汇添富新兴消费股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2017年12月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富新兴消费股票 交易代码 001726 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年12月2日 报告期末基金份额总额 823,123,491.93份 本基金主要投资于新兴消费主题的优质上市公司。 投资目标 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为 立足点，在科学严格管理风险的前提下，谋求基金 资产的中长期稳健增值。 本基金为股票型基金。投资策略主要包括资产配置 策略和个股精选策略。其中，资产配置策略用于确 投资策略 定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股 精选策略用于挖掘新兴消费主题中商业模式独特、 竞争优势明显、具有长期持续增长模式、估值水平 相对合理的优质上市公司。 业绩比较基准 中证主要消费行业指数×40% +中证可选消费行业指 数×40%+中债综合指数×20% 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高预 风险收益特征 期风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水 平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第2页共11页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日 ） 1.本期已实现收益 39,233,474.49 2.本期利润 -5,271,016.91 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0060 4.期末基金资产净值 900,879,284.48 5.期末基金份额净值 1.094 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -0.91% 1.39% 7.45% 0.97% -8.36% 0.42% 第3页共11页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2015年12月2日）起6个月，建仓期结束时各 项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 汇添富新 国籍：中国。学历：北京大学经济 兴消费股 学硕士。相关业务资格：证券投资 刘伟林 票基金的 2015年12月- 9年 基金从业资格。从业经历： 基金经理。2日 2008年7月加入汇添富基金任行 业分析师；2010年5月至2011年 3月在国家发展和改革委员会工作； 第4页共11页 2011年3月至今在我司担任高级 策略分析师。2015年12月2日至 今任汇添富新兴消费股票基金的基 金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致，并经过公 第5页共11页 司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年四季度市场前一阶段表现活跃，后一阶段以震荡为主，资产进一步分化，部分前三 季度表现较好的资产出现调整，只有金融和消费板块成为贯穿全牛的投资主线。其中，四季度上证50上涨7.04%，沪深300上涨5.07%，中小板指下跌0.09%，创业板指下跌6.12%。从风格上来看，白酒、家电、保险和银行等低估值、景气度高的蓝筹资产表现最好，水泥、房地产、煤炭和工程机械里的龙头股也有较好表现。新能源汽车、苹果产业链等成长类资产受产业政策扰动、苹果出货量扰动等影响出现一定程度调整。 从四季度市场环境来看，二个核心因素影响市场表现。一个全球和国内经济都有超预期表现。 美国、欧元区等经济持续复苏，全球通胀预期逐步升温，大宗商品价格出现上涨，周期股的盈利预期向好。国内来看，房地产的龙头企业销售保持快速增长，在低库存的情况下，市场对未来一个阶段房地产的销售和投资预期逐步向好。另一个核心因素是金融去杠杆。在去杠杆、去产能的大背景下，资金利率上行，债券市场持续调整，股票市场的资金面整体偏紧。在这两个因素作用下，市场资金向两类大类资产集中。一类以消费和金融为代表的蓝筹资产，低估值、稳健增长、流动性好，成为市场核心资产；另一类以周期股中的龙头股为代表。随着过去两年去产能效果的体现，在煤炭、化工、钢铁、水泥、房地产等传统行业里出现供需改善格局，龙头个股的盈利稳定性增强，其估值具备上行的基础。 从我们四季度投资来看，我们整体原则围绕着消费行业、新兴成长行业做相对均衡配置，个股相对集中，核心资产配置在家电、白酒、电子和新能源汽车产业链里。在四季度，苹果产业链和新能源汽车产业链出现了阶段性的扰动，但我们判断这两个产业依然是未来成长性最好，产业格局最好，最有可能涌现出世界级高端制造业企业的行业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2017年四季度，本基金净值下跌0.91%，业绩基准上涨7.45%，同期沪深300上涨5.07%， 中小板下跌0.09%，创业板下跌6.12%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 第6页共11页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 815,461,044.70 89.71 其中：股票 815,461,044.70 89.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 92,496,543.67 10.18 8 其他资产 1,021,098.81 0.11 9 合计 908,978,687.18 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 792,420,013.19 87.96 D 电力、热力、燃气及水生产和供 16,143.20 0.00 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 17,942.76 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 22,974,622.35 2.55 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.00 第7页共11页 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 815,461,044.70 90.52 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002475 立讯精密 3,503,829 82,129,751.76 9.12 2 002035 华帝股份 2,724,368 82,112,451.52 9.11 3 002384 东山精密 2,860,138 81,399,527.48 9.04 4 000651 格力电器 1,848,771 80,791,292.70 8.97 5 300136 信维通信 1,570,480 79,623,336.00 8.84 6 300450 先导智能 1,332,516 75,913,436.52 8.43 7 603799 华友钴业 807,947 64,821,587.81 7.20 8 000333 美的集团 1,141,954 63,298,510.22 7.03 9 002236 大华股份 1,975,774 45,620,621.66 5.06 10 600809 山西汾酒 641,400 36,553,386.00 4.06 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 第8页共11页 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无股指期货持仓。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本报告期本基金无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本报告期本基金无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无国债期货持仓。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本报告期本基金无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 643,741.26 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 26,887.80 5 应收申购款 350,469.75 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,021,098.81 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 第9页共11页 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 977,192,606.99 报告期期间基金总申购份额 174,091,758.69 减:报告期期间基金总赎回份额 328,160,873.75 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 823,123,491.93 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富新兴消费股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富新兴消费股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富新兴消费股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富新兴消费股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 第10页共11页 9.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅， 还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2018年1月22日 第11页共11页