江信同福灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 江信同福灵活配置混合型证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：江信基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：2016年01月21日 江信同福灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月20日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 江信同福 基金主代码 001675 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年08月28日 报告期末基金份额总额 1,223,233,303.50份 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金 投资目标 通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证券和现金 等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会，力争 实现基金资产较高的长期稳健回报。 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策 面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用 定性和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预 投资策略 期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产 在股票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。 在有效控制投资风险的前提下，形成大类资产的配置 方案。 业绩比较基准 沪深300指数×50%+上证国债指数×50%。 第2页 共13页 江信同福灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预 风险收益特征 期风险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风 险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金。 基金管理人 江信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 江信同福A 江信同福C 下属分级基金的交易代码 001675 001676 报告期末下属分级基金的份 135,010,818.41份 1,088,222,485.09份 额总额 本基金属于主动式混合型 本基金属于主动式混合型 证券投资基金，属于较高 证券投资基金，属于较高 下属分级基金的风险收益特 预期风险、较高预期收益 预期风险、较高预期收益 征 的证券投资基金，通常预 的证券投资基金，通常预 期风险与预期收益水平高 期风险与预期收益水平高 于货币市场基金和债券型 于货币市场基金和债券型 基金，低于股票型基金。 基金，低于股票型基金。 注：本基金Ａ类基金份额在认购时收取基金认购费用；Ｃ类基金份额不收取认购费而是在《基金合 同》生效后从本类别基金资产中计提销售服务费。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年10月01日-2015年12月31日） 江信同福A 江信同福C 1.本期已实现收益 1,828,737.24 2,561,873.89 2.本期利润 3,265,973.79 4,687,657.34 3.加权平均基金份额本期利润 0.0252 0.0097 4.期末基金资产净值 136,779,476.45 1,101,474,026.80 5.期末基金份额净值 1.0131 1.0122 3.2基金净值表现 第3页 共13页 江信同福灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 江信同福A 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 2.54% 0.14% 9.18% 0.88% -6.64% -0.74% 江信同福C 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 2.39% 0.14% 9.18% 0.88% -6.79% -0.74% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2015-08-28 2015-09-15 2015-10-08 2015-10-26 2015-11-11 2015-11-27 2015-12-15 2015-12-31 江信同福A 业绩比较基准 注：1、图示日期为2015年8月28日至2015年12月31日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资 比例已达到基金合同中基金投资组合比例限制中规定的各项比例，股票资产的投资比例占基金资产 的0-95%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资 比例不低于基金资产净值的5%。 第4页 共13页 江信同福灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2015-08-28 2015-09-15 2015-10-08 2015-10-26 2015-11-11 2015-11-27 2015-12-15 2015-12-31 江信同福C 业绩比较基准 注：1、图示日期为2015年8月28日至2015年12月31日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资 比例已达到基金合同中基金投资组合比例限制中规定的各项比例，股票资产的投资比例占基金资产 的0-95%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资 比例不低于基金资产净值的5%。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 郑昱先生，中共党员， 博士，副教授。毕业于 河海大学水文水资源 专业，曾任南昌工程学 本基金的基 院教师、青海证券有限 郑昱 金经理，公 2015年08月 15年 责任公司研究员，江南 司固定收益 28日 证券有限责任公司研 投资总监 究所研究员、副所长， 江西江南信托股份有 限公司固定收益部副 总经理、总经理，中航 信托股份有限公司固 第5页 共13页 江信同福灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 定收益部总经理，现任 江信基金管理有限公 司固定收益投资总监。 注：这里的任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协 会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 为保护各类投资人的利益，公平对待各类投资人，避免不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本公司根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《江信基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。 本报告期，根据"时间优先，价格优先"原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 4.3.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，本基金未出现异常交易行为。 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 第6页 共13页 江信同福灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 报告期内，管理人在资产配置方面重点配置高等级信用债及利率债并适度配置蓝筹股，保持较低的权益投资比例，同时增加了对可转债配置。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，本基金A类基金份额净值为1.0131元，本报告期份额净值增长率为2.54%，C类基金份额净值为1.0122元，本报告期份额净值增长率为2.39%，同期业绩比较基准增长率为9.18%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 截止本报告期末，本基金运作正常，无需预警说明。4.7管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为从经济基本面看，宏观经济运行依然处于弱势，短期内难以翻转，企业盈利整体难以在短期内改观，市场流动性充裕及风险偏好下降利好债券市场。股票市场方面，市场经过调整后，整体估值水平有所下移，但是以创业板为代表的成长股估值水平依然处于高位。一方面新股发行使得市场的供应量上升，另一方面市场估值相对高位难以吸引更多增量资金入市，因此我们认为未来股票市场更可能呈现震荡行情。据此未来我们计划在资产配置方面将权益投资与固定收益资产投资进行均衡配置，固定收益方面重点配置中短期限高等级信用债，权益投资方面重点关注高分红优质蓝筹股，同时适当配置以消费升级、技术创新为代表的成长股。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 35,757,951.91 2.82 其中：股票 35,757,951.91 2.82 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 159,202,201.80 12.56 其中：债券 159,202,201.80 12.56 资产支持证券 － － 第7页 共13页 江信同福灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 451,601,197.40 35.64 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 49,085,928.55 3.87 8 其他资产 571,628,008.13 45.11 9 合计 1,267,275,287.79 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 － － C 制造业 25,566,380.85 2.06 D 电力、热力、燃气及水生产和供 － － 应业 E 建筑业 － － F 批发和零售业 － － G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务 10,191,571.06 0.82 业 J 金融业 － － K 房地产业 － － L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － 第8页 共13页 江信同福灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 35,757,951.91 2.89 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 码 值比例（％） 1 000063 中兴通讯 600,000 11,178,000.00 0.90 2 600406 国电南瑞 600,000 10,008,000.00 0.81 3 000970 中科三环 549,946 7,715,742.38 0.62 4 600741 华域汽车 350,000 5,901,000.00 0.48 5 002241 歌尔声学 12,000 415,200.00 0.03 6 300494 盛天网络 6,251 162,901.06 0.01 7 603299 井神股份 23,499 124,779.69 0.01 8 300490 华自科技 7,127 93,292.43 0.01 9 300491 通合科技 6,015 90,766.35 0.01 10 002778 高科石化 5,600 47,600.00 0.00 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 92,046,200.00 7.43 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 第9页 共13页 江信同福灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 4 企业债券 65,148,000.00 5.26 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － 7 可转债 2,008,001.80 0.16 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 159,202,201.80 12.86 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 码 值比例（％） 1 019429 14国债29 500,000 53,610,000.00 4.33 2 019502 15国债02 200,000 20,636,000.00 1.67 3 020082 15贴债08 180,000 17,800,200.00 1.44 4 1380396 13沈阳南科债 100,000 11,082,000.00 0.89 01 5 1480527 14京保障房债 100,000 10,989,000.00 0.89 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 第10页 共13页 江信同福灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 本基金本报告期未进行股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未进行国债期货投资。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查 的情况，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情 形。 5.11.3其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 70,483.68 2 应收证券清算款 569,113,484.84 3 应收股利 － 4 应收利息 2,401,639.61 5 应收申购款 42,400.00 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 571,628,008.13 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 第11页 共13页 江信同福灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 序号 股票代 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况 码 允价值 值比例（%） 说明 1 002778 高科石化 47,600.00 0.00 新股申购 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在除新股申购之外的流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金本报告期不存在投资流通受限证券违反相关法规或本基金管理公司的规定的情形，不存在投资托管行股票、投资控股股东主承销的证券、从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证的情形。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 江信同福A 江信同福C 报告期期初基金份额总额 127,341,981.30 113,006,174.27 报告期期间基金总申购份额 12,522,348.62 1,047,466,855.90 减：报告期期间基金总赎回份额 4,853,511.51 72,250,545.08 报告期期间基金拆分变动份额 － － （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 135,010,818.41 1,088,222,485.09 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 江信同福A 江信同福C 报告期期初管理人持有的本基金份 9,999,194.44 额 报告期期间买入/申购总份额 报告期期间卖出/赎回总份额 报告期期末管理人持有的本基金份 9,999,194.44 额 报告期期末持有的本基金份额占基 7.41 － 金总份额比例（%） 注：本基金管理人承诺自《基金合同》生效之日起，持有的本基金份额的期限不低于1年。 第12页 共13页 江信同福灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《江信同福灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 2、《江信同福灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 3、《江信同福灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件和营业执照； 5、基金托管人业务资格批件和营业执照； 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.jxfund.cn。 9.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 江信基金管理有限公司 二〇一六年一月二十一日 第13页 共13页