创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：创金合信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年1月23日创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金沪港深精选混合 基金主代码 001662 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年8月24日 报告期末基金份额总额 233,089,922.59份 本基金积极进行资产配置，深入挖掘受益于国家经济 增长和转型过程中涌现出来的持续成长性良好的和业 投资目标 绩稳定增长的优秀企业进行积极投资，充分分享中国 经济增长和优化资产配置的成果，在有效控制风险的 前提下，力争为基金份额持有人提供长期稳定的投资 回报。 本基金以“底线思维”为原则，将组合最大回撤风险 控制在能够承受的范围之内；抛弃乐观幻想，明确区 投资策略 分主观期望与市场现实。其次要严格考察风险收益比， 承担仓位风险要有回报。操作策略方面重点关注四种 类型：其一是深V型超跌反弹的机会；其二是主题轮 动行情中的分散潜伏/收割兑现策略；其三是密切关 第2页 共13页 创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 注大小市值风格轮动机会，捕捉短暂的大市值风格补 涨机会；第四是中小市值个股的个性化超额收益策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×40％＋恒生指数收益率×20％ ＋中债总指数（全价）收益率×40％ 本基金是混合型证券投资基金，属于证券投资基金中 风险收益特征 的中等风险品种，本基金的预期收益和预期风险高于 货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年10月1日-2016年12月31日） 1.本期已实现收益 18,897,950.94 2.本期利润 18,989,913.95 3.加权平均基金份额本期利润 0.1011 4.期末基金资产净值 249,425,352.25 5.期末基金份额净值 1.07 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 第3页 共13页 创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 过去三个月 9.86% 0.97% -1.43% 0.44% 11.29% 0.63% 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 5% 0% -5% -10% -15% -20% 2015-08-242015-10-28 2015-12-28 2016-03-04 2016-05-09 2016-07-11 2016-09-09 2016-11-18 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 张荣先生，中国国籍，北 京大学金融学硕士，权益 投资基金经理。投资中注 重宏观研究，自上而下， 把握行业趋势；2004年就 基金经 2015年8月 职于深圳银监局从事银行 张荣 理 24日 － 6 监管工作，历任多家银行 监管员。2010年加入第一 创业证券资产管理部，历 任金融行业研究主管、投 资主办等职务。2014年 8月加入创金合信基金管 理有限公司担任高级研究 第4页 共13页 创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 员,现任基金经理。 李晗先生，中国国籍，中 南财经政法大学硕士，金 融风险管理师（FRM）， 权益投资基金经理。投 资中注重基本面研究，寻 找行业和企业发展的拐点， 擅长挖掘估值合理的持续 成长股，与优质企业共同 成长中获取丰厚回报。 李晗 基金经 2015年8月 － 9 曾任职于海航集团从事并 理 24日 购整合业务。此后任职于 鹏华基金，从事专户业务、 企业年金业务的研究工作。 2009年11月加盟第一创 业证券资产管理部，曾担 任多个集合理财产品投资 主办，投资经验丰富。 2014年8月加入创金合信 基金管理有限公司，现任 基金经理。 陈玉辉先生，中国国籍， 经济学硕士，2003年6月 加入新疆证券有限责任公 司，从事石化行业研究； 基金经 2005年度获中央电视台、 理、投 2015年8月 中国证券报联合评选的首 陈玉辉 资一部 24日 － 13 届"全国十佳证券分析师 总监 "。2006年1月加入东方证 券股份有限公司研究所， 任化工行业研究员。 2008年3月加入招商基金 管理有限公司，历任研究 部副总监、总监，并于 第5页 共13页 创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 2012年11月14日至2015年 4月10日担任招商大盘蓝 筹股票型证券投资基金的 基金经理。2015年7月任 创金合信基金管理有限公 司投资一部总监、基金经 理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任 职日期指公司作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算的起止时间按照从事证券行业开始时间计算。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 沪港深研究精选基金2016年第四季度延续今年以来的操作策略，主要选择低估值、低涨幅品种进行逢低配置，逐步替换组合原配置中涨幅较大的品种。基金整体采取了 大、小市值和高、低波动率结合的哑铃型资产配置策略，行业方面重点配置了化工新 材料、钢铁、水泥等周期类行业和石化、铁路等国企改革相关个股。 第6页 共13页 创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金净值增长率为9.86%，同期业绩比较基准收益率为-1.43%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 188,257,722.96 71.15 其中：股票 188,257,722.96 71.15 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 － － 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 54,696,580.83 20.67 8 其他资产 21,647,517.69 8.18 9 合计 264,601,821.48 100.00 注:本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为2,382,437.93元，占净值比 为0.96%。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 第7页 共13页 创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 152,180.00 0.06 B 采矿业 － － C 制造业 114,758,121.14 46.01 D 电力、热力、燃气及水生产和供 10,412,320.89 4.17 应业 E 建筑业 15,592.23 0.01 F 批发和零售业 24,838,605.51 9.96 G 交通运输、仓储和邮政业 10,579,603.31 4.24 H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务 168,880.95 0.07 业 J 金融业 15,277,461.00 6.13 K 房地产业 － － L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 9,672,520.00 3.88 合计 185,875,285.03 74.52 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例 （%） 行业类别 － － A农、林、牧、渔业 － － B采矿业 720,975.06 29.00 第8页 共13页 创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 C制造业 287,674.42 12.00 D电力、热力、燃气及水 － － 生产和供应业 E建筑业 － － F批发和零售业 － － G交通运输、仓储和邮政 334,904.54 13.00 业 H住宿和餐饮业 － － I信息传输、软件和信息 － － 技术服务业 J金融业 1,038,883.91 41.00 K房地产业 － － L租赁和商务服务业 － － M科学研究和技术服务业 － － N水利、环境和公共设施 － － 管理业 O居民服务、修理和其他 － － 服务业 P教育 － － Q卫生和社会工作 － － R文化、体育和娱乐业 － － S综合 － － 合计 2,382,437.93 96.00 注:通过沪港通机制投资的股票所属行业分类采用中国证券监督管理委员会制定的《上市公司 行业分类指引》。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600731 湖南海利 1,588,819 16,777,928.64 6.73 2 600888 新疆众和 1,788,844 14,006,648.52 5.62 第9页 共13页 创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 3 000554 泰山石油 1,188,827 13,160,314.89 5.28 4 600883 博闻科技 688,835 11,076,466.80 4.44 5 000422 湖北宜化 1,388,376 11,037,589.20 4.43 6 600509 天富能源 1,388,809 10,374,403.23 4.16 7 000778 新兴铸管 2,002,000 10,350,340.00 4.15 8 000001 平安银行 1,118,830 10,181,353.00 4.08 9 600125 铁龙物流 1,228,057 9,922,700.56 3.98 10 000877 天山股份 1,388,836 9,791,293.80 3.93 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1　 2016年12月17日，湖北宜化公告公司收到宜昌市环境保护局下发的宜市环法 [2016]97号文《宜昌市环境保护局行政处罚及停产整治事先(听证)告知书》，处应缴 第10页 共13页 创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 纳排污费数额五倍的罚款，即人民币252万元(大写:贰佰伍拾贰万元)，责令公司停产 整治,在停产期间针对存在的环保问题进行整改。 经调查核实,12月2日晚水污染物超标排放原因是老厂区置换过程中造气循环水液位控制不当出现漫液情况导致,属于偶发性事件,我公司于12月2日事发当天已完成整改,并已将整改情况书面报告宜昌市环保局。本次排污事件发生于公司老厂区造气循环水工段,按照原定计划,我公司老厂区生产系统目前已停止生产,进入技术升级改造阶段.本次技改拟将原有的间歇式固定层气化工艺升级为水煤浆洁净煤气化工艺,可以大幅度降低污染物排放总量,显著提高公司环保管理水平。公司服从宜昌市环保局拟对我公司进行的行政处罚决定,不对上述行政处罚决定申请陈述申辩和听证。 湖北宜化是中国最大磷肥、氮肥、聚氯乙烯、多元醇等化工品生产商之一，2015年营业收入183亿元，在全国拥有几十套生产装置，因此环保整改和停产的生产能力占其产能比较较小。本基金投资湖北宜化主要考虑其化工品业务盈利能力回升，环保处罚对其投资价值判断无实质性影响。公司前期市净率最低仅0.7倍，估值处于历史底部，维持持有评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对湖北宜化进行了投资。 5.11.2　本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 82,600.56 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 6,923.51 5 应收申购款 21,557,993.62 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 21,647,517.69 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 第11页 共13页 创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 215,845,946.25 报告期期间基金总申购份额 142,589,441.75 减：报告期期间基金总赎回份额 125,345,465.41 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 233,089,922.59 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,010,250.00 报告期期间买入/申购总份额 － 报告期期间卖出/赎回总份额 － 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,010,250.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 4.29 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 2、《创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 3、创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第四季度报告原文 第12页 共13页 创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 9.2存放地点 深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼9.3查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 二〇一七年一月二十三日 第13页 共13页