兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2020年第3季度报告 2020年09月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2020年10月28日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业国企改革混合 基金主代码 001623 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年09月17日 报告期末基金份额总额 188,043,165.95份 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础 投资目标 上，合理配置股票与债券等资产，并精选国企 改革主题的相关证券进行投资，力争获得高于 业绩比较基准的投资收益。 本基金运用多样化投资策略实现基金资产的稳 定增值。其中，股票投资采取"自上而下"与" 投资策略 自下而上"相结合的分析方法，基于对国企改革 相关政策的分析以及对公司基本面的深入研 究，构建投资组合。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证国有企业改革 指数收益率*55%+上证国债指数收益率*45%。 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益 风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型 基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020年07月01日 - 2020年09月30日） 1.本期已实现收益 33,022,892.54 2.本期利润 63,068,950.12 3.加权平均基金份额本期利润 0.3423 4.期末基金资产净值 393,355,668.11 5.期末基金份额净值 2.092 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 20.23% 1.74% 5.75% 0.92% 14.48% 0.82% 过去六个月 51.05% 1.44% 13.33% 0.76% 37.72% 0.68% 过去一年 54.16% 1.44% 13.42% 0.79% 40.74% 0.65% 过去三年 78.35% 1.15% 14.93% 0.75% 63.42% 0.40% 过去五年 109.20% 1.10% 23.24% 0.78% 85.96% 0.32% 自基金合同生效起至 109.20% 1.09% 21.29% 0.78% 87.91% 0.31% 今 注：本基金的业绩比较基准为：中证国有企业改革指数收益率*55%+上证国债指数收益率*45%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 中国籍，硕士学位，具有 证券投资基金从业资格。2 003年4月至2007年6月，先 后就职于上海济国投资管 刘方 权益投资部公募投资团队 2015- - 11 理有限责任公司、上海英 旭 总监、基金经理 12-15 年 代科斯投资管理有限责任 公司、上海上东投资管理 有限责任公司，担任研究 员；2007年7月至2009年6 月，在瑞穗投资咨询（上 海）有限公司担任分析师； 2009年6月至2012年5月， 在中欧基金管理有限公司 担任研究员、基金经理助 理，其中2010年担任中欧 中小盘股票型证券投资基 金基金经理助理，2011年 担任中欧新蓝筹灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理助理；2012年5月至2 015年5月，在中国人保资 产管理股份有限公司股票 投资部担任投资经理；20 15年5月加入兴业基金管 理有限公司，现任权益投 资部公募投资团队总监、 基金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020年三季度，上证综指在快速上升后震荡整理，指数上涨到3200点左右。本基金因为在配置上略偏向于价值蓝筹，产品净值出现明显上涨。本基金是定位在国企改革方面的主题基金，因此在行业配置上没有明显的倾向性，考虑到国企改革前期力度较大的案例多发生在竞争性的商业领域，因此基金配置较多的主要是金融、食品饮料、家电、医药等行业。本基金在个股层面的配置相对分散。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业国企改革混合基金份额净值为2.092元，本报告期内，基金份额净值增长率为20.23%，同期业绩比较基准收益率为5.75%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 360,979,231.66 91.45 其中：股票 360,979,231.66 91.45 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 33,302,254.27 8.44 计 8 其他资产 443,107.67 0.11 9 合计 394,724,593.60 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 15,375,000.00 3.91 C 制造业 209,491,144.90 53.26 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 13,029.12 0.00 F 批发和零售业 11,470.24 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 290,530.92 0.07 术服务业 J 金融业 43,231,018.00 10.99 K 房地产业 27,756,961.30 7.06 L 租赁和商务服务业 34,778,640.00 8.84 M 科学研究和技术服务业 6,916,813.40 1.76 N 水利、环境和公共设施管 70,328.62 0.02 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 6,177,000.00 1.57 R 文化、体育和娱乐业 16,867,295.16 4.29 S 综合 - - 合计 360,979,231.66 91.77 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代 股票名 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 码 称 (%) 1 601888 中国中 156,000 34,778,640.0 8.84 免 0 2 000858 五 粮 液 148,626 32,846,346.0 8.35 0 3 600519 贵州茅 18,977 31,663,124.5 8.05 台 0 4 600036 招商银 650,000 23,400,000.0 5.95 行 0 5 600809 山西汾 115,500 22,890,945.0 5.82 酒 0 6 000002 万 科Ａ 685,065 19,195,521.3 4.88 0 7 300413 芒果超 250,000 16,850,000.0 4.28 媒 0 8 002507 涪陵榨 350,000 16,471,000.0 4.19 菜 0 9 601899 紫金矿 2,500,00 15,375,000.0 3.91 业 0 0 10 600030 中信证 500,600 15,033,018.0 3.82 券 0 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货,将根据风险管理原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未参与国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资前十名证券的发行主体中，中信证券（600030.SH）的发行主体中信证券股份有限公司于2020年5月15日因在部分债务融资工具选聘主承销商的投标过程中，中标承销费率远低于市场正常水平，预估承销费收入远低于其业务开展平均成本，被中国银行间市场交易商协会予以警告；于2020年4月16日因多名客户开户资料重要信息填写缺失等内控行为被北京证监局责令限期改正；于2019年11月14日因广州番禺万达广场证券营业部未及时向监管报告由王穗宏代为履行营业部负责人职责，被广东证监局责令改正。 对中信证券投资决策程序的说明：基金管理人经过研究判断，按照相关投资决策流程投资了该只证券。除此以外，本基金投资决策程序也均符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 114,842.65 2 应收证券清算款 155,946.48 3 应收股利 - 4 应收利息 6,797.82 5 应收申购款 165,520.72 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 443,107.67 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 181,326,060.03 报告期期间基金总申购份额 19,316,853.52 减：报告期期间基金总赎回份额 12,599,747.60 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 188,043,165.95 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序 达到或者超过20% 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 的时间区间 别 机 1 20200701-20200803 36,656,158.36 - - 36,656,158.36 19.49% 构 2 20200709-20200803 36,204,923.97 - - 36,204,923.97 19.25% 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造成流动性压力；同时，该 等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险； （4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合 理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。 上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 2020年10月28日