中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 2016年12月31日 基金管理人：中融基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2017年03月31日 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2016年3月18日起至2016年12月31日止。 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2 1.2 目录................................................................................................................................................ 3§2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................... 8§4 管理人报告............................................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 14§5 托管人报告........................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................ 14§6 审计报告............................................................................................................................................... 15 6.1 审计报告基本信息........................................................................................................................ 15 6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................... 15§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 16 7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 16 7.2 利润表............................................................................................................................................ 18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 19 7.4 报表附注........................................................................................................................................ 20§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 41 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 41 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合............................................................................. 42 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................... 43 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................ 44 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 54 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................ 54 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................... 54 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................ 54 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 54 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................... 54 8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 54§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 55 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 55 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 55 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况........................................ 56§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................... 56§11 重大事件揭示....................................................................................................................................... 56 11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 56 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 56 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 57 11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 57 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................... 57 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 57 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 57 11.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 58§12 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................................... 66§13 备查文件目录....................................................................................................................................... 66 13.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 66 13.2 存放地点...................................................................................................................................... 66 13.3 查阅方式...................................................................................................................................... 66 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中融产业升级混合 基金主代码 001701 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年3月18日 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 26,910,876.32份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置， 从产业重组、产业整合、产业升级等多个角度出发， 投资目标 精选具有增长潜力的优质个股和券种。在合理控制风 险并保持良好流动性的前提下，力争实现基金资产的 长期稳定增值，力求为投资者获取超额回报。 1．大类资产配置 2．股票投资策略 3．债券投资策略 投资策略 4．股指期货投资策略 5．中小企业私募债券投资策略 6．资产支持证券投资策略 7．国债期货投资策略 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率× 45% 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券 风险收益特征 型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证 券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中融基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 姓名 裴芸 王永民 负责人 联系电话 85003300 010-66594896 电子邮箱 peiyun@zrfunds.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-160-6000；010-85003210 95566 传真 010-85003386 010-66594942 注册地址 深圳市福田区莲花街道益田 北京市西城区复兴门内 路6009号新世界中心29层 大街1号 办公地址 北京市东城区建国门内大街 北京市西城区复兴门内 28号民生金融中心A座7层 大街1号 邮政编码 100005 100818 法定代表人 王瑶 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.zrfunds.com.cn/ 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通 上海市静安区威海路755号文新 合伙） 报业大厦20楼 注册登记机构 中融基金管理有限公司 北京市东城区建国门内大街28号 民生金融中心A座7层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2016年3月18日-2016年12月31日 本期已实现收益 2,063,866.36 本期利润 34,502.78 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 加权平均基金份额本期利润 0.0006 本期加权平均净值利润率 0.06% 本期基金份额净值增长率 -4.10% 3.1.2 期末数据和指标 2016年末 期末可供分配利润 -1,102,053.53 期末可供分配基金份额利润 -0.0410 期末基金资产净值 25,808,822.79 期末基金份额净值 0.959 3.1.3 累计期末指标 2016年末 基金份额累计净值增长率 -4.10% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -5.24% 1.20% 1.01% 0.40% -6.25% 0.80% 过去六个月 -8.75% 1.15% 3.40% 0.42% -12.15% 0.73% 自基金合同生效日起 至今（2016年03月18 -4.10% 1.15% 4.49% 0.49% -8.59% 0.66% 日-2016年12月31日） 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 2016-03-18 2016-04-27 2016-06-07 2016-07-19 2016-08-26 2016-10-14 2016-11-23 2016-12-31 中融产业升级混合 业绩比较基准 图:中融产业升级混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2016年3月18日至2016年12月31日） 注：本基金基金合同生效日2016年03月18日至报告期末未满1年。按照合同和招募说明书的约定，本 基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有 关约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% 2016年 中融产业升级混合 业绩比较基准 注：2016年为实际存续期2016年3月18日（基金合同生效日）至2016年12月31日 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金于2016年3月18日（基金合同生效日）至2016年12月31日止会计期间未进行利润分配。 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金7.5亿元人民币。 截止2016年12月31日，中融基金管理有限公司共管理29只基金，包括中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金、中融融安保本混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金、中融中证煤炭指数分级证券投资基金、中融中证银行指数分级证券投资基金、中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金、中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、中融新动力灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、中融融安二号保本混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金、中融融丰纯债债券型证券投资基金、中融融裕双利债券型证券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融恒泰纯债债券型证券投资基金、中融量化多因子混合型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助 证券从 姓名 职务 理）期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金、 孔学兵先生，中国国籍， 中融竞 毕业于东南大学工商管理 争优势、 2016年6月 专业，硕士研究生，具有 孔学兵 中融强 23日 － 20年 基金从业资格，证券从业 国制造 年限20年。1996年8月至 混合基 2011年4月曾任南京证券 金基金 股份有限公司自营投资经 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 经理，权 理、资管投资主办；2011 益投资 年4月至2016年2月曾任富 部负责 安达基金管理有限公司投 人 资管理部总监、基金经理； 2016年2月16日加入中融 基金管理有限公司，任权 益投资部总监，2016年6 月至今任本基金基金经 理。 娄涛先生，中国国籍，毕 业于北京邮电大学软件工 程领域工程专业，硕士研 究生学历，已取得基金从 业资格，证券从业年限21 年，证券投资管理从业年 限17年。1994年8月至2004 年7月曾任辽宁东方证券 本基金 公司固定收益部部门经 娄涛 的基金 2015年1月 2016年6月 21年 理；2004年7月至2014年11 经理 29日 28日 月曾任中天证券有限责任 公司自营管理总部固定收 益部经理、自营投资总部 股票投资经理、研究咨询 部总经理、资产管理总部 副总经理及投资主办、研 究发展中心总经理。2014 年11月加入中融基金管理 有限公司，曾任本基金的 基金经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、《中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理 符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年，A股市场在存量博弈中陷入低迷，险资主导的举牌行为遭遇监管约束，大 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 宗商品经历"周期幻觉"双向剧烈波动，价值类与周期类资产冲高回落，成长股在市场风 格的极致演绎下经历了残酷的估值压缩，叠加年末债市调整引发的流动性冲击，市场风 险偏好不断下降，挤出效应下整体表现低迷。本基金逆风中依然坚持了成长风格，投资 重点聚焦于高景气度细分领域的自下而上个股挖掘和比较，8月份净值一度创出新高， 但四季度伴随成长股的整体回调，基金净值回撤较为明显，截止年末未能取得正收益。 报告期内，本基金的投资坚持面向未来、顺应产业变迁步伐，围绕中国经济的转型与创新，强调投资的可持续与可复制。重点投资于新经济领域部分具备真实需求和内生增长潜力的蓝海，如万物互联、信息安全、文教体卫、军民融合等。我们认为，在整体经济增速仍有下行空间、行业景气度持续分化背景下，具备核心竞争优势的优质成长型企业，未来有更多机会穿越宏观周期迷雾，以中长期的相对确定性为市场提供可持续的结构性机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末中融产业升级混合份额净值为0.959元；本报告期基金份额净值增长率为-4.10%，业绩比较基准收益率为4.49%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年，中国经济增速依然有下行空间，但积极财政与稳健中性货币的配合，以及围绕十三五规划对新兴产业的扶持力度加大，可部分对冲下行风险。供给侧改革推动下，库存与产能出清过程中通胀上行风险可控，宏观层面出现严重滞涨的可能性较小。人民币汇率虽有一定贬值空间，但市场预期已较为充分。政策预期方面，我们认为，稳中求进、防控风险为经济活动与金融市场划定了区间波动范围，稳增长适度淡化后，新兴成长类资产在2016年加速出清基础上，可能面临相对更友好的政策环境。 市场判断上，2017年大概率维持存量博弈格局。当前状态下金融监管成为随时改变市场运行的重要力量，博弈均值回归而非趋势跟随，可能是更好的选择。2016年大小盘之间、传统周期领域与新兴成长领域之间、主板与中小创之间的分化演绎已突破历史极值，大市值周期股和价值类资产持续走强所需的条件--流动性宽松、大宗商品走强、低风险偏好增量资金入市，均已出现明显的边际变化，未来市场风格偏向于成长风格的概率进一步加大。创业板经历业绩增长与估值收敛的持续背离后，2017年的估值已具有吸引力。 本基金未来的投资重点将坚持聚焦于高景气度细分领域的自下而上个股挖掘，依托中融基金投研平台，组合管理立足于审慎的行业比较、深入的公司挖掘、持续的业绩跟踪和模式验证。投资实践中将恪守"理性分析价值、深度挖掘成长"的投资理念，坚持面向未来，以中长期的相对确定性应对短期的不确定。 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中，一切从合规运作、保障基金份额持有人的利益出发，由督察长领导法律合规部及风险管理部对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，推动公司内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议，并跟踪改进落实情况。本报告期内，公司内部控制体系运行顺利，本基金运作没有出现违法违规行为。 本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点集中于以下几个方面： 1、根据基金监管法律法规的最新变化，推动公司各部门及时完善与更新制度规范和业务流程，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，确保内控制度的适时性、全面性和合法合规性，并加强内部督导，将风险意识贯穿于各岗位与各业务环节。 2、日常监察和专项监察相结合，通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方法，加强了对基金日常业务的合规审核和合规监测，并加强了对重要业务和关键业务环节的监督检查。 3、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性。公司在基金募集和持续营销活动中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作。 4、规范基金投资业务，保证投资管理工作规范有序、合法合规进行。公司制定了严格规范的投资管理制度和流程机制，以投资决策委员会为最高投资决策机构，投资业务均按照管理制度和业务流程执行。 5、以外聘律师、讲座等多种方式加强合规教育与培训，促进公司合规文化的建设，及时向公司传达基金相关的法律法规；加大了对员工行为的监察稽核力度，从源头上防范合规风险，防范利益输送行为。公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。我们将继续以风险控制为核心，进一步提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金的规范运作，充分保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会，成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部门、风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金存在基金资产净值连续20个工作日低于5000万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在中融产业升级混合证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 上会师报字（2017）第1232号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金全体 持有人： 我们审计了后附的中融产业升级灵活配置混合型 证券投资基金（以下简称"中融产业升级混合"）的 引言段 财务报表，包括2016年12月31日的资产负债表、 2016年3月18日（合同生效日）起至2016年12月31 日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表 以及财务报表附注 编制和公允列报财务报表是中融产业升级混合的 管理人中融基金管理有限公司的责任,这种责任包 括：(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委 管理层对财务报表的责任段 员会（以下简称"中国证监会"）发布的关于基金行 业实务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现 公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重 大错报。 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报 表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准 注册会计师的责任段 则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工 作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保 证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计 恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财 务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 我们认为，中融产业升级混合的财务报表在所有重 大方面按照企业会计准则和中国证监会发布的关 审计意见段 于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了 中融产业升级混合2016年12月31日的财务状况以 及2016年3月18日（合同生效日）起至2016年12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 张健、陶喆 会计师事务所的名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 上海市静安区威海路755号文新报业大厦20楼 审计报告日期 2017-03-24 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2016年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2016年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 2,842,761.48 结算备付金 41,014.22 存出保证金 63,278.34 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 交易性金融资产 7.4.7.2 23,051,812.45 其中：股票投资 23,051,812.45 基金投资 － 债券投资 － 资产支持证券投资 － 贵金属投资 － 衍生金融资产 7.4.7.3 － 买入返售金融资产 7.4.7.4 － 应收证券清算款 162,367.30 应收利息 7.4.7.5 553.95 应收股利 － 应收申购款 129,624.05 递延所得税资产 － 其他资产 7.4.7.6 － 资产总计 26,291,411.79 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016年12月31日 负 债： 短期借款 － 交易性金融负债 － 衍生金融负债 7.4.7.3 － 卖出回购金融资产款 － 应付证券清算款 256,421.78 应付赎回款 5,257.77 应付管理人报酬 33,550.88 应付托管费 5,591.82 应付销售服务费 － 应付交易费用 7.4.7.7 47,763.16 应交税费 － 应付利息 － 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 应付利润 － 递延所得税负债 － 其他负债 7.4.7.8 134,003.59 负债合计 482,589.00 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 26,910,876.32 未分配利润 7.4.7.10 -1,102,053.53 所有者权益合计 25,808,822.79 负债和所有者权益总计 26,291,411.79 注：1、报告截止日2016年12月31日，基金份额总额26,910,876.32份，基金份额净值0.959元。 2、本基金合同于2016年3月18日生效，本期财务报表的实际编制期间为2016年3月18日(基金合同生 效日)至2016年12月31日，无上年度可比期末数据。 7.2 利润表 会计主体：中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年3月18日至2016年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2016年3月18日至2016年12月31日 一、收入 2,135,889.39 1.利息收入 368,675.72 其中：存款利息收入 7.4.7.11 106,124.40 债券利息收入 － 资产支持证券利息收 － 入 买入返售金融资产收 262,551.32 入 其他利息收入 － 2.投资收益（损失以“-”填 2,593,461.04 列） 其中：股票投资收益 7.4.7.12 2,553,435.24 基金投资收益 － 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 债券投资收益 7.4.7.13 － 资产支持证券投资收 － 益 贵金属投资收益 － 衍生工具收益 7.4.7.14 － 股利收益 7.4.7.15 40,025.80 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16 -2,029,363.58 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号 － 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.17 1,203,116.21 填列） 减：二、费用 2,101,386.61 1．管理人报酬 708,613.13 2．托管费 118,102.20 3．销售服务费 － 4．交易费用 7.4.7.18 1,130,365.67 5．利息支出 － 其中：卖出回购金融资产支出 － 6．其他费用 7.4.7.19 144,305.61 三、利润总额（亏损总额以“-” 34,502.78 号填列） 减：所得税费用 － 四、净利润（净亏损以“-” 34,502.78 号填列） 注：本基金合同于2016年3月18日生效，本期财务报表的实际编制期间为2016年3月18日(基金合同生 效日)至2016年12月31日，无上年度可比期间数据。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年3月18日至2016年12月31日 单位：人民币元 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 本期 项 目 2016年3月18日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 251,585,665.49 － 251,585,665.49 值) 二、本期经营活动产生的基金 － 34,502.78 34,502.78 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 -224,674,789.1 基金净值变动数（净值减少以 7 -1,136,556.31 -225,811,345.48 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 62,716,915.00 3,962,172.04 66,679,087.04 2.基金赎回款 -287,391,704.1 -5,098,728.35 -292,490,432.52 7 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 － － － （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 26,910,876.32 -1,102,053.53 25,808,822.79 （基金净值） 注：本基金合同于2016年3月18日生效，本期财务报表的实际编制期间为2016年3月18日(基金合同生 效日)至2016年12月31日，无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 王瑶 曹健 鞠帅平 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1586号《关于准予中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由基金发起人中融基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（"基金合同"）发起，于2016年3月18日募集成立。本基金的基 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 金管理人为中融基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。本基金募集 期为2016年2月18日至2016年3月16日，本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，募 集资金总额为人民币251,585,665.49元，有效认购户数为为1,039户。其中，认购资金在 募集期间产生的利息共计人民币22,867.00元，折合基金份额22,867.00份，按照基金合同 的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经上会会计师事务所(特 殊普通合伙)验资。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和基金合同的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的各类股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券、权证、中期票据、央行票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。 本基金的财务报表于2017年3月22日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计准则"）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年3月18日(基金合同生效日)至2016年12月31日的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2016年3月18日(基金合同生效日)至2016年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 以人民币为记账本位币，记账本位币单位为元。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和债券投资等； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认，即从本基金账户和资产负债表内予以转销；当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 资产，并相应确认有关负债；本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (2) 债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转。 (3) 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (4) 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。 (5) 回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产 或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的市价作为公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 (2) 不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。 (3) 如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值。 (4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回 款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基 金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全额转入"未分配利润/（累计亏损）"。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 (1) 利息收入 ①存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 ②除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。 ③资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提。 ④买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。 (2) 投资收益 ①股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 ②债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 ③衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 ④股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 (3) 公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。 (4)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率逐日计提。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为10次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的10%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。 (2) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。 (3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4) 每一基金份额享有同等分配权； (5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估值变更事项。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5、对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。 6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 7、自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年12月31日 活期存款 2,842,761.48 定期存款 － 其中：存款期限1-3个月 － 其他存款 － 合计 2,842,761.48 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 股票 25,081,176.03 23,051,812.45 -2,029,363.58 贵金属投资-金交所黄 － － － 金合约 交易所市场 － － － 债券 银行间市场 － － － 合计 － － － 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 25,081,176.03 23,051,812.45 -2,029,363.58 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年12月31日 应收活期存款利息 502.36 应收定期存款利息 － 应收其他存款利息 － 应收结算备付金利息 20.24 应收债券利息 － 应收买入返售证券利息 － 应收申购款利息 － 应收黄金合约拆借孳息 － 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 其他 31.35 合计 553.95 7.4.7.6 其他资产 本基金于本报告期末及上年度末均未持有其他资产。7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 47,763.16 银行间市场应付交易费用 － 合计 47,763.16 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 － 应付赎回费 3.59 预提费用 134,000.00 合计 134,003.59 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期2016年3月18日（基金合同生效日）至2016年12 项目 月31日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 251,585,665.49 251,585,665.49 本期申购 62,716,915.00 62,716,915.00 本期赎回（以“-”号填列） -287,391,704.17 -287,391,704.17 本期末 26,910,876.32 26,910,876.32 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 注：本期申购中含转换入份额及金额，本期赎回中含转换出份额及金额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 － － － 本期利润 2,063,866.36 -2,029,363.58 34,502.78 本期基金份额交易产 -1,552,566.21 416,009.90 -1,136,556.31 生的变动数 其中：基金申购款 3,170,306.20 791,865.84 3,962,172.04 基金赎回款 -4,722,872.41 -375,855.94 -5,098,728.35 本期已分配利润 － － － 本期末 511,300.15 -1,613,353.68 -1,102,053.53 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年3月18日至2016年12月31日 活期存款利息收入 83,836.99 定期存款利息收入 － 其他存款利息收入 － 结算备付金利息收入 21,184.95 其他 1,102.46 合计 106,124.40 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年3月18日至2016年12月31日 卖出股票成交总额 413,644,776.68 减：卖出股票成本总额 411,091,341.44 买卖股票差价收入 2,553,435.24 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期无债券投资收益。7.4.7.14 衍生工具收益 7.4.7.14.1 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期无衍生工具投资收益。7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年3月18日至2016年12月31日 股票投资产生的股利收益 40,025.80 基金投资产生的股利收益 － 合计 40,025.80 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年3月18日至2016年12月31日 1.交易性金融资产 -2,029,363.58 ——股票投资 -2,029,363.58 ——债券投资 － ——资产支持证券投资 － ——基金投资 － ——贵金属投资 － ——其他 － 2.衍生工具 － ——权证投资 － 3.其他 － 合计 -2,029,363.58 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年3月18日至2016年12月31日 基金赎回费收入 1,202,338.91 其他收入 212.48 转换费收入 564.82 合计 1,203,116.21 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年3月18日至2016年12月31日 交易所市场交易费用 1,130,365.67 银行间市场交易费用 － 合计 1,130,365.67 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年3月18日至2016年12月31日 审计费用 24,000.00 信息披露费 110,000.00 其他 400.00 汇划手续费 9,905.61 合计 144,305.61 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。7.4.9 关联方关系 7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中国银行股份有限公司(以下简称"中国 基金托管人、基金代销机构 银行") 中融基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售 机构 中融国际信托有限公司 基金管理人股东 上海融晟投资有限公司 基金管理人股东 中融(北京)资产管理有限公司 基金管理人子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券回购交易，也未发生应支付关联方的佣金业务。本基金基金合同自2016年3月18日起生效，无上年可比期间。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2016年3月18日至2016年12月31日 当期发生的基金应支 708,613.13 付的管理费 其中：支付销售机构的 181,551.79 客户维护费 注：①支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，每日计提，逐日累 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.5% / 当年天数。 ②客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动 中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费 用项目。 ③本基金基金合同自2016年3月18日起生效，无上年可比期间。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2016年3月18日至2016年12月31日 当期发生的基金应支 118,102.20 付的托管费 注：①支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，每日计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 ②本基金基金合同自2016年3月18日起生效，无上年可比期间。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金于2016年3月18日（基金合同生效日）至2016年12月31日未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 关联方名称 2016年3月18日至2016年12月31日 期末余额 当期利息收入 中国银行活期存款 2,842,761.48 83,836.99 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 本基金于2016年3月18日（基金合同生效日）至2016年12月31日未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金2016年3月18日（基金合同生效日）至2016年12月31日无其他关联交易事项。7.4.11 利润分配情况 7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金 本基金本报告期未进行利润分配。7.4.12 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌开 数量(单 期末成本总 期末估值总 码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单价 位: 股) 额 额 600763 通策 2016- 重大 33.54 2017- 34.80 64,000 1,983,348.09 2,146,560.00 医疗 12-19 事项 01-03 300065 海兰 2016- 重大 35.89 － 58,700 2,216,267.10 2,106,743.00 信 12-08 事项 002464 金利 2016- 重大 78.20 2017- 78.03 12,000 821,928.68 938,400.00 科技 12-28 事项 01-05 300213 佳讯 2016- 重大 28.00 2017- 25.48 26,300 661,790.32 736,400.00 飞鸿 11-04 事项 02-17 300098 高新 2016- 重大 15.84 2017- 14.26 35,000 515,143.35 554,400.00 兴 11-17 事项 01-23 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。本基金基金合同自2016年3月18日起生效，无上年可比期间。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。本基金基金合同自2016年3月18日起生效，无上年可比期间。 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线，负责对公司业务的法律合规风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理；公司经营管理层和公司内控及风险管理委员会为第三道防线，负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线，负责审查公司对公司内外部风险识别、评估和分析等情况，及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行情况等。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末未持有按短期信用评级的债券投资。 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末未持有按中长期信用评级的债券投资。7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，未持有有重大流动性风险的投资品种。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控和管理。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备份金、存出保证金及债券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 金额单位：人民币元 本期末2016年12月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 2,842,761.48 － － － 2,842,761.48 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 结算备付金 41,014.22 － － － 41,014.22 存出保证金 63,278.34 － － － 63,278.34 交易性金融资产 － － － 23,051,812.45 23,051,812.45 应收证券清算款 － － － 162,367.30 162,367.30 应收利息 － － － 553.95 553.95 应收申购款 － － － 129,624.05 129,624.05 资产总计 2,947,054.04 － － 23,344,357.75 26,291,411.79 负债 应付证券清算款 － － － 256,421.78 256,421.78 应付赎回款 － － － 5,257.77 5,257.77 应付管理人报酬 － － － 33,550.88 33,550.88 应付托管费 － － － 5,591.82 5,591.82 应付交易费用 － － － 47,763.16 47,763.16 其他负债 － － － 134,003.59 134,003.59 负债总计 － － － 482,589.00 482,589.00 利率敏感度缺口 2,947,054.04 － － 22,861,768.75 25,808,822.79 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本报告期末未持有债券资产，因此市场利率变动对本基金资产净值无重大影响。7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券及股票，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定,因此无重大其他价格风险。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 （%） 交易性金融资产-股票投资 23,051,812.45 89.32 交易性金融资产-基金投资 － － 交易性金融资产-贵金属投 － － 资 衍生金融资产－权证投资 － － 其他 － － 合计 23,051,812.45 89.32 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1、估测组合市场价格风险的敏感性为考察沪深300指数变动时，因股票资 产变动导致对基金资产净值的影响金额； 假设 2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量不变； 假设 3、Beta系数是根据组合在过去一个年度的净值数据和沪深300指数数据回 归得出，对于成立不足一年的组合，取自成立以来的数据计算。 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末(2016年12月31日) 沪深300指数上升5% 1,132,308.5 沪深300指数下降5% -1,132,308.5 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 1、公允价值 (1) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公允价值。 (2) 以公允价值计量的金融工具 ①金融工具公允价值计量的方法 本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债，其公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次： 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 ②各层级金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币16,569,309.45 元，属于第二层次的余额为人民币6,482,503.00元，无属于第三层次的余额。 ③公允价值所属层级间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无重大转换。 2、除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 23,051,812.45 87.68 其中：股票 23,051,812.45 87.68 2 固定收益投资 － － 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － － 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 2,883,775.70 10.97 7 其他各项资产 355,823.64 1.35 8 合计 26,291,411.79 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 － － C 制造业 13,337,260.55 51.68 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － － E 建筑业 － － F 批发和零售业 － － G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,567,991.90 29.32 J 金融业 － － K 房地产业 － － L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 2,146,560.00 8.32 R 文化、体育和娱乐业 － － 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 S 综合 － － 合计 23,051,812.45 89.32 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 600763 通策医疗 64,000 2,146,560.00 8.32 2 300065 海兰信 58,700 2,106,743.00 8.16 3 300113 顺网科技 67,951 1,827,202.39 7.08 4 002439 启明星辰 76,445 1,589,291.55 6.16 5 300306 远方光电 54,087 1,279,157.55 4.96 6 300474 景嘉微 23,000 1,239,010.00 4.80 7 300458 全志科技 13,400 1,225,162.00 4.75 8 300310 宜通世纪 48,200 1,173,188.00 4.55 9 002464 金利科技 12,000 938,400.00 3.64 10 600990 四创电子 12,100 879,670.00 3.41 11 600571 信雅达 44,022 844,341.96 3.27 12 300456 耐威科技 16,400 835,252.00 3.24 13 002017 东信和平 50,000 789,000.00 3.06 14 300038 梅泰诺 17,300 756,702.00 2.93 15 300213 佳讯飞鸿 26,300 736,400.00 2.85 16 603611 诺力股份 15,900 607,062.00 2.35 17 300098 高新兴 35,000 554,400.00 2.15 18 300567 精测电子 5,500 534,600.00 2.07 19 600764 中电广通 18,600 526,566.00 2.04 20 300078 思创医惠 19,200 497,472.00 1.93 21 300061 康耐特 18,600 428,358.00 1.66 22 000818 方大化工 30,800 390,852.00 1.51 23 300229 拓尔思 20,000 330,200.00 1.28 24 300231 银信科技 16,800 310,968.00 1.20 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 25 600634 中技控股 14,300 253,682.00 0.98 26 002389 南洋科技 10,900 251,572.00 0.97 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 601390 中国中铁 19,307,512.25 74.81 2 600895 张江高科 15,581,314.98 60.37 3 601186 中国铁建 15,408,654.36 59.70 4 600057 象屿股份 14,434,502.06 55.93 5 600315 上海家化 13,973,689.00 54.14 6 600050 中国联通 13,588,000.00 52.65 7 600391 成发科技 10,594,269.00 41.05 8 601336 新华保险 9,960,900.00 38.59 9 300182 捷成股份 9,923,882.74 38.45 10 600111 北方稀土 9,125,414.34 35.36 11 600360 华微电子 8,770,789.70 33.98 12 600775 南京熊猫 7,969,849.00 30.88 13 600598 北大荒 7,851,053.86 30.42 14 600489 中金黄金 7,788,567.21 30.18 15 600104 上汽集团 7,355,981.05 28.50 16 600547 山东黄金 7,355,914.50 28.50 17 600000 浦发银行 6,615,366.00 25.63 18 600756 浪潮软件 6,571,215.00 25.46 19 601169 北京银行 6,264,013.68 24.27 20 000983 西山煤电 6,196,382.33 24.01 21 601800 中国交建 6,043,451.00 23.42 22 600343 航天动力 5,855,873.50 22.69 23 600600 青岛啤酒 5,824,979.00 22.57 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 24 300113 顺网科技 5,178,350.50 20.06 25 300065 海兰信 5,125,056.80 19.86 26 000917 电广传媒 4,989,774.48 19.33 27 600206 有研新材 4,837,470.00 18.74 28 600718 东软集团 4,778,109.74 18.51 29 600103 青山纸业 4,769,357.00 18.48 30 002030 达安基因 4,443,253.24 17.22 31 002189 利达光电 4,253,731.50 16.48 32 002373 千方科技 3,378,801.00 13.09 33 600395 盘江股份 3,322,410.45 12.87 34 600571 信雅达 3,179,251.00 12.32 35 300474 景嘉微 3,080,051.56 11.93 36 002439 启明星辰 3,024,913.20 11.72 37 002375 亚厦股份 3,010,492.60 11.66 38 601688 华泰证券 2,987,287.14 11.57 39 600158 中体产业 2,976,641.00 11.53 40 300263 隆华节能 2,900,172.88 11.24 41 300458 全志科技 2,824,998.00 10.95 42 300302 同有科技 2,741,992.32 10.62 43 002609 捷顺科技 2,686,389.00 10.41 44 600459 贵研铂业 2,606,277.00 10.10 45 002588 史丹利 2,529,539.22 9.80 46 300310 宜通世纪 2,427,458.00 9.41 47 600118 中国卫星 2,418,619.70 9.37 48 000697 炼石有色 2,398,896.00 9.29 49 000829 天音控股 2,397,131.30 9.29 50 600763 通策医疗 2,351,433.98 9.11 51 600548 深高速 2,121,732.99 8.22 52 002655 共达电声 2,102,032.00 8.14 53 600990 四创电子 2,099,189.00 8.13 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 54 300306 远方光电 2,058,541.00 7.98 55 300007 汉威电子 2,003,318.00 7.76 56 002155 湖南黄金 1,985,600.00 7.69 57 600497 驰宏锌锗 1,933,790.00 7.49 58 600988 赤峰黄金 1,916,606.00 7.43 59 002079 苏州固锝 1,895,244.00 7.34 60 300496 中科创达 1,886,112.45 7.31 61 000970 中科三环 1,851,737.00 7.17 62 300456 耐威科技 1,776,833.00 6.88 63 002402 和而泰 1,766,688.00 6.85 64 600529 山东药玻 1,746,000.00 6.77 65 600338 西藏珠峰 1,708,725.00 6.62 66 002230 科大讯飞 1,651,699.50 6.40 67 300098 高新兴 1,643,886.00 6.37 68 300036 超图软件 1,606,991.00 6.23 69 300468 四方精创 1,595,649.00 6.18 70 600195 中牧股份 1,591,578.39 6.17 71 600100 同方股份 1,479,490.00 5.73 72 300188 美亚柏科 1,438,368.00 5.57 73 002041 登海种业 1,418,151.98 5.49 74 002446 盛路通信 1,407,645.60 5.45 75 002103 广博股份 1,363,541.63 5.28 76 000078 海王生物 1,362,180.95 5.28 77 600870 厦华电子 1,352,514.00 5.24 78 002464 金利科技 1,343,450.00 5.21 79 600867 通化东宝 1,332,824.00 5.16 80 002395 双象股份 1,308,768.65 5.07 81 002224 三 力 士 1,306,948.09 5.06 82 300038 梅泰诺 1,306,546.80 5.06 83 300021 大禹节水 1,295,626.00 5.02 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 84 000012 南 玻Ａ 1,290,593.82 5.00 85 300269 联建光电 1,289,068.97 4.99 86 002049 紫光国芯 1,288,736.00 4.99 87 002502 骅威文化 1,282,077.00 4.97 88 600638 新黄浦 1,278,863.00 4.96 89 603611 诺力股份 1,274,872.00 4.94 90 600030 中信证券 1,248,662.00 4.84 91 600816 安信信托 1,246,566.00 4.83 92 000050 深天马Ａ 1,235,056.00 4.79 93 600307 酒钢宏兴 1,230,000.00 4.77 94 002405 四维图新 1,214,821.00 4.71 95 300350 华鹏飞 1,209,223.00 4.69 96 601318 中国平安 1,203,360.00 4.66 97 600846 同济科技 1,200,745.60 4.65 98 000009 中国宝安 1,199,845.00 4.65 99 601628 中国人寿 1,195,966.00 4.63 100 601601 中国太保 1,192,553.00 4.62 101 600332 白云山 1,192,074.66 4.62 102 000711 京蓝科技 1,189,336.60 4.61 103 601669 中国电建 1,186,000.00 4.60 104 002465 海格通信 1,181,040.00 4.58 105 600637 东方明珠 1,180,800.00 4.58 106 300213 佳讯飞鸿 1,174,906.00 4.55 107 603128 华贸物流 1,174,082.00 4.55 108 603000 人民网 1,156,924.15 4.48 109 600476 湘邮科技 1,154,061.00 4.47 110 300053 欧比特 1,112,463.00 4.31 111 002185 华天科技 1,071,215.00 4.15 112 300383 光环新网 977,887.00 3.79 113 300018 中元股份 957,773.00 3.71 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 114 002235 安妮股份 933,544.36 3.62 115 300347 泰格医药 932,842.00 3.61 116 300043 星辉娱乐 931,975.23 3.61 117 002044 美年健康 930,913.00 3.61 118 300231 银信科技 930,325.30 3.60 119 002184 海得控制 924,785.00 3.58 120 002178 延华智能 917,376.00 3.55 121 002017 东信和平 841,411.31 3.26 122 000687 华讯方舟 816,628.00 3.16 123 300071 华谊嘉信 756,405.00 2.93 124 000592 平潭发展 736,410.00 2.85 125 000851 高鸿股份 732,740.00 2.84 126 300066 三川智慧 711,932.00 2.76 127 002699 美盛文化 707,358.54 2.74 128 300045 华力创通 698,002.00 2.70 129 300162 雷曼股份 697,885.00 2.70 130 300336 新文化 697,774.78 2.70 131 300063 天龙集团 697,610.76 2.70 132 002036 联创电子 694,182.00 2.69 133 002214 大立科技 618,906.00 2.40 134 600105 永鼎股份 601,455.00 2.33 135 300264 佳创视讯 590,517.00 2.29 136 300379 东方通 585,614.00 2.27 137 300365 恒华科技 561,566.00 2.18 138 300177 中海达 561,443.00 2.18 139 600764 中电广通 530,913.00 2.06 140 300077 国民技术 527,136.00 2.04 141 300078 思创医惠 525,855.00 2.04 142 600588 用友网络 522,701.00 2.03 143 300061 康耐特 517,369.00 2.00 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 601390 中国中铁 18,862,870.67 73.09 2 601186 中国铁建 15,043,416.39 58.29 3 600895 张江高科 15,011,055.87 58.16 4 600057 象屿股份 14,384,315.62 55.73 5 600315 上海家化 13,511,254.43 52.35 6 600050 中国联通 13,167,651.00 51.02 7 600391 成发科技 10,268,661.94 39.79 8 600360 华微电子 10,206,248.67 39.55 9 300182 捷成股份 9,969,946.50 38.63 10 601336 新华保险 9,968,093.00 38.62 11 600111 北方稀土 8,843,190.70 34.26 12 600547 山东黄金 8,633,732.88 33.45 13 600775 南京熊猫 8,058,145.65 31.22 14 600598 北大荒 7,935,433.63 30.75 15 600489 中金黄金 7,709,375.80 29.87 16 600104 上汽集团 7,388,818.50 28.63 17 000983 西山煤电 6,712,660.00 26.01 18 600756 浪潮软件 6,598,092.32 25.57 19 600000 浦发银行 6,519,439.34 25.26 20 601169 北京银行 6,281,949.28 24.34 21 601800 中国交建 6,172,811.37 23.92 22 600343 航天动力 5,905,575.74 22.88 23 600600 青岛啤酒 5,752,668.00 22.29 24 600718 东软集团 5,359,047.09 20.76 25 600103 青山纸业 5,008,344.53 19.41 26 000917 电广传媒 4,951,165.00 19.18 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 27 600206 有研新材 4,894,883.00 18.97 28 002030 达安基因 4,509,183.44 17.47 29 002189 利达光电 3,734,594.81 14.47 30 600395 盘江股份 3,628,742.00 14.06 31 002373 千方科技 3,509,226.93 13.60 32 600459 贵研铂业 3,201,229.00 12.40 33 300302 同有科技 3,084,020.60 11.95 34 300065 海兰信 3,077,535.77 11.92 35 601688 华泰证券 2,981,277.00 11.55 36 002375 亚厦股份 2,893,473.00 11.21 37 600158 中体产业 2,808,072.00 10.88 38 300113 顺网科技 2,801,543.67 10.85 39 002609 捷顺科技 2,722,391.50 10.55 40 300263 隆华节能 2,691,105.00 10.43 41 000697 炼石有色 2,678,493.74 10.38 42 002588 史丹利 2,639,938.54 10.23 43 002155 湖南黄金 2,417,045.00 9.37 44 600118 中国卫星 2,233,277.00 8.65 45 002655 共达电声 2,211,482.00 8.57 46 600497 驰宏锌锗 2,121,005.00 8.22 47 600571 信雅达 2,092,415.00 8.11 48 300007 汉威电子 2,033,945.00 7.88 49 000970 中科三环 2,027,893.00 7.86 50 600548 深高速 1,970,743.99 7.64 51 002079 苏州固锝 1,953,661.78 7.57 52 002402 和而泰 1,932,200.00 7.49 53 000829 天音控股 1,923,041.00 7.45 54 600988 赤峰黄金 1,823,033.00 7.06 55 600338 西藏珠峰 1,792,235.00 6.94 56 002230 科大讯飞 1,715,206.00 6.65 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 57 600529 山东药玻 1,672,494.00 6.48 58 600195 中牧股份 1,626,918.00 6.30 59 300474 景嘉微 1,611,807.80 6.25 60 300458 全志科技 1,609,068.00 6.23 61 002041 登海种业 1,583,818.00 6.14 62 300036 超图软件 1,536,851.55 5.95 63 300496 中科创达 1,524,871.00 5.91 64 600100 同方股份 1,470,800.00 5.70 65 300188 美亚柏科 1,446,456.00 5.60 66 002224 三 力 士 1,406,279.00 5.45 67 002103 广博股份 1,380,518.50 5.35 68 002446 盛路通信 1,368,529.00 5.30 69 600870 厦华电子 1,362,037.00 5.28 70 600846 同济科技 1,336,819.00 5.18 71 002465 海格通信 1,320,800.00 5.12 72 000078 海王生物 1,309,095.52 5.07 73 300468 四方精创 1,308,584.72 5.07 74 600867 通化东宝 1,306,500.00 5.06 75 300021 大禹节水 1,299,638.25 5.04 76 002395 双象股份 1,295,281.54 5.02 77 603128 华贸物流 1,291,782.00 5.01 78 002439 启明星辰 1,283,203.53 4.97 79 600816 安信信托 1,279,593.00 4.96 80 600638 新黄浦 1,276,175.00 4.94 81 600030 中信证券 1,264,534.00 4.90 82 000711 京蓝科技 1,261,339.00 4.89 83 300269 联建光电 1,255,121.29 4.86 84 002049 紫光国芯 1,243,817.04 4.82 85 002502 骅威文化 1,243,295.00 4.82 86 000012 南 玻Ａ 1,240,640.00 4.81 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 87 002405 四维图新 1,233,642.00 4.78 88 000009 中国宝安 1,224,900.00 4.75 89 600307 酒钢宏兴 1,215,000.00 4.71 90 603000 人民网 1,202,224.00 4.66 91 601669 中国电建 1,202,000.00 4.66 92 601318 中国平安 1,189,378.28 4.61 93 601628 中国人寿 1,187,356.00 4.60 94 300350 华鹏飞 1,184,937.28 4.59 95 300098 高新兴 1,181,677.98 4.58 96 300053 欧比特 1,177,829.50 4.56 97 600332 白云山 1,176,882.00 4.56 98 600990 四创电子 1,166,159.20 4.52 99 601601 中国太保 1,161,048.00 4.50 100 000050 深天马Ａ 1,144,695.00 4.44 101 300018 中元股份 1,141,299.52 4.42 102 600637 东方明珠 1,137,217.00 4.41 103 002185 华天科技 1,057,046.00 4.10 104 600476 湘邮科技 1,044,256.00 4.05 105 300043 星辉娱乐 965,880.00 3.74 106 002178 延华智能 954,550.00 3.70 107 002184 海得控制 938,887.00 3.64 108 300383 光环新网 920,664.00 3.57 109 002044 美年健康 918,584.00 3.56 110 002235 安妮股份 916,260.00 3.55 111 300347 泰格医药 904,454.00 3.50 112 000592 平潭发展 823,128.00 3.19 113 300071 华谊嘉信 785,960.00 3.05 114 300310 宜通世纪 782,238.00 3.03 115 000687 华讯方舟 778,568.00 3.02 116 603611 诺力股份 760,283.00 2.95 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 117 300336 新文化 757,932.00 2.94 118 000851 高鸿股份 746,676.00 2.89 119 002699 美盛文化 708,146.00 2.74 120 300162 雷曼股份 689,627.00 2.67 121 300456 耐威科技 688,687.00 2.67 122 300045 华力创通 688,130.00 2.67 123 300063 天龙集团 670,436.61 2.60 124 300066 三川智慧 632,256.00 2.45 125 300231 银信科技 628,262.00 2.43 126 300379 东方通 620,378.00 2.40 127 002214 大立科技 610,526.00 2.37 128 600105 永鼎股份 601,903.00 2.33 129 300264 佳创视讯 593,007.00 2.30 130 300365 恒华科技 584,942.56 2.27 131 300306 远方光电 571,893.45 2.22 132 300177 中海达 566,647.00 2.20 133 600588 用友网络 561,974.00 2.18 134 002464 金利科技 561,942.00 2.18 135 300213 佳讯飞鸿 561,836.20 2.18 136 002530 丰东股份 530,560.00 2.06 137 300038 梅泰诺 529,663.00 2.05 138 002036 联创电子 529,040.00 2.05 139 300077 国民技术 516,313.00 2.00 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 435,948,485.51 卖出股票的收入（成交）总额 413,644,776.68 注："买入股票成本总额"和"卖出股票收入总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑交易费用。 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末无股指期货投资。8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末无国债期货投资。8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的 前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公 开谴责、处罚的情形。 8.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 63,278.34 2 应收证券清算款 162,367.30 3 应收股利 － 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 4 应收利息 553.95 5 应收申购款 129,624.05 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 355,823.64 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 的 值比例(%) 说明 公允价值 1 600763 通策医疗 2,146,560.00 8.32 重大事项公告 2 300065 海兰信 2,106,743.00 8.16 重大事项公告 3 002464 金利科技 938,400.00 3.64 重大事项公告 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 持有 占总份 持有 占总份 份额 额比例 份额 额比例 422 63,769.85 9,336,134.45 34.69% 17,574,741.87 65.31% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 21,553.18 0.08% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研 0~10 究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2016年3月18日)基金份额总额 251,585,665.49 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 62,716,915.00 减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 287,391,704.17 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 － 本报告期期末基金份额总额 26,910,876.32 注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 本基金管理人于2016年5月6日发布公告，侯利鹏先生担任中融基金管理有限公司副总经理。 本基金管理人于2016年7月1日发布公告，代宝香女士担任中融基金管理有限公司副总经理。 本基金管理人于2016年7月30日发布公告，王瑶女士代任中融基金管理有限公司总经理，严九鼎先生不再担任中融基金管理有限公司总经理。 本基金管理人于2016年10月22日发布公告，杨凯先生担任中融基金管理有限公司总经理，自杨凯先生担任总经理之日起，董事长王瑶女士不再代任总经理职务。 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 本基金管理人于2016年5月18日经中融基金管理有限公司第二届股东会第二十三次会议审议通过，任命刘洋先生为董事，同意范韬先生辞去董事职务。 本基金管理人于2016年7月28日经中融基金管理有限公司第二届董事会第五十五次会议决议通过，同意严九鼎先生辞去公司总经理及董事职务。 本基金管理人于2016年10月24日经中融基金管理有限公司第二届股东会第二十六次会议审议通过，任命杨凯先生为董事。 公司其他高管人员未变动。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 2016年12月，郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未发生改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，为本基金进行审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币24,000元。该审计机构首次为本基金提供审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 成交金额 占股票成交 佣金 占当期佣金 备注 数量 总额比例 总量的比例 东北证券 1 540,849,702.89 63.66% 395,524.86 61.67% 联讯证券 2 100,233,278.59 11.80% 93,347.17 14.55% 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 兴业证券 1 208,510,280.71 24.54% 152,484.52 23.78% 长江证券 2 － － － 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交 占债券 占债券回购成 成交 占权证 金额 成交总 成交金额 交总额比例 金额 成交总 额比例 额比例 东北证券 － － 2,498,400,000.00 100.00% － － 联讯证券 － － － － － － 兴业证券 － － － － － － 长江证券 － － － 注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告， 并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行 评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③本基金合同于2016年3月18日生效，本基金选择了东北证券、兴业证券、联讯证券和长江证券的交 易单元作为本基金交易单元。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中融产业升级灵活配置混合型证 中国证监会指定报刊及网站 2016-02-15 券投资基金基金合同 2 中融产业升级灵活配置混合型证 中国证监会指定报刊及网站 2016-02-15 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 券投资基金托管协议 3 中融产业升级灵活配置混合型证 中国证监会指定报刊及网站 2016-02-15 券投资基金招募说明书 4 中融产业升级灵活配置混合型证 中国证监会指定报刊及网站 2016-02-15 券投资基金份额发售公告 5 中融产业升级灵活配置混合型证 中国证监会指定报刊及网站 2016-02-15 券投资基金基金合同的内容摘要 关于增加国信证券股份有限公司 6 为中融产业升级灵活配置混合型 中国证监会指定报刊及网站 2016-02-18 证券投资基金销售机构的公告 关于增加网信证券有限责任公司 7 为中融产业升级灵活配置混合型 中国证监会指定报刊及网站 2016-02-24 证券投资基金销售机构的公告 8 中融产业升级灵活配置混合型证 中国证监会指定报刊及网站 2016-03-19 券投资基金基金合同生效公告 关于旗下基金增加北京微动利投 9 资管理有限公司为销售机构及开 中国证监会指定报刊及网站 2016-03-24 通定投、转换业务并参与其费率 优惠活动的公告 10 关于旗下部分基金增加北京银行 中国证监会指定报刊及网站 2016-03-28 股份有限公司为销售机构的公告 关于旗下基金增加深圳市新兰德 11 证券投资咨询有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-03-31 构及开通转换业务并参与其费率 优惠活动的公告 关于旗下基金增加上海长量基金 12 销售投资顾问有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-04-14 构及开通定投、转换业务并参与 其费率优惠活动的公告 中融产业升级灵活配置混合型证 13 券投资基金开放日常申购、赎回、中国证监会指定报刊及网站 2016-04-15 转换、定期定额投资业务公告 14 关于旗下基金增加上海凯石财富 中国证监会指定报刊及网站 2016-04-19 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 基金销售有限公司为销售机构及 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 关于旗下基金增加奕丰金融服务 15 （深圳）有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-04-20 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加北京展恒 16 基金销售股份有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-04-27 构及开通定投、转换业务并参与 其费率优惠活动的公告 17 基金行业高级管理人员变更公告 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-06 关于旗下部分基金增加众升财富 18 （北京）基金销售有限公司为销 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-11 售机构及开通定投、转换业务并 参与其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加珠海盈米 19 财富管理有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-11 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加北京懒猫 20 金融信息服务有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-19 构的公告 关于旗下部分基金增加杭州数米 21 基金销售有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-23 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加一路财富 22 （北京）信息科技有限公司及开 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-25 通定投、转换业务并参与其费率 优惠活动的公告 23 中融基金关于调整旗下部分开放 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-26 式基金申购金额下限的公告 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 中融基金管理有限公司关于公司 24 从业人员在子公司兼职情况的公 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-28 告 关于旗下部分基金增加上海利得 25 基金销售有限公司为销售机构并 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-03 参与其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加深圳富济 26 财富管理有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-06 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 关于旗下基金增加北京广源达信 投资管理有限公司为销售机构及 27 开通定投、转换业务、参与其费 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-08 率优惠活动并调整申购金额下限 的公告 关于旗下部分基金参加上海陆金 28 所资产管理有限公司定投业务并 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-13 参与其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加上海云湾 29 投资管理有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-17 开通转换业务的公告 关于旗下部分基金参加北京新浪 30 仓石基金销售有限公司转换、定 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-22 投业务的公告 31 中融基金管理有限公司基金经理 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-24 变更公告 关于旗下部分基金增加上海联泰 32 资产管理有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-29 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 33 中融基金管理有限公司基金经理 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-29 变更公告 34 中融基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-05 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 部分基金调整停牌股票估值方法 的公告 关于旗下基金增加国泰君安证券 35 股份有限公司为销售机构及开通 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-06 定投、转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 关于旗下部分基金增加华泰证券 36 股份有限公司为销售机构及开通 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-14 定投、转换业务的公告 关于旗下部分基金增加北京电盈 37 基金销售有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-15 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加深圳前海 38 凯恩斯基金销售有限公司为销售 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-15 机构及开通定投、转换业务并参 与其费率优惠活动的公告 39 中融基金管理有限公司关于公司 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-16 住所变更的公告 关于旗下部分基金增加深圳前海 40 财厚资产管理有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-18 构及开通转换业务并参与其费率 优惠活动的公告 关于旗下基金增加诺亚正行（上 41 海）基金销售投资顾问有限公司 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-21 为销售机构及参与其费率优惠活 动的公告 关于旗下部分基金增加泰诚财 42 富基金销售（大连）有限公司为 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-20 销售机构及开通定投、转换业务 并参与其费率优惠活动的公告 43 关于中融产业升级灵活配置混合 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-21 型证券投资基金增加深圳前海微 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 众银行股份有限公司为销售机构 及参与其费率优惠活动的公告 44 关于旗下部分基金参加华泰证券 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-25 股份有限公司费率优惠的公告 关于旗下部分基金增加上海万得 45 投资顾问有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-29 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 46 关于基金行业高级管理人员变更 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-30 的公告 47 中融基金关于调整旗下部分开放 中国证监会指定报刊及网站 2016-08-04 式基金申购金额下限的公告 关于旗下部分基金增加北京汇成 48 基金销售有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-08-08 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加浙江同花 顺基金销售有限公司为销售机构 49 及开通定投、转换业务、参与其 中国证监会指定报刊及网站 2016-08-10 费率优惠活动并调整申购金额下 限的公告 关于旗下部分基金增加深圳市金 50 斧子投资咨询有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-08-16 构及开通定投、转换业务及参与 其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加北京肯特 51 瑞财富投资管理有限公司为销售 中国证监会指定报刊及网站 2016-08-22 机构及开通转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加中信建投 52 证券股份有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-09-05 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 中融基金管理有限公司关于旗下 53 部分基金调整停牌股票估值方法 中国证监会指定报刊及网站 2016-09-13 的公告 中融基金管理有限公司关于旗下 54 部分基金参加北京懒猫金融信息 中国证监会指定报刊及网站 2016-09-22 服务有限公司费率优惠活动的公 告 中融基金管理有限公司关于旗下 55 部分基金参加上海云湾投资管理 中国证监会指定报刊及网站 2016-09-23 有限公司费率优惠活动及开通定 投业务的公告 关于增加中国工商银行股份有限 公司为中融产业升级灵活配置混 56 合型证券投资基金销售机构及开 中国证监会指定报刊及网站 2016-10-12 通定投、转换业务并参与其费率 优惠活动的公告 中融基金管理有限公司关于旗下 部分基金增加北京君德汇富投资 57 咨询有限公司为销售机构及开通 中国证监会指定报刊及网站 2016-10-14 定投、转换业务及参与其费率优 惠活动的公告 关于旗下部分基金增加华西证券 58 股份有限公司为销售机构及开通 中国证监会指定报刊及网站 2016-10-18 定投、转换业务的公告 关于旗下部分基金增加天津万家 59 财富资产管理有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-10-20 构及开通定投、转换业务并参与 其费率优惠活动的公告 60 基金行业高级管理人员变更公告 中国证监会指定报刊及网站 2016-10-22 关于旗下部分基金增加北京植信 61 基金销售有限公司为销售机构并 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-09 参与其费率优惠活动的公告 62 关于旗下部分基金参加北京新浪 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-11 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 仓石基金销售有限公司费率优惠 的公告 关于旗下部分基金增加上海大智 63 慧财富管理有限公司为销售机构 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-18 并参与其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加太平洋证 64 券为销售机构并开通定投、转换 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-22 业务的公告 关于旗下部分基金增加和讯信息 65 科技有限公司为销售机构及开通 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-25 定投、转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 关于旗下基金增加光大证券股份 66 有限公司为销售机构及开通定 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-28 投、转换业务并参与其费率优惠 活动的公告 关于中融旗下部分基金参加交通 67 银行手机银行申购及定期定额投 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-29 资费率优惠的公告 关于旗下部分基金增加上海华信 68 证券有限责任公司为销售机构并 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-30 参与其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加上海基煜 69 基金销售有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-30 开通转换业务并参与其费率优惠 活动的公告 中融基金管理有限公司关于旗下 70 基金在直销电子交易平台开展定 中国证监会指定报刊及网站 2016-12-08 投和转换费率优惠的公告 关于上海华信证券有限责任公司 71 开通中融基金旗下部分基金定投 中国证监会指定报刊及网站 2016-12-14 业务并开展费率优惠活动的公告 72 关于旗下部分基金增加凤凰金信 中国证监会指定报刊及网站 2016-12-21 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 （银川）投资管理有限公司为销 售机构及开通定投、转换业务、 参与其费率优惠活动并调整认/ 申购金额下限的公告 关于中融旗下部分基金参加交通 73 银行手机银行申购及定期定额投 中国证监会指定报刊及网站 2016-12-22 资费率优惠的公告 关于旗下部分基金增加南京苏宁 74 基金销售有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-12-26 开通转换业务并参与其费率优惠 活动的公告 关于旗下部分基金增加东海期货 75 有限责任公司为销售机构及开通 中国证监会指定报刊及网站 2016-12-28 定投、转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件 （2）《中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照 （5）基金托管人业务资格批件、营业执照 （6）中国证监会要求的其他文件13.2 存放地点 基金管理人及基金托管人住所13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 复印件 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000（免长途话费），（010）85003210 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 二〇一七年三月三十一日