新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年八月二十八日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 27 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示......2 2 基金简介......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 4 管理人报告......9 4.1 基金管理人及基金经理情况...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14 5 托管人报告......14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......15 6 半年度财务会计报告（未经审计）......15 6.1 资产负债表......15 6.2 利润表......16 6.3 净资产变动表......17 6.4 报表附注......19 7 投资组合报告......36 7.1 期末基金资产组合情况......36 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......37 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......39 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......49 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......49 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......49 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......49 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......49 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......49 7.12 投资组合报告附注......49 8 基金份额持有人信息......51 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......51 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......51 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......51 9 开放式基金份额变动......52 10 重大事件揭示......52 10.1 基金份额持有人大会决议......52 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 52 10.4 基金投资策略的改变......52 10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件......52 10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况......52 10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 52 10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况......53 10.9 其他重大事件......55 11 影响投资者决策的其他重要信息...... 56 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......56 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......56 12 备查文件目录......56 12.1 备查文件目录......56 12.2 存放地点......57 12.3 查阅方式......57 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 新华积极价值灵活配置混合 基金主代码 001681 交易代码 001681 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 12 月 21 日 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 50,206,961.61 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 新华积极价值灵活配置混 新华积极价值灵活配置混 合 A 合 C 下属分级基金的交易代码 001681 021604 报告期末下属分级基金的份额总额 45,233,875.81 份 4,973,085.80 份 2.2 基金产品说明 主要投资于价值相对低估且具有良好成长性的中小市值股票，追求基金资 投资目标 产长期稳定的增值和收益，在合理风险限度内，力争持续实现超越业绩基 准的超额收益。 投资策略方面，本基金将以大类资产配置策略为基础，采取积极的股票投 投资策略 资策略和稳健的债券投资策略。本基金的主要投资策略包括：大类资产配 置策略、股票投资策略、债券投资策略、中小企业私募债券选择策略、资 产支持证券的投资策略、权证的投资策略等。 业绩比较基准 60%×中证 500 指数收益率＋40%×中国债券总指数收益率 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益 风险收益特征 品种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场 基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 新华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 齐岩 郭明 信 息 披 露 联系电话 010-68779688 010-66105799 负责人 电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4008198866 95588 传真 010-68779528 010-66105798 注册地址 重庆市江北区聚贤岩广场6号 北京市西城区复兴门内大街55 力帆中心2号楼19层 号 重庆市江北区聚贤岩广场6号 办公地址 力帆中心2号楼19层,北京市西 北京市西城区复兴门内大街55 城区平安里西大街26号新时代 号 大厦9层、11层 邮政编码 400010 100140 法定代表人 银国宏 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.ncfund.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 新华基金管理股份有限公司 重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号楼 19 层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 新华积极价值灵活配置 新华积极价值灵活配置混 混合 A 合 C 本期已实现收益 2,371,629.72 92,906.54 本期利润 1,305,147.87 139,998.80 加权平均基金份额本期利润 0.0408 0.1857 本期加权平均净值利润率 3.34% 17.30% 本期基金份额净值增长率 -2.95% -3.14% 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 3.1.2 期末数据和指标 新华积极价值灵活配置混 新华积极价值灵活配置混合 合 A C 期末可供分配利润 12,247,671.23 525,356.52 期末可供分配基金份额利润 0.2708 0.1056 期末基金资产净值 57,481,547.04 5,498,442.32 期末基金份额净值 1.2708 1.1056 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 3.1.3 累计期末指标 新华积极价值灵活配置 新华积极价值灵活配置混 混合 A 合 C 基金份额累计净值增长率 27.08% 10.56% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）； 4、本基金自 2024 年 6 月 12 日起增加 C 类基金份额(基金代码:021604)，份额首次确认日为 2024 年 6 月 18 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 新华积极价值灵活配置混合 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 4.58% 0.92% 2.70% 0.47% 1.88% 0.45% 过去三个月 5.52% 1.87% 1.11% 0.87% 4.41% 1.00% 过去六个月 -2.95% 1.44% 2.00% 0.80% -4.95% 0.64% 过去一年 10.14% 1.38% 13.48% 1.02% -3.34% 0.36% 过去三年 -29.23% 1.33% -0.85% 0.80% -28.38% 0.53% 自基金合同生 27.08% 1.37% -5.64% 0.85% 32.72% 0.52% 效起至今 新华积极价值灵活配置混合 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 4.54% 0.92% 2.70% 0.47% 1.84% 0.45% 过去三个月 5.42% 1.87% 1.11% 0.87% 4.31% 1.00% 过去六个月 -3.14% 1.45% 2.00% 0.80% -5.14% 0.65% 过去一年 9.72% 1.38% 13.48% 1.02% -3.76% 0.36% 自基金合同生 10.56% 1.36% 10.20% 1.01% 0.36% 0.35% 效起至今 注：本基金自 2024 年 6 月 12 日起增加 C 类基金份额(基金代码:021604)，份额首次确认日为 2024 年 6 月 18 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015 年 12 月 21 日至 2025 年 6 月 30 日） 新华积极价值灵活配置混合 A 新华积极价值灵活配置混合 C 注：本基金自 2024 年 6 月 12 日起增加 C 类基金份额(基金代码:021604)，份额首次确认日为 2024 年 6 月 18 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 新华基金管理股份有限公司经中国证券监督管理委员会批复，于 2004 年 12 月 9 日注册成立。 注册地为重庆市，是我国西部首家公募基金管理公司。 截至 2025 年 6 月 30 日，新华基金管理股份有限公司旗下管理着四十七只开放式基金，即新华 优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金、新华钻石品质企业混合型证券投资基金、新华行业周期轮换混合型证券投资基金、新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华优选消费混合型证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金、新华壹诺宝货币市场基金、新华增怡债券型证券投资基金、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、新华中证环保产业指数证券投资基金、新华活期添利货币市场基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基 金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金、新华科技创新 主题灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、新华双利债券型证 券投资基金、新华丰利债券型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金、新 华红利回报混合型证券投资基金、新华安享多裕定期开放灵活配置混合型证券投资基金、新华恒稳 添利债券型证券投资基金、新华鑫日享中短债债券型证券投资基金、新华聚利债券型证券投资基金、 新华鼎利债券型证券投资基金、新华沪深 300 指数增强型证券投资基金、新华安享惠泽 39 个月定期 开放债券型证券投资基金、新华景气行业混合型证券投资基金、新华安享惠融 88 个月定期开放债券 型证券投资基金、新华安康多元收益一年持有期混合型证券投资基金、新华利率债债券型证券投资 基金、新华行业龙头主题股票型证券投资基金、新华鑫科技 3 个月滚动持有灵活配置混合型证券投 资基金、新华中证云计算 50 交易型开放式指数证券投资基金、新华中债 1-5 年农发行债券指数证券 投资基金、新华中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金、新华中债 0-3 年政策性金融债指 数证券投资基金、新华中证 A50 交易型开放式指数证券投资基金、新华中证 A500 指数增强型证券 投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基金经 理，指数与量 化投资部总 监，新华中证 环保产业指数 证券投资基金 基金经理、新 华沪深 300 指 信息与信号处理专业硕士，曾任北 数增强型证券 京红色天时金融科技有限公司量 邓岳 投资基金基金 2024-03-1 - 17 化研究员，国信证券股份有限公司 经理、新华中 3 量化研究员，光大富尊投资有限公 证云计算 50 司量化研究员、投资经理，盈融达 交易型开放式 投资（北京）有限公司投资经理。 指数证券投资 基金基金经 理、新华外延 增长主题灵活 配置混合型证 券投资基金基 金经理、新华 中证红利低波 动交易型开放 式指数证券投 资基金基金经 理、新华中证 A50 交易型开 放式指数证券 投资基金基金 经理、新华中 证 A500 指数 增强型证券投 资基金基金经 理。 本基金基金经 金融工程专业硕士，曾任华农财产 理，新华安康 保险股份有限公司投资经理、 中 林翟 多元收益一年 2025-06-1 - 15 英人寿保险有限公司投资经理、新 持有期混合型 2 时代证券股份有限公司高级投资 证券投资基金 经理、北信瑞丰基金管理有限公司 基金经理。 基金经理。 本基金基金经 理助理，新华 中证环保产业 指数证券投资 基金基金经理 助理、新华沪 深 300 指数增 强型证券投资 基金基金经理 助理、新华中 证云计算 50 交易型开放式 计算机专业博士，曾任华润元大基 陈熵 指数证券投资 2024-07-2 - 7 金管理有限公司量化研究员、专户 基金基金经理 2 投资经理助理、投资经理。 助理、新华外 延增长主题灵 活配置混合型 证券投资基金 基金经理助 理、新华中证 红利低波动交 易型开放式指 数证券投资基 金基金经理助 理、新华中证 A50 交易型开 放式指数证券 投资基金基金 经理助理、新 华中证 A500 指数增强型证 券投资基金基 金经理助理。 注：1、首任基金经理，任职日期指基金合同生效日，离任日期指根据公司决定确定的解聘日期。 2、非首任基金经理，任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》、《基金从业人员管理规则》的相关规定。 4、本基金基金经理邓岳于 2025 年 7 月 11 日离任。 5、本基金基金经理助理陈熵于 2025 年 7 月 7 日离任。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末不存在基金经理同时兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，通过制度、流程、系统和技术手段落实公平交易原则，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规或对基金财产造成损失的异常交易行为；本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年一季度股票市场延续了去年 10 月份以来的风险偏好，做多情绪继续回暖。二季度初，受外 部关税政策扰动影响，A 股市场一度承压下行，呈现“先抑后扬”的走势。随着关税因素影响逐步弱化，市场情绪明显回暖，各类题材轮番活跃，小微盘标的尤其亮眼，展现出较强的结构性机会。与此同时，业绩确定性较高的大盘价值与红利风格也整体优于成长风格，成为阶段性防御配置的优选。进入 6 月下旬，随着地缘政治风险逐步释放、海外降息预期升温，以及国内政策环境持续改善，投资者风险偏好显著回升，市场重拾升势，交投情绪趋于活跃。 本产品延续一贯的投资逻辑，采用量化多因子框架，聚焦中长期较高收益目标，在小市值、成长性和估值修复等因子维度适度增加暴露，以捕捉市场结构性行情带来的超额收益。在二季度的运行中，产品在市场回暖背景下实现了一定的收益。当然，由于策略风格偏向中小盘成长风格，相较大盘价值、中小盘均衡等策略，波动率可能相对更高。建议投资者保持耐心，坚定持有，与中国经济转型升级和科技创新的发展路径共同成长。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2025 年 6 月 30 日，本基金 A 类份额净值为 1.2708 元，本报告期份额净值增长率为-2.95%， 同期比较基准的增长率为 2.00%；本基金 C 类份额净值为 1.1056 元，本报告期份额净值增长率为 -3.14%，同期比较基准的增长率为 2.00%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从宏观数据来看，当前库存周期及上市公司净利润累计同比增速已初步显现底部企稳迹象。随着中美贸易摩擦缓和以及全球地缘政治风险边际下降，风险偏好提升，中国资产对海外资金的吸引力有望进一步增强。事实上，自 4 月以来人民币汇率持续升值，正是国际资本对中国资产信心恢复的重要体现。同时，无风险利率维持在低位水平，为资本市场提供了良好的流动性支撑。未来若通胀温和回升、PMI 等经济先行指标改善，预计将带动企业盈利同步触底反弹。随着风险偏好进一步回升，大盘成长类标的可能迎来戴维斯双击。目前很多细分板块已经走出阴霾，部分科技成长类标的率先进入最佳击球区。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份 额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，负责对各类投资品种的估值方法、估值模型等进行研究和论证，组织制定和适时修订估值政策和程序。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。 我司将通过多方面的措施促进本基金的规模增长，具体经营计划如下： （一）与主要销售机构合作制定销售计划，以重点地区为主，将公司的资源向重点地区倾斜。 （二） 进一步加强与潜在销售机构的合作，拓宽渠道和客户资源。 （三）采用新客户开发与老客户深入挖掘并重的客户开发方式。 （四）加强投资者教育，引导投资者充分认识产品的风险收益特点。综上所述，受市场环境影响，本基金规模出现缩减。我司将在做好基金日常投资运营的同时，加大持续营销工作投入，同时探索其他方式和手段，尽力提升基金规模。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——新华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对新华基金管理股份有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、 净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 3,540,182.45 1,993,218.32 结算备付金 429,035.61 118,693.18 存出保证金 19,495.53 6,882.60 交易性金融资产 6.4.7.2 58,508,280.00 30,620,332.26 其中：股票投资 58,508,280.00 30,620,332.26 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 7,050,402.54 94,214.84 应收股利 - - 应收申购款 892.61 6,608.93 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 69,548,288.74 32,839,950.13 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 6,141,242.91 - 应付赎回款 13,936.08 8,779.83 应付管理人报酬 49,512.66 42,743.04 应付托管费 9,902.53 8,548.60 应付销售服务费 1,420.74 23.34 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 352,284.46 390,550.21 负债合计 6,568,299.38 450,645.02 净资产： 实收基金 6.4.7.7 50,206,961.61 24,747,295.97 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.7.8 12,773,027.75 7,642,009.14 净资产合计 62,979,989.36 32,389,305.11 负债和净资产总计 69,548,288.74 32,839,950.13 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额总额 50,206,961.61 份。其中：A 类基金份额净值 1.2708 元，基金份额 45,233,875.81 份；C 类基金份额净值 1.1056 元，基金份额 4,973,085.80 份。 6.2 利润表 会计主体：新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 1,726,971.69 2,775,021.15 1.利息收入 5,149.50 15,257.10 其中：存款利息收入 6.4.7.9 5,149.50 14,113.55 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 1,143.55 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 2,739,641.49 4,289,796.76 其中：股票投资收益 6.4.7.10 2,063,251.92 2,853,123.99 基金投资收益 6.4.7.11 - - 债券投资收益 6.4.7.12 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 676,389.57 1,436,672.77 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.17 -1,019,389.59 -1,531,067.25 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 1,570.29 1,034.54 减：二、营业总支出 281,825.02 318,219.79 1．管理人报酬 197,111.84 215,381.42 其中：暂估管理人报酬（若有） - - 2．托管费 39,422.31 43,076.34 3．销售服务费 1,556.76 0.03 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6. 信用减值损失 6.4.7.19 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 6.4.7.20 43,734.11 59,762.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 1,445,146.67 2,456,801.36 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,445,146.67 2,456,801.36 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 1,445,146.67 2,456,801.36 6.3 净资产变动表 会计主体：新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净资 24,747,295.97 - 7,642,009.14 32,389,305.11 产 二、本期期初净资 24,747,295.97 - 7,642,009.14 32,389,305.11 产 三、本期增减变动 25,459,665.64 - 5,131,018.61 30,590,684.25 额（减少以“-” 号填列） （一）、综合收益 - - 1,445,146.67 1,445,146.67 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 25,459,665.64 - 3,685,871.94 29,145,537.58 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 27,583,196.70 - 4,149,504.33 31,732,701.03 款 2.基金赎回 -2,123,531.06 - -463,632.39 -2,587,163.45 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 50,206,961.61 - 12,773,027.75 62,979,989.36 产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净资 31,448,091.94 - 2,806,753.33 34,254,845.27 产 二、本期期初净资 31,448,091.94 - 2,806,753.33 34,254,845.27 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” 13,453,733.63 - 4,100,374.89 17,554,108.52 号填列） （一）、综合收益 - - 2,456,801.36 2,456,801.36 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 13,453,733.63 - 1,643,573.53 15,097,307.16 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 18,215,059.18 - 2,201,760.96 20,416,820.14 款 2.基金赎回 -4,761,325.55 - -558,187.43 -5,319,512.98 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 - - - - 配利润产生的净 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 44,901,825.57 - 6,907,128.22 51,808,953.79 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：银国宏，主管会计工作负责人：胡三明，会计机构负责人：徐端骞 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）,系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可【2015】1493 号文的核准，由新华基金管理股份有限公司向社 会公开募集，基金合同于 2015 年 12 月 21 日正式生效，首次设立募集规模为 494,979,346.03 份基金 份额。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。本基金的基金管理人为新华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期的财务状况、经营成果和净资产变动情况等相关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致，所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： （1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳 增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不 再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 （2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后 取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 （4）基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 （5）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 3,540,182.45 等于：本金 3,539,871.90 加：应计利息 310.55 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 3,540,182.45 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 57,144,855.16 - 58,508,280.00 1,363,424.84 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 - - - - 市场 债券 银 行 间 - - - - 市场 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 57,144,855.16 - 58,508,280.00 1,363,424.84 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 0.48 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 313,843.87 其中：交易所市场 313,843.87 银行间市场 - 应付利息 - 应付中国证券报 18,082.68 应付账户维护费 2,274.75 应付审计费 18,082.68 合计 352,284.46 6.4.7.7 实收基金 新华积极价值灵活配置混合 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 24,661,105.58 24,661,105.58 本期申购 22,517,229.70 22,517,229.70 本期赎回（以“-”号填列） -1,944,459.47 -1,944,459.47 本期末 45,233,875.81 45,233,875.81 新华积极价值灵活配置混合 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 86,190.39 86,190.39 本期申购 5,065,967.00 5,065,967.00 本期赎回（以“-”号填列） -179,071.59 -179,071.59 本期末 4,973,085.80 4,973,085.80 注：1、申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 2、本基金自 2024 年 6 月 12 日起增加 C 类基金份额(基金代码:021604)，份额首次确认日为 2024 年 6 月 18 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 6.4.7.8 未分配利润 新华积极价值灵活配置混合 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 14,969,333.07 -7,339,509.75 7,629,823.32 本期期初 14,969,333.07 -7,339,509.75 7,629,823.32 本期利润 2,371,629.72 -1,066,481.85 1,305,147.87 本期基金份额交易产生的 12,449,383.14 -9,136,683.10 3,312,700.04 变动数 其中：基金申购款 13,662,652.74 -9,902,068.28 3,760,584.46 基金赎回款 -1,213,269.60 765,385.18 -447,884.42 本期已分配利润 - - - 本期末 29,790,345.93 -17,542,674.70 12,247,671.23 新华积极价值灵活配置混合 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 7,638.30 4,547.52 12,185.82 本期期初 7,638.30 4,547.52 12,185.82 本期利润 92,906.54 47,092.26 139,998.80 本期基金份额交易产生的 553,536.60 -180,364.70 373,171.90 变动数 其中：基金申购款 571,289.24 -182,369.37 388,919.87 基金赎回款 -17,752.64 2,004.67 -15,747.97 本期已分配利润 - - - 本期末 654,081.44 -128,724.92 525,356.52 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 4,754.56 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 394.94 其他 - 合计 5,149.50 注：本项结算备付金利息收入包含保证金利息收入。 6.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 224,224,128.75 减：卖出股票成本总额 221,806,527.10 减：交易费用 354,349.73 买卖股票差价收入 2,063,251.92 6.4.7.11 基金投资收益 本基金本报告期无基金投资收益。 6.4.7.12 债券投资收益 本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.13 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益项目构成 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 676,389.57 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 676,389.57 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 -1,019,389.59 ——股票投资 -1,019,389.59 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -1,019,389.59 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 1,310.78 补差费收入 259.51 合计 1,570.29 6.4.7.19 信用减值损失 本基金本报告期无信用减值损失。 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 18,082.68 信息披露费 18,082.68 证券出借违约金 - 银行汇划费 994.00 账户维护费 6,574.75 合计 43,734.11 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报告批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内本基金不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 新华基金管理股份有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 197,111.84 215,381.42 其中：应支付销售机构的客户维护费 73,129.61 90,834.40 应支付基金管理人的净管理费 123,982.23 124,547.02 注：1、本基金的管理费按前一日基金资产净值 1.00%年费率计提，每日计提，按月支付。其计 算公式为：每日应计提的基金管理费=前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数。 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 39,422.31 43,076.34 注：自 2023 年 8 月 21 日起基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,每日计提， 按月支付。其计算公式为:每日应计提的基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 本基金本报告期及上年度可比期间未发生关联方销售服务费。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 新华积极价值灵活 新华积极价值灵活 新华积极价值灵活 新华积极价值灵活 配置混合A 配置混合C 配置混合A 配置混合C 期初持有的基金份 额 - - - - 期间申购/买入总份 额 17,580,139.94 - - - 期间因拆分变动份 额 - - - - 减：期间赎回/卖出 总份额 - - - - 期末持有的基金份 额 17,580,139.94 - - - 期末持有的基金份 额 占基金总份额比例 38.86% - - - 注：对于分级基金，下属分级份额占比的分母采用各自级别的份额。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行股份有限公 3,540,182.45 4,754.56 3,793,796.23 11,327.36 司 注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券产生的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会下设的审计委员会为核心的，由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的投资备选库制度、交易对手库管理和分散化投资方式防范信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本报告期末及上年度末，本基金未持有按短期信用评级的债券投资。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本报告期末及上年度末，本基金未持有按短期信用评级的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本报告期末及上年度末，本基金未持有按短期信用评级的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 本报告期末及上年度末，本基金未持有按长期信用评级的债券投资。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本报告期末及上年度末，本基金未持有按长期信用评级的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本报告期末及上年度末，本基金未持有按长期信用评级的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。 除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。本报告期内，本基金资产的投资比例符合基金流动性风险管理的相关规定，流动性风险较低。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大 部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市 场利率变化。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金 3,540,182.45 - - - 3,540,182.45 结算备付金 429,035.61 - - - 429,035.61 存出保证金 19,495.53 - - - 19,495.53 交易性金融资产 0.00 0.00 0.00 58,508,280.00 58,508,280.00 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 0.00 - - - 0.00 产 债权投资 - - - 0.00 0.00 其他债权投资 - - - 0.00 0.00 其他权益工具投 - - - 0.00 0.00 资 应收清算款 - - - 7,050,402.54 7,050,402.54 应收股利 - - - 0.00 0.00 应收申购款 - - - 892.61 892.61 递延所得税资产 - - - 0.00 0.00 其他资产 - - - 0.00 0.00 资产总计 3,988,713.59 0.00 0.00 65,559,575.15 69,548,288.74 负债 短期借款 - - - 0.00 0.00 交易性金融负债 - - - 0.00 0.00 衍生金融负债 - - - 0.00 0.00 卖出回购金融资 0.00 - - - 0.00 产款 应付清算款 - - - 6,141,242.91 6,141,242.91 应付赎回款 - - - 13,936.08 13,936.08 应付管理人报酬 - - - 49,512.66 49,512.66 应付托管费 - - - 9,902.53 9,902.53 应付销售服务费 - - - 1,420.74 1,420.74 应付投资顾问费 - - - 0.00 0.00 应交税费 - - - 0.00 0.00 应付利润 - - - 0.00 0.00 递延所得税负债 - - - 0.00 0.00 其他负债 - - - 352,284.46 352,284.46 6,568,299.3 负债总计 0.00 0.00 0.00 6,568,299.38 8 利率敏感度缺口 3,988,713.59 0.00 0.00 58,991,275.77 62,979,989.36 上年度末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 1,993,218.32 - - - 1,993,218.32 结算备付金 118,693.18 - - - 118,693.18 存出保证金 6,882.60 - - - 6,882.60 交易性金融资产 0.00 0.00 0.00 30,620,332.26 30,620,332.26 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 0.00 - - - 0.00 产 债权投资 - - - 0.00 0.00 其他债权投资 - - - 0.00 0.00 其他权益工具投 - - - 0.00 0.00 资 应收清算款 - - - 94,214.84 94,214.84 应收股利 - - - 0.00 0.00 应收申购款 - - - 6,608.93 6,608.93 递延所得税资产 - - - 0.00 0.00 其他资产 - - - 0.00 0.00 资产总计 2,118,794.10 0.00 0.00 30,721,156.03 32,839,950.13 负债 短期借款 - - - 0.00 0.00 交易性金融负债 - - - 0.00 0.00 衍生金融负债 - - - 0.00 0.00 卖出回购金融资 0.00 - - - 0.00 产款 应付清算款 - - - 0.00 0.00 应付赎回款 - - - 8,779.83 8,779.83 应付管理人报酬 - - - 42,743.04 42,743.04 应付托管费 - - - 8,548.60 8,548.60 应付销售服务费 - - - 23.34 23.34 应付投资顾问费 - - - 0.00 0.00 应交税费 - - - 0.00 0.00 应付利润 - - - 0.00 0.00 递延所得税负债 - - - 0.00 0.00 其他负债 - - - 390,550.21 390,550.21 负债总计 0.00 0.00 0.00 450,645.02 450,645.02 利率敏感度缺口 2,118,794.10 0.00 0.00 30,270,511.01 32,389,305.11 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合同规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本报告期末及上年末，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净 值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的资产与负债均以人民币计价，因此无外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 在其他价格风险分析中，本基金管理人主要分析市场价格风险的影响。市场价格风险是指基金 所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生 波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最 大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格 风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 公允价值 净值比例 净值比例 （%） （%） 58,508,280.0 交易性金融资产－股票投资 92.90 30,620,332.26 94.54 0 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 58,508,280.0 92.90 30,620,332.26 94.54 合计 0 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 其他市场变量不变,沪深 300 指数上升或下降 1% 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 沪深 300 指数上升 1% 757,032.07 184,736.55 沪深 300 指数下降 1% -757,032.07 -184,736.55 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025 年 6 月 30 日 第一层次 58,508,280.00 第二层次 - 第三层次 - 合计 58,508,280.00 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 58,508,280.00 84.13 其中：股票 58,508,280.00 84.13 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 3,969,218.06 5.71 8 其他各项资产 7,070,790.68 10.17 9 合计 69,548,288.74 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,201,095.00 1.91 C 制造业 45,312,051.00 71.95 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 1,175,865.00 1.87 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,806,562.00 7.63 J 金融业 - - K 房地产业 2,378,281.00 3.78 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,239,678.00 1.97 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,394,748.00 3.80 S 综合 - - 合计 58,508,280.00 92.90 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 601218 吉鑫科技 313,700 1,289,307.00 2.05 2 002616 长青集团 208,700 1,239,678.00 1.97 3 002153 石基信息 142,200 1,231,452.00 1.96 4 002825 纳尔股份 123,200 1,229,536.00 1.95 5 002132 恒星科技 338,600 1,225,732.00 1.95 6 603466 风语筑 120,400 1,214,836.00 1.93 7 002483 润邦股份 193,300 1,208,125.00 1.92 8 001238 浙江正特 30,800 1,207,360.00 1.92 9 603380 易德龙 45,200 1,202,320.00 1.91 10 001203 大中矿业 127,100 1,201,095.00 1.91 11 002174 游族网络 99,000 1,200,870.00 1.91 12 002404 嘉欣丝绸 185,300 1,198,891.00 1.90 13 688112 鼎阳科技 32,400 1,197,828.00 1.90 14 002885 京泉华 84,600 1,197,090.00 1.90 15 688059 华锐精密 25,600 1,197,056.00 1.90 16 002054 德美化工 173,800 1,195,744.00 1.90 17 301195 北路智控 33,400 1,195,720.00 1.90 18 300512 中亚股份 139,300 1,195,194.00 1.90 19 605138 盛泰集团 178,300 1,194,610.00 1.90 20 688558 国盛智科 47,300 1,193,852.00 1.90 21 002454 松芝股份 154,600 1,193,512.00 1.90 22 301069 凯盛新材 74,000 1,192,140.00 1.89 23 002666 德联集团 234,200 1,192,078.00 1.89 24 002363 隆基机械 156,400 1,190,204.00 1.89 25 002587 奥拓电子 184,500 1,190,025.00 1.89 26 600173 卧龙新能 202,300 1,189,524.00 1.89 27 301260 格力博 60,300 1,189,116.00 1.89 28 001914 招商积余 96,100 1,188,757.00 1.89 29 600218 全柴动力 132,400 1,187,628.00 1.89 30 603217 元利科技 65,100 1,186,773.00 1.88 31 002551 尚荣医疗 315,400 1,185,904.00 1.88 32 300241 瑞丰光电 208,000 1,185,600.00 1.88 33 300933 中辰股份 156,200 1,185,558.00 1.88 34 300978 东箭科技 106,200 1,185,192.00 1.88 35 002516 旷达科技 230,000 1,184,500.00 1.88 36 000570 苏常柴Ａ 204,400 1,183,476.00 1.88 37 688677 海泰新光 30,300 1,182,003.00 1.88 38 688786 悦安新材 50,700 1,181,310.00 1.88 39 301356 天振股份 66,400 1,181,256.00 1.88 40 002346 柘中股份 86,800 1,180,480.00 1.87 41 601999 出版传媒 168,800 1,179,912.00 1.87 42 601003 柳钢股份 335,200 1,179,904.00 1.87 43 002331 皖通科技 146,400 1,178,520.00 1.87 44 002228 合兴包装 333,300 1,176,549.00 1.87 45 603868 飞科电器 32,800 1,176,536.00 1.87 46 002928 华夏航空 141,500 1,175,865.00 1.87 47 002337 赛象科技 201,200 1,175,008.00 1.87 48 600742 富维股份 123,300 1,172,583.00 1.86 49 000030 富奥股份 193,900 1,142,071.00 1.81 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 002442 龙星科技 3,235,273.00 9.99 2 002666 德联集团 3,092,164.00 9.55 3 300512 中亚股份 2,950,867.00 9.11 4 605050 福然德 2,729,434.00 8.43 5 600595 中孚实业 2,623,812.00 8.10 6 002363 隆基机械 2,371,341.00 7.32 7 002551 尚荣医疗 2,351,131.00 7.26 8 300978 东箭科技 2,309,642.00 7.13 9 300933 中辰股份 2,212,703.00 6.83 10 002616 长青集团 2,184,917.00 6.75 11 000030 富奥股份 2,141,099.00 6.61 12 603002 宏昌电子 1,990,348.00 6.15 13 000959 首钢股份 1,974,725.00 6.10 14 001238 浙江正特 1,949,477.00 6.02 15 300909 汇创达 1,941,279.00 5.99 16 601999 出版传媒 1,937,149.00 5.98 17 605138 盛泰集团 1,902,389.00 5.87 18 002397 梦洁股份 1,875,431.00 5.79 19 688377 迪威尔 1,795,694.89 5.54 20 600173 卧龙新能 1,711,721.00 5.28 21 300454 深信服 1,639,225.00 5.06 22 000570 苏常柴Ａ 1,589,600.00 4.91 23 002174 游族网络 1,327,189.00 4.10 24 002825 纳尔股份 1,289,268.00 3.98 25 002132 恒星科技 1,285,862.00 3.97 26 603466 风语筑 1,274,286.00 3.93 27 301069 凯盛新材 1,250,446.00 3.86 28 603380 易德龙 1,244,830.15 3.84 29 600829 人民同泰 1,239,440.00 3.83 30 001203 大中矿业 1,238,655.00 3.82 31 688196 卓越新能 1,238,261.17 3.82 32 688162 巨一科技 1,231,461.96 3.80 33 002153 石基信息 1,230,651.00 3.80 34 688786 悦安新材 1,226,162.48 3.79 35 600742 富维股份 1,217,326.00 3.76 36 002706 良信股份 1,213,269.00 3.75 37 603868 飞科电器 1,208,773.00 3.73 38 688677 海泰新光 1,206,537.71 3.73 39 002632 道明光学 1,202,381.00 3.71 40 002516 旷达科技 1,200,020.00 3.70 41 002483 润邦股份 1,198,065.00 3.70 42 601218 吉鑫科技 1,191,328.00 3.68 43 001914 招商积余 1,190,961.00 3.68 44 300279 和晶科技 1,187,322.00 3.67 45 300241 瑞丰光电 1,186,469.00 3.66 46 301195 北路智控 1,184,877.00 3.66 47 002454 松芝股份 1,183,544.00 3.65 48 002587 奥拓电子 1,182,645.00 3.65 49 002782 可立克 1,180,500.00 3.64 50 688665 四方光电 1,177,744.60 3.64 51 002331 皖通科技 1,176,756.00 3.63 52 601003 柳钢股份 1,175,242.00 3.63 53 603213 镇洋发展 1,174,701.00 3.63 54 603217 元利科技 1,173,838.00 3.62 55 603586 金麒麟 1,173,065.00 3.62 56 688112 鼎阳科技 1,170,798.60 3.61 57 002228 合兴包装 1,169,683.00 3.61 58 301260 格力博 1,168,654.00 3.61 59 300968 格林精密 1,168,410.00 3.61 60 301356 天振股份 1,165,586.00 3.60 61 688439 振华风光 1,162,898.09 3.59 62 002885 京泉华 1,161,075.00 3.58 63 601609 金田股份 1,157,884.00 3.57 64 605268 王力安防 1,152,101.00 3.56 65 603966 法兰泰克 1,151,199.00 3.55 66 000010 美丽生态 1,150,874.00 3.55 67 300586 美联新材 1,149,130.00 3.55 68 001322 箭牌家居 1,149,078.00 3.55 69 002392 北京利尔 1,148,979.00 3.55 70 002083 孚日股份 1,144,032.00 3.53 71 300337 银邦股份 1,142,095.00 3.53 72 002054 德美化工 1,140,164.00 3.52 73 000156 华数传媒 1,137,264.00 3.51 74 002337 赛象科技 1,136,041.00 3.51 75 002346 柘中股份 1,135,824.00 3.51 76 600218 全柴动力 1,135,032.00 3.50 77 688558 国盛智科 1,131,782.14 3.49 78 688059 华锐精密 1,131,160.00 3.49 79 300416 苏试试验 1,130,337.00 3.49 80 002404 嘉欣丝绸 1,126,950.00 3.48 81 002928 华夏航空 1,124,265.00 3.47 82 603665 康隆达 1,123,179.00 3.47 83 300819 聚杰微纤 1,121,312.00 3.46 84 688233 神工股份 1,120,330.76 3.46 85 300787 海能实业 1,118,871.00 3.45 86 301328 维峰电子 1,116,694.00 3.45 87 002824 和胜股份 1,087,090.00 3.36 88 600884 杉杉股份 1,085,576.00 3.35 89 603057 紫燕食品 1,071,084.36 3.31 90 603936 博敏电子 1,069,848.00 3.30 91 300755 华致酒行 1,063,780.00 3.28 92 001258 立新能源 1,062,356.00 3.28 93 688686 奥普特 1,058,949.94 3.27 94 002523 天桥起重 1,058,882.00 3.27 95 300148 天舟文化 1,057,319.00 3.26 96 002863 今飞凯达 1,056,035.00 3.26 97 603020 爱普股份 1,055,765.00 3.26 98 301367 瑞迈特 1,054,748.00 3.26 99 603527 众源新材 1,054,049.00 3.25 100 300982 苏文电能 1,052,628.00 3.25 101 605005 合兴股份 1,050,120.00 3.24 102 603012 创力集团 1,048,267.00 3.24 103 603916 苏博特 1,047,736.00 3.23 104 600367 红星发展 1,046,806.00 3.23 105 300228 富瑞特装 1,045,565.00 3.23 106 002418 康盛股份 1,044,782.00 3.23 107 301020 密封科技 1,043,099.00 3.22 108 600382 广东明珠 1,042,912.00 3.22 109 603633 徕木股份 1,042,445.00 3.22 110 002026 山东威达 1,042,155.00 3.22 111 300131 英唐智控 1,042,135.00 3.22 112 601615 明阳智能 1,041,932.00 3.22 113 002953 日丰股份 1,041,147.00 3.21 114 600919 江苏银行 1,039,310.00 3.21 115 300041 回天新材 1,038,171.00 3.21 116 603390 通达电气 1,036,273.00 3.20 117 002398 垒知集团 1,035,330.00 3.20 118 002522 浙江众成 1,034,628.00 3.19 119 002766 索菱股份 1,034,404.00 3.19 120 002741 光华科技 1,033,201.00 3.19 121 002137 实益达 1,029,763.00 3.18 122 300632 光莆股份 1,029,484.00 3.18 123 600268 国电南自 1,023,604.00 3.16 124 300222 科大智能 1,020,306.00 3.15 125 300018 中元股份 1,014,022.00 3.13 126 300232 洲明科技 1,004,182.00 3.10 127 603618 杭电股份 998,134.00 3.08 128 002600 领益智造 992,335.00 3.06 129 603788 宁波高发 981,759.00 3.03 130 603130 云中马 976,275.00 3.01 131 300566 激智科技 963,941.00 2.98 132 003005 竞业达 903,399.00 2.79 133 300725 药石科技 893,956.00 2.76 134 301238 瑞泰新材 880,839.00 2.72 135 688767 博拓生物 879,685.79 2.72 136 300593 新雷能 877,190.00 2.71 137 600846 同济科技 865,729.00 2.67 138 605286 同力日升 859,678.00 2.65 139 601668 中国建筑 858,704.00 2.65 140 688232 新点软件 853,882.68 2.64 141 688503 聚和材料 836,298.12 2.58 142 301029 怡合达 835,309.00 2.58 143 603053 成都燃气 831,116.00 2.57 144 300543 朗科智能 830,728.00 2.56 145 300532 今天国际 829,785.00 2.56 146 600688 上海石化 827,167.00 2.55 147 301058 中粮科工 820,246.00 2.53 148 688089 嘉必优 819,716.86 2.53 149 600366 宁波韵升 816,549.00 2.52 150 301110 青木科技 807,479.00 2.49 151 002400 省广集团 806,849.00 2.49 152 603636 南威软件 805,564.00 2.49 153 688559 海目星 804,094.51 2.48 154 300496 中科创达 801,937.00 2.48 155 603219 富佳股份 801,531.00 2.47 156 000530 冰山冷热 800,144.00 2.47 157 603085 天成自控 799,508.00 2.47 158 688700 东威科技 798,284.55 2.46 159 002948 青岛银行 795,998.00 2.46 160 002593 日上集团 795,738.00 2.46 161 688246 嘉和美康 793,520.89 2.45 162 002866 传艺科技 793,436.00 2.45 163 301318 维海德 792,977.00 2.45 164 000532 华金资本 791,496.00 2.44 165 301171 易点天下 790,066.00 2.44 166 300790 宇瞳光学 789,262.00 2.44 167 600722 金牛化工 789,155.00 2.44 168 600633 浙数文化 789,089.00 2.44 169 601116 三江购物 787,633.00 2.43 170 600928 西安银行 787,219.00 2.43 171 605060 联德股份 785,866.00 2.43 172 300913 兆龙互连 785,787.00 2.43 173 688800 瑞可达 785,602.72 2.43 174 605018 长华集团 785,463.00 2.43 175 603333 尚纬股份 783,639.00 2.42 176 301018 申菱环境 782,219.00 2.42 177 002484 江海股份 781,060.00 2.41 178 600796 钱江生化 780,775.00 2.41 179 301076 新瀚新材 780,749.00 2.41 180 002698 博实股份 780,443.00 2.41 181 688556 高测股份 780,405.70 2.41 182 002973 侨银股份 780,145.00 2.41 183 002063 远光软件 780,087.00 2.41 184 600361 创新新材 778,872.00 2.40 185 002518 科士达 778,857.00 2.40 186 300596 利安隆 778,161.00 2.40 187 600284 浦东建设 777,462.00 2.40 188 688103 国力股份 776,755.65 2.40 189 300174 元力股份 771,575.00 2.38 190 000850 华茂股份 768,876.00 2.37 191 300662 科锐国际 768,521.00 2.37 192 603701 德宏股份 765,290.00 2.36 193 600261 阳光照明 765,012.00 2.36 194 603101 汇嘉时代 758,997.99 2.34 195 688267 中触媒 758,596.92 2.34 196 688046 药康生物 752,587.18 2.32 197 600507 方大特钢 731,847.00 2.26 198 002010 传化智联 718,925.00 2.22 199 603601 再升科技 702,565.00 2.17 200 688136 科兴制药 696,124.86 2.15 201 002056 横店东磁 694,618.00 2.14 202 600526 菲达环保 691,416.00 2.13 203 603110 东方材料 688,069.00 2.12 204 601956 东贝集团 687,181.00 2.12 注：本项“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 002442 龙星科技 3,195,192.00 9.86 2 605050 福然德 2,839,403.00 8.77 3 600595 中孚实业 2,660,819.00 8.22 4 603002 宏昌电子 2,134,660.00 6.59 5 300909 汇创达 1,962,128.00 6.06 6 002666 德联集团 1,840,446.00 5.68 7 688377 迪威尔 1,821,895.61 5.62 8 000959 首钢股份 1,813,144.00 5.60 9 300512 中亚股份 1,807,934.00 5.58 10 002397 梦洁股份 1,778,533.00 5.49 11 300454 深信服 1,574,064.50 4.86 12 600033 福建高速 1,461,480.00 4.51 13 300787 海能实业 1,297,823.00 4.01 14 605005 合兴股份 1,278,589.00 3.95 15 300819 聚杰微纤 1,258,077.00 3.88 16 300968 格林精密 1,235,642.00 3.81 17 002782 可立克 1,235,285.00 3.81 18 605268 王力安防 1,225,905.00 3.78 19 600884 杉杉股份 1,223,661.00 3.78 20 300978 东箭科技 1,219,626.00 3.77 21 600177 雅戈尔 1,219,164.00 3.76 22 688196 卓越新能 1,216,135.91 3.75 23 688233 神工股份 1,214,922.28 3.75 24 300337 银邦股份 1,212,323.00 3.74 25 300416 苏试试验 1,204,709.00 3.72 26 601818 光大银行 1,204,094.00 3.72 27 688162 巨一科技 1,202,702.77 3.71 28 002632 道明光学 1,194,800.00 3.69 29 301328 维峰电子 1,192,597.00 3.68 30 002706 良信股份 1,190,673.00 3.68 31 601609 金田股份 1,190,298.00 3.67 32 603586 金麒麟 1,186,252.00 3.66 33 603213 镇洋发展 1,182,956.00 3.65 34 002363 隆基机械 1,181,055.00 3.65 35 600648 外高桥 1,174,633.00 3.63 36 002392 北京利尔 1,173,552.00 3.62 37 603390 通达电气 1,173,056.00 3.62 38 002083 孚日股份 1,171,538.00 3.62 39 688439 振华风光 1,170,324.36 3.61 40 603665 康隆达 1,170,159.00 3.61 41 603966 法兰泰克 1,168,411.00 3.61 42 603130 云中马 1,164,669.00 3.60 43 600015 华夏银行 1,156,253.00 3.57 44 300279 和晶科技 1,147,607.00 3.54 45 688665 四方光电 1,146,526.77 3.54 46 300148 天舟文化 1,144,418.00 3.53 47 002026 山东威达 1,138,165.00 3.51 48 601229 上海银行 1,126,965.00 3.48 49 001322 箭牌家居 1,125,920.00 3.48 50 000156 华数传媒 1,123,275.00 3.47 51 600829 人民同泰 1,119,362.00 3.46 52 002818 富森美 1,116,420.00 3.45 53 002551 尚荣医疗 1,114,236.00 3.44 54 300586 美联新材 1,104,561.00 3.41 55 688686 奥普特 1,101,288.05 3.40 56 300982 苏文电能 1,099,468.00 3.39 57 001258 立新能源 1,099,332.00 3.39 58 300933 中辰股份 1,095,792.00 3.38 59 002522 浙江众成 1,095,502.00 3.38 60 603788 宁波高发 1,087,006.00 3.36 61 600268 国电南自 1,085,974.00 3.35 62 002824 和胜股份 1,083,998.00 3.35 63 603057 紫燕食品 1,079,898.00 3.33 64 002600 领益智造 1,077,612.00 3.33 65 600382 广东明珠 1,077,375.00 3.33 66 300632 光莆股份 1,074,886.00 3.32 67 002766 索菱股份 1,074,624.00 3.32 68 002137 实益达 1,070,529.00 3.31 69 603936 博敏电子 1,067,853.00 3.30 70 002418 康盛股份 1,066,863.00 3.29 71 600741 华域汽车 1,066,283.00 3.29 72 601615 明阳智能 1,063,244.00 3.28 73 601169 北京银行 1,061,874.00 3.28 74 000030 富奥股份 1,061,141.00 3.28 75 603527 众源新材 1,059,007.00 3.27 76 603020 爱普股份 1,057,575.00 3.27 77 000010 美丽生态 1,055,016.00 3.26 78 300228 富瑞特装 1,053,844.00 3.25 79 002523 天桥起重 1,050,844.00 3.24 80 300222 科大智能 1,044,055.00 3.22 81 300018 中元股份 1,041,605.00 3.22 82 301367 瑞迈特 1,039,288.00 3.21 83 002863 今飞凯达 1,031,142.00 3.18 84 603916 苏博特 1,029,384.00 3.18 85 300131 英唐智控 1,025,622.00 3.17 86 300041 回天新材 1,022,466.00 3.16 87 603633 徕木股份 1,021,107.00 3.15 88 301020 密封科技 1,014,578.00 3.13 89 300232 洲明科技 1,014,325.00 3.13 90 002398 垒知集团 1,011,413.00 3.12 91 300755 华致酒行 1,010,047.00 3.12 92 600919 江苏银行 1,006,729.00 3.11 93 603012 创力集团 1,006,404.00 3.11 94 300566 激智科技 1,001,775.00 3.09 95 002953 日丰股份 999,313.00 3.09 96 600873 梅花生物 997,833.00 3.08 97 603618 杭电股份 997,403.00 3.08 98 301076 新瀚新材 993,619.35 3.07 99 002741 光华科技 988,347.00 3.05 100 601163 三角轮胎 986,340.00 3.05 101 600367 红星发展 980,765.00 3.03 102 002911 佛燃能源 949,691.76 2.93 103 301018 申菱环境 925,045.00 2.86 104 000651 格力电器 916,865.00 2.83 105 603701 德宏股份 904,183.00 2.79 106 688800 瑞可达 902,805.22 2.79 107 605060 联德股份 898,704.00 2.77 108 002616 长青集团 896,205.00 2.77 109 603085 天成自控 889,199.00 2.75 110 301318 维海德 886,822.00 2.74 111 301171 易点天下 883,914.00 2.73 112 688767 博拓生物 882,777.40 2.73 113 301238 瑞泰新材 870,997.00 2.69 114 603101 汇嘉时代 869,900.00 2.69 115 603636 南威软件 864,677.00 2.67 116 300593 新雷能 864,589.00 2.67 117 300662 科锐国际 862,426.00 2.66 118 688232 新点软件 860,264.00 2.66 119 300913 兆龙互连 859,414.00 2.65 120 002593 日上集团 857,946.00 2.65 121 002400 省广集团 857,872.00 2.65 122 600548 深高速 857,598.00 2.65 123 300532 今天国际 850,301.00 2.63 124 300543 朗科智能 848,670.00 2.62 125 002866 传艺科技 839,676.00 2.59 126 301110 青木科技 839,301.00 2.59 127 688089 嘉必优 837,477.65 2.59 128 000530 冰山冷热 833,695.00 2.57 129 600846 同济科技 832,346.00 2.57 130 301058 中粮科工 831,956.00 2.57 131 688503 聚和材料 829,737.51 2.56 132 000333 美的集团 829,168.00 2.56 133 603053 成都燃气 824,350.00 2.55 134 003005 竞业达 822,905.00 2.54 135 600722 金牛化工 819,138.00 2.53 136 300496 中科创达 818,938.00 2.53 137 601668 中国建筑 818,243.00 2.53 138 002973 侨银股份 816,326.00 2.52 139 600633 浙数文化 814,148.00 2.51 140 601116 三江购物 813,595.00 2.51 141 688559 海目星 812,396.89 2.51 142 300596 利安隆 805,988.00 2.49 143 605018 长华集团 802,795.00 2.48 144 688556 高测股份 799,471.28 2.47 145 300725 药石科技 798,809.00 2.47 146 601827 三峰环境 796,785.00 2.46 147 603219 富佳股份 790,207.00 2.44 148 002518 科士达 789,831.00 2.44 149 603333 尚纬股份 789,468.00 2.44 150 600366 宁波韵升 788,184.00 2.43 151 000532 华金资本 788,114.00 2.43 152 605286 同力日升 787,970.00 2.43 153 600863 内蒙华电 785,587.00 2.43 154 300174 元力股份 781,628.00 2.41 155 688700 东威科技 777,763.30 2.40 156 002484 江海股份 772,578.00 2.39 157 600284 浦东建设 769,921.00 2.38 158 301029 怡合达 768,873.00 2.37 159 300790 宇瞳光学 765,130.00 2.36 160 688103 国力股份 764,463.99 2.36 161 002698 博实股份 764,099.00 2.36 162 601999 出版传媒 760,578.00 2.35 163 002948 青岛银行 758,687.00 2.34 164 601658 邮储银行 756,686.00 2.34 165 605138 盛泰集团 756,339.00 2.34 166 002063 远光软件 756,148.00 2.33 167 600928 西安银行 751,428.00 2.32 168 600361 创新新材 751,389.00 2.32 169 600688 上海石化 742,590.00 2.29 170 600582 天地科技 735,699.00 2.27 171 000019 深粮控股 734,792.20 2.27 172 000429 粤高速Ａ 728,947.00 2.25 173 002010 传化智联 724,666.00 2.24 174 601998 中信银行 715,793.00 2.21 175 600507 方大特钢 714,898.00 2.21 176 600796 钱江生化 714,874.00 2.21 177 688267 中触媒 708,873.91 2.19 178 600018 上港集团 707,374.84 2.18 179 688136 科兴制药 702,574.79 2.17 180 600526 菲达环保 697,802.00 2.15 181 000850 华茂股份 692,955.00 2.14 182 001238 浙江正特 691,418.00 2.13 183 603601 再升科技 688,627.00 2.13 184 600261 阳光照明 685,976.00 2.12 185 601956 东贝集团 685,887.00 2.12 186 002056 横店东磁 685,675.00 2.12 187 600900 长江电力 685,615.00 2.12 188 603110 东方材料 685,129.00 2.12 189 600173 卧龙新能 679,070.00 2.10 190 688246 嘉和美康 677,027.48 2.09 191 002540 亚太科技 651,211.00 2.01 注：本项“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 250,713,864.43 卖出股票的收入（成交）总额 224,224,128.75 注：“买入股票的成本（成交）总额”与“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海纳尔实业股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到上海市浦东新区城市管理综合行政执法局的行政处罚；河南恒星科技股份有限公司在报告编制日前一年内曾收到巩义市站街镇人民政府的处罚；上海风语筑文化科技股份有限公司在报告编制日前一年内曾收到北京市西城区税务局第六税务所、益阳高新技术产业开发区税务局、湖南湘江新区税务局、无锡市税务局、三亚市吉阳区税务局、广州市从化区税务局良口税务所的处罚；浙江正特股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到浙江证监局的处罚、深圳证券交易所上市公司管理一部的处 罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 19,495.53 2 应收清算款 7,050,402.54 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 892.61 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,070,790.68 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 新华积极价值灵 2,523 17,928.61 21,087,953.32 46.62% 24,145,922.49 53.38% 活配置混合 A 新华积极价值灵 30 165,769.53 4,644,681.84 93.40% 328,403.96 6.60% 活配置混合 C 合计 2,553 19,665.87 25,732,635.16 51.25% 24,474,326.45 48.75% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 新华积极价值灵活配置 129,656.97 0.29% 基金管理人所有从业人 混合 A 员持有本基金 新华积极价值灵活配置 99.60 0.00% 混合 C 合计 129,756.57 0.26% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 新华积极价值灵活配置 0 本公司高级管理人员、基 混合 A 金投资和研究部门负责人 新华积极价值灵活配置 0 持有本开放式基金 混合 C 合计 0 新华积极价值灵活配置 0 混合 A 本基金基金经理持有本开 新华积极价值灵活配置 0 放式基金 混合 C 合计 0 9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 新华积极价值灵活配置混合 A 新华积极价值灵活配置混合 C 基金合同生效日（2015 年 12 月 21 494,979,346.03 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 24,661,105.58 86,190.39 本报告期基金总申购份额 22,517,229.70 5,065,967.00 减：本报告期基金总赎回份额 1,944,459.47 179,071.59 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 45,233,875.81 4,973,085.80 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人于 2025 年 1 月 25 日发布公告，自 2025 年 1 月 23 日起胡三明先生担任公司总经理， 杨金亮先生离任公司总经理；自 2025 年 1 月 23 日起崔凤廷先生不再担任公司副总经理兼董事会秘 书。 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期未有基金投资策略的改变。 10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本报告期本基金未持有基金。 10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未有改聘会计师事务所的情况。 10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.7.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受到稽查或处罚等情况。 10.7.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 麦高证券 2 65,986,512.86 13.89% 29,423.57 13.89% - 德邦证券 2 62,652,448.72 13.19% 27,936.85 13.19% - 国联证券 2 43,243,999.00 9.11% 19,282.49 9.11% - 中信证券 5 42,865,735.25 9.03% 19,113.96 9.03% - 开源证券 2 39,534,172.63 8.32% 17,628.52 8.32% - 华泰证券 1 30,307,914.00 6.38% 13,513.93 6.38% - 天风证券 4 28,019,348.66 5.90% 12,492.18 5.90% - 东北证券 2 24,580,791.00 5.18% 10,960.97 5.18% - 长江证券 3 23,986,920.00 5.05% 10,695.63 5.05% - 西南证券 1 23,599,151.43 4.97% 10,522.92 4.97% - 财通证券 2 23,452,527.58 4.94% 10,457.42 4.94% - 广发证券 3 21,327,173.00 4.49% 9,510.57 4.49% - 平安证券 2 18,787,735.00 3.96% 8,378.33 3.96% - 中泰证券 2 15,152,132.05 3.19% 6,756.40 3.19% - 长城证券 2 11,441,432.00 2.41% 5,101.85 2.41% - 西部证券 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 华金证券 2 - - - - - 民生证券 2 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 国海证券 2 - - - - - 中金财富 2 - - - - - 湘财证券 1 - - - - - 国投证券 1 - - - - - 国泰海通 2 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 华安证券 2 - - - - - 恒泰证券 2 - - - - - 注：一、交易单元的选择标准： （一）基本情况：财务状况良好，财务指标符合证券公司监管要求； （二）合规风控：公司治理完善，内部管理规范，内控制度健全； （三）研究服务实力方面需满足以下条件：1、有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全 面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；2、能根据公司所管理基金的特定要求，提供专题研究报告；3、具备较强的服务意识，能主动为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 （四）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。 二、交易单元的选择程序： （一）公司研究部根据上述标准考察后确定合作的证券公司名单。 （二）公司与被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 三、本基金管理人已根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（证监会公告［2024］3 号）及证券业协会测算结果完成佣金调整工作。本部分数据统计时间区间与本报告的报告期一致，统计范围仅包括本基金。 10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 麦高证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 开源证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 财通证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 中金财富 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 国投证券 - - - - - - 国泰海通 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - 10.9 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 中国证券报、上海证券 1 新华基金管理股份有限公司旗下基金 2024 年 报、证券时报、证券日报、 2025-01-22 4 季度报告提示性公告 管理人网站、中国证监会 基金电子披露网站 2 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 管理人网站、中国证监会 2025-01-22 2024 年第 4 季度报告 基金电子披露网站 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管 中国证券报、管理人网 3 理人员变更公告（副总经理、董事会秘书） 站、中国证监会基金电子 2025-01-25 披露网站 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管 中国证券报、管理人网 4 理人员变更公告（总经理） 站、中国证监会基金电子 2025-01-25 披露网站 5 新华基金管理股份有限公司旗下公募基金通 管理人网站、中国证监会 2025-03-31 过证券公司证券交易及佣金支付情况 基金电子披露网站 中国证券报、上海证券 6 新华基金管理股份有限公司旗下基金年度报 报、证券时报、证券日报、 2025-03-31 告提示性公告 管理人网站、中国证监会 基金电子披露网站 7 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 管理人网站、中国证监会 2025-03-31 2024 年年度报告 基金电子披露网站 中国证券报、上海证券 8 新华基金管理股份有限公司旗下基金 2025 年 报、证券时报、证券日报、 2025-04-22 1 季度报告提示性公告 管理人网站、中国证监会 基金电子披露网站 9 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 管理人网站、中国证监会 2025-04-22 2025 年第 1 季度报告 基金电子披露网站 10 新华基金管理股份有限公司关于运用固有资 中国证券报、管理人网 2025-05-16 金投资认购旗下基金的公告 站、中国证监会基金电子 披露网站 中国证券报、上海证券 11 新华基金管理股份有限公司关于民商基金销 报、证券时报、证券日报、 2025-06-04 售（上海）有限公司终止代销旗下基金的公告 管理人网站、中国证监会 基金电子披露网站 新华基金管理股份有限公司新华积极价值灵 中国证券报、管理人网 12 活配置混合型证券投资基金基金经理变更公 站、中国证监会基金电子 2025-06-13 告 披露网站 13 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 管理人网站、中国证监会 2025-06-16 招募说明书（更新） 基金电子披露网站 14 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金 管理人网站、中国证监会 2025-06-16 基金产品资料概要（更新） 基金电子披露网站 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 20250411 - 17,580 17,580,139. 机构 1 20250630 0.00 ,139.9 0.00 94 35.02% 4 产品特有风险 1、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 2、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 3、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金注册的文件 （二）《关于申请募集新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书》 （三）《新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （四）《新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （五）《新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （更新） （六） 基金管理人业务资格批件、营业执照 （七） 基金托管人业务资格批件、营业执照 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇二五年八月二十八日