金经理，2020 年 3 月至今 担任光大保德信研究精选混合型 证券投资基金的基金经理，2020 年 4 月至 2021 年 7 月担任光大保 德信消费主题股票型证券投资基 金的基金经理，2020 年 5 月至今 担任光大保德信中国制造 2025 灵 活配置混合型证券投资基金的基 金经理，2021 年 2 月至今担任光 大保德信智能汽车主题股票型证 券投资基金的基金经理，2021 年 3 月至今担任光大保德信新机遇混 合型证券投资基金的基金经理。 崔书田先生，CFA，2007 年获得 上海交通大学工学、理学双学士学 位，2010 年获得上海交通大学管 理学硕士学位。2010年4月至2015 年 5 月在国泰君安证券股份有限 2020-07-0 公司历任助理研究员、研究员、高 崔书田 基金经理 1 - 11 年 级研究员；2015 年 6 月加入光大 保德信基金管理有限公司，历任高 级研究员，现任权益管理总部权益 投资团队团队长助理，2020 年 7 月至今担任光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理。 注：对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和 解聘日期。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和 基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方 面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和 完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本 基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年年初至今，全球尤其海外经济体先经历了疫情显著缓和（1 月上旬至 2 月第三周），又出 现了第三波疫情反弹（2 月第三周开始至今）两个阶段。但我们观察到，伴随疫苗的普及，如美国 日均接种从 2 月第四周的 150 万剂左右上行至 3 月第四周的 250 万剂，百日计划也从 1 亿上调为 2 亿，全球经济体都在或快或慢得走入疫情后期阶段。3 月中国 PMI 为 51.9，属于正常略偏高区间， 高于 2 月的 50.6、1 月的 51.3，只略低于作为本轮目前高点的 2020 年 11 月的 52.1。地产销售仍表 现平稳，3 月 30 城商品房成交日均 57 万方，同比增长 80.8%，相较 19 年同期增长 14.5%。其中一 二线城市销售景气度显著偏高，导致地产调控政策频出。1-2 月中国出口增速达 60.6%，周边国家和地区出口增速亦偏高，显示年初外需偏强。 2021 年第二季度，全球第三波疫情拐点初现。5 月起全球疫情逐步好转，周度日均新增确诊病 例降至 51.1 万例，较 4 月最后一周下降 38%。进入 6 月后全球防疫形势整体延续改善。截止 6 月第 四周，周度日均新增确诊病例已降至 37 万例；但 Delta 变异毒株的强传染性已导致多国疫情反复， 英国、以色列的反弹尤其引发关注。截至 6 月 27 日，英美德法完全接种人数占比分别为 48%，46%， 35%和 29%。中国共计接种 11.9 亿剂次，列全球第一。2021 年二季度，经济仍维持较好的景气度。 6 月 PMI 为 50.9，略低于 5 月的 51.0，年内 PMI 的最高点为 3 月的 51.9。南方八省日均耗煤量截至 6 月第三周录得 204 万吨，环比上月末增长 4.9%，这一绝对量和环比增速至少不弱于季节性。从发电耗煤量来看，工业部门依然表现稳定。另一个相对比较稳定的领域是房地产销售。截至 6 月 29 日， 全国 30 城商品房日均成交录得 58.6 万方，高于 5 月的 57.2 万方。结构端三线城市有所回落，但一 线城市销售增速仍韧性明显。韩国、越南出口 6 月仍比较稳定，国内出口可能包含着区域疫情的扰动，即 5-6 月的广深疫情对盐田港等港口运营带来一定影响。汽车芯片短缺影响汽车产销，汽车制 造业两个指数连续两个月位于收缩区间。从 GDP 口径看，2021 年一季度工业恢复到 2019 年同期的 116%，批发零售、住宿餐饮却分别是 2019 年同期的 110%、97%。从社零口径看，4 月社零的两年平均增速为 4.3%，低于工业增加值的 6.8%和出口的 16.8%。消费恢复相对偏慢。展望未来宏观环境，考虑到 PPI 高位运行，且再逐步向下游转移，内需复苏有所放缓等因素，我们对国内下半年经济和企业盈利预期相对谨慎，但同时对政策调整预期相对逐渐转向乐观。 2021 年 2 月，大类资产开启一轮比较典型的“复苏交易”：大宗商品加速上行，海外主要经济体 利率加速上行，主要市场股票估值承压、成长类资产加速调整。2021 年一季度股票市场主要指数均呈现了不同程度的下跌，偏成长风格下跌幅度更大。期间以创业板指为代表的成长风格下跌了 7%，以上证 50 为代表的大市值权重指数下跌了 2.8%。沪深 300、上证综指及中小板指分别实现了-3.1%、-0.90%及-4.3%的收益率。2021 年二季度以科创板和创业板为代表的成长风格带领股票市场大幅反弹。 期间创业板指数上涨了 26%，科创 50 指数上涨了 27%，以上证 50 为代表的大市值权重指数下跌了 1.15%。沪深 300、上证综指及中小综指分别实现了 3.48%、4.34%及 9.87%的收益率。 从行业分布来看，一季度表现最好的行业为农业、医药及计算机，单季度分别录得了 16%、8%和2.9%以上的涨幅。石油石化、家电及非银、煤炭等行业跌幅较大，其中石油石化行业跌幅超过16%。二季度表现最好的行业为餐饮旅游、医药和食品饮料，单季度分别录得了 49%、31%和 30%以上的涨幅。建筑、石油石化、纺织服装和煤炭行业在二季度录得行业负增长，其中建筑行业的跌幅在 3%以上。二季度表现最好的行业为以电力设备、电子为代表的的成长性行业。其中，电力设备行业更是实现了超过 14%以上的涨幅。表现较弱的为以农业、家电、地产为代表的偏消费服务性或消费需求性行业，其中农业行业的季度跌幅在 8%以上。 本基金一季度的操作中，仓位始终维持高位。在二季度的操作中，由于对于上市公司利润有所担忧（多数上市公司在今年面临复杂的成本压力，原材料价格上涨、芯片紧缺、运价上涨和汇率升值综合挤压企业利润），仓位较最积极的情况略有所下降，且基金重仓比例有所分散。现持仓结构以消费为底仓，成长为主线，成长配置偏向于三大方向：以电动车为代表的未来汽车电动化&智能化趋势，以及涉及到出行应用的各个方面；伴随 5G、云计算、软件等科技的发展，对于工业端的应用和改造；以及已上升至国家战略的自主可控发展方向，以及中国制造向中国品牌的升级。本基金在个股选择上始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为 11.23%，业绩比较基准收益率为 6.70%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2021 年下半年及未来更长的 2-3 年，我们依然坚持认为从长期视角来看，权益资产的结构 性低估资产依然存在，市场参与者结构愈发成熟，优质资产的稀缺性依然在，大的投资机会不断涌现，权益资产在大类资产配置中依然非常值得重视。但必须提出的是，相较于前两年，权益市场回报已然非常丰厚，我们必须正视“均值回归”的投资规律，在 2021 年降低收益率预期，且随时准备应对各种变化。 通过多年投资及研究方面的培训与锻炼，从基金管理者角度，我本人已逐步形成了相对完整的投资理念和框架。投资理念为“行稳以致远”，希望以相对完备，不断进化的投资框架追求业绩的可持续性以及稳定性。投资框架主要包括“战略”和“战术”两个层面。 从战略层面看，站在 2021 年中期的时点，流动性及政策面较 2021 年上半年有所缓解，2021 年 7 月 15 日央行已执行全面降准，释放了近 1 万亿的流动性。但从宏观经济及企业盈利基本面看，下 半年压力会大于 2021 年上半年。今年多数企业会面临较为复杂及综合的成本压力，具体为：大宗商品价格的上涨，芯片短缺，海运运能短缺以及运价大幅上涨，汇率升值以及往复的新冠疫情对生产、流通的影响。所以从今年中报开始，投资者将会看到企业毛利率、净利率的下滑，因此，下半年的盈利压力会显著高于上半年。同时考虑到市场结构性的估值泡沫，我们判断 2021 年下半年依然会是个相对艰辛的年份，投资者需要降低收益率预期。但基于流动性层面考虑，以及中国企业超群的竞争力，我们认为对 2021 年的股票市场不必过于悲观。 从战术投资方法来说，近两年来，我个人投资关注的方向越来越稳定，因此产品管理的换手率也在显著降低，投资视角越来越基于大市场空间，确定性非常强，可以关注 3 年以上维度的重要社会变革方向以及产业发展趋势中寻觅商机。从自上而下角度，我们未来依然看好三大确定性的产业趋势，分别为：5G 以及科技技术的发展及应用，尤其对于工业企业的改造；汽车的电动化及智能化趋势；自主可控深入各个行业，尤其在科技领域，以及中国制造向中国品牌的升级。 具体而言，在 5G 产业的发展中，近两年为 5G 手机发展元年，但我们认为对于 5G 的应用值得 花费更多的研究。5G 有很多性能适用于工业控制，高带宽、低时延等功能都有利于工业制造。任正非先生曾在 2020 年 5 月的访谈中表示，差不多一半的工业制造，比如飞机制造等工厂，是完全可以用 5G 来做自动化和人工智能管理的，未来 5G 还会向高精密制造的自动化上发展。阿里巴巴近期推出的“犀牛制造平台”也正印证了这个趋势，我们非常看好 5G 产业对于工业端及汽车行业的改造。时至今日，5G 发展的路还有很长，科技发展的技术水平也很丰富，我们非常关注这部分对于工业企业的改造，而且通常在被改造的过程中，很多公司估值是非常便宜的，这将成为我们重点挖掘的方向之一。 伴随海外主流车企对于电动车的态度更为明确，我们认为汽车的电动化是不可逆的产业趋势。但同时，更为重要的是汽车的智能化。新能源汽车发展的核心绝不是简单的能源动力转换，而是在电动平台上对于智能化发展的技术支持，是汽车运行和生产方式的历史性变革。未来，随着汽车通信技术的发展和互联网的接入，作为兼具场景和移动特点的终端，汽车的场景应用将被充分挖掘，在能源革命和智能化的驱动下将有望成为继智能手机后的另一个智能终端，重新定义人们的价值习惯和生活状态，使汽车出行更加安全、舒适、智能，也使人、车、交通环境之间的关系更加紧密。 汽车作为一种由移动平台组成的全新互联生态系统，将通过为消费者提供新兴的及个性化的服务成为人们生活中不可或缺的一部分。在这个海内外共振的重要产业趋势下，我们作为基金管理人员也绝不会缺席这场盛宴，只是在个股选择上，我们相对更为重视未来空间更大的智能化，而非市场共识较深的电池产业链。 自主可控已经成为国家级别的战略方向，重要性不言而喻，且绝不仅仅限于科技板块。从去年疫情的发展我们可以看到，从科技到消费到医药都出现了自主可控的身影。同时，在经济发展的进程中，我们相信未来一定会看到我们成为“中国制造向中国创造、中国速度向中国质量、中国产品向中国品牌”三大转变的制造强国。 综上所述，中国制造 2025 基金长期持仓结构就是以三大重要的战略成长方向为主线，且在股价涨跌的过程中，考虑估值波动而不断调整持仓比重。在基金的操作中，我们会加大自下而上的选股方式，始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表（包括权益、固定收益业务板块）、监察稽核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论特别估值方案，同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法，与托管行沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值委员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调 整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT 部就估值政策调整的技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，光大保德信中国制造 2025 混合型证券投资基金实际分配金额为 26,176,379.15 元。符合基金合同规定的约定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金的管理人——光大保德信基金管理有限公司在光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对光大保德信基金管理有限公司编制和披露的光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投 资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 6 中期财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 资 产： - - 银行存款 6.4.7.1 15,827,916.97 21,886,123.20 结算备付金 6,932,718.33 1,176,454.15 存出保证金 239,883.20 261,712.52 交易性金融资产 6.4.7.2 1,196,365,470.97 1,146,016,776.79 其中：股票投资 1,128,935,199.34 1,089,081,575.59 基金投资 - - 债券投资 67,430,271.63 56,935,201.20 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 60,000,000.00 - 应收证券清算款 5,391,214.38 374,900.72 应收利息 6.4.7.5 1,004,767.12 820,956.57 应收股利 - - 应收申购款 2,961,754.80 3,169,515.45 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,288,723,725.77 1,173,706,439.40 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 1,549,586.98 应付赎回款 8,342,554.42 12,069,083.30 应付管理人报酬 1,534,016.97 1,389,333.55 应付托管费 255,669.52 231,555.60 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 524,980.51 444,528.51 应交税费 4.83 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 215,194.30 230,653.82 负债合计 10,872,420.55 15,914,741.76 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.9 505,853,847.40 499,798,531.99 未分配利润 6.4.7.10 771,997,457.82 657,993,165.65 所有者权益合计 1,277,851,305.22 1,157,791,697.64 负债和所有者权益总计 1,288,723,725.77 1,173,706,439.40 注：报告截止日 2021 年 6 月 30 日，基金份额净值 2.526 元，基金份额总额 505,853,847.40 份。 6.2 利润表 会计主体：光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2021 年 1 月 1 日至 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 2020 年 6 月 30 日 一、收入 131,380,377.09 205,100,973.94 1.利息收入 949,059.65 606,614.10 其中：存款利息收入 6.4.7.11 64,889.53 502,147.04 债券利息收入 660,508.96 100,558.82 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 223,661.16 3,908.24 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 189,915,773.46 59,110,986.58 其中：股票投资收益 6.4.7.12 185,562,854.16 52,724,556.50 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.14 -77,322.52 - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 6.4.7.18 4,430,241.82 6,386,430.08 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.19 -61,386,246.47 134,695,473.35 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.20 1,901,790.45 10,687,899.91 减：二、费用 13,463,027.66 27,628,273.04 1．管理人报酬 6.4.10.2 9,358,736.21 10,573,160.23 2．托管费 6.4.10.2 1,559,789.38 1,762,193.39 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.21 2,420,702.24 15,164,767.48 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加 0.52 - 7．其他费用 6.4.7.22 123,799.31 128,151.94 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 117,917,349.43 177,472,700.90 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 117,917,349.43 177,472,700.90 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 499,798,531.99 657,993,165.65 1,157,791,697.64 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 117,917,349.43 117,917,349.43 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 6,055,315.41 22,263,321.89 28,318,637.30 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 287,288,758.07 389,732,610.27 677,021,368.34 2.基金赎回款 -281,233,442.66 -367,469,288.38 -648,702,731.04 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - -26,176,379.15 -26,176,379.15 值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基 505,853,847.40 771,997,457.82 1,277,851,305.22 金净值） 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 973,300,154.29 323,160,110.57 1,296,460,264.86 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 177,472,700.90 177,472,700.90 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -205,820,821.29 -43,320,533.84 -249,141,355.13 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,371,772,432.56 666,681,127.43 2,038,453,559.99 2.基金赎回款 -1,577,593,253.85 -710,001,661.27 -2,287,594,915.12 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基 767,479,333.00 457,312,277.63 1,224,791,610.63 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘翔，主管会计工作负责人：贺敬哲，会计机构负责人：王永万 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1681 号《关于准予光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由光大保德信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币422,133,785.44 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 1393号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》于 2015 年 12 月 23 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 422,247,323.95 份基金份额，其中认购资金利息折合 113,538.51 份基金份额。本基金的基金管理人为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、固定收益类金融工具(包括国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、货币市场工具、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票据、银行存款等)、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中 国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-95%；其余资产投资于债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金以中国制造 2025 主题的相关证券为主要投资对象，投资于中国制造 2025 主题的相关证券的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%。本基金的业绩比较基准为：50%×中证工业 4.0 指数收益率＋50%×中证全债指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 6 月 30 日的财务 状况以及 2021 年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 6.4.5差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增 值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交 易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 活期存款 15,827,916.97 定期存款 - 其他存款 - 合计 15,827,916.97 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2021 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 847,279,689.57 1,128,935,199.34 281,655,509.77 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 37,186,317.58 37,412,271.63 225,954.05 债券 银行间市场 29,943,960.00 30,018,000.00 74,040.00 合计 67,130,277.58 67,430,271.63 299,994.05 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 914,409,967.15 1,196,365,470.97 281,955,503.82 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2021 年 6 月 30 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 60,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 60,000,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式回购。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 1,487.03 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 3,119.70 应收债券利息 994,623.62 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 5,428.77 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 108.00 合计 1,004,767.12 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 524,980.51 银行间市场应付交易费用 - 合计 524,980.51 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 16,091.95 应付证券出借违约金 - 应付转出费 6.41 预提审计费 139,588.57 预提信息披露费 59,507.37 合计 215,194.30 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 499,798,531.99 499,798,531.99 本期申购 287,288,758.07 287,288,758.07 本期赎回（以“-”号填列） -281,233,442.66 -281,233,442.66 本期末 505,853,847.40 505,853,847.40 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 238,709,494.49 419,283,671.16 657,993,165.65 本期利润 179,303,595.90 -61,386,246.47 117,917,349.43 本期基金份额交易产生的 -10,751,777.77 33,015,099.66 22,263,321.89 变动数 其中：基金申购款 152,850,316.58 236,882,293.69 389,732,610.27 基金赎回款 -163,602,094.35 -203,867,194.03 -367,469,288.38 本期已分配利润 -26,176,379.15 - -26,176,379.15 本期末 381,084,933.47 390,912,524.35 771,997,457.82 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 43,633.31 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 19,499.11 其他 1,757.11 合计 64,889.53 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 1,010,475,668.42 减：卖出股票成本总额 824,912,814.26 买卖股票差价收入 185,562,854.16 6.4.7.13 基金投资收益 本基金本报告期未投资基金。 6.4.7.14 债券投资收益 6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2021年1月1日至2021年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股 -77,322.52 及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -77,322.52 注：本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 68,937,544.07 成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑 67,820,822.52 付）成本总额 减：应收利息总额 1,194,044.07 买卖债券（、债转股及债券到期兑付） -77,322.52 差价收入 6.4.7.15 资产支持证券投资收益 报告期末本基金未投资资产支持证券。 6.4.7.16 贵金属投资收益 报告期末本基金未投资贵金属。 6.4.7.17 衍生工具收益 本基金本报告期末未投资衍生工具。 6.4.7.18 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 股票投资产生的股利收益 4,430,241.82 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 4,430,241.82 6.4.7.19 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 1.交易性金融资产 -61,386,246.47 ——股票投资 -61,819,862.92 ——债券投资 433,616.45 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -61,386,246.47 6.4.7.20 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 基金赎回费收入 1,827,363.88 转换费 74,426.57 合计 1,901,790.45 6.4.7.21 交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 2,420,327.24 银行间市场交易费用 375.00 合计 2,420,702.24 6.4.7.22 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行汇划费 5,703.37 账户维护费 9,000.00 合计 123,799.31 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金无其他需要说明的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司(简称"光大保德信") 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国工商银行股份有限公司(简称"工商银行") 基金托管人、基金代销机构 光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2021年1月1日至2021年6月30日 2020年1月1日至2020年6月30日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 光大证券 155,097,559.73 8.05% 2,563,063,700.96 21.32% 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 141,340.96 11.71% 5,837.65 1.11% 上年度可比期间 关联方名称 2020年1月1日至2020年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 2,335,727.28 29.54% 499,073.45 26.32% 注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021年1月1日至2021年6月 2020年1月1日至2020年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 9,358,736.21 10,573,160.23 其中：支付销售机构的客户维护费 2,982,834.93 3,976,261.67 注：(1)本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。基金管理费的计算方法如支付基金管理人光大保德信基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021年1月1日至2021年6月 2020年1月1日至2020年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,559,789.38 1,762,193.39 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 本基金本报告期及上年度可比期间无应支付的销售服务费。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行转融通证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间管理人未投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2021年1月1日至2021年6月30日 2020年1月1日至2020年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行 15,827,916.9 43,633.31 23,958,000.4 411,480.14 7 6 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.10.8.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用 无。 6.4.11 利润分配情况 单位：人民币元 除息日 每 10 份 再投资形 权益登记 现金形式 利润分配合 序号 基金份额 式发放总 备注 日 场 场 发放总额 计 分红数 额 内 外 1 2021-01-12 - 2021- 0.480 16,569,850.9 9,606,528.23 26,176,379.1 - 01-12 2 5 16,569,850.9 26,176,379.1 合计 0.480 9,606,528.23 - 2 5 注：本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2021 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 30061 百川 2021-0 2021-1 新股 3,023. 13,285 4 畅银 5-18 1-25 流通 9.19 40.38 329.00 51 .02 - 受限 30092 博俊 2020-1 2021-0 新股 3,862. 7,969. 6 科技 2-29 7-07 流通 10.76 22.20 359.00 84 80 - 受限 30092 江天 2020-1 2021-0 新股 2,905. 6,531. 7 化学 2-29 7-07 流通 13.39 30.10 217.00 63 70 - 受限 30092 华骐 2021-0 2021-0 新股 2,538. 5,407. 9 环保 1-12 7-20 流通 13.87 29.55 183.00 21 65 - 受限 30093 屹通 2021-0 2021-0 新股 4,221. 7,882. 0 新材 1-13 7-21 流通 13.11 24.48 322.00 42 56 - 受限 30093 通用 2021-0 2021-0 新股 2,896. 8,809. 1 电梯 1-13 7-21 流通 4.31 13.11 672.00 32 92 - 受限 30093 三友 2021-0 2021-0 新股 12,147 15,601 2 联众 1-15 7-22 流通 24.69 31.71 492.00 .48 .32 - 受限 30093 中辰 2021-0 2021-0 新股 1,112. 3,747. 11,609 3 股份 1-15 7-22 流通 3.37 10.44 00 44 .28 - 受限 30093 药易 2021-0 2021-0 新股 2,989. 13,105 7 购 1-20 7-27 流通 12.25 53.71 244.00 00 .24 - 受限 30094 南极 2021-0 2021-0 新股 3,917. 13,317 0 光 1-27 8-03 流通 12.76 43.38 307.00 32 .66 - 受限 30094 创识 2021-0 2021-0 新股 8,502. 19,926 1 科技 2-02 8-09 流通 21.31 49.94 399.00 69 .06 - 受限 30094 易瑞 2021-0 2021-0 新股 5.31 28.52 443.00 2,352. 12,634 - 2 生物 2-02 8-09 流通 33 .36 受限 30094 春晖 2021-0 2021-0 新股 2,496. 5,867. 3 智控 2-03 8-10 流通 9.79 23.01 255.00 45 55 - 受限 30094 曼卡 2021-0 2021-0 新股 2,161. 8,949. 5 龙 2-03 8-10 流通 4.56 18.88 474.00 44 12 - 受限 30095 德固 2021-0 2021-0 新股 1,841. 8,569. 0 特 2-24 9-03 流通 8.41 39.13 219.00 79 47 - 受限 30095 恒辉 2021-0 2021-0 新股 3,984. 9,207. 2 安防 3-03 9-13 流通 11.72 27.08 340.00 80 20 - 受限 30095 震裕 2021-0 2021-0 新股 6,904. 23,964 3 科技 3-11 9-22 流通 28.77 99.85 240.00 80 .00 - 受限 30095 嘉亨 2021-0 2021-0 新股 3,834. 10,688 5 家化 3-16 9-24 流通 16.53 46.07 232.00 96 .24 - 受限 30095 英力 2021-0 2021-0 新股 4,767. 9,571. 6 股份 3-16 9-27 流通 12.85 25.80 371.00 35 80 - 受限 30095 建工 2021-0 2021-0 新股 2,559. 8,166. 8 修复 3-18 9-29 流通 8.53 27.22 300.00 00 00 - 受限 30096 通业 2021-0 2021-0 新股 2,826. 5,396. 0 科技 3-22 9-29 流通 12.08 23.06 234.00 72 04 - 受限 30096 深水 2021-0 2021-0 新股 3,341. 8,695. 1 海纳 3-23 9-30 流通 8.48 22.07 394.00 12 58 - 受限 30096 中金 2021-0 2021-1 新股 1,958. 9,429. 2 辐照 3-29 0-11 流通 3.40 16.37 576.00 40 12 - 受限 30096 中洲 2021-0 2021-1 新股 3,432. 6,364. 3 特材 3-30 0-11 流通 12.13 22.49 283.00 79 67 - 受限 30096 共同 2021-0 2021-1 新股 2,356. 9,020. 6 药业 3-31 0-11 流通 8.24 31.54 286.00 64 44 - 受限 30096 晓鸣 2021-0 2021-1 新股 2,301. 5,850. 7 股份 4-02 0-13 流通 4.54 11.54 507.00 78 78 - 受限 30096 格林 2021-0 2021-1 新股 6.87 12.07 1,162. 7,982. 14,025 - 8 精密 4-06 0-15 流通 00 94 .34 受限 30097 博亚 2021-0 2021-1 新股 4,468. 6,931. 1 精工 4-07 0-15 流通 18.24 28.29 245.00 80 05 - 受限 30097 万辰 2021-0 2021-1 新股 3,091. 5,439. 2 生物 4-08 0-19 流通 7.19 12.65 430.00 70 50 - 受限 30097 立高 2021-0 2021-1 新股 10,180 41,655 3 食品 4-08 0-15 流通 28.28 115.71 360.00 .80 .60 - 受限 30097 商络 2021-0 2021-1 新股 2,696. 6,410. 5 电子 4-14 0-21 流通 5.48 13.03 492.00 16 76 - 受限 30097 东箭 2021-0 2021-1 新股 4,993. 8,064. 8 科技 4-15 0-26 流通 8.42 13.60 593.00 06 80 - 受限 30097 华利 2021-0 2021-1 新股 30,728 80,937 9 集团 4-15 0-26 流通 33.22 87.50 925.00 .50 .50 - 受限 30098 苏文 2021-0 2021-1 新股 5,018. 14,356 2 电能 4-19 0-27 流通 15.83 45.29 317.00 11 .93 - 受限 30098 致远 2021-0 2021-1 新股 7,345. 7,318. 5 新能 4-21 0-29 流通 24.90 24.81 295.00 50 95 - 受限 30098 志特 2021-0 2021-1 新股 3,904. 8,070. 6 新材 4-21 1-01 流通 14.79 30.57 264.00 56 48 - 受限 30099 创益 2021-0 2021-1 新股 3,317. 6,733. 1 通 5-12 1-22 流通 13.06 26.51 254.00 24 54 - 受限 30099 泰福 2021-0 2021-1 新股 1,872. 4,064. 2 泵业 5-17 1-25 流通 9.36 20.32 200.00 00 00 - 受限 30099 玉马 2021-0 2021-1 新股 4,961. 7,908. 3 遮阳 5-17 1-24 流通 12.10 19.29 410.00 00 90 - 受限 30099 奇德 2021-0 2021-1 新股 2,811. 4,454. 5 新材 5-17 1-26 流通 14.72 23.32 191.00 52 12 - 受限 30099 普联 2021-0 2021-1 新股 5,015. 10,177 6 软件 5-26 2-03 流通 20.81 42.23 241.00 21 .43 - 受限 30099 欢乐 2021-0 2021-1 新股 4,584. 12,110 7 家 5-26 2-02 流通 4.94 13.05 928.00 32 .40 - 受限 30099 宁波 2021-0 2021-1 新股 1,210. 4,285. 8 方正 5-25 2-02 流通 6.02 21.32 201.00 02 32 - 受限 30100 崧盛 2021-0 2021-1 新股 3,760. 11,581 2 股份 5-27 2-07 流通 18.71 57.62 201.00 71 .62 - 受限 30100 德迈 2021-0 2021-1 新股 1,602. 4,375. 7 仕 6-04 2-16 流通 5.29 14.44 303.00 87 32 - 受限 30101 晶雪 2021-0 2021-1 新股 1,706. 3,838. 0 节能 6-09 2-20 流通 7.83 17.61 218.00 94 98 - 受限 30101 华立 2021-0 2021-1 新股 2,485. 5,922. 1 科技 6-09 2-17 流通 14.20 33.84 175.00 00 00 - 受限 30101 扬电 2021-0 2021-1 新股 1,368. 4,124. 2 科技 6-15 2-22 流通 8.05 24.26 170.00 50 20 - 受限 30101 C 利和 2021-0 2021-1 新股 4,107. 12,768 3 兴 6-21 2-29 流通 8.72 27.11 471.00 12 .81 - 受限 30101 百洋 2021-0 2021-1 新股 3,529. 17,939 5 医药 6-22 2-30 流通 7.64 38.83 462.00 68 .46 - 受限 30101 雷尔 2021-0 2021-1 新股 3,781. 9,069. 6 伟 6-23 2-30 流通 13.75 32.98 275.00 25 50 - 受限 30102 密封 2021-0 2021-0 新股 3,789. 40,314 40,314 0 科技 6-28 7-06 未上 10.64 10.64 00 .96 .96 - 市 30102 密封 2021-0 2022-0 新股 4,479. 4,479. 0 科技 6-28 1-06 流通 10.64 10.64 421.00 44 44 - 受限 30102 英诺 2021-0 2021-0 新股 2,609. 24,681 24,681 1 激光 6-28 7-06 未上 9.46 9.46 00 .14 .14 - 市 30102 英诺 2021-0 2022-0 新股 2,743. 2,743. 1 激光 6-28 1-06 流通 9.46 9.46 290.00 40 40 - 受限 60516 新中 2021-0 2021-0 新股 6.07 6.07 1,377. 8,358. 8,358. - 2 港 6-29 7-07 未上 00 39 39 市 68807 诺泰 2021-0 2021-1 新股 4,984. 77,600 241,97 6 生物 5-12 1-22 流通 15.57 48.55 00 .88 3.20 - 受限 68808 英科 2021-0 2021-0 新股 2,469. 54,219 54,219 7 再生 6-30 7-09 未上 21.96 21.96 00 .24 .24 - 市 68822 威腾 2021-0 2021-0 新股 2,693. 17,289 17,289 6 电气 6-28 7-07 未上 6.42 6.42 00 .06 .06 - 市 68826 凯立 2021-0 2021-1 新股 1,941. 36,762 195,88 9 新材 6-01 2-09 流通 18.94 100.92 00 .54 5.72 - 受限 68862 阳光 2021-0 2021-1 新股 1,485. 39,931 95,025 1 诺和 6-11 2-21 流通 26.89 63.99 00 .65 .15 - 受限 68863 星球 2021-0 2021-0 新股 1,558. 52,379 82,792 3 石墨 3-17 9-24 流通 33.62 53.14 00 .96 .12 - 受限 68866 富信 2021-0 2021-0 新股 2,556. 39,899 75,427 2 科技 3-25 9-30 流通 15.61 29.51 00 .16 .56 - 受限 68866 四方 2021-0 2021-0 新股 1,687. 49,817 218,39 5 光电 2-02 8-09 流通 29.53 129.46 00 .11 9.02 - 受限 68868 科汇 2021-0 2021-1 新股 1,899. 18,154 27,611 1 股份 6-04 2-16 流通 9.56 14.54 00 .44 .46 - 受限 68868 银河 2021-0 2021-0 新股 3,258. 45,644 116,04 9 微电 1-15 7-27 流通 14.01 35.62 00 .58 9.96 - 受限 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：张) 总额 总额 型 11362 伯特 2021-0 2021-0 老股 34,250 3,425, 3,425, 6 转债 6-30 7-21 东配 100.00 100.00 .00 000.00 000.00 - 债 注：以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了内部管理制度和流程来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。 各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准；对本部门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会审议批准；实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估情况。 风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构，根据公司董事会和风险管理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。 风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事会规定。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于本报告期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.35%(上年末：0.00%)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金 的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于本报告期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于本报告期末，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期末流动性情况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付 金、存出保证金、债券投资、买入返售证券。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2021年6月30 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 15,827,916. - - - - - 15,827,916. 97 97 结算备付金 6,932,718.3 - - - - - 6,932,718.3 3 3 存出保证金 239,883.20 - - - - - 239,883.20 交易性金融资 33,000,000. - 30,018,000. - 4,412,271.6 1,128,935,1 1,196,365,4 产 00 00 3 99.34 70.97 买入返售金融 60,000,000. - - - - - 60,000,000. 资产 00 00 应收证券清算 - - - - - 5,391,214.3 5,391,214.3 款 8 8 应收利息 - - - - - 1,004,767.1 1,004,767.1 2 2 应收申购款 - - - - - 2,961,754.8 2,961,754.8 0 0 116,000,51 - 30,018,000. 4,412,271.6 1,138,292,9 1,288,723,7 资产总计 - 8.50 00 3 35.64 25.77 负债 应付赎回款 - - - - - 8,342,554.4 8,342,554.4 2 2 应付管理人报 - - - - - 1,534,016.9 1,534,016.9 酬 7 7 应付托管费 - - - - - 255,669.52 255,669.52 应付交易费用 - - - - - 524,980.51 524,980.51 其他负债 - - - - - 215,194.30 215,194.30 应交税费 - - - - - 4.83 4.83 10,872,420. 10,872,420. 负债总计 - - - - - 55 55 利率敏感度缺 116,000,51 30,018,000. 4,412,271.6 1,127,420,5 1,277,851,3 - - 口 8.50 00 3 15.09 05.22 上年度末 2020 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 银行存款 21,886,123. - - - - - 21,886,123. 20 20 结算备付金 1,176,454.1 - - - - - 1,176,454.1 5 5 存出保证金 261,712.52 - - - - - 261,712.52 交易性金融资 - 56,935,201. - - - 1,089,081,5 1,146,016,7 产 20 75.59 76.79 应收证券清算 - - - - - 374,900.72 374,900.72 款 应收利息 - - - - - 820,956.57 820,956.57 应收申购款 - - - - - 3,169,515.4 3,169,515.4 5 5 23,324,289. 56,935,201. - 1,093,446,9 1,173,706,4 资产总计 - - 87 20 48.33 39.40 负债 应付证券清算 - - - - - 1,549,586.9 1,549,586.9 款 8 8 应付赎回款 - - - - - 12,069,083. 12,069,083. 30 30 应付管理人报 - - - - - 1,389,333.5 1,389,333.5 酬 5 5 应付托管费 - - - - - 231,555.60 231,555.60 应付交易费用 - - - - - 444,528.51 444,528.51 其他负债 - - - - - 230,653.82 230,653.82 15,914,741. 15,914,741. 负债总计 - - - - - 76 76 利率敏感度缺 23,324,289. 56,935,201. 1,077,532,2 1,157,791,6 - - - 口 87 20 06.57 97.64 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于本报告期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 5.28%(上年末： 4.92%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年末：同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经 济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券 的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定 期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生 的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的基金管理人每日对投资组合的行业 和个券的集中度进行监控，并定期分析其相对业绩比较基准的偏离度。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，通过压力测试来评估本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 项目 占基金资 占基金资产 公允价值 产净值比 公允价值 净值比例 例（%） （%） 1,128,935,199. 1,089,081,575 交易性金融资产－股票投资 88.35 94.07 34 .59 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 4,412,271.63 0.35 - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 1,133,347,470. 1,089,081,575 合计 88.69 94.07 97 .59 注：债券投资包含可转换债券。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变。 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 业绩比较基准上升 1% 增加约 20,953,505.77 增加约 19,958,505.66 业绩比较基准下降 1% 减少约 20,953,505.77 减少约 19,958,505.66 注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,128,935,199.34 87.60 其中：股票 1,128,935,199.34 87.60 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 67,430,271.63 5.23 其中：债券 67,430,271.63 5.23 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 60,000,000.00 4.66 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 22,760,635.30 1.77 8 其他各项资产 9,597,619.50 0.74 9 合计 1,288,723,725.77 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.00 B 采矿业 - - C 制造业 922,193,459.46 72.17 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,020.39 0.00 E 建筑业 14,356.93 0.00 F 批发和零售业 46,404.58 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 48,900,000.00 3.83 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 94,606,586.74 7.40 J 金融业 34,721.10 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 9,305,329.00 0.73 M 科学研究和技术服务业 53,774,476.61 4.21 N 水利、环境和公共设施管理业 35,554.25 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,128,935,199.34 88.35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 688005 容百科技 500,000.00 60,600,000.00 4.74 2 603596 伯特利 1,548,206.0 55,348,364.50 4.33 0 3 300887 谱尼测试 580,014.00 51,847,451.46 4.06 4 603690 至纯科技 1,220,000.0 49,300,200.00 3.86 0 5 688155 先惠技术 378,415.00 45,069,226.50 3.53 6 300790 宇瞳光学 1,322,024.0 44,856,274.32 3.51 0 7 300751 迈为股份 96,000.00 43,651,200.00 3.42 8 601966 玲珑轮胎 951,780.00 41,630,857.20 3.26 9 603308 应流股份 2,000,044.0 41,300,908.60 3.23 0 10 603599 广信股份 1,347,039.0 40,518,933.12 3.17 0 11 603179 新泉股份 1,200,088.0 39,458,893.44 3.09 0 12 600885 宏发股份 600,025.00 37,621,567.50 2.94 13 600570 恒生电子 396,027.00 36,929,517.75 2.89 14 300285 国瓷材料 700,000.00 34,125,000.00 2.67 15 300450 先导智能 550,000.00 33,077,000.00 2.59 16 300661 圣邦股份 130,050.00 32,867,536.50 2.57 17 688233 神工股份 600,008.00 32,400,432.00 2.54 18 603337 杰克股份 1,210,002.0 32,343,353.46 2.53 0 19 300496 中科创达 200,000.00 31,412,000.00 2.46 20 601111 中国国航 4,000,000.0 31,120,000.00 2.44 0 21 002594 比亚迪 120,000.00 30,120,000.00 2.36 22 688169 石头科技 19,300.00 24,337,300.00 1.90 23 600115 中国东航 3,500,000.0 17,780,000.00 1.39 0 24 002050 三花智控 700,000.00 16,786,000.00 1.31 25 300327 中颖电子 192,000.00 16,364,160.00 1.28 26 688158 优刻得 400,000.00 15,700,000.00 1.23 27 603197 保隆科技 476,020.00 15,656,297.80 1.23 28 002415 海康威视 190,000.00 12,255,000.00 0.96 29 603786 科博达 140,000.00 10,570,000.00 0.83 30 300750 宁德时代 17,600.00 9,412,480.00 0.74 31 603300 华铁应急 821,300.00 9,305,329.00 0.73 32 002138 顺络电子 220,000.00 8,529,400.00 0.67 33 688308 欧科亿 122,304.00 8,288,542.08 0.65 34 600660 福耀玻璃 135,000.00 7,539,750.00 0.59 35 300408 三环集团 170,000.00 7,211,400.00 0.56 36 002028 思源电气 230,000.00 7,081,700.00 0.55 37 600884 杉杉股份 300,000.00 6,996,000.00 0.55 38 688516 奥特维 47,000.00 6,956,000.00 0.54 39 002444 巨星科技 199,917.00 6,813,171.36 0.53 40 002158 汉钟精机 240,000.00 6,444,000.00 0.50 41 002484 江海股份 400,000.00 6,192,000.00 0.48 42 601799 星宇股份 25,200.00 5,688,144.00 0.45 43 601058 赛轮轮胎 520,000.00 5,194,800.00 0.41 44 002402 和而泰 210,000.00 5,033,700.00 0.39 45 300687 赛意信息 224,000.00 4,786,880.00 0.37 46 002833 弘亚数控 98,000.00 3,797,500.00 0.30 47 688093 世华科技 95,000.00 3,777,200.00 0.30 48 300543 朗科智能 208,000.00 3,178,240.00 0.25 49 688099 晶晨股份 28,000.00 3,141,600.00 0.25 50 601012 隆基股份 34,880.00 3,098,739.20 0.24 51 603319 湘油泵 109,480.00 2,884,798.00 0.23 52 603005 晶方科技 48,000.00 2,843,040.00 0.22 53 002139 拓邦股份 150,000.00 2,698,500.00 0.21 54 002859 洁美科技 75,000.00 2,345,250.00 0.18 55 603203 快克股份 79,440.00 2,231,469.60 0.17 56 300416 苏试试验 80,000.00 1,832,000.00 0.14 57 300820 英杰电气 33,000.00 1,804,770.00 0.14 58 688680 海优新材 6,370.00 1,637,090.00 0.13 59 603657 春光科技 50,000.00 1,607,500.00 0.13 60 300671 富满电子 12,000.00 1,579,680.00 0.12 61 688083 中望软件 1,837.00 1,014,575.10 0.08 62 601865 福莱特 23,500.00 928,955.00 0.07 63 688076 诺泰生物 4,984.00 241,973.20 0.02 64 688665 四方光电 1,687.00 218,399.02 0.02 65 688269 凯立新材 1,941.00 195,885.72 0.02 66 688689 银河微电 3,258.00 116,049.96 0.01 67 300919 中伟股份 610.00 99,430.00 0.01 68 688621 阳光诺和 1,485.00 95,025.15 0.01 69 688633 星球石墨 1,558.00 82,792.12 0.01 70 300979 华利集团 925.00 80,937.50 0.01 71 688662 富信科技 2,556.00 75,427.56 0.01 72 688087 英科再生 2,469.00 54,219.24 0.00 73 301020 密封科技 4,210.00 44,794.40 0.00 74 300894 火星人 628.00 42,704.00 0.00 75 300973 立高食品 360.00 41,655.60 0.00 76 601528 瑞丰银行 2,230.00 34,721.10 0.00 77 688681 科汇股份 1,899.00 27,611.46 0.00 78 301021 英诺激光 2,899.00 27,424.54 0.00 79 300953 震裕科技 240.00 23,964.00 0.00 80 001207 联科科技 682.00 22,581.02 0.00 81 300941 创识科技 399.00 19,926.06 0.00 82 301015 百洋医药 462.00 17,939.46 0.00 83 688226 威腾电气 2,693.00 17,289.06 0.00 84 300932 三友联众 492.00 15,601.32 0.00 85 300982 苏文电能 317.00 14,356.93 0.00 86 300968 格林精密 1,162.00 14,025.34 0.00 87 001208 华菱线缆 1,754.00 13,558.42 0.00 88 300940 南极光 307.00 13,317.66 0.00 89 300614 百川畅银 329.00 13,285.02 0.00 90 300937 药易购 244.00 13,105.24 0.00 91 301013 C 利和兴 471.00 12,768.81 0.00 92 300942 易瑞生物 443.00 12,634.36 0.00 93 603171 税友股份 637.00 12,230.40 0.00 94 300997 欢乐家 928.00 12,110.40 0.00 95 300933 中辰股份 1,112.00 11,609.28 0.00 96 301002 崧盛股份 201.00 11,581.62 0.00 97 300955 嘉亨家化 232.00 10,688.24 0.00 98 300996 普联软件 241.00 10,177.43 0.00 99 300956 英力股份 371.00 9,571.80 0.00 100 300962 中金辐照 576.00 9,429.12 0.00 101 300952 恒辉安防 340.00 9,207.20 0.00 102 301016 雷尔伟 275.00 9,069.50 0.00 103 300966 共同药业 286.00 9,020.44 0.00 104 300945 曼卡龙 474.00 8,949.12 0.00 105 300931 通用电梯 672.00 8,809.92 0.00 106 300961 深水海纳 394.00 8,695.58 0.00 107 300950 德固特 219.00 8,569.47 0.00 108 605162 新中港 1,377.00 8,358.39 0.00 109 300958 建工修复 300.00 8,166.00 0.00 110 300986 志特新材 264.00 8,070.48 0.00 111 300978 东箭科技 593.00 8,064.80 0.00 112 300926 博俊科技 359.00 7,969.80 0.00 113 300993 玉马遮阳 410.00 7,908.90 0.00 114 300930 屹通新材 322.00 7,882.56 0.00 115 300985 致远新能 295.00 7,318.95 0.00 116 300971 博亚精工 245.00 6,931.05 0.00 117 300991 创益通 254.00 6,733.54 0.00 118 300927 江天化学 217.00 6,531.70 0.00 119 300975 商络电子 492.00 6,410.76 0.00 120 300963 中洲特材 283.00 6,364.67 0.00 121 301011 华立科技 175.00 5,922.00 0.00 122 300943 春晖智控 255.00 5,867.55 0.00 123 300967 晓鸣股份 507.00 5,850.78 0.00 124 300972 万辰生物 430.00 5,439.50 0.00 125 300929 华骐环保 183.00 5,407.65 0.00 126 300960 通业科技 234.00 5,396.04 0.00 127 605011 杭州热电 525.00 4,662.00 0.00 128 300995 奇德新材 191.00 4,454.12 0.00 129 301007 德迈仕 303.00 4,375.32 0.00 130 300998 宁波方正 201.00 4,285.32 0.00 131 301012 扬电科技 170.00 4,124.20 0.00 132 300992 泰福泵业 200.00 4,064.00 0.00 133 301010 晶雪节能 218.00 3,838.98 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 002594 比亚迪 55,482,123.00 4.79 2 603599 广信股份 40,587,226.95 3.51 3 600570 恒生电子 38,486,217.70 3.32 4 688155 先惠技术 37,578,861.35 3.25 5 002415 海康威视 35,600,888.40 3.07 6 601111 中国国航 35,270,319.12 3.05 7 600885 宏发股份 33,982,513.82 2.94 8 300887 谱尼测试 33,536,640.70 2.90 9 300790 宇瞳光学 31,886,123.88 2.75 10 603690 至纯科技 29,618,949.95 2.56 11 603501 韦尔股份 26,794,193.60 2.31 12 688233 神工股份 25,751,124.20 2.22 13 688158 优刻得 25,102,986.21 2.17 14 600893 航发动力 25,009,327.41 2.16 15 300661 圣邦股份 24,580,334.00 2.12 16 603596 伯特利 22,932,655.47 1.98 17 600760 中航沈飞 22,671,982.90 1.96 18 600029 南方航空 22,467,798.00 1.94 19 600988 赤峰黄金 20,620,783.62 1.78 20 600115 中国东航 19,278,814.00 1.67 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 002466 天齐锂业 72,603,450.53 6.27 2 688396 华润微 53,649,035.98 4.63 3 300750 宁德时代 53,436,873.00 4.62 4 300470 中密控股 43,757,375.60 3.78 5 300450 先导智能 33,621,165.00 2.90 6 002475 立讯精密 32,446,855.97 2.80 7 600460 士兰微 28,857,661.04 2.49 8 300037 新宙邦 28,494,022.64 2.46 9 002594 比亚迪 26,123,378.00 2.26 10 601966 玲珑轮胎 25,298,498.00 2.19 11 002415 海康威视 23,466,779.95 2.03 12 603501 韦尔股份 23,169,893.00 2.00 13 002241 歌尔股份 23,118,430.00 2.00 14 603337 杰克股份 22,679,227.00 1.96 15 300751 迈为股份 20,726,591.00 1.79 16 600690 海尔智家 20,309,331.00 1.75 17 600029 南方航空 19,870,928.00 1.72 18 603267 鸿远电子 19,227,894.91 1.66 19 688169 石头科技 18,503,562.23 1.60 20 600760 中航沈飞 17,596,019.00 1.52 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 926,586,300.93 卖出股票的收入（成交）总额 1,010,475,668.42 注：7.4.1 项“买入金额”、7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3 项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按 买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(％) 1 国家债券 33,000,000.00 2.58 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,018,000.00 2.35 其中：政策性金融债 30,018,000.00 2.35 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 4,412,271.63 0.35 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 67,430,271.63 5.28 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 019640 20 国债 10 330,000 33,000,000.00 2.58 2 210201 21 国开 01 300,000 30,018,000.00 2.35 3 113626 伯特转债 34,250 3,425,000.00 0.27 4 127036 三花转债 7,537 987,271.63 0.08 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 239,883.20 2 应收证券清算款 5,391,214.38 3 应收股利 - 4 应收利息 1,004,767.12 5 应收申购款 2,961,754.80 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,597,619.50 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 户均持有的 持有人结构 持有人户数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 139,202 3,633.96 118,826,903.55 23.49% 387,026,943.85 76.51% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 442,523.40 0.09% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 10~50 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注：本基金的基金经理未持有本基金的份额。 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2015 年 12 月 23 日）基金份额总额 422,247,323.95 本报告期期初基金份额总额 499,798,531.99 本报告期基金总申购份额 287,288,758.07 减：本报告期基金总赎回份额 281,233,442.66 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 505,853,847.40 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，经公司十届十三次董事会会议审议通过，自 2021 年 2 月 2 日起，梅雷军先生正式 离任公司副总经理、首席运营总监兼首席信息官，自 2021 年 2 月 26 日起，贺敬哲先生正式担任公 司副总经理兼首席信息官。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。 10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本基金报告期内未持有基金。 10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。 10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。 10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 川财证券 2 16,387,281.86 0.85% 8,378.90 0.69% - 西南证券 1 32,998,035.77 1.71% 30,070.86 2.49% - 光大证券 1 155,097,559.73 8.05% 141,340.96 11.71% - 西部证券 2 185,944,389.77 9.65% 95,073.67 7.88% - 兴业证券 1 366,227,618.24 19.00% 333,744.30 27.65% - 海通证券 2 481,952,826.93 25.00% 246,414.55 20.41% - 广发证券 2 688,820,764.77 35.74% 352,196.96 29.17% - 浙商证券 2 - - - - - 新时代证券 2 - - - - - 东北证券 2 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 注：（1）本报告期内本基金未新增租用证券交易单元。 本报告期内本基金未撤销租用证券交易单元。 （2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下： 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚； 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务； 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务； 对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。 （3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 投资研究团队按照（2）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选； 对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。 投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管理人董事会批准。 经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 券商名称 占当期债 占当期回 占当期权 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 川财证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 西部证券 - - 125,000,0 6.26% - - 00.00 兴业证券 - - - - - - 海通证券 6,498,175.00 12.62% 1,871,300, 93.74% - - 000.00 广发证券 45,007,941.5 87.38% - - - - 0 浙商证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 10.9 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 基金管理人公司网站、中 1 光大保德信基金管理有限公司旗下基金 2020 国证监会基金电子披露 2021-01-01 年 12 月 31 日基金份额净值及累计净值公告 网站及本基金选定的信 息披露报纸 光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证 2 券投资基金暂停大额申购、转换转入、定期定 同上 2021-01-06 额投资的公告 3 光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证 同上 2021-01-08 券投资基金分红公告 光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证 4 券投资基金恢复大额申购、转换转入、定期定 同上 2021-01-11 额投资的公告 光大保德信基金管理有限公司关于暂停使用 5 招商银行直付通服务办理直销网上交易部分 同上 2021-01-18 业务的公告 6 光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证 同上 2021-01-22 券投资基金 2020 年第 4 季度报告 7 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员 同上 2021-02-02 变更公告 8 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员 同上 2021-02-26 变更公告 9 光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型 同上 2021-03-31 证券投资基金 2020 年年度报告 10 光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证 同上 2021-04-22 券投资基金 2021 年第 1 季度报告 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 2、光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3、光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金托管协议 5、光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 7、基金托管人业务资格批件和营业执照 8、报告期内光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9、中国证监会要求的其他文件 12.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢（北区 3 号楼），6-7 层、10 层本基金管理人 办公地址。 12.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇二一年八月三十一日