博时信用债纯债债券型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年八月二十九日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 27 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......1 1.1 重要提示......1 1.2 目录......2 §2 基金简介......4 2.1 基金基本情况......4 2.2 基金产品说明......4 2.3 基金管理人和基金托管人......4 2.4 信息披露方式......5 2.5 其他相关资料......5 §3 主要财务指标和基金净值表现......5 3.1 主要会计数据和财务指标......5 3.2 基金净值表现......6 §4 管理人报告......8 4.1 基金管理人及基金经理情况......8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12 §5 托管人报告......12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......12 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 13 6.1 资产负债表......13 6.2 利润表......14 6.3 净资产变动表......15 6.4 报表附注......17 §7 投资组合报告......39 7.1 期末基金资产组合情况......39 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......40 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......40 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......40 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......41 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......41 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 41 7.12 投资组合报告附注......42 §8 基金份额持有人信息......42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......42 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 43 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......43 §9 开放式基金份额变动......43 §10 重大事件揭示......44 10.1 基金份额持有人大会决议......44 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......44 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 44 10.4 基金投资策略的改变......44 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......45 10.8 其他重大事件......46 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 47 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......47 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......47 §12 备查文件目录......47 12.1 备查文件目录......47 12.2 存放地点......47 12.3 查阅方式......47 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 博时信用债纯债债券型证券投资基金 基金简称 博时信用债纯债债券 基金主代码 050027 交易代码 050027 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 9 月 7 日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 13,835,717,424.89 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 博时信用债纯债债券 博时信用债纯债债 博时信用债纯债债券 C A 券 B 下属分级基金的交易代码 050027 020024 001661 报告期末下属分级基金的份 10,711,307,667.97 1,054,542,270.05 2,069,867,486.87 份 额总额 份 份 2.2 基金产品说明 投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方 法，确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券之间的配 置比例。 投资策略 充分发挥基金管理人长期积累的信用研究成果，利用自主开发的信用分析系 统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以获取最大化的信用溢价。本基金采 用的投资策略包括：期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略等。本 基金将在谨慎投资的前提下，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 业绩比较基准 中债信用债总财富指数收益率×90%+1 年期定期存款利率（税后）×10%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合 型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 博时基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负 姓名 吴曼 郭明 责人 联系电话 0755-83169999 010-66105799 电子邮箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 95105568 95588 传真 0755-83195140 010-66105798 注册地址 深圳市福田区莲花街道福新社区 北京市西城区复兴门内大街 55 号 益田路 5999 号基金大厦 21 层 办公地址 广东省深圳市福田区益田路 5999 北京市西城区复兴门内大街 55 号 号基金大厦 21 层 邮政编码 518040 100140 法定代表人 江向阳 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com 基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市东城区建国门内大街8号中粮广场 C 座 3 层 301 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 博时信用债纯债债 博时信用债纯债债券 A 博时信用债纯债债券 B 券 C 本期已实现收益 144,575,406.10 4,274,313.55 20,821,129.70 本期利润 117,543,768.15 3,294,530.88 16,884,487.51 加权平均基金份额本期利 0.0111 0.0101 0.0088 润 本期加权平均净值利润率 0.98% 0.90% 0.82% 本期基金份额净值增长率 1.09% 1.05% 0.90% 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 3.1.2 期末数据和指标 博时信用债纯债债券 A 博时信用债纯债债券 B 博时信用债纯债债 券 C 期末可供分配利润 126,723,804.83 11,916,335.57 19,751,804.96 期末可供分配基金份额利 0.0118 0.0113 0.0095 润 期末基金资产净值 12,141,771,611.93 1,195,095,187.61 2,232,835,049.44 期末基金份额净值 1.1335 1.1333 1.0787 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 3.1.3 累计期末指标 博时信用债纯债债券 A 博时信用债纯债债券 B 博时信用债纯债债 券 C 基金份额累计净值增长率 91.90% 6.89% 43.24% 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 博时信用债纯债债券 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 0.35% 0.04% 0.29% 0.01% 0.06% 0.03% 过去三个月 1.15% 0.07% 0.95% 0.03% 0.20% 0.04% 过去六个月 1.09% 0.07% 1.17% 0.03% -0.08% 0.04% 过去一年 3.43% 0.07% 2.86% 0.04% 0.57% 0.03% 过去三年 12.38% 0.06% 10.70% 0.03% 1.68% 0.03% 自基金合同生 91.90% 0.09% 79.26% 0.06% 12.64% 0.03% 效起至今 博时信用债纯债债券 B 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 0.35% 0.04% 0.29% 0.01% 0.06% 0.03% 过去三个月 1.12% 0.07% 0.95% 0.03% 0.17% 0.04% 过去六个月 1.05% 0.07% 1.17% 0.03% -0.12% 0.04% 过去一年 3.32% 0.06% 2.86% 0.04% 0.46% 0.02% 自基金合同生 6.89% 0.06% 6.11% 0.03% 0.78% 0.03% 效起至今 注：自 2023 年 11 月 13 日起,本基金增设 B 类份额类别,份额首次确认日为 2023 年 11 月 14 日, 相关数据按实际存续期计算。 博时信用债纯债债券 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 0.32% 0.04% 0.29% 0.01% 0.03% 0.03% 过去三个月 1.05% 0.07% 0.95% 0.03% 0.10% 0.04% 过去六个月 0.90% 0.07% 1.17% 0.03% -0.27% 0.04% 过去一年 3.01% 0.07% 2.86% 0.04% 0.15% 0.03% 过去三年 11.02% 0.06% 10.70% 0.03% 0.32% 0.03% 自基金合同生 43.24% 0.07% 47.95% 0.05% -4.71% 0.02% 效起至今 注：自 2015 年 09 月 21 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2015 年 9 月 22 日， 相关数据按实际存续期计算。 自基金成立至 2020 年 3 月 23 日，本基金业绩比较基准为中债企业债总指数收益率×90%+银行 活期存款利率(税后)×10%；自 2020 年 3 月 24 日起，本基金业绩比较基准为中债信用债总财富指数 收益率×90%+1 年期定期存款利率(税后)×10%。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照 90%、10%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 博时信用债纯债债券 A 博时信用债纯债债券 B 博时信用债纯债债券 C §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是 公司的使命。公司的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2025 年 6 月 30 日，博时基金管理 有限公司共管理 394 只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 16,069 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾 6,729 亿元人民币，累计分红逾 2,186 亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 张李陵先生，硕士。2006 年 固定收益投资 起先后在招商银行、融通基 三部总经理/ 金、博时基金、招银理财工作。 张李陵 固定收益投资 2020-07-13 - 12.9 2014 年加入博时基金管理有 三部投资总监 限公司。历任投资经理、投资 /基金经理 经理兼基金经理助理、博时招 财一号大数据保本混合型证 券投资基金(2016 年 8 月 1 日 -2017 年 6 月 27 日)、博时泰 安债券型证券投资基金(2016 年 12 月 27 日-2018 年 3 月 8 日)、博时泰和债券型证券投 资基金(2016 年 7 月 13 日 -2018 年 3 月 9 日)、博时富 鑫纯债债券型证券投资基金 (2017 年 2 月 10 日-2018 年 7 月 16 日)、博时稳定价值债券 投资基金(2015 年 5 月 22 日 -2020 年 2 月 24 日)、博时平 衡配置混合型证券投资基金 (2015 年 7 月 16 日-2020 年 2 月 24 日)、博时天颐债券型证 券投资基金(2016 年 8 月 1 日 -2020 年 2 月 24 日)、博时信 用债纯债债券型证券投资基 金(2015 年 7 月 16 日-2020 年 3 月 11 日)、博时双季享六 个月持有期债券型证券投资 基 金 (2020 年 10 月 13 日 -2023 年 4 月 25 日)的基金经 理。2020 年再次加入博时基 金管理有限公司。现任固定收 益投资三部总经理兼固定收 益投资三部投资总监、博时信 用债纯债债券型证券投资基 金(2020 年 7 月 13 日—至 今)、博时恒泽混合型证券投 资基金(2021 年 2 月 8 日—至 今)、博时恒泰债券型证券投 资基金(2021 年 4 月 22 日— 至今)、博时博盈稳健 6 个月 持有期混合型证券投资基金 (2021 年 8 月 10 日—至今)、 博时稳益 9 个月持有期混合 型证券投资基金(2021 年 11 月 9 日—至今)、博时富鑫纯 债债券型证券投资基金(2021 年 11 月 23 日—至今)、博时 恒益稳健一年持有期混合型 证券投资基金(2022年4月14 日—至今)、博时双季乐六个 月持有期债券型证券投资基 金(2022 年 4 月 15 日—至 今)、博时恒乐债券型证券投 资基金(2022 年 4 月 28 日— 至今)、博时稳定价值债券投 资基金(2023 年 9 月 1 日—至 今)、博时中高等级信用债债 券型证券投资基金(2023 年 12 月 13 日—至今)的基金经 理。 李禹成先生，硕士。2016 年 至 2019 年在泰康资产管理有 限公司工作。2019 年加入博 时基金管理有限公司。历任投 资经理助理、博时慧选纯债 3 个月定期开放债券型发起式 证券投资基金(2023年3月23 日-2024 年 6 月 7 日)基金经 理。现任博时双季享六个月持 有期债券型证券投资基金 (2022 年 6 月 15 日—至今)、 李禹成 基金经理 2023-11-24 - 8.9 博时富发纯债债券型证券投 资基金(2023 年 4 月 3 日—至 今)、博时信用债纯债债券型 证券投资基金(2023 年 11 月 24 日—至今)、博时双季乐六 个月持有期债券型证券投资 基金 (2024 年 3 月 5 日—至 今)的基金经理，博时恒泽混 合型证券投资基金、博时恒乐 债券型证券投资基金、博时恒 盈稳健一年持有期混合型证 券投资基金的基金经理助理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 23 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年上半年，债券市场走势一波三折，收益率呈现典型的“下有底、上有顶”格局，窄幅震 荡。去年 12 月到今年 1 月，短端利率下行带动各期限品种快速下行。但春节后，信贷宽松、科技股行情启动叠加央行停买国债冲击短端，债券在资产、资金与交易情绪上面临不利格局，收益率有所调整。3 月，央行投放助力债券市场筑顶。4 月，贸易战突发加剧导致风险偏好回落，交易情绪与货币政策形成共振，收益率有所下行触及季度低点。此后贸易战缓解，风险资产转强，债市呈现波动较小格局：尽管货币宽松支撑短端利率、提振信用债表现，但中长端受制于利差较窄和交易结构相对拥挤，维持震荡；7 月风险偏好回升触发利率调整。操作上，组合一季度维持偏防御的久期，二季度适度提升久期和信用仓位。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2025 年 06 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.1335 元，份额累计净值为 1.7027 元， 本基金B类基金份额净值为1.1333元，份额累计净值为1.1991元，本基金C类基金份额净值为1.0787 元，份额累计净值为 1.4565 元，报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 1.09%，本基金 B 类 基金份额净值增长率为 1.05%，本基金 C 类基金份额净值增长率为 0.90%，同期业绩基准增长率为1.17%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，市场处于短期情绪与长期趋势的过渡阶段。历史上外需稳定期，权益重估带来的风险偏好提升往往阻碍货币政策的进一步宽松，阶段性压制利率下行。但伴随外需逐步回落，资产价格将重新向债券倾斜，故我们对中期行情保持谨慎乐观，组合将根据市场变化灵活调整持仓结构。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金持有的投资品种进行估值。为确保基金估值工作符合以上规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的公司领导、督察长、法律合规部负责人、风险管理部负责人、投资部门负责人、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具备良好专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会负责制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价，保证基金估值的公平、合理。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人根据法律法规要求对 基金估值及净值计算履行复核责任，当对估值原则及技术存有异议时，本基金托管人有责任要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人于 2025 年 1 月 9 日发布公告，以 2024 年 12 月 31 日可分配利润为基准，本基金 A 类基金份额每 10 份基金份额发放红利 0.2570 元人民币，本基金 B 类基金份额每 10 份基金份额发 放红利 0.2510 元人民币，本基金 C 类基金份额每 10 份基金份额发放红利 0.2250 元人民币； 本基金管理人于 2025 年 4 月 10 日发布公告，以 2025 年 3 月 31 日可分配利润为基准，本基金 A 类基金份额每 10 份基金份额发放红利 0.0460 元人民币，本基金 B 类基金份额每 10 份基金份额发 放红利 0.0440 元人民币，本基金 C 类基金份额每 10 份基金份额发放红利 0.0380 元人民币。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——博时基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、净值 表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：博时信用债纯债债券型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 资产： 货币资金 6.4.6.1 11,531,188.99 15,905,366.32 结算备付金 50,744,157.61 501,680.90 存出保证金 14,863.79 43,996.81 交易性金融资产 6.4.6.2 19,385,382,273.17 16,880,915,125.27 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 19,385,382,273.17 16,880,915,125.27 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.6.3 - - 买入返售金融资产 6.4.6.4 70,008,821.92 221,017,774.16 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 - - 应收股利 - - 应收申购款 347,985,429.41 46,956,613.89 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.6.5 - - 资产总计 19,865,666,734.89 17,165,340,557.35 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.6.3 - - 卖出回购金融资产款 4,218,242,812.72 2,206,186,842.54 应付清算款 - - 应付赎回款 70,817,697.00 100,165,309.93 应付管理人报酬 3,701,702.17 3,668,838.24 应付托管费 1,233,900.72 1,222,946.08 应付销售服务费 780,043.69 915,673.79 应付投资顾问费 - - 应交税费 798,396.90 902,339.80 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.6.6 390,332.71 315,804.32 负债合计 4,295,964,885.91 2,313,377,754.70 净资产： 实收基金 6.4.6.7 13,835,717,424.89 13,010,824,789.26 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.6.8 1,733,984,424.09 1,841,138,013.39 净资产合计 15,569,701,848.98 14,851,962,802.65 负债和净资产总计 19,865,666,734.89 17,165,340,557.35 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额总额 13,835,717,424.89 份。其中 A 类基金份额 净值 1.1335 元，基金份额总额 10,711,307,667.97 份；B 类基金份额净值 1.1333 元，基金份额总 额 1,054,542,270.05 份；C 类基金份额净值 1.0787 元，基金份额总额 2,069,867,486.87 份。 6.2 利润表 会计主体：博时信用债纯债债券型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025年1月1日至2025 2024年1月1日至2024年 年6月30日 6月30日 一、营业总收入 199,981,999.50 484,339,594.38 1.利息收入 557,544.42 1,238,509.44 其中：存款利息收入 6.4.6.9 509,825.84 311,981.66 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 47,718.58 926,527.78 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 228,991,427.82 343,360,820.93 其中：股票投资收益 6.4.6.10 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.6.11 228,991,427.82 343,360,820.93 资产支持证券投资收益 6.4.6.12 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.6.13 - - 股利收益 6.4.6.14 - - 以摊余成本计量的金融资产终止确 - - 认产生的收益（若有） 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.6.15 -31,948,062.81 133,140,710.20 号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.6.16 2,381,090.07 6,599,553.81 减：二、营业总支出 62,259,212.96 75,322,899.99 1．管理人报酬 21,511,223.38 24,254,360.20 其中：暂估管理人报酬（若有） - - 2．托管费 7,170,407.72 8,084,786.71 3．销售服务费 4,294,436.21 4,863,791.15 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 28,554,680.20 37,256,216.11 其中：卖出回购金融资产支出 28,554,680.20 37,256,216.11 6. 信用减值损失 6.4.6.17 - - 7．税金及附加 579,039.17 687,945.25 8．其他费用 6.4.6.18 149,426.28 175,800.57 三、利润总额（亏损总额以“-”号 137,722,786.54 409,016,694.39 填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 137,722,786.54 409,016,694.39 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 137,722,786.54 409,016,694.39 6.3 净资产变动表 会计主体：博时信用债纯债债券型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净 13,010,824,789.26 - 1,841,138,013.39 14,851,962,802.65 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净 13,010,824,789.26 - 1,841,138,013.39 14,851,962,802.65 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” 824,892,635.63 - -107,153,589.30 717,739,046.33 号填列） （一）、综合收益 - - 137,722,786.54 137,722,786.54 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 824,892,635.63 - 157,240,309.98 982,132,945.61 净 资 产 变 动 数 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 7,923,970,727.87 - 913,218,308.81 8,837,189,036.68 购款 2.基金赎回款 -7,099,078,092.24 - -755,977,998.83 -7,855,056,091.07 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - -402,116,685.82 -402,116,685.82 资产变动（净资 产 减 少 以 “-” 号填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 13,835,717,424.89 - 1,733,984,424.09 15,569,701,848.98 资产 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年6月30日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 （若有） 一、上期期末净 11,850,814,518.75 - 1,503,660,266.63 13,354,474,785.38 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净 11,850,814,518.75 - 1,503,660,266.63 13,354,474,785.38 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” 4,113,052,584.23 - 561,697,051.07 4,674,749,635.30 号填列） （一）、综合收益 - - 409,016,694.39 409,016,694.39 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净 资 产 变 动 数 4,113,052,584.23 - 418,981,880.53 4,532,034,464.76 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 13,087,351,598.56 - 1,374,730,799.11 14,462,082,397.67 购款 2.基金赎回款 -8,974,299,014.33 - -955,748,918.58 -9,930,047,932.91 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - -266,301,523.85 -266,301,523.85 资产变动（净资 产 减 少 以 “-” 号填列） （四）、其他综合 - - - - 收益结转留存收 益 四、本期期末净 15,963,867,102.98 - 2,065,357,317.70 18,029,224,420.68 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： _______________________ ______________________ _______________________ 基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：陈子成 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 博时信用债纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]940 号《关于核准博时信用债纯债债券型证券投资基金募集的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时信用债纯债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,376,330,736.74 元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2012）第 352 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《博时信用债纯 债债券型证券投资基金基金合同》于 2012 年 9 月 7 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,376,538,706.67 份基金份额，其中认购资金利息折合 207,969.93 份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据基金管理人 2015 年 9 月 17 日发布的《关于博时信用债纯债债券型证券投资基金实施基金 份额分类以及修订基金合同及托管协议部分条款的公告》，经与基金托管人协商一致并报中国证监会 备案，自 2015 年 9 月 21 日起对博时信用债纯债债券型证券投资基金实施份额分类，调整后，现有 基金份额全部自动成为分类后本基金的 A 类份额，增加 C 类基金份额类别。 根据基金管理人 2023 年 11 月 9 日发布的《博时基金管理有限公司关于博时信用债纯债债券型 证券投资基金增加基金份额以及相应修改基金合同和托管协议的公告》，经与基金托管人协商一致， 自 2023 年 11 月 13 日起对博时信用债纯债债券型证券投资基金增加基金份额类别，调整后，并对基 金合同、托管协议中有关内容进行相应修订。根据《博时信用债纯债债券型证券投资基金基金合同》，在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者申购时收取前端申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 B类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额、B 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。本基金 A 类基金份额、B 类基金份额和 C 类基金份额将 分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时信用债纯债债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（国家债券、金融债券、公开发行的次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易债券的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、银行定期存款、同业存单、国债期货等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不直接从二级市场买入股票等证券，不参与一级市场的新股申购、增发新股、可转换债券、可交换债券以及可分离交易债券，也不投资二级市场的可转换债券、可交换债券。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%，其中投资于信用债的比例不低于非现金基金资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所指信用债券包括金融债券（不包括政策性金融债）、公开发行的次级债券、企业债券、公司债券、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易债券的纯债部分等，除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非国家信用的固定收益类金融工具。本基金的业绩比较基准为：中债信用债总财富指数收益率×90%+1 年期定期存款利率（税后）×10%。 本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2025 年 8 月 27 日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》 第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期 报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2025 年 6 月 30 日的财务 状况以及自 2025 年 1 月 1 日起至 2025 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 税项 （1） 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有 关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通 知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务 等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资 管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别 或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程 中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策 的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部 分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息 及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、 非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额； 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。 （2） 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （3） 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所 得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个 人所得税。 6.4.6 重要财务报表项目的说明 6.4.6.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025年6月30日 活期存款 11,531,188.99 等于：本金 11,529,382.62 加：应计利息 1,806.37 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 11,531,188.99 6.4.6.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025年6月30日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 - - - - 贵 金 属 投资-金 - - - - 交 所 黄 金合约 债 交 券 易 1,691,006,616.83 15,605,126.61 1,727,015,126.61 20,403,383.17 所 市 场 银 行 17,341,145,632.7 178,298,546.5 17,658,367,146.5 138,922,967.2 间 8 6 6 2 市 场 合 19,032,152,249.6 193,903,673.1 19,385,382,273.1 159,326,350.3 计 1 7 7 9 资 产 支 - - - - 持证券 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 19,032,152,249.6 193,903,673.1 19,385,382,273.1 159,326,350.3 1 7 7 9 6.4.6.3 衍生金融资产/负债 6.4.6.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无余额。 6.4.6.4 买入返售金融资产 6.4.6.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 70,008,821.92 - 合计 70,008,821.92 - 6.4.6.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 6.4.6.5 其他资产 无余额。 6.4.6.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 216,813.16 其中：交易所市场 - 银行间市场 216,813.16 应付利息 - 预提费用 173,519.55 合计 390,332.71 6.4.6.7 实收基金 博时信用债纯债债券 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额 账面金额 上年度末 10,385,692,977.47 10,385,692,977.47 本期申购 4,285,020,686.11 4,285,020,686.11 本期赎回（以“-”号填列） -3,959,405,995.61 -3,959,405,995.61 本期末 10,711,307,667.97 10,711,307,667.97 博时信用债纯债债券 B 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额 账面金额 上年度末 309,511,348.70 309,511,348.70 本期申购 1,145,511,099.90 1,145,511,099.90 本期赎回（以“-”号填列） -400,480,178.55 -400,480,178.55 本期末 1,054,542,270.05 1,054,542,270.05 博时信用债纯债债券 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额 账面金额 上年度末 2,315,620,463.09 2,315,620,463.09 本期申购 2,493,438,941.86 2,493,438,941.86 本期赎回（以“-”号填列） -2,739,191,918.08 -2,739,191,918.08 本期末 2,069,867,486.87 2,069,867,486.87 注：申购含红利再投、转换入、级别调整入份额；赎回含转换出、级别调整出份额(如适用)。6.4.6.8 未分配利润 博时信用债纯债债券 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 295,725,506.66 1,277,699,829.59 1,573,425,336.25 加：会计政策变更（若有） - - - 前期差错更正（若有） - - - 其他（若有） - - - 本期期初 295,725,506.66 1,277,699,829.59 1,573,425,336.25 本期利润 144,575,406.10 -27,031,637.95 117,543,768.15 本期基金份额交易产生的变 21,803,103.17 53,071,947.49 74,875,050.66 动数 其中：基金申购款 54,610,973.38 518,602,119.84 573,213,093.22 基金赎回款 -32,807,870.21 -465,530,172.35 -498,338,042.56 本期已分配利润 -335,380,211.10 - -335,380,211.10 本期末 126,723,804.83 1,303,740,139.13 1,430,463,943.96 博时信用债纯债债券 B 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 8,598,731.59 38,148,685.62 46,747,417.21 加：会计政策变更（若有） - - - 前期差错更正（若有） - - - 其他（若有） - - - 本期期初 8,598,731.59 38,148,685.62 46,747,417.21 本期利润 4,274,313.55 -979,782.67 3,294,530.88 本期基金份额交易产生的变 8,147,195.10 91,467,679.04 99,614,874.14 动数 其中：基金申购款 10,428,473.67 138,373,797.60 148,802,271.27 基金赎回款 -2,281,278.57 -46,906,118.56 -49,187,397.13 本期已分配利润 -9,103,904.67 - -9,103,904.67 本期末 11,916,335.57 128,636,581.99 140,552,917.56 博时信用债纯债债券 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 57,853,835.93 163,111,424.00 220,965,259.93 加：会计政策变更（若有） - - - 前期差错更正（若有） - - - 其他（若有） - - - 本期期初 57,853,835.93 163,111,424.00 220,965,259.93 本期利润 20,821,129.70 -3,936,642.19 16,884,487.51 本期基金份额交易产生的变 -1,290,590.62 -15,959,024.20 -17,249,614.82 动数 其中：基金申购款 21,785,370.94 169,417,573.38 191,202,944.32 基金赎回款 -23,075,961.56 -185,376,597.58 -208,452,559.14 本期已分配利润 -57,632,570.05 - -57,632,570.05 本期末 19,751,804.96 143,215,757.61 162,967,562.57 6.4.6.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 61,081.46 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 242,476.71 其他 206,267.67 合计 509,825.84 6.4.6.10 股票投资收益 6.4.6.10.1 股票投资收益项目构成 无发生额。 6.4.6.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 无发生额。 6.4.6.11 债券投资收益 6.4.6.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 240,998,614.50 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 -12,007,186.68 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 228,991,427.82 6.4.6.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 5,233,892,528.78 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 5,148,282,480.81 成本总额 减：应计利息总额 97,539,720.90 减：交易费用 77,513.75 买卖债券差价收入 -12,007,186.68 6.4.6.12 资产支持证券投资收益 6.4.6.12.1 资产支持证券投资收益项目构成 无发生额。 6.4.6.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 无发生额。 6.4.6.13 衍生工具收益 6.4.6.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无发生额。 6.4.6.13.2 衍生工具收益——其他投资收益 无发生额。 6.4.6.14 股利收益 无发生额。 6.4.6.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -31,948,062.81 ——股票投资 - ——债券投资 -31,948,062.81 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 - 预估增值税 合计 -31,948,062.81 6.4.6.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 2,258,635.08 基金转换费收入 122,454.99 合计 2,381,090.07 6.4.6.17 信用减值损失 无发生额。 6.4.6.18 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 34,712.18 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行汇划费 36,606.73 中债登账户维护费 9,000.00 上清所账户维护费 9,600.00 合计 149,426.28 6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.7.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。 6.4.7.2 资产负债表日后事项 1.财政部、税务总局于 2025 年 7 月 31 日发布《财政部 税务总局关于国债等债券利息收入增值 税政策的公告》（财政部 税务总局公告 2025 年第 4 号），规定自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期之 后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期 之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分）的利息 收入，继续免征增值税直至债券到期。 2.本基金的基金管理人于 2025 年 07 月 09 日宣告 2025 年度第 2 次分红，向截至 2025 年 07 月 11 日止在本基金注册登记人博时基金管理有限公司登记在册的全体持有人，A 类份额按每 10 份基金 份额发放红利 0.0600 元，C 类份额按每 10 份基金份额发放红利 0.0480 元。于 2025 年 07 月 09 日 宣告 2025 年度第 2 次分红，向截至 2025 年 07 月 11 日止在本基金注册登记人博时基金管理有限公 司登记在册的全体持有人，B 类份额按每 10 份基金份额发放红利 0.0570 元。 6.4.8 关联方关系 6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人 招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东 博时财富基金销售有限公司（“博时财富”） 基金管理人的子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 6.4.9.2 关联方报酬 6.4.9.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 6 月 30 日 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 21,511,223.38 24,254,360.20 其中：应支付销售机构的客户维护费 6,007,357.30 5,299,538.04 应支付基金管理人的净管理费 15,503,866.08 18,954,822.16 注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。 6.4.9.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 6 月 30 日 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 7,170,407.72 8,084,786.71 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月 底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。 6.4.9.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服 本期 务费的各关 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 博时信用债纯债债 博时信用债纯债 博时信用债纯债债 合计 券 A 债券 B 券 C 中国工商银 - - 457,549.91 457,549.91 行 招商证券 - 7.69 858.21 865.90 博时基金 - 91,729.75 86,958.40 178,688.15 博时财富 - 4,471.73 0.22 4,471.95 合计 - 96,209.17 545,366.74 641,575.91 上年度可比期间 获得销售服 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 博时信用债纯债债 博时信用债纯债 博时信用债纯债债 合计 券 A 债券 B 券 C 中国工商银 - - 668,418.61 668,418.61 行 博时基金 - 15,865.50 256,337.16 272,202.66 招商证券 - - 10,119.63 10,119.63 博时财富 - - 1,578.53 1,578.53 合计 - 15,865.50 936,453.93 952,319.43 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 B 类基金份额和 C 类基金份额的基金资产净值的 约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金 销售机构。B 类基金份额和 C 类基金份额约定的销售服务费年费率分别为 0.10%和 0.40%。其计算公 式为： 日销售服务费＝前一日 B/C 类基金份额的基金资产净值×约定年费率/当年天数。 6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 银行间市 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 场交易的 基金卖 交易金 利息收 各关联方 基金买入 出 额 入 交易金额 利息支出 名称 中国工商 银行股份 - - - - 13,835,601,000.00 1,129,529.94 有限公司 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 银行间市 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 场交易的 基金卖 交易金 利息收 各关联方 基金买入 出 额 入 交易金额 利息支出 名称 中国工商 银行股份 - - - - 19,626,365,000.00 2,216,394.24 有限公司 6.4.9.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.9.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.9.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.9.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.9.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.9.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.9.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 30 日 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行-活期存款 11,531,188.99 61,081.46 13,748,580.60 81,350.16 注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。6.4.9.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.9.8 其他关联交易事项的说明 6.4.9.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.10 利润分配情况 博时信用债纯债债券 A 单位：人民币元 除息日 每 10 序 权益登记 份基 现金形式发放 再投资形式发 备 号 日 金份 总额 放总额 利润分配合计 注 额分 场 场外 红数 内 1 2025-01-1 - 2025-01-1 0.257 194,918,406.6 95,069,382.04 289,987,788.7 - 3 3 0 9 3 2 2025-04-1 - 2025-04-1 0.046 30,449,746.65 14,942,675.72 45,392,422.37 - 4 4 0 合 0.303 225,368,153.3 110,012,057.7 335,380,211.1 - 计 0 4 6 0 博时信用债纯债债券 B 单位：人民币元 除息日 每 10 序 权益登记日 份基金 现金形式发放 再投资形式发 利润分配合计 备 号 份额分 总额 放总额 注 场 红数 内 场外 1 2025-01-13 - 2025-01-13 0.2510 5,445,767.09 2,436,526.21 7,882,293.30 - 2 2025-04-14 - 2025-04-14 0.0440 716,875.35 504,736.02 1,221,611.37 - 合 0.2950 6,162,642.44 2,941,262.23 9,103,904.67 - 计 博时信用债纯债债券 C 单位：人民币元 除息日 每 10 序 权益登记 份基 现金形式发放 再投资形式发 备 号 日 金份 总额 放总额 利润分配合计 注 额分 场 场外 红数 内 1 2025-01-1 - 2025-01-1 0.225 36,206,696.7 14,354,839.0 50,561,535.7 - 3 3 0 6 0 6 2 2025-04-1 - 2025-04-1 0.038 4,843,835.81 2,227,198.48 7,071,034.29 - 4 4 0 合 0.263 41,050,532.5 16,582,037.4 57,632,570.0 - 计 0 7 8 5 6.4.11 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.11.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 4,218,242,812.72 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 数量（张） 期末估值总额 价 230023 23 附息国债 2025-07-01 124.78 5,264,000.00 656,847,960.65 23 250206 25 国开 06 2025-07-01 100.43 3,865,000.00 388,160,891.10 240215 24 国开 15 2025-07-01 106.24 3,550,000.00 377,146,845.21 2400001 24 特别国债 2025-07-01 114.29 2,767,000.00 316,249,603.21 01 200212 20 国开 12 2025-07-04 103.29 1,700,000.00 175,594,769.86 240011 24 附息国债 2025-07-01 105.01 1,399,000.00 146,906,518.94 11 240017 24 附息国债 2025-07-02 104.25 1,053,000.00 109,779,904.14 17 240017 24 附息国债 2025-07-04 104.25 1,037,000.00 108,111,833.42 17 102580212 25 新兴际华 2025-07-03 101.08 800,000.00 80,861,356.71 MTN001 102482749 24 中交二航 2025-07-04 100.84 800,000.00 80,672,482.19 MTN002 102582238 25 首旅 2025-07-04 100.24 800,000.00 80,190,733.15 MTN005 102484467 24 中色 2025-07-02 103.08 700,000.00 72,153,345.75 MTN004 102381067 23 川高速 2025-07-02 101.97 650,000.00 66,283,655.62 MTN005 102484505 24 五矿集 2025-07-04 102.31 600,000.00 61,386,197.26 MTN004A 132480102 24 郑州地铁 2025-07-03 102.99 563,000.00 57,985,961.34 GN002 23 中建七局 102383076 MTN002(科创 2025-07-04 104.46 550,000.00 57,454,778.08 票据) 102580071 25 兴城投资 2025-07-03 101.17 520,000.00 52,609,824.66 MTN001A 102484437 24 中化股 2025-07-04 103.23 500,000.00 51,616,230.14 MTN005 102482886 24 芯鑫租赁 2025-07-01 103.12 500,000.00 51,559,698.63 MTN002 102200187 22 陕煤化 2025-07-02 102.91 500,000.00 51,455,904.11 MTN010 102380545 23 中交二航 2025-07-03 102.64 500,000.00 51,321,172.60 MTN001 102281914 22 鲁西化工 2025-07-01 102.52 500,000.00 51,261,232.88 MTN001 102380257 23 国惠投资 2025-07-07 102.43 500,000.00 51,213,931.51 MTN001B 23 招金 102300568 MTN004A(科创 2025-07-03 102.33 500,000.00 51,162,523.29 票据) 102383026 23 瀚蓝 2025-07-04 102.30 500,000.00 51,150,706.85 MTN001 042480356 24 荣盛 CP002 2025-07-01 102.02 500,000.00 51,008,934.25 102485340 24 鄂交投 2025-07-02 101.87 500,000.00 50,934,600.00 MTN007 102485383 24 晋能电力 2025-07-01 101.84 500,000.00 50,922,260.27 MTN011 102380967 23 徐州新盛 2025-07-04 101.79 500,000.00 50,895,649.32 MTN002 102380928 23 泸州窖 2025-07-04 101.72 500,000.00 50,861,263.01 MTN001 102485392 24 赣水投 2025-07-02 101.69 500,000.00 50,842,808.22 MTN007 102380965 23 蜀道投资 2025-07-03 101.67 500,000.00 50,836,180.82 MTN002 102400785 24 大唐集 2025-07-02 100.92 500,000.00 50,461,369.86 MTN004 012580460 25 海通恒信 2025-07-01 100.87 500,000.00 50,434,178.08 SCP002 102482277 24 福瑞能源 2025-07-03 100.87 500,000.00 50,432,849.32 MTN002 102482153 24 首旅 2025-07-04 100.84 500,000.00 50,420,421.92 MTN009A 102383382 23 陕延油 2025-07-07 103.73 400,000.00 41,493,917.81 MTN005A 102484308 24 佛山建设 2025-07-04 103.40 400,000.00 41,358,551.23 MTN003 102484506 24 五矿集 2025-07-07 103.39 400,000.00 41,357,345.75 MTN004B 102281615 22 中铝集 2025-07-02 103.05 400,000.00 41,218,005.48 MTN001 102401048 24 建发 2025-07-07 102.75 400,000.00 41,098,465.75 MTN002 102200194 22 东南资产 2025-07-01 102.68 400,000.00 41,070,384.66 MTN002 102484439 24 大唐集 2025-07-07 102.59 400,000.00 41,034,224.66 MTN012 102380538 23 蜀道投资 2025-07-02 102.41 400,000.00 40,964,966.58 MTN001 102485144 24 京能洁能 2025-07-07 102.22 400,000.00 40,887,550.68 MTN002 282500005 25太平人寿永 2025-07-07 102.10 400,000.00 40,838,619.18 续债 01 282580003 25平安人寿永 2025-07-07 101.40 400,000.00 40,559,232.88 续债 01 102485575 24 蜀道投资 2025-07-07 101.38 400,000.00 40,553,727.12 MTN022 102482238 24 宜兴城投 2025-07-04 100.86 400,000.00 40,343,822.47 MTN003 102582159 25 财信 2025-07-07 100.34 400,000.00 40,137,972.60 MTN002 102282478 22 蜀道投资 2025-07-07 102.38 330,000.00 33,784,394.63 MTN012A 102383406 23 陕延油 2025-07-07 106.60 300,000.00 31,978,813.15 MTN006B 102101379 21 兖州煤业 2025-07-07 105.66 300,000.00 31,698,534.25 MTN001 102281867 22 宿迁交通 2025-07-01 102.56 304,000.00 31,178,023.45 MTN002 102381206 23 市北高新 2025-07-07 103.84 300,000.00 31,152,751.23 MTN001 102484837 24 乌江水电 2025-07-03 103.62 300,000.00 31,087,456.44 MTN001 102383325 23 国惠投资 2025-07-07 102.43 300,000.00 30,730,397.26 MTN002A 102383299 23 招商公路 2025-07-07 102.33 300,000.00 30,700,389.04 MTN002 102485372 24 芯鑫租赁 2025-07-07 101.64 300,000.00 30,490,551.78 MTN004 282480011 24平安人寿永 2025-07-07 101.46 300,000.00 30,436,885.48 续债 01 102580605 25 江宁城建 2025-07-04 101.31 256,000.00 25,935,479.23 MTN001 102281744 22 海通恒信 2025-07-04 103.05 250,000.00 25,761,267.13 MTN003 24 新矿集团 102480678 MTN001B(科创 2025-07-07 104.00 230,000.00 23,919,193.43 票据) 102281495 22 中交二航 2025-07-04 103.24 156,000.00 16,104,789.50 MTN001 102380573 23 张家国资 2025-07-02 102.00 62,000.00 6,324,126.38 MTN002 24 恒力石化 042480359 CP001(科创票 2025-07-03 102.12 43,000.00 4,391,267.21 据) 合计 45,749,000.00 4,845,779,682.81 6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.11.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.12 金融工具风险及管理 6.4.12.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金，预期收益和风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报的投资目标。 本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、法律合规部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风 险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；法律合规部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.12.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人，定期存款存放在具有证券投资基金托管资格、基金销售业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易主要以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，本基金的基金管理人管理的基金以约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过该方式向证券公司出借证券，本基金的基金管理人对借券证券公司的偿付能力等进行了必要的尽职调查与严格的准入管理，对不同的借券证券公司实施交易额度管理并进行动态调整，且借券证券公司最近 1 年的分类结果为 A 类，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.12.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 852,144,332.33 749,423,576.51 合计 852,144,332.33 749,423,576.51 注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票及无第三方机构评级的债券。 6.4.12.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.12.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.12.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 AAA 7,925,286,340.35 7,307,750,474.05 AAA 以下 657,187,174.82 1,252,090,890.32 未评级 9,950,764,425.67 7,571,650,184.39 合计 18,533,237,940.84 16,131,491,548.76 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票 及无第三方机构评级的债券。 6.4.12.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.12.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.12.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于开放期内要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此外，本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 于本期末，除卖出回购金融资产款余额(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.12.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。在本基金开放日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于本期末，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合 计未超过基金资产净值的 15%。 于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值 进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于本期末，本基金确认的净赎回申请未超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.12.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.12.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.12.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期 末 2025 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 年 6 月 30 日 资产 货币 11,531,188.99 - - - 11,531,188.99 资金 结算 备付 50,744,157.61 - - - 50,744,157.61 金 存出 保证 14,863.79 - - - 14,863.79 金 交易 性金 5,462,170,631.0710,505,340,725.083,417,870,917.02 -19,385,382,273.17 融资 产 应收 清算 - - - - - 款 买入 返售 70,008,821.92 - - - 70,008,821.92 金融 资产 应收 申购 - - -347,985,429.41 347,985,429.41 款 应收 - - - - - 股利 其他 - - - - - 资产 资 产5,594,469,663.3810,505,340,725.083,417,870,917.02347,985,429.4119,865,666,734.89总计 负债 卖出 回购 金融 4,218,242,812.72 - - - 4,218,242,812.72 资产 款 应付 赎回 - - - 70,817,697.00 70,817,697.00 款 应付 清算 - - - - - 款 应付 管理 - - - 3,701,702.17 3,701,702.17 人报 酬 应付 托管 - - - 1,233,900.72 1,233,900.72 费 应付 销售 - - - 780,043.69 780,043.69 服务 费 应交 - - - 798,396.90 798,396.90 税费 应付 - - - - - 利润 其他 - - - 390,332.71 390,332.71 负债 负 债4,218,242,812.72 - - 77,722,073.19 4,295,964,885.91 总计 利 率1,376,226,850.6610,505,340,725.083,417,870,917.02270,263,356.2215,569,701,848.98敏 感 度 缺 口 上年 度末 2024 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 年 12 月 31 日 资产 货币 15,905,366.32 - - - 15,905,366.32 资金 结算 备付 501,680.90 - - - 501,680.90 金 存出 保证 43,996.81 - - - 43,996.81 金 交易 性金 5,863,685,517.3610,381,424,858.06 635,804,749.85 -16,880,915,125.27 融资 产 应收 清算 - - - - - 款 买入 返售 221,017,774.16 - - - 221,017,774.16 金融 资产 应收 申购 - - - 46,956,613.89 46,956,613.89 款 应收 - - - - - 股利 其他 - - - - - 资产 资 产6,101,154,335.5510,381,424,858.06 635,804,749.85 46,956,613.8917,165,340,557.35总计 负债 卖出 回购 金融 2,206,186,842.54 - - - 2,206,186,842.54 资产 款 应付 赎回 - - -100,165,309.93 100,165,309.93 款 应付 清算 - - - - - 款 应付 - - - 3,668,838.24 3,668,838.24 管理 人报 酬 应付 托管 - - - 1,222,946.08 1,222,946.08 费 应付 销售 - - - 915,673.79 915,673.79 服务 费 应交 - - - 902,339.80 902,339.80 税费 应付 - - - - - 利润 其他 - - - 315,804.32 315,804.32 负债 负 债2,206,186,842.54 - -107,190,912.16 2,313,377,754.70 总计 利 率 敏 感3,894,967,493.0110,381,424,858.06 635,804,749.85-60,234,298.2714,851,962,802.65度 缺 口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 市场利率上升 25 个基点 减少约 19,335 减少约 9,417 市场利率下降 25 个基点 增加约 20,067 增加约 9,672 6.4.12.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.12.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口 无。 6.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 无。 6.4.13 公允价值 6.4.13.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.13.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.13.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025年6月30日 第一层次 - 第二层次 19,385,382,273.17 第三层次 - 合计 19,385,382,273.17 6.4.13.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.13.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 6.4.13.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 19,385,382,273.17 97.58 其中：债券 19,385,382,273.17 97.58 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 70,008,821.92 0.35 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金 62,275,346.60 0.31 合计 8 其他各项资产 348,000,293.20 1.75 9 合计 19,865,666,734.89 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 无。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 无。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 无。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 2,742,434,259.20 17.61 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,910,350,468.50 37.96 其中：政策性金融债 1,451,954,006.85 9.33 4 企业债券 1,795,518,150.49 11.53 5 企业短期融资券 384,779,122.74 2.47 6 中期票据 8,552,300,272.24 54.93 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 19,385,382,273.17 124.51 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例 (％) 1 230023 23 附息国债 6,900,000 860,989,918.03 5.53 23 2 2400001 24 特别国债 5,085,000 581,181,507.88 3.73 01 3 250206 25 国开 06 4,000,000 401,718,904.11 2.58 4 240215 24 国开 15 3,550,000 377,146,845.21 2.42 5 240011 24 附息国债 2,800,000 294,023,054.35 1.89 11 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行、国家外汇管理局温州市分局、国家金融监督管理总局珠海监管分局、漳州市市场监督管理局、福州市市场监督管理局的处罚。中国银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行重庆市分行、三明市市场监管局、国家外汇管理局安徽省分局、国家金融监督管理总局上海监管局的处罚。交通银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行辽宁省分行、国家外汇管理局北京市分局、国家金融监督管理总局湖北监管局、大同市云冈区住房和城乡建设局的处罚。国家开发银行在报告编制前一年受到中国人民银行湖北省分行、北京金融监管局、吉林金融监管局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 14,863.79 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 347,985,429.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 348,000,293.20 7.12.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.4 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 7.12.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人 持有人结构 份额级别 户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 持有份额 占总份 持有份额 占总份 额比例 额比例 博时信用 债纯债债 267,306 40,071.33 5,821,371,487.96 54.35% 4,889,936,180.01 45.65% 券 A 博时信用 债纯债债 34 31,015,949.12 1,053,643,956.38 99.91% 898,313.67 0.09% 券 B 博时信用 债纯债债 335,450 6,170.42 78,715,152.00 3.80% 1,991,152,334.87 96.20% 券 C 合计 594,438 23,275.29 6,953,730,596.34 50.26% 6,881,986,828.55 49.74% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 博时信用债纯债债券 A 2,576,848.27 0.02% 基金管理人所有从业人 博时信用债纯债债券 B 141,699.69 0.01% 员持有本基金 博时信用债纯债债券 C 350,666.03 0.02% 合计 3,069,213.99 0.02% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 博时信用债纯债债券 A - 博时信用债纯债债券 B 10~50 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 博时信用债纯债债券 C - 持有本开放式基金 合计 10~50 博时信用债纯债债券 A - 博时信用债纯债债券 B 10~50 本基金基金经理持有本开 放式基金 博时信用债纯债债券 C - 合计 10~50 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时信用债纯债债券 A 博时信用债纯债债券 B 博时信用债纯债债券 C 基金合同生效日（2012 1,376,538,706.67 - - 年 9 月 7 日）基金份额 总额 本报告期期初基金份额 10,385,692,977.47 309,511,348.70 2,315,620,463.09 总额 本报告期基金总申购份 4,285,020,686.11 1,145,511,099.90 2,493,438,941.86 额 减：本报告期基金总赎 3,959,405,995.61 400,480,178.55 2,739,191,918.08 回份额 本报告期基金拆分变动 - - - 份额 本报告期期末基金份额 10,711,307,667.97 1,054,542,270.05 2,069,867,486.87 总额 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金报告期内未召开持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自 2024 年起改聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门的稽查或处罚。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 华泰证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 国泰海通 3 - - - - 增加 2 个 东吴证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 注：选择证券公司参与证券交易的标准和程序： （1）本公司根据法规要求制定《博时基金公募基金证券交易佣金分配管理办法》，明确选择证券公司参与证券交易的标准和程序，并建立证券公司的准入管理机制，符合筛选标准的证券公司可纳入公司证券公司白名单库，并持续动态管理。 （2）本公司选择证券公司参与证券交易的主要标准是财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易。严禁基金销售业务人员参与证券公司选择、协议签订、服务评价、交易佣金分配等业务环节。 （3）本公司建立公正公平的证券公司服务评价体系，在符合上述标准的证券公司中进行基金的证券交易佣金分配。主要程序：双方签署服务协议；证券公司提供交易和研究服务；公司每季度分别按照被动股票型基金和其他类型基金的服务评价规则，对证券公司进行服务评价，并按照评分排名确定佣金的分配资格和比例额度。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 债券成 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 交总额 额的比例 额的比例 的比例 华泰证券 83,000,000.00 21.21% - - - - 申万宏源 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 国泰海通 308,371,202.20 78.79% - - - - 东吴证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 博时信用债纯债债券型证券投资基金（博时信 上海证券报、基金管理人 1 用债纯债债券 B）基金产品资料概要更新 网站、证监会基金电子披 2025-06-26 露网站 博时信用债纯债债券型证券投资基金（博时信 上海证券报、基金管理人 2 用债纯债债券 C）基金产品资料概要更新 网站、证监会基金电子披 2025-06-26 露网站 博时信用债纯债债券型证券投资基金（博时信 上海证券报、基金管理人 3 用债纯债债券 A）基金产品资料概要更新 网站、证监会基金电子披 2025-06-26 露网站 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长 上海证券报、基金管理人 4 期停牌股票调整估值方法的公告-20250606 网站、证监会基金电子披 2025-06-06 露网站 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长 上海证券报、基金管理人 5 期停牌股票调整估值方法的公告-20250603 网站、证监会基金电子披 2025-06-03 露网站 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2025 年 上海证券报、基金管理人 6 第 1 季度报告 网站、证监会基金电子披 2025-04-22 露网站 上海证券报、基金管理人 7 博时信用债纯债债券型证券投资基金分红公告 网站、证监会基金电子披 2025-04-10 露网站 博时信用债纯债债券型证券投资基金暂停大额 上海证券报、基金管理人 8 申购、转换转入、定期定额投资业务的公告 网站、证监会基金电子披 2025-04-10 露网站 博时基金管理有限公司关于运用公司固有资金 上海证券报、基金管理人 9 投资旗下公募基金的公告 网站、证监会基金电子披 2025-04-08 露网站 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长 上海证券报、基金管理人 10 期停牌股票调整估值方法的公告-20250408 网站、证监会基金电子披 2025-04-08 露网站 博时基金管理有限公司旗下公募基金通过证券 上海证券报、基金管理人 11 公司证券交易及佣金支付情况（2024 年度） 网站、证监会基金电子披 2025-03-31 露网站 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2024 年 上海证券报、基金管理人 12 年度报告 网站、证监会基金电子披 2025-03-31 露网站 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长 上海证券报、基金管理人 13 期停牌股票调整估值方法的公告-20250325 网站、证监会基金电子披 2025-03-25 露网站 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2024 年 上海证券报、基金管理人 14 第 4 季度报告 网站、证监会基金电子披 2025-01-22 露网站 上海证券报、基金管理人 15 博时信用债纯债债券型证券投资基金分红公告 网站、证监会基金电子披 2025-01-09 露网站 博时信用债纯债债券型证券投资基金暂停大额 上海证券报、基金管理人 16 申购、转换转入、定期定额投资业务的公告 网站、证监会基金电子披 2025-01-08 露网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准博时信用债纯债债券型证券投资基金设立的文件 2、《博时信用债纯债债券型证券投资基金基金合同》 3、《博时信用债纯债债券型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、博时信用债纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本 6、报告期内博时信用债纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二五年八月二十九日