前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 01 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 17 日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 前海开源优势蓝筹股票 基金主代码 001162 基金运作方式 契约型普通开放式 基金合同生效日 2015 年 04 月 28 日 报告期末基金份额总额 36,328,334.60 份 在关系国计民生的支柱性产业和代表中国国际竞争优势的行 业中，精选具有核心竞争力、经营稳健、业绩优良、治理结构 投资目标 健康、持续分红能力较强的蓝筹公司。在合理控制风险并保持 基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定 增值。 本基金投资策略有以下五方面内容： 1、大类资产配置 本基金综合定性和定量分析手段，依据经济周期理论，结合对 各大类资产风险收益的评估，制定各类资产配置比例。本基金 投资策略 通过对权益类、固定收益类和现金资产分布的实时监控，根据 经济运行周期、市场利率等因素以及基金的风险评估进行调 整。 2、股票投资策略 本基金采取自上而下宏观分析和自下而上精选个股相结合的 投资策略，在遵循本基金资产配置比例限制的前提下，确定股 票资产的投资比例。 本基金股票资产主要投资于优势蓝筹股票，投资于与优势蓝筹 主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的 80%。优势蓝筹 股票是指在关系国计民生的支柱性产业和代表中国国际竞争 优势的行业中，具有核心竞争力、经营稳健、业绩优良、治理 结构健康、财务状况良好的上市公司股票。 一方面，中国经济结构转型升级，金融、能源、冶金、化工、 基建、消费等传统支柱性产业可能兼并整合，具有竞争优势的 蓝筹公司的市场份额有望进一步提升。另一方面，全球经济格 局新老更替，中国通过国家战略和政策引导，充分发挥国际竞 争优势，提高在国际分工中的地位，高铁、核电、军工、互联 网、计算机、通信、电子等国际竞争优势行业的龙头公司有望 发展壮大。本基金通过定性和定量相结合的方法筛选股票。定 性方面主要研究上市公司的商业模式、竞争优势、行业地位、 市场空间、治理结构等。定量方面主要分析上市公司的盈利能 力、运营效率、资产质量、财务状况、分红能力、估值水平等。 3、债券投资策略 本基金实施积极主动的组合管理，从宏观环境分析和微观市场 定价分析两方面进行债券投资。宏观上结合对宏观经济、市场 利率等因素的分析，确定不同资产的权重。微观上以中长期利 率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策等因素，选择质 量较高的品种。 4、权证投资策略 本基金根据权证对应公司基本面情况确定合理估值，通过权证 与证券组合投资，达到改善组合风险收益特征的目的。 5、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的参与股指期货交易。 本基金股指期货投资决策建立在对证券市场总体行情的判断 和组合风险收益分析的基础上，结合股票投资的规模，以及中 国证监会要求确定参与股指期货交易的投资比例。 基金管理人投资股指期货前将建立股指期货投资决策部门或 小组，同时制定流程制度，经基金管理人董事会批准后执行。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基 金、债券基金与货币市场基金。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 前海开源优势蓝筹股票 A 前海开源优势蓝筹股票 C 下属分级基金的交易代码 001162 001638 报告期末下属分级基金的份额总额 30,796,055.20 份 5,532,279.40 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 01 日-2023 年 12 月 31 日） 前海开源优势蓝筹股票 A 前海开源优势蓝筹股票 C 1.本期已实现收益 -1,373,431.75 -274,780.21 2.本期利润 65,790.18 333,886.73 3.加权平均基金份额本期利润 0.0021 0.0521 4.期末基金资产净值 36,103,186.74 7,087,520.58 5.期末基金份额净值 1.172 1.281 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海开源优势蓝筹股票 A 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.17% 0.68% -5.34% 0.63% 5.51% 0.05% 过去六个月 -0.17% 0.74% -8.19% 0.68% 8.02% 0.06% 过去一年 -4.64% 0.82% -8.15% 0.68% 3.51% 0.14% 过去三年 -33.75% 1.12% -25.84% 0.89% -7.91% 0.23% 过去五年 40.19% 1.31% 17.71% 0.97% 22.48% 0.34% 自基金合同生效起 17.20% 1.32% -14.77% 1.11% 31.97% 0.21% 至今 前海开源优势蓝筹股票 C 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.16% 0.68% -5.34% 0.63% 5.50% 0.05% 过去六个月 -0.23% 0.74% -8.19% 0.68% 7.96% 0.06% 过去一年 -4.76% 0.82% -8.15% 0.68% 3.39% 0.14% 过去三年 -33.94% 1.12% -25.84% 0.89% -8.10% 0.23% 过去五年 39.54% 1.30% 17.71% 0.97% 21.83% 0.33% 自基金合同生效起 28.10% 1.35% -0.47% 1.06% 28.57% 0.29% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 前海开源优势蓝筹股票 A 前海开源优势蓝筹股票 C 注：本基金自 2015 年 7 月 6 日起，增加 C 类基金份额并设置对应基金代码；2015 年 7 月 6 日、2015 年 7 月 7 日 C 类基金份额为零。前海开源优势蓝筹股票 C 类基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较起始日为 2015 年 7 月 8 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 田维先生，北京大学硕 田维 本基金的基金经理 2023 年 02 - 7 年 士。2016 年 7 月加盟前 月 17 日 海开源基金管理有限公 司，现任公司基金经理。 注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，国内外宏观环境仍然复杂。国内方面，经济景气度仍然底部震荡，未见明显上行。国际方面，四季度美国国债利率见顶回落，2024 年软着陆预期升温。 市场方面，报告期内 A 股市场均呈现下跌态势，沪深 300 指数下跌 7.0%。从板块上看，防御类资产仍 然表现较好。 本基金的投资目标是在各领域具备竞争优势的优质公司，报告期内仍然重点配置于消费、医药、高股息等领域。 目前外部环境仍然严峻，如何在愈发复杂的环境中获取投资收益，将是未来一段时间我们面临的核心课题。我们将在这个过程中不断反思教训，迭代框架，力争为投资者创造长期稳健、可持续的回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末前海开源优势蓝筹股票 A 基金份额净值为 1.172 元，本报告期内，该类基金份额净值增 长率为 0.17%，同期业绩比较基准收益率为-5.34%；截至报告期末前海开源优势蓝筹股票 C 基金份额净值为 1.281 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.16%，同期业绩比较基准收益率为-5.34%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 本基金从 2023 年 08 月 01 日至 2023 年 10 月 25 日连续 56 个工作日、从 2023 年 11 月 02 日至 2023 年 12 月 29 日连续 42 个工作日基金资产净值低于五千万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 39,251,891.00 90.34 其中：股票 39,251,891.00 90.34 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,181,190.68 9.62 8 其他资产 16,459.66 0.04 9 合计 43,449,541.34 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 1,610,138.00 3.73 B 采矿业 5,585,972.00 12.93 C 制造业 13,731,979.00 31.79 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,827,760.00 8.86 E 建筑业 - - F 批发和零售业 448,448.00 1.04 G 交通运输、仓储和邮政业 4,566,586.00 10.57 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,909,564.00 9.05 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,873,557.00 4.34 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 3,697,887.00 8.56 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 39,251,891.00 90.88 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600941 中国移动 39,300 3,909,564.00 9.05 2 600900 长江电力 164,000 3,827,760.00 8.86 3 603882 金域医学 59,100 3,697,887.00 8.56 4 601088 中国神华 109,900 3,445,365.00 7.98 5 600012 皖通高速 219,700 2,421,094.00 5.61 6 600519 贵州茅台 1,400 2,416,400.00 5.59 7 300760 迈瑞医疗 8,100 2,353,860.00 5.45 8 001965 招商公路 219,600 2,145,492.00 4.97 9 601699 潞安环能 97,700 2,140,607.00 4.96 10 603707 健友股份 139,900 2,098,500.00 4.86 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 11,388.38 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 5,071.28 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 16,459.66 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 前海开源优势蓝筹股 前海开源优势蓝筹 票 A 股票 C 报告期期初基金份额总额 32,342,423.02 5,740,992.47 报告期期间基金总申购份额 232,540.68 7,533,883.69 减：报告期期间基金总赎回份额 1,778,908.50 7,742,596.76 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 30,796,055.20 5,532,279.40 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金设立的文件 （2）《前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照 （5）前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998 （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2024 年 01 月 22 日