新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:新华基金管理股份有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十六日 1  新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 25 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华鑫回报混合 基金主代码 001682 交易代码 001682 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 9 月 2 日 报告期末基金份额总额 36,494,203.24 份 综合运用多种投资策略,在严格控制基金资产净值下行风 投资目标 险的基础上,力争为投资人提供长期稳定的回报。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国 内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国 投资策略 证监会核准上市的股票)、权证、债券资产(国债、金融 债、企业债、公司债、中小企业私募债券、次级债、可转 换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期 2  新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行 存款等、现金及到期日在一年以内的政府债券,以及法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符 合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金 管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为 10-90%,中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20%,权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%,现金或者 到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程 序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 本基金业绩比较基准:45%×沪深 300 指数收益率+55%× 业绩比较基准 中国债券总指数收益率。 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中等预期风 风险收益特征 险中等预期收益品种,预期风险和预期收益低于股票型基 金,高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 4,653,714.81 2.本期利润 8,771,889.38 3.加权平均基金份额本期利润 0.1392 3  新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4.期末基金资产净值 40,052,823.07 5.期末基金份额净值 1.098 注:1、本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回 费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 10.69% 0.97% 2.14% 0.37% 8.55% 0.60% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 新华鑫回报混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 9 月 2 日至 2016 年 9 月 30 日) 4  新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注:1、本基金本报告期各资产配置比例符合本基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 经济学博士、注册金融分析 基金经 师,历任中国建设银行北京 理,新 分行投资银行部投资研究 华基金 工作、中国工商银行资产管 管理股 理部固定收益投资经理。 份有限 2014 年 4 月加入新华基金 公司固 管理股份有限公司。现任新 定收益 华基金管理股份有限公司 姚秋 与平衡 2015-09-02 - 3 固定收益与平衡投资部总 投资部 监、新华阿里一号保本混合 总监、 型证券投资基金基金经理、 新华阿 新华鑫安保本一号混合型 里一号 证券投资基金基金经理、新 保本混 华阿鑫一号保本混合型证 合型证 券投资基金基金经理、新华 券投资 增盈回报债券型证券投资 基金基 基金基金经理、新华鑫回报 5  新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 金经 混合型证券投资基金基金 理、新 经理、新华阿鑫二号保本混 华鑫安 合型证券投资基金基金经 保本一 理。 号混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华阿 鑫一号 保本混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华增盈 回报债 券型证 券投资 基金基 金经 理、新 华阿鑫 二号保 本混合 型证券 投资基 金基金 经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期,新华基金管理股份有限公司作为新华鑫回报混合型证券投资基金的管理人按 照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华鑫回报混合型证券投资基金基金合同》以及其 它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制 风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 6  新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订), 公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股 票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、 投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制 度,严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向 交易。 场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各 投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总监、 督察长、金融工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有 必要,可以召开风险管理委员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场 交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投 资指令,交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先” 的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过 平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某 一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日 成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年前三季度,货币政策基调从偏向宽松转为中性,市场对通胀的担忧经历了先上 升后下降的过程。三季度,信用利差不断回落,股票市场窄幅震荡,我们维持对债市的谨慎 态度,以高评级短久期债券为主要持仓品种,严防信用风险和利率风险。大类资产方面,我 们在股票与债券资产间进行动态配置。股票方面,市场两极分化格局仍在持续:一方面,主 流投资者的风险偏好有所降低,有业绩支撑的消费类行业受到稳健资金欢迎;另一方面,部 分投资者对题材股的追捧程度仍然较高。在这样的市场中,我们仍以安全边际作为标的选择 的主要标准,在防范风险的基础上进行股票投资。作为增强收益的手段,我们也参与了新股 7  新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 和转债申购。在标的选择方面,我们仍然贯彻稳健至上的原则,在控制整体风险的基础上获 取收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 1.098 元,本报告期份额净值增长率为 10.69%, 同期比较基准的增长率为 2.14%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2016 年四季度,货币政策与财政政策依旧会在保增长、调结构两大宏观目标间寻 求平衡,财政政策的重要性有所提升。短期经济增速和通胀水平的变动不足以对政策形成掣 肘。中期来看,在供给侧改革方针的指引下,预计整个宏观经济仍以结构调整为主,在此过 程中逐渐寻找和培育新的经济增长点;而一旦经济发生超预期下行,货币政策将可能再度发 力。汇率受政策因素、海外因素等多重影响,仍是一个不可忽视的不确定因素,我们也将密 切关注民粹主义抬头对世界政治经济格局的影响。总体来看,宏观条件对债券市场的影响短 期内趋于中性,中长期债券的性价比不高。在债券投资操作中,我们将在防范信用风险的前 提下,维持中短组合久期,并密切关注基本面变化对债市的影响,当收益率出现大幅走高时, 我们将视宏观环境进行久期调整。转债类资产目前仍处于标的稀缺阶段,存续标的虽然有所 增多,但转股溢价率仍偏高,目前尚无大比例配置价值,我们将等待新转债供给增多后逐渐 恢复对转债的投资。对于股票投资,我们将在控制风险的前提下,在中低区间内进行动态仓 位调整,从基本面角度出发加强对标的的筛选。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金从 2016 年 8 月 16 日至 2016 年 9 月 30 日连续三十二个工作日基金资产 净值低于五千万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 36,022,995.50 87.53 8  新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 其中:股票 36,022,995.50 87.53 2 固定收益投资 2,722,689.50 6.62 其中:债券 2,722,689.50 6.62 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 2,299,037.02 5.59 7 其他各项资产 112,331.17 0.27 8 合计 41,157,053.19 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 8,557,324.64 21.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 719,400.00 1.80 E 建筑业 9,681.08 0.02 F 批发和零售业 3,592,197.00 8.97 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 24,748.66 0.06 J 金融业 1,444,053.06 3.61 K 房地产业 20,918,767.06 52.23 L 租赁和商务服务业 - - 9  新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 735,000.00 1.84 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 21,824.00 0.05 S 综合 - - 合计 36,022,995.50 89.94 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 000797 中国武夷 130,790 2,299,288.20 5.74 2 600048 保利地产 224,304 2,153,318.40 5.38 3 001979 招商蛇口 132,000 2,109,360.00 5.27 4 000807 云铝股份 303,878 1,859,733.36 4.64 5 002285 世联行 222,000 1,809,300.00 4.52 6 600266 北京城建 119,000 1,626,730.00 4.06 7 601588 北辰实业 365,676 1,583,377.08 3.95 8 000028 国药一致 21,000 1,506,750.00 3.76 9 601377 兴业证券 190,000 1,436,400.00 3.59 10 000402 金 融 街 118,000 1,391,220.00 3.47 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 2,502,500.00 6.25 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 5,062.00 0.01 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 10  新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 7 可转债(可交换债) 215,127.50 0.54 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,722,689.50 6.80 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 019539 16 国债 11 25,000 2,502,500.00 6.25 2 128013 洪涛转债 1,750 215,127.50 0.54 3 122921 10 郴州债 50 5,062.00 0.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同,本基金不能投资于股指期货。 11  新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金合同尚无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票 库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 71,751.98 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 24,314.44 5 应收申购款 16,264.75 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 112,331.17 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 12  新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金本报告期末前十名股票投资中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 130,866,119.07 报告期基金总申购份额 9,722,590.64 减:报告期基金总赎回份额 104,094,506.47 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 36,494,203.24 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金管理人本报告期未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准新华鑫回报混合型证券投资基金募集的文件 (二)关于申请募集新华鑫回报混合型证券投资基金之法律意见书 (三)《新华鑫回报混合型证券投资基金托管协议》 13  新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 (四)《新华鑫回报混合型证券投资基金基金合同》 (五)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 (六)更新的《新华鑫回报混合型证券投资基金招募说明书》 (七) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (八) 基金托管人业务资格批件及营业执照 (九) 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住 所的批复 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站查 阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇一六年十月二十六日 14