中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告 2017年06月30日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2017年08月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年01月01日起至2017年06月30日止。 2/45 1.2 目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录............3 §2基金简介............4 2.1基金基本情况......4 2.2基金产品说明......4 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......5 2.5其他相关资料......5 §3主要财务指标和基金净值表现......5 3.1主要会计数据和财务指标......5 3.2基金净值表现......6 §4管理人报告......7 4.1基金管理人及基金经理情况......7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......9 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......10 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......10 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......11 §5托管人报告......11 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......11 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......11 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......11 §6半年度财务会计报告(未经审计)......11 §7投资组合报告......32 §8基金份额持有人信息......39 §9开放式基金份额变动......40 §10重大事件揭示......40 §11影响投资者决策的其他重要信息......44 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......44 11.2影响投资者决策的其他重要信息......44 §12备查文件目录......44 12.1备查文件目录......44 12.2存放地点......45 12.3查阅方式......45 3/45 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中融产业升级混合 基金主代码 001701 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年03月18日 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 20,520,182.22份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活 配置，从产业重组、产业整合、产业升级等多个角度 投资目标 出发，精选具有增长潜力的优质个股和券种。在合理 控制风险并保持良好流动性的前提下，力争实现基金 资产的长期稳定增值，力求为投资者获取超额回报。 1．大类资产配置 2．股票投资策略 3．债券投资策略 投资策略 4．股指期货投资策略 5．中小企业私募债券投资策略 6．资产支持证券投资策略 7．国债期货投资策略 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45% 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于 风险收益特征 债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属 于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。 4/45 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中融基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披 姓名 裴芸 王永民 露负责 联系电话 85003300 010-66594896 人 电子邮箱 peiyun@zrfunds.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-160-6000；010-85003210 95566 传真 010-85003386 010-66594942 注册地址 深圳市福田区莲花街道益田 北京市西城区复兴门内大街1号 路6009号新世界中心29层 办公地址 北京市东城区建国门内大街2 北京市西城区复兴门内大街1号 8号民生金融中心A座7层 邮政编码 100005 100818 法定代表人 王瑶 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸 证券日报 名称 登载基金半年度报告正文的 http://www.zrfunds.com.cn/ 管理人互联网网址 基金半年度报告备置地点 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座7层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中融基金管理有限公司 北京市东城区建国门内大街28号民 生金融中心A座7层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年01月01日- 2017年06月30日） 5/45 本期已实现收益 -3,871,953.33 本期利润 173,238.54 加权平均基金份额本期利润 0.0057 本期加权平均净值利润率 0.61% 本期基金份额净值增长率 3.34% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2017年06月30日） 期末可供分配利润 -2,265,077.89 期末可供分配基金份额利润 -0.1104 期末基金资产净值 20,326,408.33 期末基金份额净值 0.991 3.1.3 累计期末指标 报告期末（2017年06月30日） 基金份额累计净值增长率 -0.90% 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值增 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 准差④ 过去一个月 10.23% 1.16% 2.80% 0.37% 7.43% 0.79% 过去三个月 7.72% 1.12% 3.41% 0.34% 4.31% 0.78% 过去六个月 3.34% 1.05% 6.03% 0.31% -2.69% 0.74% 过去一年 -5.71% 1.10% 9.63% 0.37% -15.34% 0.73% 自基金合同生 -0.90% 1.11% 10.78% 0.43% -11.68% 0.68% 效起至今 6/45 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金11.5亿元人民币。 截至2017年6月30日，中融基金管理有限公司共管理37只基金，包括中融增鑫定期开放债券、中融货币、中融国企改革混合、中融融安混合、中融新机遇混合、中融一带一路、中融银行、中融新动力混合、中融钢铁、中融煤炭、中融融安二号保本、中融新优势混合、中融稳健添利债券、中融新经济混合、中融日盈、中融产业升级混合、中融融丰纯债、中融融裕双利债券、中融竞争优势、中融融信双盈、中融强国制造混合、中融现金增利货币、中融银行间3-5年中高等级信用债指数、中融银行间1-3年高等级信用债指数、中融鑫回报混合、中融银行间0-1年中高等级信用债指数、中融银行间1-3年中高等级信用债指数、中融恒泰纯债、中融量化多因子混合、中融鑫思路混合、中融物联网主题、中融量化智选混合、中融盈泽债券、中融盈润债券、中融恒瑞纯债、中融量化小盘股票、中融睿丰定期开放债券。 7/45 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 中融产 孔学兵先生，中国国籍，毕 业升级 业于东南大学工商管理专 混合、中 业，硕士研究生，具有基金 融竞争 从业资格，证券从业年限20 优势、中 年。1996年8月至2011年4月 融强国 曾任南京证券股份有限公司 制造混 自营投资经理、资管投资主 孔学兵 合、中融 2016-06-23 - 20年 办；2011年4月至2016年2月 物联网 曾任富安达基金管理有限公 主题基 司投资管理部总监、基金经 金基金 理；2016年2月16日加入中融 经理、权 基金管理有限公司，任权益 益投资 投资部总监，于2016年6月至 部负责 今任本基金基金经理。 人 甘传琦先生，中国国籍，北 京大学光华管理学院，硕士 研究生，具有基金从业资格， 本基金 证券从业年限6年。2010年7 甘传琦基金经 2017-06-05 - 6年 月至2017年3月曾任博时基 理 金管理有限公司基金经理助 理，2017年4月加入中融基金 管理有限公司，任权益投资 部基金经理职位，于2017年6 月至今任本基金基金经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 （3）根据本基金管理人于2017年7月12日发布的《中融基金管理有限公司基金经理变更公告》，孔学兵先生不再担任本基金基金经理。 8/45 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，A股市场呈现出典型的"优质优价、劣质劣价"的特征，上轮牛市受到追捧的并购增长逻辑已被抛弃，估值低增长确定性强的消费股、有国际竞争力的制造业公司（电子、汽车等）、市场空间广阔的新能源汽车等成为资金不断流入的方向。 报告期内，本基金努力克服规模变化等扰动影响，组合管理立足于审慎的行业比较和深入的公司挖掘，坚持面向未来、顺应时代变迁浪潮，专注于中国经济的转型与创新，强调投资的可持续与可复制。重点投资于新经济领域部分具备真实需求和内生增长潜力的蓝海，如新能源车、装配式建筑、电子等。我们认为，在整体经济增速下行、行业景气度分化的背景下，具备核心竞争优势的优质成长型企业，有更多机会穿越宏观周期迷雾，以中长期的相对确定性为市场提供主要的结构性机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 9/45 截至报告期末中融产业升级混合基金份额净值为0.991元；本报告期基金份额净值增长率为3.34%，同期业绩比较基准收益率为6.03%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，中国经济预计仍将保持2季度以来的增长动能，"三驾马车"中的投资和出口的复苏势头仍有惯性。汇率方面，中国经济增长好于悲观预期有望推动人民币维持在较高位置，这使得资本国际流动保持在相对可控状态。 我们认为下半年A股机会多于风险：盈利层面，经济复苏强度与持续性好于之前的悲观预期；政策方面，经过二季度的监管情绪压力测试，最艰难的阶段已经过去；利率方面，我们认为短期利率上行空间有限，无风险利率下半年或将保持平稳。从资产比较的角度看，对内，A股是本轮资本市场中最早出清、监管加强的资产，当前市场价格对主要风险因素的预期反映较充分；对外，中国经济好于预期，人民币并未出现悲观预期的贬值，使得大中华区的股票市场持续吸引国际资金增持，表现在港股市场是二季度以来的不断新高。 本基金未来在坚持聚焦于高景气度细分领域的基础研究之上，将重点寻找符合以下标准的公司：受益于中国广阔的市场空间增长、大浪淘沙跑出来的有竞争力企业、具备狼性精神的企业家等，并在股票投资层面耐心寻找业绩、估值匹配的买入时点。我们主要关注的行业方向包括但不限于消费升级、电子、新能源车等新兴行业，以及传统行业中充分完成行业整合、资源利用效率持续提升的领域。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会，成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部门、风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大10/45 利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金存在基金资产净值连续20个工作日低于5000万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体：中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2017年06月30日 单位：人民币元 11/45 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年06月30日 2016年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 1,458,870.84 2,842,761.48 结算备付金 60,894.97 41,014.22 存出保证金 15,930.08 63,278.34 交易性金融资产 6.4.7.2 18,217,917.25 23,051,812.45 其中：股票投资 18,217,917.25 23,051,812.45 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 882,178.58 162,367.30 应收利息 6.4.7.5 349.86 553.95 应收股利 - - 应收申购款 128,003.13 129,624.05 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 20,764,144.71 26,291,411.79 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年06月30日 2016年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 303,484.90 256,421.78 应付赎回款 12,400.92 5,257.77 12/45 应付管理人报酬 25,082.98 33,550.88 应付托管费 4,180.50 5,591.82 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 35,534.45 47,763.16 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 57,052.63 134,003.59 负债合计 437,736.38 482,589.00 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 20,520,182.22 26,910,876.32 未分配利润 6.4.7.10 -193,773.89 -1,102,053.53 所有者权益合计 20,326,408.33 25,808,822.79 负债和所有者权益总计 20,764,144.71 26,291,411.79 报告截止日2017年6月30日，基金份额总额 20,520,182.22 份，份额净值0.991元。 6.2 利润表 会计主体：中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年01月01日至2017年06月30日 单位：人民币元 本期2017年01 上年度可比期间 项目 附注号 月01日至2017 2016年03月18日（基 年06月30日 金合同生效日）至201 6年06月30日 一、收入 634,816.63 5,128,066.79 1.利息收入 28,831.64 346,224.99 其中：存款利息收入 6.4.7.11 28,831.64 83,673.67 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 262,551.32 13/45 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -3,833,925.05 3,003,119.58 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -3,893,328.54 2,964,248.01 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 59,403.49 38,871.57 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 4,045,191.87 953,128.33 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.17 394,718.17 825,593.89 列 减：二、费用 461,578.09 1,582,018.70 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 216,481.10 485,429.53 2．托管费 6.4.10.2.2 36,080.20 80,904.92 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.18 148,934.48 960,832.35 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.19 60,082.31 54,851.90 三、利润总额（亏损总额以“-” 173,238.54 3,546,048.09 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 173,238.54 3,546,048.09 填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 14/45 本报告期：2017年01月01日至2017年06月30日 单位：人民币元 本期 项目 2017年01月01日至2017年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金 26,910,876.32 -1,102,053.53 25,808,822.79 净值) 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - 173,238.54 173,238.54 润) 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -6,390,694.10 735,041.10 -5,655,653.00 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 68,716,813.24 -4,358,665.63 64,358,147.61 2.基金赎回款 -75,107,507.34 5,093,706.73 -70,013,800.61 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 20,520,182.22 -193,773.89 20,326,408.33 金净值） 上年度可比期间 项目 2016年03月18日（基金合同生效日）至2016年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金 251,585,665.49 - 251,585,665.49 净值) 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - 3,546,048.09 3,546,048.09 润) 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -222,768,674.84 -2,086,582.21 -224,855,257.05 值减少以“-”号填列） 15/45 其中：1.基金申购款 733,930.45 5,253.48 739,183.93 2.基金赎回款 -223,502,605.29 -2,091,835.69 -225,594,440.98 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 28,816,990.65 1,459,465.88 30,276,456.53 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 王瑶 曹健 鞠帅平 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1586号《关于准予中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中融基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》，以下简称"基金合同")负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币251,562,798.49元，业经上会会计师事务所(特殊普通合伙)上会师报字(2016)第1046号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，基金合同于2016年3月18日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为251,585,665.49份基金份额，其中认购资金利息折合22,867.00份基金份额。本基金的基金管理人为中融基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和基金合同的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的各类股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券、权证、中期票据、央行票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。 16/45 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年06月30日的财务状况以及2017年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无差错事项。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房17/45 地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5、对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。 6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 7、自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息不征收增值税；金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；金融机构开展的买断式返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，暂试用简易计税方法，按照3%的征税率缴纳增值税，对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 18/45 活期存款 1,458,870.84 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计 1,458,870.84 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2017年06月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 16,202,088.96 18,217,917.25 2,015,828.29 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 16,202,088.96 18,217,917.25 2,015,828.29 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 19/45 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 应收活期存款利息 315.26 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 27.40 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 7.20 合计 349.86 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 交易所市场应付交易费用 35,534.45 银行间市场应付交易费用 - 合计 35,534.45 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 24.96 20/45 预提费用 57,027.67 合计 57,052.63 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2017年01月01日至2017年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 26,910,876.32 26,910,876.32 本期申购 68,716,813.24 68,716,813.24 本期赎回（以"-"号填列） -75,107,507.34 -75,107,507.34 本期末 20,520,182.22 20,520,182.22 申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 511,300.15 -1,613,353.68 -1,102,053.53 本期利润 -3,871,953.33 4,045,191.87 173,238.54 本期基金份额交易产 1,095,575.29 -360,534.19 735,041.10 生的变动数 其中：基金申购款 -3,738,164.03 -620,501.60 -4,358,665.63 基金赎回款 4,833,739.32 259,967.41 5,093,706.73 本期已分配利润 - - - 本期末 -2,265,077.89 2,071,304.00 -193,773.89 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2017年01月01日至2017年06月30日 活期存款利息收入 27,946.87 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 21/45 结算备付金利息收入 721.90 其他 162.87 合计 28,831.64 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017年06月30日 卖出股票成交总额 56,699,068.76 减：卖出股票成本总额 60,592,397.30 买卖股票差价收入 -3,893,328.54 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 本基金本报告期间无债券投资收益。 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017年06月30日 股票投资产生的股利收益 59,403.49 基金投资产生的股利收益 - 合计 59,403.49 本基金本报告期间无股利收益。 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017年06月30日 22/45 1.交易性金融资产 4,045,191.87 ——股票投资 4,045,191.87 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 4,045,191.87 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017年06月30日 基金赎回费收入 394,670.72 转换费收入 47.45 合计 394,718.17 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017年06月30日 交易所市场交易费用 148,934.48 银行间市场交易费用 - 合计 148,934.48 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 23/45 2017年01月01日至2017年06月30日 审计费用 7,439.10 信息披露费 49,588.57 汇划手续费 3,054.64 合计 60,082.31 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 关联方与本基金的关系 中融基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行回购交易。 24/45 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至 2016年03月18日（基金合同 2017年06月30日 生效日）至2016年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 216,481.10 485,429.53 其中：支付销售机构的客户维护费 55,555.15 128,899.24 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.5%/当年天数。 客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至 2016年03月18日（基金合同生 2017年06月30日 效日）至2016年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 36,080.20 80,904.92 支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 25/45 本基金于本报告期和上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金基金管理人于本报告期和上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本报告期末和上年度末均未持有本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年01月01日至2017年06月30 2016年03月18日（基金合同生效日）至20 日 16年06月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行股份有限公司活期存款 1,458,870.84 27946.87 4,976,505.36 64102.99 本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期和上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期和上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末（2017年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 26/45 停牌 期末 复牌 备注说 代码 名称 停牌日期 原因 估值 复牌日期 开盘 数量 期末成本总额 期末估值总额 明 单价 单价 300065 海兰 2016-12-08 重大 24.49 2017-07-06 23.07 88,050 2,216,267.10 2,156,344.50 重大事 信 事项 项公告 002464 金利 2017-01-23 重大 40.10 2017-07-26 38.82 19,200 821,928.68 769,920.00 重大事 科技 事项 项公告 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线，负责对公司业务的法律合规风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理；公司经营管理层和公司内控及风险管理委员会为第三道防线，负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线，负责审查公司对公司内外部风险识别、评估和分析等情况，及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行情况等。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 27/45 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末未持有按短期信用评级的债券投资。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末未持有按长期信用评级的债券投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，未持有有重大流动性风险的投资品种。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 6.4.13.4 市场风险 28/45 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控和管理。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备份金、存出保证金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2017年06月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 1,458,870.84 - - - 1,458,870.84 结算备付金 60,894.97 - - - 60,894.97 存出保证金 15,930.08 - - - 15,930.08 交易性金融资产 - - - 18,217,917.25 18,217,917.25 应收证券清算款 - - - 882,186.08 882,186.08 应收利息 - - - 349.86 349.86 应收申购款 - - - 128,003.13 128,003.13 资产总计 1,535,695.89 - - 19,228,456.32 20,764,152.21 负债 应付证券清算款 - - - 303,484.90 303,484.90 应付赎回款 - - - 12,400.92 12,400.92 应付管理人报酬 - - - 25,082.98 25,082.98 应付托管费 - - - 4,180.50 4,180.50 应付交易费用 - - - 35,534.45 35,534.45 其他负债 - - - 57,052.63 57,052.63 负债总计 - - - 437,736.38 437,736.38 利率敏感度缺口 1,535,695.89 - - 18,790,719.94 20,326,415.83 上年度末2016年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 2,842,761.48 - - - 2,842,761.48 结算备付金 41,014.22 - - - 41,014.22 存出保证金 63,278.34 - - - 63,278.34 交易性金融资产 - - - 23,051,812.45 23,051,812.45 29/45 应收证券清算款 - - - 162,367.30 162,367.30 应收利息 - - - 553.95 553.95 应收申购款 - - - 129,624.05 129,624.05 资产总计 2,947,054.04 - - 23,344,357.75 26,291,411.79 负债 应付证券清算款 - - - 256,421.78 256,421.78 应付赎回款 - - - 5,257.77 5,257.77 应付管理人报酬 - - - 33,550.88 33,550.88 应付托管费 - - - 5,591.82 5,591.82 应付交易费用 - - - 47,763.16 47,763.16 其他负债 - - - 134,003.59 134,003.59 负债总计 - - - 482,589.00 482,589.00 利率敏感度缺口 2,947,054.04 - - 22,861,768.75 25,808,822.79 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。于报告期末，本基金未持有债券投资，若市场利率上升或下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值可参考的公允价值不会发生变动。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 30/45 2017年06月30日 2016年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值比例 比例(%) (%) 交易性金融资产-股票投资 18,217,917.25 89.63 23,051,812.45 89.32 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 18,217,917.25 89.63 23,051,812.45 89.32 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 1、估测组合市场价格风险的敏感性为考察沪深300指数变动时，因股票资产变动导致对基金资产净值的影响金额； 假 2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量不变； 设 3、Beta系数是根据组合在过去一个年度的净值数据和沪深300指数数据回归得出，对于成立不足一年的组合，取自成立以来的数据计算。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分 本期末 上年度末 析 2017年06月30日 2016年12月31日 沪深300指数上升5% 944,118.61 1,132,308.50 沪深300指数下降5% -944,118.61 -1,132,308.50 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 31/45 于2017年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为 15,291,652.75 元，属于第二层次的余额 为 2,926,264.50 元，无属于第三层次的余额。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(a) 金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(b) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(c) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 32/45 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 18,217,917.25 87.74 其中：股票 18,217,917.25 87.74 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 1,519,765.81 7.32 7 其他各项资产 1,026,461.65 4.94 8 合计 20,764,144.71 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 15,739,014.59 77.43 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 1,708,982.66 8.41 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 769,920.00 3.79 J 金融业 - - K 房地产业 - - 33/45 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 18,217,917.25 89.63 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300065 海兰信 88,050 2,156,344.50 10.61 2 300450 先导智能 35,057 1,814,900.89 8.93 3 600477 杭萧钢构 111,991 1,708,982.66 8.41 4 300323 华灿光电 70,500 978,540.00 4.81 5 002008 大族激光 28,200 976,848.00 4.81 6 002635 安洁科技 26,900 974,318.00 4.79 7 002460 赣锋锂业 19,400 897,250.00 4.41 8 300577 开润股份 15,640 884,911.20 4.35 9 000063 中兴通讯 36,200 859,388.00 4.23 10 300408 三环集团 39,000 818,610.00 4.03 11 002464 金利科技 19,200 769,920.00 3.79 12 002497 雅化集团 77,400 750,780.00 3.69 13 002475 立讯精密 21,200 619,888.00 3.05 14 002236 大华股份 22,000 501,820.00 2.47 15 600885 宏发股份 10,400 414,856.00 2.04 16 600563 法拉电子 8,200 405,162.00 1.99 34/45 17 000049 德赛电池 7,500 388,575.00 1.91 18 300567 精测电子 4,643 371,114.99 1.83 19 002241 歌尔股份 16,800 323,904.00 1.59 20 600699 均胜电子 9,500 304,855.00 1.50 21 300393 中来股份 5,401 297,109.01 1.46 22 002045 国光电器 17,600 279,664.00 1.38 23 603338 浙江鼎力 4,000 263,720.00 1.30 24 600110 诺德股份 16,800 236,712.00 1.16 25 600436 片仔癀 3,600 219,744.00 1.08 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 累计买入金额占 序号 代码 名称 累计买入金额 期初基金资产净 值的比例(%) 1 300450 先导智能 2,444,913.00 9.47 2 600477 杭萧钢构 2,349,424.00 9.10 3 300577 开润股份 1,211,199.00 4.69 4 300408 三环集团 1,068,259.00 4.14 5 000921 海信科龙 1,049,205.00 4.07 6 002008 大族激光 1,018,808.00 3.95 7 000423 东阿阿胶 1,017,212.00 3.94 8 600763 通策医疗 1,010,589.50 3.92 9 002310 东方园林 1,004,114.00 3.89 10 300323 华灿光电 996,586.86 3.86 11 002475 立讯精密 996,445.50 3.86 12 300113 顺网科技 990,876.00 3.84 13 600110 诺德股份 978,930.00 3.79 14 300433 蓝思科技 960,127.00 3.72 15 000049 德赛电池 946,074.81 3.67 35/45 16 002635 安洁科技 924,002.94 3.58 17 300339 润和软件 916,207.26 3.55 18 603888 新华网 912,831.00 3.54 19 002829 星网宇达 894,759.00 3.47 20 300310 宜通世纪 892,743.00 3.46 21 002466 天齐锂业 872,817.55 3.38 22 002460 赣锋锂业 866,920.00 3.36 23 300115 长盈精密 863,623.84 3.35 24 002497 雅化集团 811,029.00 3.14 25 002236 大华股份 748,528.00 2.90 26 300104 乐视网 707,969.00 2.74 27 002597 金禾实业 694,542.00 2.69 28 000063 中兴通讯 675,328.00 2.62 29 300568 星源材质 672,967.00 2.61 30 300567 精测电子 644,564.00 2.50 31 002241 歌尔股份 631,973.00 2.45 32 300331 苏大维格 630,668.00 2.44 33 300083 劲胜智能 608,965.00 2.36 34 600571 信雅达 558,418.00 2.16 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 卖出金额占期初 序号 代码 名称 卖出金额 基金资产净值的 比例(%) 1 600763 通策医疗 2,906,656.00 11.26 2 300113 顺网科技 2,871,112.58 11.12 3 002439 启明星辰 2,027,561.33 7.86 4 300310 宜通世纪 1,836,942.80 7.12 5 600571 信雅达 1,402,242.18 5.43 6 300458 全志科技 1,351,942.63 5.24 36/45 7 300306 远方光电 1,151,436.41 4.46 8 000921 海信科龙 1,083,881.00 4.20 9 600477 杭萧钢构 1,027,954.81 3.98 10 000423 东阿阿胶 1,021,800.00 3.96 11 300474 景嘉微 1,008,420.48 3.91 12 002829 星网宇达 971,420.00 3.76 13 300456 耐威科技 961,539.00 3.73 14 300433 蓝思科技 960,761.20 3.72 15 002310 东方园林 951,350.50 3.69 16 603888 新华网 945,268.38 3.66 17 600990 四创电子 944,787.42 3.66 18 603611 诺力股份 926,281.00 3.59 19 300078 思创医惠 913,788.10 3.54 20 300450 先导智能 905,784.14 3.51 21 300339 润和软件 901,265.00 3.49 22 300098 高新兴 888,135.00 3.44 23 002466 天齐锂业 853,905.00 3.31 24 300567 精测电子 846,369.20 3.28 25 300115 长盈精密 842,392.00 3.26 26 600110 诺德股份 743,613.75 2.88 27 300061 康旗股份 722,384.00 2.80 28 002597 金禾实业 712,454.85 2.76 29 300038 梅泰诺 711,860.00 2.76 30 300104 乐视网 694,828.00 2.69 31 002017 东信和平 692,687.00 2.68 32 002389 南洋科技 644,517.00 2.50 33 300568 星源材质 638,525.40 2.47 34 300213 佳讯飞鸿 597,527.00 2.32 35 300083 劲胜智能 596,635.00 2.31 36 600764 中电广通 572,461.00 2.22 37/45 37 000049 德赛电池 563,800.00 2.18 38 002475 立讯精密 549,731.00 2.13 39 300331 苏大维格 527,943.00 2.05 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 51,713,310.23 卖出股票的收入（成交）总额 56,699,068.76 "买入股票成本总额"和"卖出股票收入总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 38/45 7.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 15,930.08 2 应收证券清算款 882,178.58 3 应收股利 - 4 应收利息 349.86 5 应收申购款 128,003.13 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,026,461.65 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金净值比 流通受限情况 公允价值 例(%) 说明 1 300065 海兰信 2,156,344.50 10.61 重大事项公告 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 39/45 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 数(户) 基金份额 持有份额 占总份额比例(%) 持有份额 占总份额比例(%) 596 34,429.84 3,006,134.45 14.65 17,514,047.77 85.35 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例(%) 基金管理人所有从业人员持有本基金 23,366.90 0.00 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金基金经理未持有本基金。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2016年03月18日)基金份额总额 251,585,665.49 本报告期期初基金份额总额 26,910,876.32 报告期期间基金总申购份额 68,716,813.24 减：报告期期间基金总赎回份额 75,107,507.34 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 20,520,182.22 申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 40/45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金进行审计的会计师事务所为上会会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内未变更为其提供审计服务的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金总 备注 交总额比例(%) 量的比例(%) 渤海证券 1 - - - - - 东北证券 1 6,417,571.18 5.92 4,693.21 5.68 - 联讯证券 2 16,677,789.87 15.38 15,532.08 18.80 - 长江证券 2 85,317,017.94 78.70 62,392.50 75.52 - 兴业证券 2 - - - - - 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 券商名称 成交 占当期债券 成交 占当期债券回 成交 占当期权证交 成交 占当期基金 金额 成交总量的 金额 购交易成交总 金额 易成交总额的 金额 交易成交总 比例(%) 额的比例(%) 比例(%) 额的比例(%) 渤海证券 - - - - - - - - 东北证券 - - - - - - - - 联讯证券 - - - - - - - - 长江证券 - - - - - - - - 兴业证券 - - - - - - - - 41/45 注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于旗下部分基金参与中国 1 工商银行股份有限公司“20 证券日报、基金管理人网站 2017-01-03 17倾心回馈”基金定投优惠 活动的公告 中融基金管理有限公司关于 2 旗下部分基金调整停牌股票 证券日报、基金管理人网站 2017-01-12 估值方法的公告 中融基金管理有限公司关于 3 旗下部分基金调整停牌股票 证券日报、基金管理人网站 2017-03-08 估值方法的公告 关于旗下部分基金参加中国 4 工商银行股份有限公司电子 证券日报、基金管理人网站 2017-03-29 银行申购费率优惠活动的公 告 关于深圳前海微众银行股份 5 有限公司开通中融产业升级 证券日报、基金管理人网站 2017-03-31 灵活配置混合型证券投资基 42/45 金定投业务并开展费率优惠 活动的公告 关于旗下部分基金参加交通 6 银行股份有限公司手机银行 证券日报、基金管理人网站 2017-04-22 申购及定期定额投资手续费 率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加北京 蛋卷基金销售有限公司为销 7 售机构及开通定投、转换业 证券日报、基金管理人网站 2017-05-10 务、参与其费率优惠活动并 调整交易金额下限的公告 关于旗下部分基金增加国都 8 证券股份有限公司为销售机 证券日报、基金管理人网站 2017-05-15 构及开通转换业务的公告 关于旗下部分基金增加武汉 市伯嘉基金销售有限公司为 9 销售机构及开通定投、转换 证券日报、基金管理人网站 2017-05-17 业务并参与其费率优惠活动 的公告 关于旗下部分基金增加民生 10 证券股份有限公司为销售机 证券日报、基金管理人网站 2017-05-22 构及开通定投、转换业务的 公告 关于旗下部分基金增加天津 国美基金销售有限公司为销 11 售机构及开通定投、转换业 证券日报、基金管理人网站 2017-06-02 务并参加其费率优惠活动的 公告 关于旗下部分基金增加大有 12 期货有限公司为销售机构及 证券日报、基金管理人网站 2017-06-15 开通定投、转换业务并参加 其费率优惠活动的公告 13 关于旗下部分基金参加上海 证券日报、基金管理人网站 2017-06-20 43/45 长量基金销售投资顾问有限 公司费率优惠活动的公告 14 中融基金管理有限公司关于 证券日报、基金管理人网站 2017-06-22 增加注册资本的公告 关于旗下部分基金增加北京 格上富信投资顾问有限公司 15 为销售机构及开通定投、转 证券日报、基金管理人网站 2017-06-23 换业务并参加其费率优惠活 动的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者序 持有基金份额比例达到 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 类号 或者超过20%的时间区间 比(%) 别 机 1 20170101-20170111 9,336,134.45 0.00 6,330,000.00 3,006,134.45 14.65 构 个 1 20170307-20170630 4,698,308.27 0.00 0.00 4,698,308.27 22.90 人 2 20170117-20170205 - 10,637,234.04 10,637,234.04 0.00 0.00 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。 当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 44/45 （1）中国证监会核准中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 （2）《中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （4）《中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 12.2 存放地点 基金管理人的办公场所或托管人住所 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000（免长途话费），（010） 85003210 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 二〇一七年八月二十九日 45/45