汇添富新兴消费股票型证券投资基金 2019 年 第 3 季度报告 2019 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 10 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 2019 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富新兴消费股票 基金主代码 001726 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 12 月 2 日 报告期末基金份额总额 508,523,060.00 份 投资目标 本基金主要投资于新兴消费主题的优质上市公司。本基金采用自下而 上的投资方法，以基本面分析为立足点，在科学严格管理风险的前提 下，谋求基金资产的中长期稳健增值。 投资策略 本基金为股票型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股精选策 略。其中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统 性风险；个股精选策略用于挖掘新兴消费主题中商业模式独特、竞争 优势明显、具有长期持续增长模式、估值水平相对合理的优质上市公 司。 业绩比较基准 中证主要行业消费指数×40%+中证可选消费行业指数×40%+中债综 合指数×20% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期 收益的品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货 币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 13,883,248.05 2.本期利润 53,607,364.62 3.加权平均基金份额本期利润 0.0985 4.期末基金资产净值 554,095,675.81 5.期末基金份额净值 1.090 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 9.99% 1.23% 0.33% 0.86% 9.66% 0.37% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2015 年 12 月 2 日）起 6 个月，建仓期结束时各 项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 国籍：中国。 学历：北京大 学经济学硕 士。相关业务 资格：证券投 资基金从业资 格。从业经历： 2008 年 7 月加 入汇添富基金 任行业分析 师；2010 年 5 汇添富新兴 月至 2011 年 3 消费股票基 月在国家发展 金、添富 3 和改革委员会 年封闭配售 工作；2011 年 混合（LOF） 3 月至 2015 年 基金、汇添 12 月在汇添富 刘伟林 富新睿精选 2015 年 12 月 2 日 - 11 年 基金担任高级 混合基金、 策略分析师。 汇添富睿丰 2015年12月2 混合（LOF） 日至今任汇添 基金的基金 富新兴消费股 经理。 票基金的基金 经理，2018 年 7 月 5 日至今 任添富 3 年封 闭配售混合 （LOF）基金的 基金经理， 2019年8月19 日至今任汇添 富新睿精选混 合基金的基金 经理，2019 年 9 月 17 日至今 任汇添富睿丰 混合（LOF）基 金的基金经 理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 7 次，由于组合投资策略导致，并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年三季度市场指数处于震荡，但结构性机会比较丰富，风格上偏向成长。其中，上证指 数下跌 2.47%，深证成指上涨 2.92%，沪深 300 下跌 0.29%，中小板指上涨 5.62%，创业板指上涨 7.68%。从行业看，上涨较多的行业包括电子、医药、计算机、食品饮料、餐饮旅游。下跌较多的行业包括钢铁、有色、商业、建筑和石油石化。 从三季度市场环境看，市场对宏观经济下滑的预期增强，与宏观经济相关的大类资产表现相对较差。但市场流动性环境较好，同时叠加全球进入降息周期的一个状态，产业趋势向上，景气持续高涨的资产估值进一步上行。从市场主线看，明显两条主线，一个行业景气非常好的资产，包括高端白酒、创新医药、医疗服务、免税业务等，这类资产随着业绩超预期，在相对宽松的流动性环境下，获得戴维斯双击的机会，尤其医药里的许多细分行业；另一条主线是受益于国产替代的资产。以电子、计算机为主，尤其半导体行业，受益于几大科技巨头加大扶持国产半导体产业，景气持续高涨。 从我们三季度投资来看，我们把握住了较好的结构性机会。主要投资二大类资产，一类是盈利稳定性强，估值优势明显的消费类资产，包括家电、白酒、食品；第二类成长性非常突出，尤其受益于消费升级、医药创新、国产替代的不少细分成长行业，主要包括医疗服务、创新医药等。4.5 报告期内基金的业绩表现 2019 年三季度，本基金净值上涨 9.99%，基准上涨 0.33%，显著跑赢基准。从前三季度看， 本基金净值上涨 43.42%，业绩基准上涨 29.71%。从市场看，上证指数下跌 2.47%，深证成指上涨 2.92%，沪深 300 下跌 0.29%，中小板指上涨 5.62%，创业板指上涨 7.68%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 520,785,379.65 93.50 其中：股票 520,785,379.65 93.50 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 35,394,834.35 6.35 8 其他资产 787,610.81 0.14 9 合计 556,967,824.81 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 457,023,925.23 82.48 D 电力、热力、燃气 及水生产和供应 业 2,139,240.40 0.39 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和 邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 信息技术服务业 10,951,590.02 1.98 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务 业 - - M 科学研究和技术 服务业 39,729,408.00 7.17 N 水利、环境和公共 设施管理业 - - O 居民服务、修理和 其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐 业 10,941,216.00 1.97 S 综合 - - 合计 520,785,379.65 93.99 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 000568 泸州老窖 571,194 48,677,152.68 8.78 2 000661 长春高新 112,009 44,171,869.24 7.97 3 603259 药明康德 458,240 39,729,408.00 7.17 4 600519 贵州茅台 26,300 30,245,000.00 5.46 5 002236 大华股份 1,700,247 29,363,265.69 5.30 6 002415 海康威视 903,239 29,174,619.70 5.27 7 000651 格力电器 507,587 29,084,735.10 5.25 8 600276 恒瑞医药 351,140 28,329,975.20 5.11 9 000858 五 粮 液 197,816 25,676,516.80 4.63 10 000333 美的集团 486,330 24,851,463.00 4.49 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本报告期本基金无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本报告期本基金无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 200,234.51 2 应收证券清算款 483,980.55 3 应收股利 - 4 应收利息 7,574.53 5 应收申购款 95,821.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 787,610.81 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 568,768,327.19 报告期期间基金总申购份额 38,602,113.03 减:报告期期间基金总赎回份额 98,847,380.22 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - "-"填列） 报告期期末基金份额总额 508,523,060.00 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 注:无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富新兴消费股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富新兴消费股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富新兴消费股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富新兴消费股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2019 年 10 月 22 日