南方香港成长灵活配置混合型证券投 资基金 2019 年半年度报告 2019 年 06 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 8 月 23 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 22 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......1 1.1 重要提示......1 1.2 目录......2 §2 基金简介......4 2.1 基金基本情况......4 2.2 基金产品说明......4 2.3 基金管理人和基金托管人......4 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人......5 2.5 信息披露方式......5 2.6 其他相关资料......5 §3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......6 §4 管理人报告......7 4.1 基金管理人及基金经理情况......7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......12 §5 托管人报告......12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......12 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......13 6.1 资产负债表......13 6.2 利润表......14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表......16 6.4 报表附注......17 §7 投资组合报告......35 7.1 期末基金资产组合情况......35 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布......35 7.3 期末按行业分类的权益投资组合......35 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细......36 7.5 报告期内股票投资组合的重大变动......40 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合......45 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细......45 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......45 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细......46 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细......46 7.11 投资组合报告附注......46 §8 基金份额持有人信息......47 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......47 8.2 期末上市基金前十名持有人......47 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......47 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......47 §9 开放式基金份额变动......47 §10 重大事件揭示......48 10.1 基金份额持有人大会决议......48 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......48 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......48 10.4 基金投资策略的改变......48 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......48 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......48 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......48 10.8 其他重大事件......50 §11 影响投资者决策的其他重要信息......51 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......51 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......51 §12 备查文件目录......51 12.1 备查文件目录......51 12.2 存放地点......52 12.3 查阅方式......52 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 南方香港成长 基金主代码 001691 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 9 月 30 日 报告期末基金份额总额 54,395,952.13 份 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 基金合同存续期 不定期 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方香港成长”。 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究分析 及投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中， 通过定量与定性相结合的方法分析对宏观经济中结构性、政策性、周期 性以及突发性事件进行研判，挖掘未来经济的发展趋势及背后的驱动因 投资策略 素，预测可能对资本市场产生的重大影响，确定投资组合的投资范围和 比例。在股票投资中，采用“自上而下”的行业配置策略和“自下而上” 的个股选择策略，精选出具有持续竞争优势，且估值有吸引力的股票， 精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获取 超额收益。 业绩比较基准 经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95%＋人民币同期活期存款利率 ×5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金， 高于债券型基金、货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限 中国银行股份有限公司 公司 姓名 常克川 王永民 信息披露负责人 联系电话 0755-82763888 010-66594896 电子邮箱 manager@southernfund. fcid@bankofchina.com com 客户服务电话 400-889-8899 95566 传真 0755-82763889 010-66594942 深圳市福田区莲花街道 注册地址 益田路 5999 号基金大 北京西城区复兴门内大街 1 号 厦 32-42 楼 深圳市福田区莲花街道 办公地址 益田路 5999 号基金大 北京西城区复兴门内大街 1 号 厦 32-42 楼 邮政编码 518017 100818 法定代表人 张海波 刘连舸 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 名称 中文 中国银行（香港）有限公司 英文 BANK OF CHINA (HONG KONG) LIMITED 注册地址 1 Garden Road, Hong Kong 办公地址 1 Garden Road, Hong Kong 邮政编码 999077 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 4,096,682.56 本期利润 17,143,987.88 加权平均基金份额本期利润 0.2348 本期加权平均净值利润率 25.38% 本期基金份额净值增长率 19.88% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 -25,802,636.85 期末可供分配基金份额利润 -0.4743 期末基金资产净值 53,453,692.92 期末基金份额净值 0.983 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 -1.70% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 增长率① 率标准差 ①-③ ②-④ 准差② 率③ ④ 过去一个 5.70% 1.19% 5.86% 0.99% -0.16% 0.20% 月 过去三个 -1.50% 1.11% 0.73% 0.88% -2.23% 0.23% 月 过去六个 19.88% 1.23% 10.34% 0.94% 9.54% 0.29% 月 过去一年 -5.21% 1.49% 2.80% 1.10% -8.01% 0.39% 过去三年 9.22% 1.29% 39.18% 0.96% -29.96% 0.33% 自基金合 -1.70% 1.28% 44.42% 1.05% -46.12% 0.23% 同生效起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998 年 3 月 6 日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基 金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018 年 1 月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019 年 7 月，根据南 方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司原股东及新增股东共同认购了本公司新增的注册资本，认购完成后注册资本为 36172 万元人民币。目前股权结构为：华泰证券股份有限公司 41.16%、深圳市投资控股有限公司 27.44%、厦门国际信托有限公司 13.72%、兴业证券股份有限公司 9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合 伙）2.10%、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.12%、厦门合泽益企业管理合伙企业（有限合伙）2.11%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.20%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 8800 亿 元，旗下管理 191 只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 北京大学工商管理硕士，具有基金从业 资格。曾任职于招商证券股份有限公司、 天华投资有限责任公司，2005 年加入南 方基金国际业务部，现任国际业务部总 经理、国际投资决策委员会委员； 2007 年 9 月至 2009 年 5 月，任南方全 球基金经理助理；2011 年 9 月至 本基金 2019 年 2015 年 5 月，任南方中国中小盘基金经 黄亮 基金经 4 月 3 日 - 18 年 理；2015 年 5 月至 2017 年 11 月，任南 理 方香港优选基金经理；2017 年 4 月至 2019 年 4 月，任国企精明基金经理； 2009 年 6 月至今，任南方全球基金经理； 2010 年 12 月至今，任南方金砖基金经 理；2016 年 6 月至今，任南方原油基金 经理；2017 年 10 月至今，任美国 REIT 基金经理；2019 年 4 月至今，任 南方香港成长基金经理。 美国布兰迪斯大学国际经济与金融学硕 士，特许金融分析师（CFA），具有基 本基金 2019 年 金从业资格。2016 年 7 月加入南方基金， 王士聪 基金经 4 月 10 日 - 2 年 任国际业务部研究员。2018 年 11 月至 理助理 今，任南方全球基金经理助理； 2019 年 4 月至今，任南方香港成长基金 经理助理。 本基金 香港中文大学经济学硕士，具有基金从 基金经 2018 年 2019 年 业资格。曾任泰康资产管理（香港）有 叶国锋 理（已 1 月 12 日 4 月 3 日 8 年 限公司权益投资部高级副总裁、安信资 离任） 产管理（香港）有限公司投资部基金经 理、中广核投资（香港）有限公司高级 投资副总裁。2017 年 8 月加入南方基金； 2017 年 10 月至 2018 年 12 月，任南方 全球基金经理；2018 年 1 月至 2019 年 4 月，任南方香港成长基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。 本报告期内，两两组合间单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出 溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 5 次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数成分股调整所致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年上半年全球宏观经济继续维持冷热不均的发展格局，欧美央行货币政策转向、 中国经济数据有所起伏、中美贸易战反复引发全球股市震荡。发达经济体中美国经济虽然 持续增长但增速略有放缓，7 月 ISM 制造业 PMI 为 51.2，仍然稳定在荣枯线上方，失业率 在 3.6%低位，每小时工资同比上涨 3.2%，就业市场持续高度繁荣，经济活动保持强劲态势。 与此同时，美联储 7 月会议如期降息 25 个基点，只有 2 个投票委员反对降息。目前期货市 场反映出的数据，2019 年仍有 2 次 0.25%的降息。美国国债收益率曲线相对上月继续整体 下移，仍旧保持了明显的“勺子”形态，长端下行的幅度大于短端，利率曲线倒挂，显示 出债券市场对于 1 年内降息的预期，美联储“保险式”的宽松货币政策有助于支撑美国基 本面，预防经济放缓，拉长经济增长周期。欧洲方面，欧元区 7 月 PMI 继续下探到 46.5， 自 2 月以来持续低于荣枯线。作为欧元区核心的德法表现不一，法国稍好，德国 1 月制造 业 PMI 就开始低于 50，7 月下降至 43.2 的水平，显示出经济活动疲软。欧央行虽然表态不 会快速降息，但是会于 9 月开始的第三期定向长期再融资操作（TLTRO），需要关注其推出后对于市场的影响，过往两轮的 TLTRO 对于股票市场的正面影响出现在实施后的 3-6 个月。报告期间，MSCI 发达国家指数按美元计价上涨 15.63%，MSCI 新兴市场指数按美元计价上 涨 9.22%,黄金价格按美元计价上涨 9.91%，十年期美国国债、十年期日本国债及十年期德 国国债收益率分别下跌 68 个基点、下跌 16 个基点和下跌 57 个基点。美元指数小幅下行, 由 96.17 下降至 96.13。 港股市场方面，受到中美贸易战反复影响，上半年市场出现先扬后抑、反复震荡的走势。中国经济基本面整体平稳，预期下半年国内会推出更多逆周期的财政政策，进行结构性改革，对冲外部经济环境和贸易摩擦的不确定性。报告期内，恒生指数按港币计价上涨10.43%，恒生国企指数上涨 7.48%。从市值角度来看，震荡市中港股市场仍然偏好抱团大 市值股票，恒生大型股指数上涨 10.50%，恒生中型股指数上涨 8.45%，恒生小型股指数上 涨 3.58%。根据 Wind 统计，2018 年上半年港股通南下资金累计净买入 738.34 亿元港币， 近四个月均为净流入，恒生 AH 股溢价指数于报告期内由 117.16 上涨至 128.30 点，显示出 港股的性价比优势。行业方面，MSCI 中国指数必选消费、可选消费、地产表现较好，分别上涨 28.7%、28.4%、21.9%，表现较差的能源、工业、公共事业行业分别上涨 0%、2.8%、4.7%。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 0.983 元，报告期内，份额净值增长率为 19.88%， 同期业绩基准增长率为 10.34%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2019 年下半年，我们维持谨慎乐观的判断。虽然中美大国博弈的问题不会根本解 决，全球经济中期前景存在较大不确定性，但是欧美货币政策逐渐转向宽松，使得资金开 始重新回流新兴市场，同时中国国内经济出现企稳迹象，财政和货币政策转向更为宽松的方向，减税、降费、结构性改革、对外开放等积极的财政政策不断落地，我们认为下半年更多积极的产业政策将会推出，这将有助于支撑中国经济基本面的稳定。同时，目前恒生指数已经处于历史底部的估值区间，派息率在历史高位区间，这使香港股票市场具备长期吸引力。因此，我们对于港股后期的走势维持谨慎乐观的判断。 报告期内，基金以成长投资为导向，维持相对较高的仓位，集中配置在消费、医药、互联网科技等新兴成长类领域。基金践行三个主要的投资策略：第一，基金坚持自下而上的选股策略，每一只股票均是通过深度研究后筛选，包括公司及终端调研、管理层访谈、专家访谈、构建模型、深度报告、多维数据监控，力争对于每一只持仓均有远高于市场平均的研究水平。第二，基金坚持长期投资，持仓基于长期逻辑，做“时间的朋友”，与优质公司共同成长，个股实际仓位将主要根据公司三年期的投资回报率确定，不会参与短期市场热点炒作。第三，基金综合考虑各种风险暴露度的相互匹配，紧密观察市场上的各类突发事件，通过历史回顾、情景模拟、压力测试及时调整组合风险暴露情况，力争做到优于同行的风险收益比。同时，投资收益是人性在时间维度的复利效应。坚持谦虚谨慎、勤勉尽责的研究态度，坚持逻辑和数据支撑的研究方法是本基金在选股中最大的安全边际。 本基金投资团队通过分散投资、精选长期优质个股的投资策略，控制基金的回撤水平，力争稳定战胜业绩比较基准，为投资者创造持续稳健的投资回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金已出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形，具体时间范围如下： 2019 年 03 月 11 日至 2019 年 04 月 10 日 2019 年 04 月 23 日至 2019 年 06 月 18 日 §5托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告 中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、 准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期末 2019 年 6 月 上年度末 2018 年 12 月 资产 附注号 30 日 31 日 资产： 银行存款 6.4.4.1 8,990,470.61 29,132,156.78 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.4.2 46,391,412.31 69,469,287.98 其中：股票投资 46,391,412.31 69,446,462.97 基金投资 - 22,825.01 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.4.3 - - 买入返售金融资产 6.4.4.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.4.5 726.53 2,093.70 应收股利 203,477.70 55,260.00 应收申购款 41,748.58 13,785.70 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.4.6 - - 资产总计 55,627,835.73 98,672,584.16 本期末 2019 年 6 月 上年度末 2018 年 12 月 负债和所有者权益 附注号 30 日 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.4.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,225,788.91 4,505,684.36 应付赎回款 376,844.12 108,006.03 应付管理人报酬 71,457.83 142,533.86 应付托管费 11,909.63 23,755.62 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.4.7 388,872.21 383,533.03 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.4.8 99,270.11 709,269.17 负债合计 2,174,142.81 5,872,782.07 所有者权益： 实收基金 6.4.4.9 54,395,952.13 113,159,315.71 未分配利润 6.4.4.10 -942,259.21 -20,359,513.62 所有者权益合计 53,453,692.92 92,799,802.09 负债和所有者权益总计 55,627,835.73 98,672,584.16 注：报告截止日 2019 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.983 元，基金份额总额 54,395,952.13 份。 6.2 利润表 会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 上年度可比期间 本期 2019 年 1 月 1 日 项目 附注号 2018 年 1 月 1 日至 至 2019 年 6 月 30 日 2018 年 6 月 30 日 一、收入 18,788,220.48 33,007,363.02 1.利息收入 12,807.33 352,993.90 其中：存款利息收入 6.4.4.11 12,807.33 352,993.90 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - - 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“- 5,929,213.67 64,582,515.39 ”填列） 其中：股票投资收益 6.4.4.12 6,455,423.74 49,509,584.81 基金投资收益 6.4.4.13 5,553.01 - 债券投资收益 6.4.4.14 - - 资产支持证券投资 6.4.4.15 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.4.16 - - 衍生工具收益 6.4.4.17 -1,126,559.88 - 股利收益 6.4.4.18 594,796.80 15,072,930.58 3.公允价值变动收益（损 6.4.4.19 13,047,305.32 -31,365,400.98 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－” -243,958.88 -631,687.69 号填列） 5.其他收入（损失以“- 6.4.4.20 42,853.04 68,942.40 ”号填列） 减：二、费用 1,644,232.60 21,737,372.21 1.管理人报酬 6.4.7.2.1 610,029.54 12,552,557.41 2.托管费 6.4.7.2.2 101,671.60 2,092,092.89 3.销售服务费 6.4.7.2.3 - - 4.交易费用 6.4.4.21 817,467.16 6,875,304.72 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6.税金及附加 - - 7.其他费用 6.4.4.22 115,064.30 217,417.19 三、利润总额（亏损总额 17,143,987.88 11,269,990.81 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 17,143,987.88 11,269,990.81 “-”号填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 113,159,315.71 -20,359,513.62 92,799,802.09 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - 17,143,987.88 17,143,987.88 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 -58,763,363.58 2,273,266.53 -56,490,097.05 动数（净值减少以 “－”号填列） 其中：1.基金申购款 17,565,771.39 -806,830.09 16,758,941.30 2.基金赎回款 -76,329,134.97 3,080,096.62 -73,249,038.35 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“－”号填 列） 五、期末所有者权益 54,395,952.13 -942,259.21 53,453,692.92 （基金净值） 项目 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 1,349,467,457.96 38,802,316.68 1,388,269,774.64 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - 11,269,990.81 11,269,990.81 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 -6,967,360.94 -470,968.10 -7,438,329.04 动数（净值减少以 “－”号填列） 其中：1.基金申购款 12,904,693.12 677,014.97 13,581,708.09 2.基金赎回款 -19,872,054.06 -1,147,983.07 -21,020,037.13 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“－”号填 列） 五、期末所有者权益 1,342,500,097.02 49,601,339.39 1,392,101,436.41 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____杨小松___ ____徐超______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.3 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点 有关税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行 为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及[适用于有国债、地方政府债类境内投资的 QDII 基金]金融同业往来利息收入 亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日 前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (b) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。 (c) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中 国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 (d) 基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 (e) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.4 重要财务报表项目的说明 6.4.4.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 活期存款 8,990,470.61 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 8,990,470.61 6.4.4.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 43,814,062.81 46,391,412.31 2,577,349.50 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 43,814,062.81 46,391,412.31 2,577,349.50 6.4.4.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.4.4买入返售金融资产 6.4.4.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。 6.4.4.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.4.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 726.53 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 726.53 6.4.4.6其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.4.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 388,872.21 银行间市场应付交易费用 - 合计 388,872.21 6.4.4.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 712.88 预提费用 98,557.23 其他 - 合计 99,270.11 6.4.4.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 113,159,315.71 113,159,315.71 本期申购 17,565,771.39 17,565,771.39 本期赎回（以“-”号填列） -76,329,134.97 -76,329,134.97 基金拆分/份额折算前 - - 基金份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 54,395,952.13 54,395,952.13 本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 6.4.4.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -61,452,421.59 41,092,907.97 -20,359,513.62 本期利润 4,096,682.56 13,047,305.32 17,143,987.88 本期基金份额交易产 31,553,102.18 -29,279,835.65 2,273,266.53 生的变动数 其中：基金申购款 -8,573,661.63 7,766,831.54 -806,830.09 基金赎回款 40,126,763.81 -37,046,667.19 3,080,096.62 本期已分配利润 - - - 本期末 -25,802,636.85 24,860,377.64 -942,259.21 6.4.4.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 12,234.71 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 495.51 其他 77.11 合计 12,807.33 6.4.4.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 210,005,508.26 减：卖出股票成本总额 203,550,084.52 买卖股票差价收入 6,455,423.74 6.4.4.13 基金投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 卖出/赎回基金成交总额 153,618.17 减：卖出/赎回基金成本总额 148,065.16 基金投资收益 5,553.01 6.4.4.14 债券投资收益——买卖债券差价收入 本基金本报告期内无买卖债券差价收入。 6.4.4.15 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.4.16 贵金属投资收益 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.4.17 衍生工具收益 6.4.4.17.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.4.17.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 股指期货-投资收益 -1,126,559.88 6.4.4.18 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 594,796.80 基金投资产生的股利收益 - 合计 594,796.80 6.4.4.19 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 13,047,305.32 ——股票投资 13,047,128.83 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 176.49 ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 期货 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 13,047,305.32 6.4.4.20 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 - 其他 42,853.04 合计 42,853.04 1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转出基金的基金资产。 6.4.4.21 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 817,467.16 银行间市场交易费用 - 合计 817,467.16 6.4.4.22 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 审计费用 35,704.06 信息披露费 62,853.17 银行费用 16,507.07 合计 115,064.30 6.4.5 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.5.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.5.2 资产负债表日后事项 根据南方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司新增厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）、厦门合泽益企业管理合伙企业（有限合伙）、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙） 四名股东，股权结构发生变更。基金管理人已于 2019 年 8 月 1 日发布相关公告。 6.4.6 关联方关系 6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国银行(香港)有限公司(“中银香港”) 境外资产托管人 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.7.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日 关联方名称 6 月 30 日 至 2018 年 6 月 30 日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 华泰证券 5,818,443.94 1.59% 647,773,255.42 21.15% 6.4.7.1.2 基金交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。 6.4.7.1.3 权证交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.7.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 华泰证券 4,436.48 0.62% 191,152.96 49.16% 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 华泰证券 580,411.65 21.84% 899,767.72 10.00% 注：1.上述佣金按市场佣金率计算。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.7.2 关联方报酬 6.4.7.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 2019 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2018 年 项目 2019 年 6 月 30 日 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 610,029.54 12,552,557.41 理费 其中：支付销售机构的客户 9,185.49 56,728.87 维护费 注：支付基金管理人南方基金管理股份有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.8%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.8%÷当年天数 6.4.7.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 2019 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2018 年 项目 2019 年 6 月 30 日 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 101,671.60 2,092,092.89 管费 注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数 6.4.7.2.3 销售服务费 无。 6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金合同生效日（2015 年 09 月 30 日）持有 - 的基金份额 报告期初持有的基金份额 25,557,449.99 报告期间申购/买入总份额 0.00 报告期间因拆分变动份额 - 减：报告期间赎回/卖出总份额 - 报告期末持有的基金份额 25,557,449.99 报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 46.98% 注：基金管理人南方基金投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。 6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日 关联方名称 6 月 30 日 至 2018 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 8,990,470.61 12,234.71 112,366,263.57 352,993.90 注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中国银行(香港)有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。 6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.7.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内无其他关联交易事项。 6.4.8 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.9 期末（2019 年 06 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末无债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.10 金融工具风险及管理 6.4.10.1 风险管理政策和组织架构 本基金投资的金融工具主要包括股票投资、基金投资及衍生工具等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.10.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行及境外资产托管人中银香港，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 于 2019 年 6 月 30 日，本基金无债券投资(2018 年 12 月 31 日：同)。 6.4.10.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来 自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持证券在证券交易所上市，均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过参与证券借贷交易和正回购交易融入短期资金应对流动性需求，所有已售出而未回购证券总市值不得超过本 基金总资产的 50%。于 2019 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期 日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.10.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 本基金本报告期末无金融资产和金融负债的到期期限分析。 6.4.10.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办 法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行) 等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金 资产净值的 15%。于 2019 年 6 月 30 日，本基金无流动性受限资产。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价 值。于 2019 年 6 月 30 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确 认的当日净赎回金额。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 6.4.10.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.10.4.1 利率风险 率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款。 6.4.10.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2019 年 6 月 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 30 日 资产 银行存款 8,990,470.61 - - - 8,990,470.61 结算备付金 - - - - - 存出保证金 - - - - - 交易性金融 - - - 46,391,412.3 46,391,412.3 资产 1 1 买入返售金 - - - - - 融资产 应收利息 - - - 726.53 726.53 应收股利 - - - 203,477.70 203,477.70 应收申购款 31,060.00 - - 10,688.58 41,748.58 应收证券清 - - - - - 算款 其他资产 - - - - - 资产总计 9,021,530.61 - - 46,606,305.1 55,627,835.7 2 3 负债 应付赎回款 - - - 376,844.12 376,844.12 应付管理人 - - - 71,457.83 71,457.83 报酬 应付托管费 - - - 11,909.63 11,909.63 应付证券清 - - - 1,225,788.91 1,225,788.91 算款 卖出回购金 - - - - - 融资产款 应付销售服 - - - - - 务费 应付交易费 - - - 388,872.21 388,872.21 用 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他负债 - - - 99,270.11 99,270.11 负债总计 - - - 2,174,142.81 2,174,142.81 利率敏感度 9,021,530.61 - - 44,432,162.3 53,453,692.9 缺口 1 2 上年度末 2018 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 12 月 31 日 资产 银行存款 4,256,801.59 - - 24,875,355.1 29,132,156.7 9 8 结算备付金 - - - - - 存出保证金 - - - - - 交易性金融 - - - 69,469,287.9 69,469,287.9 资产 8 8 买入返售金 - - - - - 融资产 应收利息 - - - 2,093.70 2,093.70 应收股利 - - - 55,260.00 55,260.00 应收申购款 640.00 - - 13,145.70 13,785.70 应收证券清 - - - - - 算款 其他资产 - - - - - 资产总计 4,257,441.59 - - 94,415,142.5 98,672,584.1 7 6 负债 应付赎回款 - - - 108,006.03 108,006.03 应付管理人 - - - 142,533.86 142,533.86 报酬 应付托管费 - - - 23,755.62 23,755.62 应付证券清 - - - 4,505,684.36 4,505,684.36 算款 卖出回购金 - - - - - 融资产款 应付销售服 - - - - - 务费 应付交易费 - - - 383,533.03 383,533.03 用 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他负债 - - - 709,269.17 709,269.17 负债总计 - - - 5,872,782.07 5,872,782.07 利率敏感度 4,257,441.59 - - 88,542,360.5 92,799,802.0 缺口 0 9 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.10.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：于 2019 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资(2018 年 12 月 31 日：同)，因此 市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2018 年 12 月 31 日：同)。 6.4.10.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.10.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2019 年 6 月 30 日 项目 美元折合人民币 港币折合人民币 其他币种折合人 合计 民币 以外币计价的资 产 银行存款 10,790.05 5,920,626.92 - 5,931,416.97 交易性金融资产 - 46,391,412.31 - 46,391,412.31 应收股利 15,047.34 97,050.78 - 112,098.12 应收利息 - 1.85 - 1.85 资产合计 25,837.39 52,409,091.86 - 52,434,929.25 以外币计价的负 债 应付证券清算款 - 1,225,788.91 - 1,225,788.91 负债合计 - 1,225,788.91 - 1,225,788.91 资产负债表外汇 25,837.39 51,183,302.95 - 51,209,140.34 风险敞口净额 单位：人民币元 上年度末 2018 年 12 月 31 日 项目 美元折合人民币 港币折合人民币 其他币种折合人 合计 民币 以外币计价的资 产 银行存款 11,478,193.64 13,397,754.71 - 24,875,948.35 存出保证金 - - - - 交易性金融资产 9,568,417.31 59,900,870.67 - 69,469,287.98 衍生金融资产 - - - - 应收股利 - - - - 应收利息 - - - - 应收申购款 - - - - 应收证券清算款 - - - - 其它资产 - - - - 银行存款 - - - - 存出保证金 - - - - 交易性金融资产 - - - - 衍生金融资产 - - - - 应收股利 - - - - 应收利息 - - - - 应收申购款 - - - - 应收证券清算款 - - - - 其它资产 - - - - 资产合计 21,046,610.95 73,298,625.38 - 94,345,236.33 以外币计价的负 债 应付证券清算款 - 4,505,683.21 - 4,505,683.21 应付赎回款 - - - - 应付管理人报酬 - - - - 应付托管费 - - - - 应付销售服务费 - - - - 应付交易费用 - - - - 其他负债 - - - - 应付证券清算款 - - - - 应付赎回款 - - - - 应付管理人报酬 - - - - 应付托管费 - - - - 应付销售服务费 - - - - 应付交易费用 - - - - 其他负债 - - - - 负债合计 - 4,505,683.21 - 4,505,683.21 资产负债表外汇 21,046,610.95 68,792,942.17 - 89,839,553.12 风险敞口净额 6.4.10.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率风险以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2019 年 上年度末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 12 月 31 日 ） 1. 所有外币相对人民币升值 5% 2,560,457.02 4,491,977.66 2. 所有外币相对人民币贬值 5% -2,560,457.02 -4,491,977.66 6.4.10.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中，通过定量与定性相结合的方法分析对宏观经济中结构性、政策性、周期性以及突发性事件进行研判，挖掘未来经济的发展趋势及背后的驱动因素，预测可能对资本市场产生的重大影响，确定投资组合的投资范围和比例。在股票投资中，采用“自上而下”的行业配置策略和“自下而上”的个股选择策略，精选出具有持续竞争优势，且估值有吸引力的股票，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获取超额收益。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资占基金资产的比例为 0-95%，其中投资于本基金定义的香港成长股票的投资比例不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.10.4.3.1 其他价格风险敞口 单位：人民币元 本期末 2019 年 6 月 30 日 上年度末 2018 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 交易性金融资产- 46,391,412.31 86.79 69,446,462.97 74.83 股票投资 交易性金融资产- - - 22,825.01 0.02 基金投资 交易性金融资产- - - - - 贵金属投资 衍生金融资产-权 - - - - 证投资 其他 - - - - 合计 46,391,412.31 86.79 69,469,287.98 74.85 6.4.10.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩报酬以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 分析 相关风险变量的变动 位：人民币元） 本期末（ 2019 年 上年度末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 12 月 31 日 ） 1.组合自身基准上升 5% 2,868,325.16 5,258,036.79 2.组合自身基准下降 5% -2,868,325.16 -5,258,036.79 6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 46,391,412.31 83.40 其中：普通股 46,391,412.31 83.40 存托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付 8,990,470.61 16.16 金合计 8 其他资产 245,952.81 0.44 9 合计 55,627,835.73 100.00 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 中国香港 46,391,412.31 86.79 合计 46,391,412.31 86.79 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 能源 - - 材料 - - 工业 - - 非必需消费品 27,566,886.24 51.57 必需消费品 4,304,475.45 8.05 医疗保健 12,849,673.04 24.04 金融 853,929.95 1.60 科技 - - 通讯 816,447.63 1.53 公用事业 - - 合计 46,391,412.31 86.79 注：本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 公司名 公司名 所属国 公允价 占基金 序号 称（英 称（中 证券代 所在证 家（地 数量 值（人 资产净 文） 文） 码 券市场 区） （股） 民币元） 值比例 （％） Jnby 江南布 3306 香港联 2,468,9 1 Design 衣有限 HK 合交易 香港 196,000 59.32 4.62 Limited 公司 所 Sino 中国生 Biophar 物制药 1177 香港联 2,417,7 2 maceuti 有限公 HK 合交易 香港 344,000 98.29 4.52 cal 司 所 Limited China Yongda 中国永 Automo 达汽车 香港联 3 biles 服务控 3669 合交易 香港 380,000 2,390,0 4.47 Services 股有限 HK 所 36.22 Holding 公司 s Limited Xtep Internati 特步国 香港联 4 onal 际控股 1368 合交易 香港 538,000 2,229,0 4.17 Holding 有限公 HK 所 40.85 s 司 Limited 5 ANTA 安踏体 2020 香港联 香港 47,000 2,218,1 4.15 Sports 育用品 HK 合交易 06.67 Product 有限公 所 s 司 Limited Guangz hou 广州汽 Automo 车集团 2238 香港联 2,215,5 6 bile 股份有 HK 合交易 香港 302,000 82.05 4.14 Group 限公司 所 Co., Ltd. CanSino 康希诺 6185 香港联 2,073,9 7 Biologic 生物股 HK 合交易 香港 70,800 21.60 3.88 s Inc. 份公司 所 SJM 澳门博 香港联 8 Holding 彩控股 0880 合交易 香港 260,000 2,033,2 3.80 s 有限公 HK 所 46.12 Limited 司 China Yuhua 中国宇 Educati 华教育 6169 香港联 1,926,1 9 on 集团有 HK 合交易 香港 644,000 03.54 3.60 Corpora 限公司 所 tion Limited Zhongs 中升集 heng 团控股 0881 香港联 1,874,9 10 Group 有限公 HK 合交易 香港 98,000 95.29 3.51 Holding 司 所 s Ltd Tianli Educati on 天立教 香港联 11 Internati 育国际 1773 合交易 香港 561,000 1,697,6 3.18 onal 控股有 HK 所 03.05 Holding 限公司 s Limited Meituan 美团点 3690 香港联 1,626,9 12 Dianpin 评 HK 合交易 香港 27,000 31.17 3.04 g 所 China 华润啤 0291 香港联 1,599,1 13 Resourc 酒(控股) HK 合交易 香港 49,000 33.91 2.99 es Beer 有限公 所 (Holdin 司 gs) Compan y Limited 3SBio 三生制 1530 香港联 1,552,3 14 Inc. 药 HK 合交易 香港 131,500 62.39 2.90 所 China tradition al 中国中 chinese 药控股 0570 香港联 1,544,3 15 medicin 有限公 HK 合交易 香港 462,000 31.10 2.89 e 司 所 holdings co. Limited Natural 五谷磨 Food 房食品 香港联 16 Internati 国际控 1837 合交易 香港 924,000 1,422,4 2.66 onal 股有限 HK 所 10.22 Holding 公司 Limited Ak 爱康医 Medical 疗控股 1789 香港联 1,358,1 17 Holding 有限公 HK 合交易 香港 386,000 95.04 2.54 s 司 所 Limited Ausnutr 澳优乳 香港联 18 ia Dairy 业股份 1717 合交易 香港 92,000 1,259,2 2.36 Corpora 有限公 HK 所 50.88 tion Ltd. 司 Shangha 上海君 i Junshi 实生物 香港联 19 Bioscie 医药科 1877 合交易 香港 42,000 1,104,6 2.07 nces 技股份 HK 所 77.03 Co.,Ltd. 有限公 司 Innoven 香港联 20 t 信达生 1801 合交易 香港 45,500 1,054,6 1.97 Biologic 物制药 HK 所 46.37 s, Inc. 21 China 中国美 1268 香港联 香港 217,000 1,038,4 1.94 Meidon 东汽车 HK 合交易 21.04 g Auto 控股有 所 Holding 限公司 s Limited Wuxi 药明生 Biologic 物技术 2269 香港联 1,024,3 22 s 有限公 HK 合交易 香港 16,600 55.27 1.92 (Cayma 司 所 n) Inc WH 万洲国 0288 香港联 1,010,2 23 Group 际有限 HK 合交易 香港 145,000 01.54 1.89 Limited 公司 所 Great Wall 长城汽 香港联 24 Motor 车股份 2333 合交易 香港 203,000 998,211 1.87 Compan 有限公 HK 所 .78 y 司 Limited Duiba 兑吧集 1753 香港联 816,447 25 Group 团有限 HK 合交易 香港 199,600 .63 1.53 Limited 公司 所 China Kepei 中国科 香港联 26 Educati 培教育 1890 合交易 香港 254,000 811,064 1.52 on 集团有 HK 所 .11 Group 限公司 Limited Dongfe 东风汽 ng 车集团 0489 香港联 799,435 27 Motor 股份有 HK 合交易 香港 142,000 .01 1.50 Group 限公司 所 Co. Ltd. Hope 希望教 Educati 育集团 1765 香港联 781,138 28 on 有限公 HK 合交易 香港 800,000 .08 1.46 Group 司 所 Co.,Ltd. Hua 华领医 2552 香港联 719,385 29 Medicin 药 HK 合交易 香港 116,000 .95 1.35 e 所 Hong 香港交 香港联 30 Kong 易及结 0388 合交易 香港 2,500 606,525 1.13 Exchan 算所有 HK 所 .57 ges and 限公司 Clearing Ltd. Wisdom Educati on Internati 睿见教 香港联 31 onal 育国际 6068 合交易 香港 146,000 532,985 1.00 Holding 控股有 HK 所 .99 s 限公司 Compan y Limited Haidilao 海底捞 Internati 国际控 6862 香港联 502,615 32 onal 股有限 HK 合交易 香港 17,500 .73 0.94 Holding 公司 所 Ltd. Tingyi (Cayma 康师傅 香港联 33 n 控股有 0322 合交易 香港 38,000 435,889 0.82 Islands) 限公司 HK 所 .12 Holding s Corp. Generte c Univers 通用环 al 球医疗 2666 香港联 247,404 34 Medical 集团有 HK 合交易 香港 45,000 .38 0.46 Group 限公司 所 Compan y Limited 7.5 报告期内股票投资组合的重大变动 7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金 占期初基金资产 额 净值比例（％） Geely 1 Automobile 175 HK 6,897,988.19 7.43 Holdings Limited AAC 2 Technologies 2018 HK 5,920,770.56 6.38 Holdings Inc. China Communications 3 Construction 1800 HK 5,435,057.55 5.86 Company Limited Kingsoft 4 Corporation 3888 HK 5,187,929.14 5.59 Limited Aluminum 5 Corporation of 2600 HK 4,903,958.53 5.28 China Limited 6 Chinasoft 354 HK 4,822,211.54 5.20 International Ltd. Brilliance China 7 Automotive 1114 HK 4,478,818.50 4.83 Holdings Ltd. China Everbright 8 Greentech 1257 HK 4,268,995.62 4.60 Limited Harbin Electric 9 Company 1133 HK 3,823,260.64 4.12 Limited Minsheng 10 Education Group 1569 HK 3,674,637.10 3.96 Co., Ltd. Guangzhou 11 Automobile 2238 HK 3,574,112.54 3.85 Group Co., Ltd. Ever Sunshine 12 Lifestyle 1995 HK 3,316,166.66 3.57 Services Group Limited 13 ZTE Corporation 763 HK 3,162,907.24 3.41 BOC Hong Kong 14 (Holdings) 2388 HK 3,071,975.73 3.31 Limited 15 Hope Education 1765 HK 2,918,503.83 3.14 Group Co.,Ltd. Sino 16 Biopharmaceutic 1177 HK 2,904,735.96 3.13 al Limited 17 Anton Oilfield 3337 HK 2,831,563.29 3.05 Services Group 18 China Everbright 257 HK 2,617,069.45 2.82 International Ltd. Hutchison 19 Telecommunicati 215 HK 2,579,865.33 2.78 ons Hong Kong Holdings Limited 20 Shimao Property 813 HK 2,487,663.47 2.68 Holdings Ltd. China International 21 Capital 3908 HK 2,365,987.84 2.55 Corporation Limited 22 Jnby Design 3306 HK 2,356,745.61 2.54 Limited Zhongsheng 23 Group Holdings 881 HK 2,242,116.89 2.42 Ltd China Yongda 24 Automobiles 3669 HK 2,207,619.61 2.38 Services Holdings Limited 25 ANTA Sports 2020 HK 2,098,078.08 2.26 Products Limited 26 CanSino 6185 HK 2,054,700.83 2.21 Biologics Inc. 27 SJM Holdings 880 HK 2,010,107.66 2.17 Limited 28 China Mobile 941 HK 1,999,999.32 2.16 Limited Xtep 29 International 1368 HK 1,952,969.94 2.10 Holdings Limited New China Life 30 Insurance 1336 HK 1,903,323.93 2.05 Company Ltd. 注： 1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金 占期初基金资产 额 净值比例（％） China Communications 1 Construction 1800 HK 9,965,195.50 10.74 Company Limited Geely 2 Automobile 175 HK 8,231,027.85 8.87 Holdings Limited China Overseas 3 Property 2669 HK 7,456,665.28 8.04 Holdings Limited S-Enjoy Service 4 Group Co., 1755 HK 6,608,500.71 7.12 Limited Kingsoft 5 Corporation 3888 HK 6,423,118.99 6.92 Limited China Tian Lun 6 Gas Holdings 1600 HK 6,119,987.17 6.59 Limited 7 Chinasoft 354 HK 6,106,427.46 6.58 International Ltd. China Isotope & 8 Radiation 1763 HK 5,703,170.97 6.15 Corporation China Tower 9 Corporation 788 HK 5,642,745.20 6.08 Limited Brilliance China 10 Automotive 1114 HK 5,248,896.84 5.66 Holdings Ltd. Aluminum 11 Corporation of 2600 HK 5,166,672.05 5.57 China Limited AAC 12 Technologies 2018 HK 5,158,825.00 5.56 Holdings Inc. Minsheng 13 Education Group 1569 HK 4,955,893.12 5.34 Co., Ltd. 14 GOOGL.UW GOOGL.UW 4,773,783.06 5.14 15 ZTE Corporation 763 HK 4,667,738.19 5.03 16 Ever Sunshine 1995 HK 4,667,708.14 5.03 Lifestyle Services Group Limited Harbin Electric 17 Company 1133 HK 4,529,666.58 4.88 Limited 18 CK Infrastructure 1038 HK 4,521,724.75 4.87 Holdings Limited China Everbright 19 Greentech 1257 HK 4,455,227.68 4.80 Limited 20 BRK/A UN BRK/A UN 4,106,738.85 4.43 CRRC 21 Corporation 1766 HK 4,022,201.30 4.33 Limited 22 Anton Oilfield 3337 HK 3,822,242.72 4.12 Services Group Dynagreen 23 Environmental 1330 HK 3,428,298.90 3.69 Protection Group Co., Ltd. BOC Hong Kong 24 (Holdings) 2388 HK 3,166,309.10 3.41 Limited 25 CIFI Holdings 884 HK 2,962,461.10 3.19 (Group) Co. Ltd. China Maple 26 Leaf Educational 1317 HK 2,854,782.18 3.08 Systems Limited 27 Shimao Property 813 HK 2,851,425.40 3.07 Holdings Ltd. Hutchison 28 Telecommunicati 215 HK 2,701,759.26 2.91 ons Hong Kong Holdings Limited 29 Hope Education 1765 HK 2,686,313.40 2.89 Group Co.,Ltd. China Railway 30 Construction 1186 HK 2,658,643.39 2.86 Corporation Limited 31 China Everbright 257 HK 2,648,436.62 2.85 International Ltd. 32 Tianli Education 1773 HK 2,629,881.02 2.83 International Holdings Limited 33 Huaneng Power 902 HK 2,531,750.07 2.73 International,Inc. Consun 34 Pharmaceutical 1681 HK 2,085,888.01 2.25 Group Limited 35 China Mobile 941 HK 2,068,819.92 2.23 Limited China International 36 Capital 3908 HK 2,012,451.71 2.17 Corporation Limited Beijing Urban Construction 37 Design&Develop 1599 HK 1,899,905.99 2.05 ment Group Co., Limited 注： 1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位：人民币元 买入成本（成交）总额 167,572,968.69 卖出收入（成交）总额 210,159,126.43 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 203,477.70 4 应收利息 726.53 5 应收申购款 41,748.58 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 245,952.81 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有 持有人结构 人户 户均持有的基金份 机构投资者 个人投资者 数 额 （户） 持有份额 占总份 持有份额 占总份 额比例 额比例 3,08 17,643.84 25,557,552.53 46.98% 28,838,399.60 53.02% 3 8.2 期末上市基金前十名持有人 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 5,313,010.36 9.7673% 有本基金 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 50~100 负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2015 年 9 月 30 日)基金份 459,296,083.13 额总额 本报告期期初基金份额总额 113,159,315.71 本报告期基金总申购份额 17,565,771.39 减：报告期基金总赎回份额 76,329,134.97 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 - 以"-"填列） 本报告期期末基金份额总额 54,395,952.13 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。 2019 年 5 月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述 人事变动已按相关规定备案、公告。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。 本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 成交金额 占当期股 佣金 占当期佣金 备注 数量 票成交总 总量的比例 额的比例 Haitong Internation al 1 156,522,498.81 41.47% 157,296.03 37.61% - Securities Co.,Ltd China Internation al Capital Corporatio 1 94,213,124.33 24.96% 118,947.40 28.44% - n Hong Kong Securities Limited BOCI Securities 1 59,254,392.10 15.70% 59,408.04 14.20% - Limited Goldman Sachs 1 52,508,175.29 13.91% 67,673.14 16.18% - (Asia)L.L. C 华泰证券 1 5,818,443.94 1.54% 4,436.48 1.06% - Credit Suisse(Ho 1 4,858,946.56 1.29% 5,830.76 1.39% - ng Kong) Limited First Shanghai 1 3,153,693.80 0.84% 3,784.43 0.90% - Securities Ltd. 瑞信方正 1 1,124,138.63 0.30% 902.70 0.22% - 注：交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 无。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 1 南方基金关于旗下部分基金增加阳光人寿为销 证券日报 2019-01-03 售机构及开通相关业务的公告 2 南方基金关于旗下部分基金增加腾安基金为销 证券日报 2019-02-20 售机构及开通相关业务的公告 南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机 3 银行基金申购及定期定额投资手续费率优惠活 证券日报 2019-04-01 动的公告 4 南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行 证券日报 2019-04-02 个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 南方基金管理股份有限公司关于山东寿光农村 5 商业银行股份有限公司终止代理销售本公司旗 证券日报 2019-04-03 下基金的公告 6 关于南方香港成长灵活配置混合型证券投资基 证券日报 2019-04-04 金变更基金经理的公告 7 南方基金关于旗下部分基金增加基煜基金为销 证券日报 2019-04-24 售机构及开通相关业务的公告 8 南方基金关于旗下部分基金增加汇林保大为销 证券日报 2019-06-06 售机构及开通相关业务的公告 9 南方基金管理股份有限公司关于浙江金观诚基 证券日报 2019-06-25 金销售有限公司暂停部分业务的公告 10 南方基金管理股份有限公司关于深圳富济基金 证券日报 2019-06-25 销售有限公司暂停部分业务的公告 11 南方基金关于电子直销平台相关业务费率优惠 证券日报 2019-06-25 的公告 12 南方基金关于调整中国银行各交易渠道基金定 证券日报 2019-06-27 投申购费率优惠标准的公告 13 南方基金管理股份有限公司关于中信建投期货 证券日报 2019-06-28 有限公司暂停部分业务的公告 14 南方基金管理股份有限公司关于北京加和基金 证券日报 2019-06-28 销售有限公司暂停部分业务的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 持有基金 投资者类 份额比例 别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 超过 20%的时 间区间 20190101 25,557,44 25,557,44 机构 1 - 9.99 0.00 - 9.99 46.98% 20190630 20190101 64,508,44 64,508,44 机构 2 - 0.64 0.00 0.64 - 0.00% 20190310 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。 注: 本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金的文件； 2、《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告； 6、《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告》原文。 12.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 12.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com