大成恒丰宝货币市场基金2019年第1季度报告 2019年3月31日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：恒丰银行股份有限公司 报告送出日期：2019年4月19日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人恒丰银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 大成恒丰宝货币 基金主代码 001697 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年8月4日 报告期末基金份额总额 105,224,512.49份 投资目标 在保持本金安全和资产流动性基础上追求较高的当期收益。 投资策略 本基金通过对宏观经济、宏观政策、市场资金面供求等因素的综合分 析，对资金利率变动趋势进行评估，最大限度地优化存款期限、回购 和债券品种组合。基金管理人在评估各品种在流动性、收益率稳定性 基础上，结合预先制定的组合平均期限范围确定类属资产配置。基金 根据对未来短期利率走势的研判，结合基金资产流动性的要求动态调 整组合久期。在确保安全性和流动性的前提下，通过不同商业银行和 不同存款期限的选择，挖掘出利率报价较高的多家银行进行银行协议 存款和大额存单的投资，在获取较高投资收益的同时尽量分散投资风 险，提高存款及存单资产的流动性。在日常的投资管理过程中，本基 金将会紧密关注申购与赎回资金变化情况、季节性资金流动等影响货 币市场基金流动性管理的因素，建立组合流动性监控管理指标，实现 对基金资产流动性的实时管理。 业绩比较基准 银行活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种。本基金长 期的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 恒丰银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成恒丰宝货币A 大成恒丰宝货币B 大成恒丰宝货币E 下属分级基金的交易代码 001697 001698 001699 报告期末下属分级基金的 5,703,218.28份 14,661,683.62份 84,859,610.59份 份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告 期 2019 年 主要1月 财务1日 指标 - 2019 年 3月 31 日 大大大 成成成 恒恒恒 丰丰丰 宝宝宝 货货货 币币币 ABE 1.本315 期已894 实现,17 收益4,, 621 997 .87 6.. 087 78 315 894 ,17 2.本4,, 期利621 润 997 .87 6.. 087 78 518 ,44 7,, 068 3.期 65 末基319 金资,,, 产净266 值 181 830 ... 265 829 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成恒丰宝货币A 业绩比业绩比 净值收净值收较基准较基准 阶段 益率①益率标收益率收益率①－③②－④ 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月0.57230.00080.08630.00000.48600.0008 % % % % % % 大成恒丰宝货币B 业绩比业绩比 净值收净值收较基准较基准 阶段 益率①益率标收益率收益率①－③②－④ 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月0.63190.00080.08630.00000.54560.0008 % % % % % % 大成恒丰宝货币E 业绩比业绩比 净值收净值收较基准较基准 阶段 益率①益率标收益率收益率①－③②－④ 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月0.57230.00080.08630.00000.48600.0008 % % % % % % 注：本货币基金收益分配按日结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 限 说明 任职日期 离任日期 管理学硕士。 欧阳亮 本基金基 2019年1月25日 10年 2009年 金经理 - 9月至 2011年 7月曾任华 泰联合证券 研究所研究 员。 2011年 7月加入大 成基金管理 有限公司， 曾担任产品 研发与金融 工程部高级 产品设计师、 固定收益总 部助理研究 员。 2018年 3月30日 起任大成丰 财宝货币市 场基金、大 成惠利纯债 债券型证券 投资基金基 金经理助理。 2019年 1月25日 起任大成慧 成货币市场 基金、大成 景安短融债 券型证券投 资基金、大 成恒丰宝货 币市场基金、 大成惠益纯 债债券型证 券投资基金、 大成惠祥定 期开放纯债 债券型证券 投资基金基 金经理。具 有基金从业 资格。国籍： 中国 经济学学士。 2004年 7月至 2007年 10月就职 于招商银行 总行，任资 产托管部年 金小组组长。 2007年 10月加入 大成基金管 理有限公司， 曾担任基金 运营部基金 助理会计师、 基金运营部 登记清算主 管、固定收 益总部助理 研究员、固 本基金基 定收益总部 陈会荣 金经理 2016年9月6日 - 12年 基金经理助 理。 2016年 8月6日起 任大成景穗 灵活配置混 合型证券投 资基金、大 成丰财宝货 币市场基金 基金经理。 2016年 9月6日起 任大成恒丰 宝货币市场 基金基金经 理。 2016年 11月2日 起任大成惠 利纯债债券 型证券投资 基金、大成 惠益纯债债 券型证券投 资基金基金 经理。 2017年 3月1日起 任大成惠祥 定期开放纯 债债券型证 券投资基金 基金经理。 2017年 3月22日 起任大成月 添利理财债 券型证券投 资基金、大 成慧成货币 市场基金和 大成景旭纯 债债券型证 券投资基金 基金经理。 2018年 3月14日 起任大成月 月盈短期理 财债券型证 券投资基金、 大成添利宝 货币市场基 金基金经理。 2018年 8月17日 起任大成现 金增利货币 市场基金基 金经理。具 备基金从业 资格。国籍： 中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向 交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2019年一季度国内经济初现企稳迹象。3月份制造业PMI重新回升到荣枯线上方，新订单指数连续两个月超过50。1-2月固定资产投资、社会消费品零售增速均略有回升。从社融情况来看，1月份社融增速大幅反弹，虽然2月份显著回落，但综合1、2月的情况来，社融增速仍有所回 升，实体经济融资环境明显改善。从外部环境来看，美国经济有所放缓，欧洲经济下行风险较大。整体来看，一季度我国经济在复杂多变的外部环境影响下，虽然仍然面临一定的下行压力，但出现了一些积极的变化。 一季度央行延续了稳健的货币政策，1月份下调存款准备金率1个百分点，除个别时点外，银行间流动性整体充裕，资金利率保持低位。年初以来短融收益率整体处于下行态势，3月中下旬后小幅回升。长端利率债则受多重因素影响，总体呈现震荡走势。 一季度本基金继续采取稳健的投资策略，维持较短的久期，以流动性管理为主。在3月下旬短融收益率上行过程中，配置了部分3个月的AAA同业存单，适当拉长了久期。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期大成恒丰宝货币A基金份额净值收益率为0.5723%,本报告期大成恒丰宝货币B基金份额净值收益率为0.6319%,本报告期大成恒丰宝货币E基金份额净值收益率为0.5723%,同期业绩比较基准收益率为0.0863%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 71,751,395.81 62.96 其中：债券 71,751,395.81 62.96 资产支持证 券 - - 2 买入返售金融资产 20,045,150.07 17.59 其中：买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 银行存款和结算备 3 付金合计 20,646,371.66 18.12 4 其他资产 1,520,682.82 1.33 5 合计 113,963,600.36 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 6.48 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净 值比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 8,500,115.75 8.08 其中：买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注:无。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 48 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 65 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 26 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 无。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金各期限负债占基金 序号 平均剩余期限 资产净值的比例 资产净值的比例 （%） （%） 1 30天以内 47.20 8.08 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 2 30天（含）—60天 2.85 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 56.81 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 4 90天（含）—120天 - - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 5 120天（含）—397天（含） - - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 合计 106.86 8.08 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 无。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 号 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 7,004,307.78 6.66 其中：政策性金融债 7,004,307.78 6.66 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 64,747,088.03 61.53 8 其他 - - 9 合计 71,751,395.81 68.19 剩余存续期超过397天的 10 浮动利率债券 - - 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元）占基金资产净 值比例（％） 18北京银行 1 111812093 CD093 150,000 14,981,953.86 14.24 18上海银行 2 111816318 CD318 100,000 9,991,804.30 9.50 18农业银行 3 111803151 CD151 100,000 9,947,708.56 9.45 19民生银行 4 111915093 CD093 100,000 9,947,144.56 9.45 19广发银行 5 111920039 CD039 100,000 9,941,804.14 9.45 19兴业银行 6 111910142 CD142 100,000 9,936,672.61 9.44 7 018005 国开1701 40,000 4,000,840.04 3.80 8 180407 18农发07 30,000 3,003,467.74 2.85 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0329% 报告期内偏离度的最低值 -0.0012% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0143% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 无。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 无。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.9投资组合报告附注 5.9.1本基金估值采用摊余成本法估值,即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币1.00元 5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、本基金投资的前十名证券之一19民生银行CD093（111915093.IB）的发行主体中国民生银行股份有限公司于2018年11月9日因贷款业务严重违反审慎经营规则等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监银罚决字〔2018〕5号、银保监银罚决字〔2018〕8号）。本基金认为，对民生银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 2、本基金投资的前十名证券之一19兴业银行CD142（111910142.IB）的发行主体兴业银行股份有限公司于2018年4月19日因重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监银罚决字〔2018〕1号）。本基金认为，对兴业银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 657,560.23 4 应收申购款 863,122.59 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 1,520,682.82 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 大成大成大成 项目恒丰恒丰恒丰 宝货宝货宝货 币A币B币E 报告7,3552,8107, 期期4,8010,3048, 初基3.1747.6097. 金份 5 19 额总 额 报告 期期 40,297,5 间基1,2701,643,3 金总2,2117.310.2 申购5.05 3 8 份额 报告 期期 78,3119, 间基2,9250,2731, 金总3,7981.3796. 赎回9.94 6 88 份额 报告 期期 14,684,8 末基5,7061,659,6 金份3,2183.610.5 额总8.28 2 9 额 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 1 申购 2019-01-08 5,000,000.00 5,000,000.00 - 2 申购 2019-01-08 5,000,000.00 5,000,000.00 - 3 赎回 2019-01-24 5,000,000.00 -5,000,000.00 - 4 赎回 2019-01-25 5,006,363.32 -5,006,363.32 - 5 申购 2019-03-05 5,000,000.00 5,000,000.00 - 6 申购 2019-03-05 4,990,000.00 4,990,000.00 - 7 红利发放 2019-03-29 16,663.43 16,663.43 - 8 赎回 2019-03-13 5,002,000.00 -5,002,000.00 - 9 赎回 2019-03-13 4,998,000.00 -4,998,000.00 - 合计 40,013,026.75 40,013,026.75 注:1、申购或者购买基金份额的，金额为正；赎回或者卖出基金份额的，金额为负。 2、合计数以绝对值填列。 3、红利发放为期间合计数。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成恒丰宝货币市场基金的文件； 2、《大成恒丰宝货币市场基金基金合同》； 3、《大成恒丰宝货币市场基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 2019年4月19日