南方香港成长灵活配置混合型证券投 资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2022 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由总经理（代为履行董事长职务）签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 29 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...... 1 1.1 重要提示 ...... 1 1.2 目录......2 §2 基金简介......4 2.1 基金基本情况 ...... 4 2.2 基金产品说明 ...... 4 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 4 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人...... 5 2.5 信息披露方式 ...... 5 2.6 其他相关资料 ...... 5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 6 3.3 过去三年基金的利润分配情况...... 7 §4 管理人报告......8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 8 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介...... 10 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 10 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 10 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...... 15 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 16 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 16 4.10 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 16 §5 托管人报告......16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...... 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 17 §6 审计报告......17 6.1 审计报告基本信息 ...... 17 6.2 审计报告的基本内容 ...... 17 §7 年度财务报表 ...... 19 7.1 资产负债表 ...... 19 7.2 利润表......20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 21 7.4 报表附注 ...... 23 §8 投资组合报告 ...... 46 8.1 期末基金资产组合情况 ...... 46 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布...... 47 8.3 期末按行业分类的权益投资组合...... 47 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细...... 47 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动...... 52 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合...... 58 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 58 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 58 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细...... 58 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...... 58 8.11 投资组合报告附注...... 58 §9 基金份额持有人信息 ...... 60 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 60 9.2 期末上市基金前十名持有人 ...... 60 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 60 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 60 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理 的产品情况......60 §10 开放式基金份额变动 ...... 60 §11 重大事件揭示 ...... 61 11.1 基金份额持有人大会决议...... 61 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 61 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 61 11.4 基金投资策略的改变...... 61 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 61 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 61 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 61 11.8 其他重大事件...... 64 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 66 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 66 12.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 66 §13 备查文件目录 ...... 66 13.1 备查文件目录 ...... 66 13.2 存放地点 ...... 66 13.3 查阅方式 ...... 66 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 南方香港成长灵活配置混合 基金主代码 001691 交易代码 001691 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 9 月 30 日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,080,685,048.09 份 基金合同存续期 不定期 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方香港成长”。 2.2 基金产品说明 投资目标 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期 稳健增值。 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置 中，通过定量与定性相结合的方法分析对宏观经济中结构性、政策性、 周期性以及突发性事件进行研判，挖掘未来经济的发展趋势及背后的驱 投资策略 动因素，预测可能对资本市场产生的重大影响，确定投资组合的投资范 围和比例。在股票投资中，采用“自上而下”的行业配置策略和“自下 而上”的个股选择策略，精选出具有持续竞争优势，且估值有吸引力的 股票，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制， 以获取超额收益。 业绩比较基准 经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95%＋人民币同期活期存款利率 ×5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基 金，高于债券型基金、货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 姓名 常克川 许俊 负责人 联系电话 0755-82763888 010-66596688 电子邮箱 manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-889-8899 95566 传真 0755-82763889 010-66594942 注册地址 深圳市福田区莲花街道益田路 北京西城区复兴门内大街 1 号 5999 号基金大厦 32-42 楼 办公地址 深圳市福田区莲花街道益田路 北京西城区复兴门内大街 1 号 5999 号基金大厦 32-42 楼 邮政编码 518017 100818 法定代表人 杨小松（代为履行法定代表人职 刘连舸 责） 因南方基金管理股份有限公司（以下简称“公司”）董事长缺位，根据相关法律法规和公司章程，公司董事会决定由公司总经理杨小松先生代为履行公司董事长职务（包括代为履行公司法定代表人职责以及法定、公司章程和制度规定的公司董事长其他各项职责）。该决 定自 2021 年 2 月 19 日起生效。 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 名称 中文 - 中国银行（香港）有限公司 英文 - BANK OF CHINA(HONG KONG) LIMITED 注册地址 - 1 Garden Road, Hong Kong 办公地址 - 1 Garden Road, Hong Kong 邮政编码 - 999077 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所、基金上市 交易的证券交易所（如有） 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企 （特殊普通合伙） 业广场 2 座普华永道中心 11 楼 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基 金大厦 32-42 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021 年 2020 年 2019 年 本期已实现收益 -677,349,533.12 85,711,117.56 6,733,847.18 本期利润 -1,055,652,148.14 231,743,311.00 25,272,474.02 加权平均基金份额本期利润 -0.8774 1.2664 0.3986 本期加权平均净值利润率 -38.46% 69.88% 40.63% 本期基金份额净值增长率 -25.69% 101.68% 37.93% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 期末可供分配利润 -560,544,074.33 -7,033,068.02 -24,955,507.69 期末可供分配基金份额利润 -0.5187 -0.0180 -0.4254 期末基金资产净值 1,831,570,520.63 890,982,994.45 66,366,274.29 期末基金份额净值 1.695 2.281 1.131 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 基金份额累计净值增长率 69.50% 128.10% 13.10% 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -13.34% 1.43% -6.22% 0.96% -7.12% 0.47% 过去六个月 -32.42% 1.92% -19.30% 1.18% -13.12% 0.74% 过去一年 -25.69% 1.85% -15.69% 1.16% -10.00% 0.69% 过去三年 106.71% 1.58% -14.53% 1.19% 121.24% 0.39% 过去五年 88.12% 1.52% -2.18% 1.11% 90.30% 0.41% 自基金合同 69.50% 1.75% 11.86% 1.12% 57.64% 0.63% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998 年 3 月 6 日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基 金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018 年 1 月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019 年 7 月，根据南 方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司原股东及新增股东共同认购了本公司新增的注册资本，认购完成后注册资本为 36172 万元人民币。目前股权结构为：华泰证券股份有限公司 41.16%、深圳市投资控股有限公司 27.44%、厦门国际信托有限公司 13.72%、兴业证券股份有限公司 9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）1.72%、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.24%、厦门合泽益企业管理合伙企业（有限合伙）2.25%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.32%。目前，公司总部设在深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至本报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 1.5 万亿元，旗下管理 274 只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和专户组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 美国布兰迪斯大学国际经济与金融学硕 士，注册金融分析师（CFA），具有基 金从业资格。2016 年 7 月加入南方基 金，任国际业务部研究员。2018 年 11 本基金 2020 年 5 月 30 日至 2020 年 5 月 15 日，任南方 王士聪 基金经 月 15 日 - 5 年 全球基金经理助理；2019 年 4 月 10 日 理 至 2020 年 5 月 15 日，任南方香港成长 基金经理助理；2020 年 5 月 15 日至 今，任南方香港成长基金经理；2021 年 8 月 10 日至今，任南方中国新兴经济 9 个月持有期混合（QDII）基金经理。 熊潇雅 本基金 2021 年 9 - 6 年 美国伊利诺伊大学厄巴纳香槟分校金融 基金经 月 29 日 学硕士，具有基金从业资格。2015 年 7 理 月加入南方基金，历任国际业务部销售 经理、研究员。2020 年 6 月 2 日至 2021 年 9 月 29 日，任投资经理助理； 2021 年 9 月 29 日至今，任南方香港成 长基金经理。 北京大学工商管理硕士，具有基金从业 资格。曾任职于招商证券股份有限公 司、天华投资有限责任公司，2005 年加 入南方基金国际业务部，现任国际业务 部总经理、国际投资决策委员会委员； 2011 年 9 月 26 日至 2015 年 5 月 13 日，任南方中国中小盘基金经理；2015 年 5 月 13 日至 2017 年 11 月 9 日，任 南方香港优选基金经理；2017 年 4 月 本基金 26 日至 2019 年 4 月 22 日，任国企精明 基金经 2019 年 4 2021 年 9 基金经理；2010 年 12 月 9 日至 2020 年 黄亮 理（已 月 3 日 月 29 日 20 年 9 月 18 日，任南方金砖基金经理；2019 离任） 年 4 月 3 日至 2021 年 9 月 29 日，任南 方香港成长基金经理；2016 年 6 月 15 日至 2021 年 11 月 19 日，任南方原油 基金经理；2017 年 10 月 26 日至 2021 年 11 月 19 日，任美国 REIT 基金经 理；2009 年 6 月 25 日至今，任南方全 球基金经理；2020 年 12 月 25 日至今， 任南方沪港深优势基金经理；2021 年 4 月 2 日至今，兼任投资经理；2021 年 8 月 10 日至今，任南方中国新兴经济 9 个月持有期混合（QDII）基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 4.1.4 基金经理薪酬机制 公司基金经理薪酬由工资、奖金等部分构成。工资由基金经理的 MD 职位职级决定，重点体现员工能力和职位价值导向原则；奖金由员工的绩效贡献决定，重点体现绩效导向与差异化原则。对于兼任私募资产管理计划的基金经理，公司对私募资产管理计划产生的超额业绩报酬实施对应激励，按超出基础创收以上部分的一定比例计提激励奖金，并依据其管理产品的长期业绩与个人综合贡献情况实施分配。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金无境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.4.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。 本报告期内，两两组合间单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.4.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本基金管理人依据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》的要求，建立和完善了兼任相关的制度及流程，确保兼任基金经理公平对待其管理的所有投资 组合。通过对基金经理的投资交易行为进行监控和分析，本报告期内，两两组合间各项操作、流程及事后分析均正常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年全年海外中资股票市场处于下行状态，主要指数方面，人民币计价的恒生综合指数下跌 8.0%，受本身估值偏高、宏观经济下行、美国加息周期开启以及政策不确定性提升的多重影响下，新经济行业在年内普遍跌幅较大，其中必选消费、可选消费、医药、科技指数分别下跌 18.0%、6.2%、27.8%、32.3%；代表性更大的 MSCI 中国指数，人民币计价下跌 25.0%，其中必选消费、可选消费、医药、信息技术指数分别下跌 16.4%、37.3%、21.5%、23.9%。 2021 年上半年市场表现相对平稳，主要是消费、医药、互联网行业在高估值、市场情绪过热情况下的理性回调，因为国内疫情控制良好、出口强劲、国内经济表现较好，大部分公司基本面仍然十分强劲，整体基本面和估值面具备一定韧性，行业间有资金的合理轮动，从高估值处寻找更具性价比的行业。 下半年开始，消费、互联网、医药行业的基本面接连受到实质性冲击，国内地产行业下滑、疫情不断反复冲击线下实体消费，进而影响互联网的主要行业--广告和电商，另外，全球海运供需失衡导致出口受阻，全球缺芯严重导致下游手机、汽车出货量受到抑制，这都使得消费行业及消费互联网行业的基本面受到实质影响。 行业层面，我们预计上述对基本面的抑制因素将在 22 年上半年阶段性持续，并在年中开始有实质缓解，我们将在市场对于基本面的预期充分修正后，结合对国内外疫情走势、宏观经济、缺芯、海运等分析结果，进行适度超前配置， 自下而上选股层面，我们认为因为人均收入水平的提升，其长期成长性相对确定，我们更加注重两方面的机会，第一是产业互联网在新兴消费公司中的运用，这将导致端到端的反馈速度加快，更好捕捉消费者快速变化的需求。第二是具备文化精神属性的消费品牌或者具备新技术的中国龙头势必完成出海。 医药行业方面，国内创新药行业的长期核心逻辑是技术出口、全球卖药，部分国内头部药企药品出海受阻对市场信心有一定冲击，另外，美联储加息使得以远期估值为主的美国创新药公司大幅回撤，进而影响一级、二级市场融资节奏，如果持续时间较长，将影响 国内 CRO 的订单情况。估值方面，医药行业由于远期估值特性，在历史上就是波动率较大的行业，国内外市场情绪逐渐较弱的背景下，中美医药行业在年底开始加速下跌。总体看，我们认为医药行业下跌主要是之前创新药估值偏高背景下的合理回归，市场因素占比更大，基本面层面虽然受到了一定的阶段性冲击，但是其中预期成分较大，实质影响还未确认。 对于医药行业，我们认为全球创新、出海卖药是必然趋势，并且中国企业已经在一定 程度上证明了自己的出海潜力，在 20-21 年，一共有超过 10 款药品以超过 10 亿美金的授 权费用授予国外药企进行销售，虽然个别药品出海受阻，但是 2022 年仍有多款中国创新药大概率在美国获批，因此，我们认为优质国内创新药企出海的大逻辑没有变化，我们将发挥自身选股优势，主要聚焦在那些在新兴疗法的赛道中处于全球前三位的公司进行深度跟踪，并结合美国市场利率环境、医药的底层产品周期进行行业配置。 科技行业，我们认为主要影响因子包括下游行业应用场景切换和爆发、中国半导体产业国产替代，这两个基本面因子目前看仍处于加速兑现期。场景方面，电动车销售量持续 超预期，2021 第四季度的国内电动车渗透率达到 20%，全球 VR 出货量在 2021 年接近 1000 万，I 云业务全球巨头增速仍保持高速增长。国产替代方面，我们看到下游公司更主动寻找上游厂商进行合作研发，国内产品市占率明显提升，并且，绝大部分子领域国产替代刚刚开始，仍有巨大空间。虽然行业估值目前较高，但是长期确定性较强，我们在 2022 年将主要聚焦在下游场景加速运用下的上游机会，以及处于持续升级、有技术壁垒赛道的国产替代机会。 在行业研究以外，基金在近期回顾了 2021 年的主要投资操作，包括在行业加速轮动、政策扰动、突发事件、地产周期、加息周期等因素下的判断，进行了充分的总结和反思。在 2022 年，我们将在 4 个方面加强研究工作：1）对地产、加息对后周期各行业的影响进行深入学习及提前预判。2）加强跨行业联动研究，对影响各行业的主要因子进行深入研究和集中学习。3）新兴行业是跟随国家政策、底层技术基本及产业趋势不断变迁的，我们将加速对产业变迁中新出现的行业领域进行学习，力争在第一波初步爆发期，和第二波实际落地期都抓住机会。4）在拓展行业能力圈的同时，加强市场能力圈的认知，抓住能分析的投资机会，及时规避处于能力圈以外、无法分析、且对股价有重大影响的困难判断。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.695 元，报告期内，份额净值增长率为-25.69%，同期业绩基准增长率为-15.69%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 本基金的愿景是通过对接卓越的新经济行业上市公司，让普通投资者可以分享中国经济快速发展的红利。在过去二十年，国内经济飞速发展，居民财富快速增长，在消费、医 药、互联网、科技等新经济行业，一批优秀的企业脱颖而出实现快速增长，带动了房地产行业和私募基金行业的飞速发展，但这两项主流资产配置选项都需要一定的门槛，本基金致力于通过深度研究，尽力发掘一批在未来 3-5 年有长期发展潜力、且具有性价比的优秀上市公司，为普通投资者提供一个平等的资产配置机会，共享中国经济快速发展、优秀企业快速成长的红利，促进资产收益分配的公平性和社会稳定发展。投资不光是基金经理一个人的事情，更是投研团队的整体输出，倡导投研语言一致、充分共享、共同进步的投研文化是实现上述愿景的基础保障。 “基金赚钱，基民不赚钱”一直是困扰整个基金行业的难题，本基金希望不简单以业绩和规模作为目标，而是以基金持有人的收益作为主要考虑因素，为此，本基金在过往报告期内，在三个方面加强了工作： 1）坚持倡导长期投资理念，鼓励持有者以年为单位投资于本基金。某著名投资人说过“如果你不想在退市时候继续持有一只股票，那么在第一天就不要买入”，投资基金亦是同理，应深入研究基金策略和风格，选择适合自己目标收益风险曲线和自己投资风格的基金产品，以 2-3 年甚至更长时间作为持有期限。同样，我们也会主要以未来 3-5 年的投资回报率来择股。 2）保持基金风格稳定，按照合同约定，将 80%以上仓位投资于香港市场的成长股票中。本基金专注新经济行业配置和自下而上研究，不追求通过仓位调整赚取超额收益，将资产配置权交还给投资者。本基金把宏观策略作为自下而上判断的辅助手段，在行业判断的基础上，充分运用自身擅长的公司研究和基本面分析，自下而上进行选股，力争获取超额收益，本基金始终确保将主要时间和精力专注于有复利效应的研究上。 我们认为，港股资产的配置初衷即不应是抄底港股低估值、也不是拥抱全球市场龙头。香港市场是“投资中国”组合中的重要组成部分，是配置中国新经济公司的重要选项。第一，港股和美股是新经济企业上市的重要阵地。据统计，截止目前，现存上市公司中，大约三分之一市值的中国企业在港股和美股上市，2020-2021 年大约二分之一的新上市公司在港股和美股上市（按市值计算），其中新经济板块新上市公司中，选择境外上市的比例更高。第二，境外上市中，香港市场相较美国的优势已经愈发明显。一方面，中概股回归的趋势已经趋于明朗，目前已经 20 余家中概股回归港股；另一方面，随着美国监管政策的收紧，要求对中国赴美上市企业审查审计底稿，由于数据安全等原因，境外准备上市和已经上市的企业将加速向港股转移。第三，过去三年，得益于港交所改革，众多优质的新消费、创新药和互联网公司登陆香港市场进行首次上市，已经形成了明显的板块聚集效应，这吸引更多优秀的新经济公司赴港上市。这些标的中部分公司具备长期的增长前景，也将为香港市场注入新的活力。我们认为具备深度研究实力的投研团队，可以更好的把握处于早期成长阶段的公司，为投资者更好的筛选标的、创造价值。本基金立志于成为“投资中国新经济”选项中长期值得信赖的主动管理 QDII 基金。 3）加强持有人利益的保障，在市场可能出现大幅波动、基金遭遇大幅申赎或其他因素影响现有持有人利益时，主动选择采取限购措施，最大限度保障持有人的利益。根据以上 原则，本基金在 21 年 1 月末、2 月中两次降低了单日申购上限，并在 12 月初择时进行了重 新开放。同时，本基金会主动筛选具备长期投资期限的机构投资者，减少基金规模波动，公平对待所有投资者，维护持有人利益。 本基金长期围绕三个核心策略进行投资运作： 第一，基金的长期配置战略为新经济领域，包括互联网科技、医药、消费等行业，基金认为这些行业在较长的时间维度下可以跑赢整体市场指数。 不同时代有对新经济有不同的定义，不同行业也都有自己的发展阶段，2001-2005 年加入WTO后，中国工厂变成世界工厂，五朵金花就是新兴行业；2010-2015年移动互联网、全民医保到来，消费电子、普药龙头就是新兴行业，2016-2021 年，经济增速放缓转入内循环、CFDA 改革、消费互联网走向平台化，消费、创新药、互联网是新兴行业。简而言之，新兴经济就是对当前社会发展效率提升最大，最能有效解决当前社会中有限资源瓶颈的产业。 在当前社会环境下，我们认为社会在供给端的重要趋势是产业互联网时代的全面到来，技术要素上“信息化、SaaS 化、移动化、AI 化”将助力所有行业进行新一轮的重构，人力资本要素上则受益于四十年高等教育积累带来的工程师红利。在需求端，房地产经济步入后周期时代，国内消费习惯迎来巨变，此时伴随着中国国力增强、文化自信增强，中国品牌、中国技术、中国创新药品将走向世界。总体上，我们看好具备全球竞争力的中国消费品牌和创新药、中国硬科技行业在新时代背景下的发展机遇、“碳中和”背景下的能源变革、和产业互联网引领下的各行业重塑，“所有行业都值得重做一遍”。 第二，基金努力实践自下而上、研究驱动的选股方法，利用内部团队投研一体化的体系优势，实现对各细分行业重点股票的全面覆盖，通过深度研究筛选持仓个股，研究方法包括但不限于公司及终端调研、管理层访谈、专家访谈、量化模型追踪、多维数据监控、专题深度报告 ，利用深度研究更好的理解行业和公司的商业模式，并利用客观数据检验逻辑假设，以此为基础力争获取超额收益。本基金坚持将价值投资理念运用于新经济投资领域，坚决不会追逐短期市场概念，不参与盲目抱团，不进行市场投机和炒作。 第三，基金坚持长期投资理念，着眼大机会。新经济公司的商业模式通常具备马太效应、规模效应和网络效应，较长的时间维度下，其商业模式才能被市场充分认知，优势才能得到体现，基金在选择新经济公司时，注重 3-5 年时间维度下的业绩表现及投资回报率，在公司基本面坚实向好、估值具有吸引力的情况下，愿意承受时间成本与市场波动。本基金热衷于投资那些短期基本面扰动因素多、市场处于观望期、但长期逻辑通顺的优质公司，用市场上最稀缺的耐心和时间换取长期潜在的超额收益。投资人的期限有多长，投资的期限就有多长，我们欢迎具备同样投资理念、追求基本面研究的长期投资人至少以 2-3 年为 投资维度投资于本基金。最后，基金十分重视风险防控，投资收益是人性在时间维度的复利效应，坚持谦虚谨慎、勤勉尽责的研究态度，坚持逻辑和数据支撑的研究方法是本基金在选股中最大的安全边际。 本基金投资团队通过精选长期优质公司的投资策略，自下而上的分散风险，力争在较长时间维度下战胜业绩比较基准，为投资者创造长期的超额投资收益。 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求、自律规则和业务发展情况，严格遵循包括《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》在内的公募基金行业各项法律法规及其他规范要求，有效落实了 2021 年度发布的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》《证券期货业网络安全事件报告与调查处理办法》和《个人信息保护法》等公募基金相关新法律法规。 本基金管理人坚持从保护基金份额持有人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础、合规为先、行稳致远”的合规理念，继续致力于合规与内控机制的完善，通过有效过程管控，将合规管理全面深度嵌入流程与业务，积极推动主动合规风控管理，持续加强业务风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。 本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情况，积极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，制订和修订了包括《合规手册》《制度管理办法》《廉洁从业内部控制制度》《内控稽核工作操作指引》《“洗钱和恐怖融资风险”自评估制度》和《反洗钱内部控制制度》等一系列与监察稽核和合规内控相关的管理制度。 在进一步优化制度体系的基础上，本基金管理人积极开展形式丰富的合规培训与考试，加强员工行为规范检查、严格进行合规问责，强化全员合规、主动合规理念；对投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务和相关部门开展了定期稽核、专项稽核及多项自查，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，排查业务中的风险点并完善内控措施，促进公司业务合规运作、稳健经营；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，持续完善投资合规风控制度流程和系统，加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控，有效确保投研交易业务合规运作；全面履行新产品、新业务合规评估程序，保障新产品、新业务合规开展；严格审查基金宣传推介材料以及包括网络直播脚本在内的其他宣传材料合规性，及时检查基金销售业务的合法合规情况，督促落实投资者适当性管理制度；完成各项信息披露工作，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；监督和落实客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。 本基金管理人高度重视反洗钱相关工作，通过研究监管形势，开展洗钱风险自评估工作，参考同业先进经验，按照风险为本的工作思路，积极主动的采取有效措施防控洗钱风险。从制度建设、系统功能建设、业务流程规范、宣传培训、监督检查等方面入手，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程，有效提升了公司反洗钱工作的合规水平。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管理制度，不断提高监察稽核及合规管理工作的科学性和有效性，持续全面推进合规数字化工作在更广范围应用并与合规管理工作深度融合，努力防范和管理各类风险，切实维护基金资产的安全与利益。 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.10 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第 22274 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 (一)我们审计的内容 我们审计了南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金(以下简称 “南方香港成长混合基金”)的财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日 审计意见 的资产负债表，2021 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表 以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国 证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了 南方香港成长混合基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年 度的经营成果和基金净值变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适 形成审计意见的基础 当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于南方香港成长混合 基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 南方香港成长混合基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司(以 下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监 会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部 管理层和治理层对财 控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 务报表的责任 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估南方香港成长混合 基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运 用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算南方香港成长混 合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督南方香港成长混合基金的财务报告过 程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重 大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证 是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重 大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理 预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 注册会计师对财务报 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 表审计的责任 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设 计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时，根据获取的审计证据，就可能导致对南方香港成长混合基金持 续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出 结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我 们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果 披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审 计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致南方香 港成长混合基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 张振波；曹阳 会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼 审计报告日期 2022 年 3 月 28 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 上年度末 2020 年 12 月 日 31 日 资产： 银行存款 7.4.7.1 382,468,932.24 105,398,152.27 结算备付金 636,471.71 8,995,755.77 存出保证金 62,492.02 2,763,622.85 交易性金融资产 7.4.7.2 1,452,111,103.21 807,773,403.96 其中：股票投资 1,452,111,103.21 807,773,403.96 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 2,421,530.99 - 应收利息 7.4.7.5 8,281.41 7,507.45 应收股利 - 96,394.32 应收申购款 7,139,307.57 20,589,912.41 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,844,848,119.15 945,624,749.03 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 上年度末 2020 年 12 月 日 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 7.18 18,843,043.63 应付赎回款 9,298,669.13 34,171,508.04 应付管理人报酬 2,901,422.68 1,139,069.81 应付托管费 483,570.46 189,844.93 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 363,086.29 112,499.58 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 230,842.78 185,788.59 负债合计 13,277,598.52 54,641,754.58 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,080,685,048.09 390,583,999.85 未分配利润 7.4.7.10 750,885,472.54 500,398,994.60 所有者权益合计 1,831,570,520.63 890,982,994.45 负债和所有者权益总计 1,844,848,119.15 945,624,749.03 注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.695 元，基金份额总额 1,080,685,048.09 份。 7.2 利润表 会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 2021 年 1 月 1 日 上年度可比期间 2020 项目 附注号 至 2021 年 12 月 31 日 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 一、收入 -966,890,132.14 242,723,437.37 1.利息收入 669,999.02 112,076.63 其中：存款利息收入 7.4.7.11 669,999.02 112,076.63 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - - 收入 其他利息收入 - - 证券出借利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” -591,314,518.50 96,729,692.81 填列） 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -611,511,253.39 94,932,103.48 基金投资收益 7.4.7.13 - - 债券投资收益 7.4.7.14 - - 资产支持证券投资 7.4.7.15 - - 收益 贵金属投资收益 7.4.7.16 - - 衍生工具收益 7.4.7.17 -1,445,442.87 - 股利收益 7.4.7.18 21,642,177.76 1,797,589.33 3.公允价值变动收益（损 7.4.7.19 -378,302,615.02 146,032,193.44 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以 -9,173,150.26 -2,009,783.12 “－”号填列） 5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.20 11,230,152.62 1,859,257.61 号填列） 减：二、费用 88,762,016.00 10,980,126.37 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 49,609,520.46 5,855,887.67 2.托管费 7.4.10.2.2 8,268,253.46 975,981.19 3.销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4.交易费用 7.4.7.21 30,123,221.91 3,889,422.20 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6.税金及附加 - - 7.其他费用 7.4.7.22 761,020.17 258,835.31 三、利润总额（亏损总额 -1,055,652,148.14 231,743,311.00 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 -1,055,652,148.14 231,743,311.00 “-”号填列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 390,583,999.85 500,398,994.60 890,982,994.45 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -1,055,652,148.14 -1,055,652,148.14 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 690,101,048.24 1,306,138,626.08 1,996,239,674.32 （净值减少以“－”号 填列） 其中：1.基金申购款 2,090,246,622.27 3,182,919,069.49 5,273,165,691.76 2.基金赎回款 -1,400,145,574.03 -1,876,780,443.41 -3,276,926,017.44 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“－”号填列） 五、期末所有者权益 1,080,685,048.09 750,885,472.54 1,831,570,520.63 （基金净值） 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 58,662,682.09 7,703,592.20 66,366,274.29 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 231,743,311.00 231,743,311.00 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 331,921,317.76 260,952,091.40 592,873,409.16 （净值减少以“－”号 填列） 其中：1.基金申购款 564,045,821.04 442,914,720.12 1,006,960,541.16 2.基金赎回款 -232,124,503.28 -181,962,628.72 -414,087,132.00 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“－”号填列） 五、期末所有者权益 390,583,999.85 500,398,994.60 890,982,994.45 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ____杨小松___ ____徐超______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2015]1524 号《关于准予南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》注册，由南方基金管理股份有限公司(原南方基金 管理有限公司，已于 2018 年 1 月 4 日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券 投资基金法》和《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币459,245,702.41 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 1159 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南方香港成长灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》于 2015 年 9 月 29 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总 额为 459,296,083.13 份基金份额，其中认购资金利息折合 50,380.72 份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会批准上市的股票)、股指期货、权证、债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；银行存款、可转让存单、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；法律法规允许的、已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括 ETF)；中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生产品及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资占基金资产的比例为 0-95%，其中投资于本基金定义的香港成长股票的投资比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等。本基金的业绩比较基准为：经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95%+人民币同期活期存款利率×5%。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于 2022 年 3 月 28 日批 准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在 无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 无。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 14 号—收入》，本基金于 2021 年 1 月 1 日起执行。本基金在编制 2021 年度财务报表时已采用该准则，该准则的采用未对本 基金财务报表产生重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行 为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的 贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人 运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算 销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从境内证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的境内企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从境内上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得 税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳 税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税 所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中 国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司 提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深 港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所 得税。 (4) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关 国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。 (5) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关 国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 (6) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现 行税法规定缴纳印花税。 (7) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值 税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 活期存款 382,468,932.24 105,398,152.27 定期存款 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计 382,468,932.24 105,398,152.27 注：货币资金中包括以下外币余额： 本期末 本期末 项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币 港元 267,216,449.45 0.8176 218,476,169.07 55,093,628.33 0.84164 46,369,001.35 美元 11,743,551.28 6.3757 74,873,359.89 1,728,493.82 6.5249 11,278,249.33 合计 293,349,528.96 57,647,250.68 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,676,312,853.77 1,452,111,103.21 -224,201,750.56 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,676,312,853.77 1,452,111,103.21 -224,201,750.56 项目 上年度末 2020 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 653,672,539.50 807,773,403.96 154,100,864.46 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 653,672,539.50 807,773,403.96 154,100,864.46 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无各项买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 7,835.06 5,388.96 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 404.71 1,723.86 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 41.64 394.63 合计 8,281.41 7,507.45 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 363,086.29 112,499.58 银行间市场应付交易费用 - - 合计 363,086.29 112,499.58 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 25,842.78 10,788.59 应付证券出借违约金 - - 预提费用 205,000.00 175,000.00 合计 230,842.78 185,788.59 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 390,583,999.85 390,583,999.85 本期申购 2,090,246,622.27 2,090,246,622.27 本期赎回（以“-”号填列） -1,400,145,574.03 -1,400,145,574.03 基金拆分/份额折算前 - - 基金份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,080,685,048.09 1,080,685,048.09 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -7,033,068.02 507,432,062.62 500,398,994.60 本期利润 -677,349,533.12 -378,302,615.02 -1,055,652,148.14 本期基金份额交易产 123,838,526.81 1,182,300,099.27 1,306,138,626.08 生的变动数 其中：基金申购款 64,775,323.95 3,118,143,745.54 3,182,919,069.49 基金赎回款 59,063,202.86 -1,935,843,646.27 -1,876,780,443.41 本期已分配利润 - - - 本期末 -560,544,074.33 1,311,429,546.87 750,885,472.54 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 2021 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2020 年 1 项目 2021 年 12 月 31 日 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 550,955.32 83,833.96 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 73,894.80 18,985.55 其他 45,148.90 9,257.12 合计 669,999.02 112,076.63 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2020 年 1 月 2021 年 12 月 31 日 1 日至 2020 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 6,145,738,484.84 471,422,294.60 减：卖出股票成本总额 6,757,249,738.23 376,490,191.12 买卖股票差价收入 -611,511,253.39 94,932,103.48 7.4.7.13 基金投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无基金投资收益。 7.4.7.14 债券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。 7.4.7.15 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.16 贵金属投资收益 7.4.7.16.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.16.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。 7.4.7.16.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。 7.4.7.16.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。 7.4.7.17 衍生工具收益 7.4.7.17.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具买卖权证差价收入。 7.4.7.17.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 本期收益金额 2021 年 1 月 1 上年度可比期间收益金额 项目 日至 2021 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 股指期货-投资收益 -1,445,442.87 - 7.4.7.18 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2020 年 1 月 2021 年 12 月 31 日 1 日至 2020 年 12 月 31 日 股票投资产生的股利收益 21,642,177.76 1,797,589.33 其中：证券出借权益补偿收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 21,642,177.76 1,797,589.33 7.4.7.19 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2020 年 1 月 2021 年 12 月 31 日 1 日至 2020 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 -378,302,615.02 146,032,193.44 ——股票投资 -378,302,615.02 146,032,193.44 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - ——期货投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 -378,302,615.02 146,032,193.44 7.4.7.20 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2020 年 1 月 2021 年 12 月 31 日 1 日至 2020 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 11,230,152.62 1,859,257.61 其他 - - 合计 11,230,152.62 1,859,257.61 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费的 25%归入基金资产。 7.4.7.21 交易费用 单位：人民币元 本期 2021 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2020 年 1 项目 2021 年 12 月 31 日 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 30,123,221.91 3,889,422.20 银行间市场交易费用 - - 合计 30,123,221.91 3,889,422.20 7.4.7.22 其他费用 单位：人民币元 本期 2021 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2020 年 1 项目 2021 年 12 月 31 日 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 审计费用 85,000.00 55,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行费用 205,611.02 83,835.31 付现费用 350,409.15 - 合计 761,020.17 258,835.31 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司("南方基金") 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金销售机构 中国银行(香港)有限公司("中银香港") 境外资产托管人 华泰证券股份有限公司("华泰证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司("兴业证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 华泰金融控股(香港)有限公司("华泰香港") 基金管理人的股东华泰证券控制的公司 厦门国际信托有限公司("厦门国际信托") 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司("深圳投资控股") 基金管理人的股东 厦门合泽吉企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 厦门合泽祥企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 厦门合泽益企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 厦门合泽盈企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司("南方资本") 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司("南方东英") 基金管理人的子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日 关联方名称 12 月 31 日 至 2020 年 12 月 31 日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 华泰证券 217,154,611.74 1.56% 229,064,216.52 15.79% 7.4.10.1.2 基金交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。 7.4.10.1.3 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 华泰证券 174,315.23 0.98% - - 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 华泰证券 149,874.10 5.81% 64,994.92 57.77% 注：1.上述佣金按市场佣金率计算。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 2021 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2020 年 1 项目 2021 年 12 月 31 日 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管 49,609,520.46 5,855,887.67 理费 其中：支付销售机构的客户 16,850,815.95 1,783,231.62 维护费 注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.80% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 2021 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2020 年 1 项目 2021 年 12 月 31 日 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托 8,268,253.46 975,981.19 管费 注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.30% / 当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 无。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2020 年 1 月 2021 年 12 月 31 日 1 日至 2020 年 12 月 31 日 报告期初持有的基金份额 25,557,449.99 25,557,449.99 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 25,557,449.99 - 额 报告期末持有的基金份额 - 25,557,449.99 报告期末持有的基金份额占 - 6.54% 基金总份额比例 基金管理人南方基金投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 关联方名称 持有的基金份 持有的基金份 持有的基金份 持有的基金份 额 额占基金总份 额 额占基金总份 额的比例 额的比例 南方资本管理有限公司 1,346,362.53 0.12% 1,346,362.53 0.34% 南方资本投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日 关联方名称 12 月 31 日 至 2020 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 88,998,655.19 550,955.32 47,754,703.33 83,833.96 中银香港 293,470,277.05 - 57,643,448.94 - 注：本基金由基金托管人中国银行和中银香港保管的银行存款，按银行约定利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末（2021 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金投资的金融工具主要包括股票投资及衍生工具等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基 金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国银行及境外资产托管人中银香港，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2021 年 12 月 31 日，本基金无债券投资(2020 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的进行期货投资，以对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用期货的杠杆作用，达到降低投资组合的整体风险的目的。 于 2021 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以 内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，如根据基金合同的规定，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性 受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021 年 12 月 31 日，本基金无流动 性受限资产。 同时，基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和存出保证金等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2021 年 12 月 1 年以内 1-5 5 年 不计息 合计 31 日 年 以上 资产 银行存款 88,998,655.19 - - 293,470,277.05 382,468,932.24 结算备付金 636,471.71 - - - 636,471.71 存出保证金 62,492.02 - - - 62,492.02 交易性金融资产 - - - 1,452,111,103.21 1,452,111,103.21 买入返售金融资产 - - - - - 应收利息 - - - 8,281.41 8,281.41 应收股利 - - - - - 应收申购款 450,498.34 - - 6,688,809.23 7,139,307.57 应收证券清算款 - - - 2,421,530.99 2,421,530.99 其他资产 - - - - - 资产总计 90,148,117.26 - - 1,754,700,001.89 1,844,848,119.15 负债 应付赎回款 - - - 9,298,669.13 9,298,669.13 应付管理人报酬 - - - 2,901,422.68 2,901,422.68 应付托管费 - - - 483,570.46 483,570.46 应付证券清算款 - - - 7.18 7.18 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 363,086.29 363,086.29 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他负债 - - - 230,842.78 230,842.78 负债总计 - - - 13,277,598.52 13,277,598.52 利率敏感度缺口 90,148,117.26 - - 1,741,422,403.37 1,831,570,520.63 上年度末 2020 年 12 1 年以内 1-5 5 年 不计息 合计 月 31 日 年 以上 资产 银行存款 47,754,703.33 - - 57,643,448.94 105,398,152.27 结算备付金 8,995,755.77 - - - 8,995,755.77 存出保证金 2,763,622.85 - - - 2,763,622.85 交易性金融资产 - - - 807,773,403.96 807,773,403.96 买入返售金融资产 - - - - - 应收利息 - - - 7,507.45 7,507.45 应收股利 - - - 96,394.32 96,394.32 应收申购款 614,712.72 - - 19,975,199.69 20,589,912.41 应收证券清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 60,128,794.67 - - 885,495,954.36 945,624,749.03 负债 应付赎回款 - - - 34,171,508.04 34,171,508.04 应付管理人报酬 - - - 1,139,069.81 1,139,069.81 应付托管费 - - - 189,844.93 189,844.93 应付证券清算款 - - - 18,843,043.63 18,843,043.63 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 112,499.58 112,499.58 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他负债 - - - 185,788.59 185,788.59 负债总计 - - - 54,641,754.58 54,641,754.58 利率敏感度缺口 60,128,794.67 - - 830,854,199.78 890,982,994.45 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2021 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2020 年 12 月 31 日：同)，因此 市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2021 年 12 月 31 日 欧元 日元 其他 项目 美元折合人民 折合 折合 币种 币 港币折合人民币 人民 人民 折合 合计 币 币 人民 币 以外币计价 的资产 银行存款 74,873,359.89 218,476,169.07 - - - 293,349,528.96 交易性金融 55,363,533.70 1,209,607,703.34 - - - 1,264,971,237.04 资产 应收证券清 - 2,421,530.99 - - - 2,421,530.99 算款 资产合计 130,236,893.59 1,430,505,403.40 - - - 1,560,742,296.99 以外币计价 的负债 负债合计 - - - - - - 资产负债表 外汇风险敞 130,236,893.59 1,430,505,403.40 - - - 1,560,742,296.99 口净额 上年度末 2020 年 12 月 31 日 欧元 日元 其他 项目 美元折合人民 折合 折合 币种 币 港币折合人民币 人民 人民 折合 合计 币 币 人民 币 以外币计价 的资产 银行存款 11,278,249.33 46,369,001.35 - - - 57,647,250.68 交易性金融 112,022,616.66 695,750,787.30 - - - 807,773,403.96 资产 应收股利 - 42,082.00 - - - 42,082.00 应收利息 16.25 - - - - 16.25 资产合计 123,300,882.24 742,161,870.65 - - - 865,462,752.89 以外币计价 的负债 应付证券清 1,493,471.31 2,809,648.75 - - - 4,303,120.06 算款 负债合计 1,493,471.31 2,809,648.75 - - - 4,303,120.06 资产负债表 121,807,410.93 739,352,221.90 - - - 861,159,632.83 外汇风险敞 口净额 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2021 年 12 上年度末（ 2020 年 月 31 日 ） 12 月 31 日 ） 1. 所有外币相对人民币升值 5% 78,037,114.85 43,057,981.64 2. 所有外币相对人民币贬值 5% -78,037,114.85 -43,057,981.64 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中，通过定量与定性相结合的方法分析对宏观经济中结构性、政策性、周期性以及突发性事件进行研判，挖掘未来经济的发展趋势及背后的驱动因素，预测可能对资本市场产生的重大影响，确定投资组合的投资范围和比例。在股票投资中，采用“自上而下”的行业配置策略和“自下而上”的个股选择策略，精选出具有持续竞争优势，且估值有吸引力的股票，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获取超额收益。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资占基金资产的比例为 0-95%，其中投资于本基金定义的香港成长股票的投资比例不低于非现金基金资产的 80%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 单位：人民币元 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 交易性金融资产- 1,452,111,103.21 79.28 807,773,403.96 90.66 股票投资 交易性金融资产- - - - - 基金投资 交易性金融资产- - - - - 贵金属投资 衍生金融资产-权 - - - - 证投资 其他 - - - - 合计 1,452,111,103.21 79.28 807,773,403.96 90.66 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2021 年 12 上年度末（ 2020 年 月 31 日 ） 12 月 31 日 ） 1.组合自身基准上升 5% 105,397,716.25 37,782,399.08 2.组合自身基准下降 5% -105,397,716.25 -37,782,399.08 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2021 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为 1,452,111,103.21 元，无属于第二或第三层次的余额(2020 年 12 月 31 日：第一层次 807,773,403.96 元，无第二或第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2021 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020 年 12 月 31 日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号－金融工具确认计量》、《企业会计准 则第 23 号－金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号－套期会计》和《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定，以及财政部、银保监会 于 2020 年 12 月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，公 募证券投资基金应当自 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。截至 2021 年 12 月 31 日， 本基金已完成了执行新金融工具准则对财务报表潜在影响的评估。鉴于本基金业务的性质，新金融工具准则预期不会对本基金的财务状况和经营成果产生重大影响。 本基金将自 2022 年 1 月 1 日起追溯执行相关新规定，并采用准则允许的实务简便方法， 调整期初所有者权益，2021 年的比较数据将不作重述。 (3)除公允价值和执行新金融工具准则外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,452,111,103.21 78.71 其中：普通股 1,396,747,569.51 75.71 存托凭证 55,363,533.70 3.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 383,105,403.95 20.77 8 其他资产 9,631,611.99 0.52 9 合计 1,844,848,119.15 100.00 注：本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币 24,373,146.56 元， 占基金资产净值比例1.33%;通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币9,783,238.08元， 占基金资产净值比例 0.53%。 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 美国 55,363,533.70 3.02 中国香港 1,209,607,703.34 66.04 中国内地 187,139,866.17 10.22 合计 1,452,111,103.21 79.28 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 能源 - - 材料 - - 工业 97,675,111.02 5.33 非必需消费品 505,019,561.94 27.57 必需消费品 297,565,072.84 16.25 医疗保健 281,761,721.39 15.38 金融 - - 科技 67,258,312.00 3.67 通讯 76,972,555.46 4.20 公用事业 - - 房地产 125,858,768.56 6.87 政府 - - 合计 1,452,111,103.21 79.28 注：本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 8.4.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 所属 占基金 序 公司名称 公司名称 证券 所在证 国家 数量 公允价值（人 资产净 号 （英文） （中文） 代码 券市场 （地 （股） 民币元） 值比例 区） （％） Hygeia Healthcare 海吉亚医 6078 中国香 中国 1 Holdings 疗控股有 HK 港联合 香港 1,483,600 59,193,978.37 3.23 Co., 限公司 交易所 Limited Carsgen 科济药业 中国香 2 Therapeutic 控股有限 2171 港联合 中国 2,497,000 56,142,548.00 3.07 s Holdings 公司 HK 交易所 香港 Limited Tsingtao 青岛啤酒 中国香 3 Brewery 股份有限 0168 港联合 中国 924,000 55,148,755.20 3.01 Company 公司 HK 交易所 香港 Limited Pop Mart 泡泡玛特 中国香 4 Internationa 国际集团 9992 港联合 中国 1,501,000 54,856,626.72 3.00 l Group 有限公司 HK 交易所 香港 Limited Li Ning Co. 李宁有限 2331 中国香 中国 5 Ltd. 公司 HK 港联合 香港 767,900 53,585,720.66 2.93 交易所 Great Wall 长城汽车 中国香 6 Motor 股份有限 2333 港联合 中国 2,413,500 52,883,839.68 2.89 Company 公司 HK 交易所 香港 Limited China Overseas 中海物业 2669 中国香 中国 7 Property 集团有限 HK 港联合 香港 7,655,000 51,759,680.56 2.83 Holdings 公司 交易所 Limited China Yongda 中国永达 中国香 8 Automobile 汽车服务 3669 港联合 中国 5,811,000 49,601,208.38 2.71 s Services 控股有限 HK 交易所 香港 Holdings 公司 Limited Tencent 腾讯控股 0700 中国香 中国 9 Holdings 有限公司 HK 港联合 香港 127,500 47,618,659.20 2.60 Ltd 交易所 ANTA 安踏体育 中国香 10 Sports 用品有限 2020 港联合 中国 466,690 44,605,035.47 2.44 Products 公司 HK 交易所 香港 Limited 11 Country 碧桂园服 6098 中国香 中国 1,100,000 42,000,112.00 2.29 Garden 务控股有 HK 港联合 香港 Services 限公司 交易所 Holdings Company Limited Luzhou 泸州老窖 0005 深圳证 12 Laojiao 股份有限 68 券交易 中国 164,391 41,733,943.17 2.28 Co.,Ltd 公司 SZ 所 YTO 6002 上海证 13 Express 圆通速递 33 券交易 中国 2,355,700 39,293,076.00 2.15 Group Co SH 所 Ltd Zhou Hei Ya 周黑鸭国 中国香 14 Internationa 际控股有 1458 港联合 中国 8,068,000 38,786,813.18 2.12 l Holdings 限公司 HK 交易所 香港 Company Limited Jinxin 锦欣生殖 中国香 15 Fertility 医疗集团 1951 港联合 中国 5,440,000 38,739,850.24 2.12 Group 有限公司 HK 交易所 香港 Limited Smoore 思摩尔国 中国香 16 Internationa 际控股有 6969 港联合 中国 1,182,500 38,430,777.00 2.10 l Holdings 限公司 HK 交易所 香港 Limited Helens Internationa 海伦司国 9869 中国香 中国 17 l Holdings 际控股有 HK 港联合 香港 2,417,000 37,309,508.10 2.04 Company 限公司 交易所 Limited Fuyao Glass 福耀玻璃 中国香 18 Industry 工业集团 3606 港联合 中国 1,109,600 36,560,521.09 2.00 Group 股份有限 HK 交易所 香港 Co.,Ltd. 公司 China Resources 华润啤酒 中国香 19 Beer (控股)有 0291 港联合 中国 681,000 35,550,760.56 1.94 (Holdings) 限公司 HK 交易所 香港 Company Limited Genscript 金斯瑞生 中国香 20 Biotech 物科技股 1548 港联合 中国 1,200,000 33,848,640.00 1.85 Corporation 份有限公 HK 交易所 香港 司 Wuliangye 宜宾五粮 0008 深圳证 21 Yibin 液股份有 58 券交易 中国 150,800 33,577,128.00 1.83 Co.,Ltd 限公司 SZ 所 Gushengtan 固生堂控 2273 中国香 中国 22 g Holdings 股有限公 HK 港联合 香港 960,000 32,102,246.40 1.75 Limited 司 交易所 CIFI Ever Sunshine 旭辉永升 1995 中国香 中国 23 Services 服务集团 HK 港联合 香港 3,250,000 32,098,976.00 1.75 Group 有限公司 交易所 Limited China 中国蒙牛 中国香 24 Mengniu 乳业有限 2319 港联合 中国 853,000 30,825,645.76 1.68 Dairy Co. 公司 HK 交易所 香港 Ltd. Sunny Optical 舜宇光学 中国香 25 Technology 科技(集 2382 港联合 中国 150,000 30,243,024.00 1.65 (Group) 团)有限公 HK 交易所 香港 Company 司 Limited 歌尔股份 0022 深圳证 26 Goertek Inc. 有限公司 41 券交易 中国 550,000 29,755,000.00 1.62 SZ 所 Kuaishou 1024 中国香 中国 27 Technology 快手科技 HK 港联合 香港 498,300 29,353,896.26 1.60 交易所 Huazhu 华住集团 1179 中国香 中国 28 Group 有限公司 HK 港联合 香港 1,183,950 28,217,127.71 1.54 Limited 交易所 China New Higher 中国新高 2001 中国香 中国 10,445,63 29 Education 教集团有 HK 港联合 香港 4 28,183,156.18 1.54 Group 限公司 交易所 Limited Legend 传奇生物 LEG 纳斯达 30 Biotech 科技公司 N 克证券 美国 89,375 26,559,691.82 1.45 Corp UW 交易所 ZTO 中通快递 中国香 31 Express (开曼)有 2057 港联合 中国 148,100 26,203,131.58 1.43 (Cayman) 限公司 HK 交易所 香港 Inc. 32 Morimatsu 森松国际 2155 中国香 中国 3,414,000 24,982,013.28 1.36 Internationa 控股有限 HK 港联合 香港 l Holdings 公司 交易所 Company Limited Nayuki 奈雪的茶 2150 中国香 中国 33 Holdings 控股有限 HK 港联合 香港 3,359,395 23,511,249.97 1.28 Limited 公司 交易所 JD.com, 京东集团 9618 中国香 中国 34 Inc. 股份有限 HK 港联合 香港 103,700 23,231,122.88 1.27 公司 交易所 Cathay 中国香 35 MediaAnd 华夏视听 1981 港联合 中国 13,825,86 22,608,052.81 1.23 Education 教育集团 HK 交易所 香港 4 Group Inc. Man Wah 敏华控股 1999 中国香 中国 36 Holdings 有限公司 HK 港联合 香港 2,276,000 22,479,159.81 1.23 Limited 交易所 Ningbo 宁波继峰 6039 上海证 37 JifengAuto 汽车零部 97 券交易 中国 1,318,300 21,198,264.00 1.16 Parts Co., 件股份有 SH 所 Ltd. 限公司 Sailun 赛轮集团 6010 上海证 38 Group 股份有限 58 券交易 中国 1,304,500 19,293,555.00 1.05 Co.,Ltd. 公司 SH 所 BeiGene BGN 纳斯达 39 Ltd 百济神州 E 克证券 美国 11,000 19,001,052.41 1.04 UW 交易所 康龙化成 Pharmaron (北京)新 3759 中国香 中国 40 Beijing Co., 药技术股 HK 港联合 香港 134,200 13,199,546.98 0.72 Ltd. 份有限公 交易所 司 Ming Yuan Cloud 明源云集 0909 中国香 中国 41 Group 团控股有 HK 港联合 香港 500,000 7,260,288.00 0.40 Holdings 限公司 交易所 Limited ZTO ZTO 纽约证 42 Express 中通快递 UN 券交易 美国 40,000 7,196,890.16 0.39 Cayman Inc 所 Jiumaojiu 九毛九国 中国香 43 Internationa 际控股有 9922 港联合 中国 328,000 3,673,967.36 0.20 l Holdings 限公司 HK 交易所 香港 Limited 44 Hua 华领医药 2552 中国香 中国 952,000 2,949,966.21 0.16 Medicine HK 港联合 香港 交易所 Huazhu HTH 纳斯达 45 Group Ltd 华住集团 T 克证券 美国 10,946 2,605,899.31 0.14 UW 交易所 Nanjing Chervon 南京泉峰 6039 上海证 46 Auto 汽车精密 82 券交易 中国 48,700 2,288,900.00 0.12 Precision 技术股份 SH 所 Technology 有限公司 Co.,Ltd Geely 吉利汽车 中国香 47 Automobile 控股有限 0175 港联合 中国 105,536 1,837,896.78 0.10 Holdings 公司 HK 交易所 香港 Limited Venus 杭州启明 中国香 48 Medtech 医疗器械 2500 港联合 中国 1,000 24,200.96 0.00 (Hangzhou) 股份有限 HK 交易所 香港 Inc. 公司 注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 占期初基 序 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入 金资产净 号 金额 值比例 （％） 1 Full TruckAlliance Co Ltd YMM UP 245,748,761.14 27.58 2 Kuaishou Technology 1024 HK 204,879,077.20 22.99 3 Waterdrop Inc WDH US 171,659,162.15 19.27 4 Tencent Holdings Ltd 700 HK 166,548,847.39 18.69 5 China Yuhua Education Corporation 6169 HK 158,149,808.56 17.75 Limited 6 Zhou HeiYa International Holdings 1458 HK 155,302,275.75 17.43 Company Limited 7 China Education Group Holdings Limited 839 HK 148,182,122.56 16.63 8 Cathay MediaAnd Education Group Inc. 1981 HK 146,464,739.37 16.44 9 ANTASports Products Limited 2020 HK 145,033,564.80 16.28 10 China Feihe Limited 6186 HK 142,339,942.22 15.98 11 Topsports International Holdings Limited 6110 HK 136,136,380.95 15.28 12 New Oriental Education & Technology 9901 HK 132,830,905.50 14.91 Group Inc. 13 Smoore International Holdings Limited 6969 HK 129,697,526.33 14.56 14 Man Wah Holdings Limited 1999 HK 122,991,497.24 13.80 15 Akeso,Inc. 9926 HK 122,807,326.96 13.78 16 Hygeia Healthcare Holdings Co., Limited 6078 HK 116,505,032.47 13.08 17 Jinxin Fertility Group Limited 1951 HK 115,832,307.18 13.00 18 China New Higher Education Group 2001 HK 114,218,579.23 12.82 Limited 19 Huazhu Group Limited 1179 HK 112,138,839.28 12.59 20 Yadea Group Holdings Ltd. 1585 HK 107,193,333.56 12.03 21 Li Ning Co. Ltd. 2331 HK 104,977,800.26 11.78 22 Great Wall Motor Company Limited 2333 HK 103,686,687.86 11.64 23 RLX Technology Inc RLX US 102,520,296.16 11.51 24 CMGE Technology Group Limited 302 HK 101,045,420.90 11.34 25 China East Education Holdings Limited 667 HK 100,958,106.99 11.33 26 Haidilao International Holding Ltd. 6862 HK 98,337,297.86 11.04 27 China YongdaAutomobiles Services 3669 HK 97,588,960.20 10.95 Holdings Limited 28 Juewei Food Co., Ltd. 603517 SS 93,182,242.86 10.46 29 Weimob Inc. 2013 HK 91,664,256.12 10.29 30 Vipshop Holdings Ltd VIPS UN 90,709,086.07 10.18 31 Helens International Holdings Company 9869 HK 90,292,400.04 10.13 Limited 32 Carsgen Therapeutics Holdings Limited 2171 HK 90,114,339.70 10.11 33 Venus Medtech (Hangzhou) Inc. 2500 HK 89,548,720.94 10.05 34 Galaxy Entertainment Group Limited 27 HK 86,560,922.75 9.72 35 Edvantage Group Holdings Limited 382 HK 86,018,759.80 9.65 36 Hope Education Group Co.,Ltd. 1765 HK 82,974,827.36 9.31 37 Genscript Biotech Corporation 1548 HK 81,521,179.05 9.15 38 Viva Biotech Holdings 1873 HK 81,489,465.94 9.15 39 Scholar Education Group 1769 HK 80,207,170.61 9.00 40 JD.com, Inc. 9618 HK 79,896,512.89 8.97 41 SJM Holdings Limited 880 HK 79,146,628.39 8.88 42 Shanghai Jinjiang International Hotels Co 600754 SS 77,619,719.72 8.71 Ltd 43 Xiaomi Corporation 1810 HK 75,637,548.05 8.49 44 TALEducation Group TALUS 69,542,144.37 7.81 45 Pop Mart International Group Limited 9992 HK 68,940,424.97 7.74 46 Pharmaron Beijing Co., Ltd. 3759 HK 68,761,273.66 7.72 47 I-Mab IMAB UQ 68,354,209.39 7.67 48 China Medical System Holdings Limited 867 HK 66,178,196.71 7.43 49 CSPC Pharmaceutical Group Limited 1093 HK 64,727,683.38 7.26 50 Bilibili Inc BILI UN 63,810,859.76 7.16 51 Tsingtao Brewery Company Limited 168 HK 63,758,641.40 7.16 52 New Oriental Education & Technology EDU UN 61,340,995.72 6.88 Group Inc 53 Baozun Inc. 9991 HK 60,378,658.11 6.78 54 Innovent Biologics, Inc. 1801 HK 59,543,890.70 6.68 55 Nayuki Holdings Limited 2150 HK 59,089,671.48 6.63 56 Jiumaojiu International Holdings Limited 9922 HK 57,350,060.51 6.44 57 Wuxi Biologics (Cayman) Inc 2269 HK 54,677,693.87 6.14 58 Legend Biotech Corp LEGN UW 54,286,629.05 6.09 59 China Resources Beer (Holdings) Company 291 HK 51,654,971.13 5.80 Limited 60 Shanghai Bairun Investment Holding Group 002568 SZ 51,250,052.51 5.75 Co., Ltd. 61 Ocumension Therapeutics 1477 HK 49,898,640.10 5.60 62 YTO Express Group Co Ltd 600233 SS 49,421,118.43 5.55 63 Meituan 3690 HK 49,375,493.73 5.54 64 MINISO Group Holding Ltd MNSO UN 49,103,548.66 5.51 65 Zhongsheng Group Holdings Ltd 881 HK 48,837,730.79 5.48 66 Ming Yuan Cloud Group Holdings Limited 909 HK 46,374,811.91 5.20 67 Country Garden Services Holdings 6098 HK 46,106,770.74 5.17 Company Limited 68 Xiabuxiabu Catering Management (China) 520 HK 46,104,171.62 5.17 Holdings Co., Ltd. 69 GSX.US GSX US 46,073,849.39 5.17 70 Wuliangye Yibin Co.,Ltd 000858 SZ 46,062,814.49 5.17 71 China Overseas Property Holdings Limited 2669 HK 45,800,662.54 5.14 72 Legend Biotech Corp LEGN US 45,722,791.22 5.13 73 Full TruckAlliance Co Ltd YMM UN 44,796,427.11 5.03 74 NetEase, Inc 9999 HK 43,916,147.94 4.93 75 Luzhou Laojiao Co.,Ltd 000568 SZ 42,642,419.62 4.79 76 Gushengtang Holdings Limited 2273 HK 42,586,220.70 4.78 77 Bilibili Inc. 9626 HK 42,076,801.03 4.72 78 Remegen Co., Ltd. 9995 HK 41,012,994.96 4.60 79 Xd Inc. 2400 HK 39,397,494.96 4.42 80 Fuyao Glass Industry Group Co.,Ltd. 3606 HK 39,146,514.45 4.39 81 Sea Ltd SE UN 38,398,474.65 4.31 82 ZTO Express Cayman Inc ZTO UN 38,367,962.49 4.31 83 Pinduoduo Inc PDD US 38,158,472.42 4.28 84 CIFI Ever Sunshine Services Group Limited 1995 HK 38,110,488.31 4.28 85 Huazhu Group Ltd HTHT UW 37,339,475.77 4.19 86 Morimatsu International Holdings Company 2155 HK 36,977,936.67 4.15 Limited 87 Linklogis Inc. 9959 HK 35,586,094.55 3.99 88 Global New Material International Holdings 6616 HK 35,543,827.36 3.99 Limited 89 GeelyAutomobile Holdings Limited 175 HK 34,377,805.47 3.86 90 China Mengniu Dairy Co. Ltd. 2319 HK 33,844,877.17 3.80 91 Ningbo JifengAuto Parts Co., Ltd. 603997 SS 33,412,523.77 3.75 92 Goertek Inc. 002241 SZ 31,356,586.00 3.52 93 Betta Pharmaceuticals Co.,Ltd 300558 SZ 30,515,652.04 3.42 94 Sunny Optical Technology (Group) 2382 HK 28,423,410.52 3.19 Company Limited 95 Greentown Management Holdings 9979 HK 26,527,093.42 2.98 Company Limited 96 BeiGene Ltd BGNE US 25,136,147.62 2.82 97 Hangzhou Tigermed Consulting Co., Ltd. 3347 HK 25,112,743.79 2.82 98 Genetron Holdings Ltd GTH US 23,783,100.91 2.67 99 Angelalign Technology Inc. 6699 HK 22,646,598.22 2.54 100 Longfor Group Holdings Limited 960 HK 22,613,810.03 2.54 101 Dian Diagnostics Group Co.,Ltd. 300244 SZ 21,022,556.00 2.36 102 ZTO Express (Cayman) Inc. 2057 HK 20,663,403.87 2.32 103 Muyuan Foods Co.,Ltd. 002714 SZ 18,923,741.33 2.12 104 Alphamab Oncology 9966 HK 18,691,227.46 2.10 105 Sailun Group Co.,Ltd. 601058 SS 18,574,836.96 2.08 106 Baozun Inc BZUN UW 18,018,975.82 2.02 1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 占期初基 序 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出 金资产净 号 金额 值比例 （％） 1 Kuaishou Technology 1024 HK 220,513,785.73 24.75 2 Full TruckAlliance Co Ltd YMM UN 175,799,454.99 19.73 3 RLX Technology Inc RLX US 151,329,181.74 16.98 4 China Feihe Limited 6186 HK 147,378,579.05 16.54 5 Waterdrop Inc WDH US 138,602,943.83 15.56 6 China Yuhua Education Corporation 6169 HK 131,118,970.68 14.72 Limited 7 Zhou HeiYa International Holdings 1458 HK 130,561,725.38 14.65 Company Limited 8 Akeso,Inc. 9926 HK 127,565,666.05 14.32 9 Topsports International Holdings Limited 6110 HK 125,246,668.25 14.06 10 ANTASports Products Limited 2020 HK 116,123,596.09 13.03 11 New Oriental Education & Technology 9901 HK 113,044,153.94 12.69 Group Inc. 12 CMGE Technology Group Limited 302 HK 111,805,510.64 12.55 13 Galaxy Entertainment Group Limited 27 HK 111,251,468.03 12.49 14 Tencent Holdings Ltd 700 HK 110,581,424.10 12.41 15 China Education Group Holdings Limited 839 HK 110,091,095.89 12.36 16 Li Ning Co. Ltd. 2331 HK 107,393,433.33 12.05 17 Venus Medtech (Hangzhou) Inc. 2500 HK 94,659,865.26 10.62 18 Hygeia Healthcare Holdings Co., Limited 6078 HK 90,660,927.10 10.18 19 Yadea Group Holdings Ltd. 1585 HK 89,762,950.11 10.07 20 Man Wah Holdings Limited 1999 HK 89,667,118.63 10.06 21 SJM Holdings Limited 880 HK 88,631,777.90 9.95 22 Legend Biotech Corp LEGN UW 83,991,035.29 9.43 23 Viva Biotech Holdings 1873 HK 82,389,681.35 9.25 24 CSPC Pharmaceutical Group Limited 1093 HK 77,753,947.35 8.73 25 Juewei Food Co., Ltd. 603517 SS 76,080,816.84 8.54 26 Scholar Education Group 1769 HK 73,992,889.03 8.30 27 Hope Education Group Co.,Ltd. 1765 HK 73,576,566.42 8.26 28 China Medical System Holdings Limited 867 HK 73,190,273.19 8.21 29 Jinxin Fertility Group Limited 1951 HK 71,884,424.71 8.07 30 Smoore International Holdings Limited 6969 HK 71,442,451.09 8.02 31 Weimob Inc. 2013 HK 71,399,259.76 8.01 32 Haidilao International Holding Ltd. 6862 HK 70,808,464.69 7.95 33 Shanghai Jinjiang International Hotels Co 600754 SS 69,350,292.98 7.78 Ltd 34 Pharmaron Beijing Co., Ltd. 3759 HK 67,981,357.72 7.63 35 JD.com, Inc. 9618 HK 67,686,856.19 7.60 36 Vipshop Holdings Ltd VIPS UN 66,695,109.28 7.49 37 Huazhu Group Limited 1179 HK 63,747,596.49 7.15 38 China East Education Holdings Limited 667 HK 63,190,837.38 7.09 39 China New Higher Education Group 2001 HK 62,617,363.58 7.03 Limited 40 China YongdaAutomobiles Services 3669 HK 61,823,087.20 6.94 Holdings Limited 41 Jiumaojiu International Holdings Limited 9922 HK 61,175,561.81 6.87 42 Baozun Inc BZUN UW 60,503,043.37 6.79 43 Edvantage Group Holdings Limited 382 HK 60,328,940.54 6.77 44 Xiaomi Corporation 1810 HK 60,245,244.55 6.76 45 I-Mab IMAB UQ 60,075,662.08 6.74 46 Remegen Co., Ltd. 9995 HK 56,106,151.81 6.30 47 MINISO Group Holding Ltd MNSO UN 55,529,935.35 6.23 48 TALEducation Group TALUS 53,229,359.44 5.97 49 Huazhu Group Ltd HTHT UW 53,054,242.75 5.95 50 Global New Material International Holdings 6616 HK 52,555,100.88 5.90 Limited 51 NetEase, Inc 9999 HK 52,426,488.78 5.88 52 Angelalign Technology Inc. 6699 HK 52,402,783.95 5.88 53 Bilibili Inc BILI UW 52,369,456.92 5.88 54 Great Wall Motor Company Limited 2333 HK 51,161,363.16 5.74 55 Ocumension Therapeutics 1477 HK 50,436,537.21 5.66 56 Xiabuxiabu Catering Management (China) 520 HK 49,645,728.29 5.57 Holdings Co., Ltd. 57 Genscript Biotech Corporation 1548 HK 47,940,390.12 5.38 58 Bilibili Inc. 9626 HK 47,320,369.36 5.31 59 New Oriental Education & Technology EDU UN 47,021,171.40 5.28 Group Inc 60 Innovent Biologics, Inc. 1801 HK 45,076,795.70 5.06 61 Helens International Holdings Company 9869 HK 44,918,926.67 5.04 Limited 62 Zhongsheng Group Holdings Ltd 881 HK 43,929,887.84 4.93 63 Meituan 3690 HK 43,284,328.77 4.86 64 Pinduoduo Inc PDD US 42,191,777.75 4.74 65 Wuxi Biologics (Cayman) Inc 2269 HK 41,538,887.08 4.66 66 Genetron Holdings Ltd GTH US 41,369,660.17 4.64 67 Ming Yuan Cloud Group Holdings Limited 909 HK 41,044,964.58 4.61 68 Shanghai Bairun Investment Holding Group 002568 SZ 39,953,557.98 4.48 Co., Ltd. 69 Linklogis Inc. 9959 HK 38,258,819.51 4.29 70 Bilibili Inc BILI UN 36,992,627.89 4.15 71 Full TruckAlliance Co Ltd YMM UP 34,087,497.30 3.83 72 Gaotu Techedu Inc GOTU US 31,595,526.66 3.55 73 Hangzhou Tigermed Consulting Co., Ltd. 3347 HK 31,386,455.58 3.52 74 Carsgen Therapeutics Holdings Limited 2171 HK 31,341,757.20 3.52 75 Xd Inc. 2400 HK 30,375,099.50 3.41 76 Cathay MediaAnd Education Group Inc. 1981 HK 30,274,773.89 3.40 77 GeelyAutomobile Holdings Limited 175 HK 29,218,199.93 3.28 78 Betta Pharmaceuticals Co.,Ltd 300558 SZ 28,766,573.50 3.23 79 Sea Ltd SE UN 27,100,399.78 3.04 80 Dian Diagnostics Group Co.,Ltd. 300244 SZ 20,964,535.32 2.35 81 Excellence Commercial Property & 6989 HK 20,945,413.82 2.35 Facilities Management Group Limited 82 New Horizon Health Limited 6606 HK 20,608,161.56 2.31 83 3SBio Inc. 1530 HK 20,445,115.07 2.29 84 Longfor Group Holdings Limited 960 HK 20,066,601.59 2.25 85 Muyuan Foods Co.,Ltd. 002714 SZ 20,056,900.48 2.25 86 Greentown Management Holdings 9979 HK 19,806,271.55 2.22 Company Limited 87 ZTO Express Cayman Inc ZTO UN 19,391,287.92 2.18 1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位：人民币元 买入成本（成交）总额 7,779,650,551.33 卖出收入（成交）总额 6,145,738,484.84 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券除泡泡玛特（证券代码 9992 HK）、腾讯控股（证券代码 700 HK）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、泡泡玛特（证券代码 9992 HK） 本期受到处罚：2021 年 12 月 7 日，因虚假宣传被北京市朝阳区市场监管局罚款 20 万 元。 2、腾讯控股（证券代码 700 HK） 本期受到处罚：2021 年 11 月 20 日因违反了《中华人民共和国反垄断法》被市场监管 总局罚款 50 万元。在报告编制期前一年内受到处罚：2021 年 3 月 12 日因未依法申报违法 实施的经营者集中，被市场监督管理总局罚款 50万元；4 月 28 日因未依法申报违法实施的 经营者集中，被市场监督管理总局罚款 50 万元；7 月 7 日因违反了《中华人民共和国反垄 断法》被市场监管总局罚款 50 万元；7 月 24 日因收购中国音乐集团股权违法实施经营者集 中被市场监管总局罚款 50 万元；8 月 17 日因提供含有危害社会公德内容的互联网文化产 品，被深圳市南山区文化广电旅游体育局罚款 1 万元。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 8.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 62,492.02 2 应收证券清算款 2,421,530.99 3 应收股利 - 4 应收利息 8,281.41 5 应收申购款 7,139,307.57 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,631,611.99 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 （户） 基金份额 持有份额 占总份 持有份额 占总份 额比例 额比例 239,373 4,514.65 45,908,807.29 4.25% 1,034,776,240.80 95.75% 9.2 期末上市基金前十名持有人 无。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 9,700,767.44 0.8976% 有本基金 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 50~100 负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2015 年 9 月 30 日)基金份额总额 459,296,083.13 本报告期期初基金份额总额 390,583,999.85 本报告期基金总申购份额 2,090,246,622.27 减：报告期基金总赎回份额 1,400,145,574.03 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,080,685,048.09 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 因南方基金管理股份有限公司（以下简称“公司”）董事长张海波先生病逝缺位，根据相关法律法规和公司章程，公司董事会决定由公司总经理杨小松先生代为履行公司董事长 职务。该决定自 2021 年 2 月 19 日起生效。 2021 年 5 月 19 日，公司副总经理常克川先生兼任首席信息官。 本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。 本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金的审计事务所无变化，目前普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务 7 年，本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币 85,000.00 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期 占当期 备 券商名称 单元 成交金额 股票成 佣金 佣金总 注 数量 交总额 量的比 的比例 例 China International Capital Corporation - 2,543,022,392.73 18.26% 4,010,632.79 22.64% - Hong Kong Securities Limited Haitong International - 2,116,551,564.22 15.20% 2,627,939.91 14.84% - Securities Co.,Ltd China Renaissance - 2,086,971,741.70 14.99% 2,756,923.50 15.56% - Securities (HK) Limited UBS SecuritiesAsia - 1,766,297,692.67 12.68% 1,675,627.85 9.46% - Limited GuangFa Securities (Hong Kong)Business - 1,004,124,348.10 7.21% 1,251,952.75 7.07% - Limited China Merchants - 896,064,931.09 6.43% 894,421.35 5.05% - Securities(HK)Co Ltd 广发证券 1 877,126,884.33 6.30% 780,057.87 4.40% - 天风证券 1 874,221,569.78 6.28% 747,895.40 4.22% - Goldman Sachs - 746,392,074.69 5.36% 865,882.25 4.89% - (Asia)L.L.C CITI Group Global - 503,374,657.28 3.61% 468,515.41 2.65% - MarketsAsia Limited 华泰证券 1 217,154,611.74 1.56% 174,315.23 0.98% - CLSALimited - 104,830,629.60 0.75% 226,234.44 1.28% - Credit Suisse(Hong - 57,095,057.28 0.41% 552,318.41 3.12% - Kong) Limited CMB International - 55,012,724.12 0.40% 550,127.24 3.11% - Securities Limited Guotai Junan (Hong 40,551,362.00 0.29% 101,378.41 0.57% - Kong) Limited Sanford C. Bernstein - 20,391,044.84 0.15% 28,464.73 0.16% - Limited 华盛证券 - 16,205,750.00 0.12% - - - 瑞信方正 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 注：交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 C：报告期内基金租用券商交易单元的变更情况： 新增交易单元： 无 退租交易单元： 无 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当 占当期 占当 占当 成 期债 债券回 成 期权 成 期基 券商名称 交 券成 成交 购成交 交 证成 交 金成 金 交总 金额 总额的 金 交总 金 交总 额 额的 比例 额 额的 额 额的 比例 比例 比例 China International Capital Corporation Hong Kong Securities - - - - - - - - Limited Haitong International Securities - - - - - - - - Co.,Ltd China Renaissance Securities (HK) - - - - - - - - Limited UBS SecuritiesAsia Limited - - - - - - - - GuangFa Securities (Hong - - - - - - - - Kong)Business Limited China Merchants Securities(HK)Co - - - - - - - - Ltd 广发证券 - - - - - - - - 天风证券 - - - - - - - - Goldman Sachs (Asia)L.L.C - - - - - - - - CITI Group Global MarketsAsia - - - - - - - - Limited 华泰证券 - - - - - - - - CLSALimited - - - - - - - - Credit Suisse(Hong Kong) Limited - - - - - - - - CMB International Securities - - - - - - - - Limited Guotai Junan (Hong Kong) Limited - - - - - - - - Sanford C. Bernstein Limited - - - - - - - - 华盛证券 - - - - - - - - 瑞信方正 - - - - - - - - 中银国际 - - - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 关于南方香港成长灵活配置混合型证券投资基 证券日报、基金管理 1 金 2021 年境外主要市场节假日申购赎回安排 人网站、中国证监会 2021-01-05 的公告 基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司关于北京恒宇天泽 证券日报、基金管理 2 基金销售有限公司终止代理销售本公司旗下基 人网站、中国证监会 2021-01-07 金的公告 基金电子披露网站 南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金恢 证券日报、基金管理 3 复大额申购和定投业务的公告 人网站、中国证监会 2021-01-07 基金电子披露网站 南方基金关于旗下部分基金增加深圳前海微众 证券日报、基金管理 4 银行股份有限公司为销售机构的公告 人网站、中国证监会 2021-01-28 基金电子披露网站 南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金限 证券日报、基金管理 5 制大额申购和定投业务的公告 人网站、中国证监会 2021-02-02 基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司关于调整旗下南方 证券日报、基金管理 6 香港成长灵活配置混合型证券投资基金申购和 人网站、中国证监会 2021-02-20 定投金额限制的公告 基金电子披露网站 南方基金关于旗下部分基金增加红塔证券为销 证券日报、基金管理 7 售机构及开通相关业务的公告 人网站、中国证监会 2021-03-03 基金电子披露网站 南方基金关于旗下部分基金增加中原银行为销 证券日报、基金管理 8 售机构及开通相关业务的公告 人网站、中国证监会 2021-03-03 基金电子披露网站 9 南方基金关于旗下部分基金增加东方财富证券 证券日报、基金管理 2021-03-26 为销售机构及开通相关业务的公告 人网站、中国证监会 基金电子披露网站 南方基金关于旗下部分基金增加坤元基金为销 证券日报、基金管理 10 售机构及开通相关业务的公告 人网站、中国证监会 2021-04-01 基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司关于中信建投期货 证券日报、基金管理 11 有限公司终止代理销售本公司旗下基金的公告 人网站、中国证监会 2021-04-02 基金电子披露网站 南方基金关于调整中国银行各交易渠道基金申 证券日报、基金管理 12 购费率优惠标准的公告 人网站、中国证监会 2021-04-08 基金电子披露网站 南方基金关于旗下部分基金增加华泰期货为销 证券日报、基金管理 13 售机构及开通相关业务的公告 人网站、中国证监会 2021-04-22 基金电子披露网站 南方基金关于旗下部分基金增加恒泰证券为销 证券日报、基金管理 14 售机构及开通相关业务的公告 人网站、中国证监会 2021-05-14 基金电子披露网站 南方基金关于旗下部分基金增加普益基金为销 证券日报、基金管理 15 售机构及开通相关业务的公告 人网站、中国证监会 2021-06-07 基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司关于北京加和基金 证券日报、基金管理 16 销售有限公司终止代理销售本公司旗下基金的 人网站、中国证监会 2021-06-08 公告 基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司关于大河财富基金 证券日报、基金管理 17 销售有限公司终止代理销售本公司旗下基金的 人网站、中国证监会 2021-06-18 公告 基金电子披露网站 南方基金关于旗下部分基金参加交通银行 证券日报、基金管理 18 2021 年下半年基金申购及定投手续费率优惠 人网站、中国证监会 2021-07-01 活动的公告 基金电子披露网站 南方基金关于旗下部分基金增加重庆银行为销 证券日报、基金管理 19 售机构及开通相关业务的公告 人网站、中国证监会 2021-07-23 基金电子披露网站 关于南方香港成长灵活配置混合型证券投资基 证券日报、基金管理 20 金变更基金经理的公告 人网站、中国证监会 2021-09-30 基金电子披露网站 关于南方基金管理股份有限公司旗下部分基金 证券日报、基金管理 21 2021 年 10 月 13 日暂停申购赎回等业务的说 人网站、中国证监会 2021-10-13 明 基金电子披露网站 关于南方香港成长灵活配置混合型证券投资基 证券日报、基金管理 22 金 2021 年 10 月 13 日暂停申购、赎回和定投 人网站、中国证监会 2021-10-14 业务的公告 基金电子披露网站 南方基金关于旗下部分基金增加国信证券为销 证券日报、基金管理 23 售机构及开通相关业务的公告 人网站、中国证监会 2021-11-24 基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司关于调整旗下南方 证券日报、基金管理 24 香港成长灵活配置混合型证券投资基金申购和 人网站、中国证监会 2021-12-09 定投金额限制的公告 基金电子披露网站 南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行 证券日报、基金管理 25 基金费率优惠活动的公告 人网站、中国证监会 2021-12-30 基金电子披露网站 南方基金关于旗下部分基金参加邮储银行个人 证券日报、基金管理 26 网上银行和手机银行基金申购费率优惠活动的 人网站、中国证监会 2021-12-31 公告 基金电子披露网站 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金的文件； 2、《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告； 6、《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告》原文。 13.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 13.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com