兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016年第3季度报告 2016年9月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2016年10月26日 第 1 页 共 12 页  兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年10月21日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业国企改革混合 基金主代码 001623 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年9月17日 报告期末基金份额总额 262,344,479.46份 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上,合理 配置股票与债券等资产,并精选国企改革主题的相关 投资目标 证券进行投资,力争获得高于业绩比较基准的投资收 益。 本基金运用多样化投资策略实现基金资产的稳定增 值。其中,股票投资采取“自上而下”与“自下而上” 投资策略 相结合的分析方法,基于对国企改革相关政策的分析 以及对公司基本面的深入研究,构建投资组合。 本基金的业绩比较基准为:中证国有企业改革指数收 业绩比较基准 益率*55%+上证国债指数收益率*45%。 本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债 风险收益特征 券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于证 第 2 页 共 12 页  兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 券投资基金中的中等风险品种。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年7月1日-2016年9月30日) 1.本期已实现收益 14,520,157.46 2.本期利润 15,556,895.13 3.加权平均基金份额本期利润 0.0560 4.期末基金资产净值 261,809,489.20 5.期末基金份额净值 0.998 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 5.72% 0.74% 2.98% 0.52% 2.74% 0.22% 注:本基金的业绩比较基准为:中证国有企业改革指数收益率*55%+上证国债指数收益率*45%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年9月17日-2016年9月30日) 第 3 页 共 12 页  兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% -18% 2015-09-17 2015-11-06 2015-12-24 2016-02-17 2016-04-05 2016-05-23 2016-07-12 2016-08-26 兴业国企改革混合 基金基准 注:本基金基金合同于2015年9月17日生效,根据本基金基金合同规定,本基金自基金合同生效 之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 美国籍,物理学博士,具 有证券投资基金从业资 格。曾在美国证券交易协 会(NASD)注册。 1994-1998年任德意志银 行量化策略研究员 WEID 本基金 (Associate Director), ONG 2015年9月 基金经 - 21 1998-2002年任摩尔 WU(吴 17日 理 (Moore)资产管理公司 卫东) 资深策略研究员, 2002-2006任千禧 (Millennium)基金投资 经理,2007-2010任梯度 (Gradient)资产管理公司 投资经理,2010-2013任兴 第 4 页 共 12 页  兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 业银行资产管理部研究负 责人,2013年7月加入兴业 基金管理公司,现任基金 经理。 中国籍,硕士学位,具有 证券投资基金从业资格。 2003年4月至2007年6月, 先后就职于上海济国投资 管理有限责任公司、上海 英代科斯投资管理有限责 任公司、上海上东投资管 理有限责任公司,担任研 究员;2007年7月至2009 年6月,在瑞穗投资咨询 (上海)有限公司担任分 析师;2009年6月至2012 本基金 2015年12月 年5月,在中欧基金管理有 刘方旭 的基金 - 7 15日 限公司担任研究员、基金 经理 经理助理,其中2010年担 任中欧中小盘股票型证券 投资基金基金经理助理, 2011年担任中欧新蓝筹灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理助理;2012年5 月至2015年5月,在中国人 保资产管理股份有限公司 股票投资部担任投资经 理;2015年5月加入兴业基 金管理有限公司,现任基 金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离职日期”为根据公司 决定确定的解聘日期,除首任基金经理外,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定 确定的聘任日期和解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 第 5 页 共 12 页  兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套 法律法规、基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内,本基金运作整体 合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》,完善相应制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度以来,上证综指在3000点附近上下震荡,本基金通过积极调仓,把握市场的结 构性机会,产品净值在三季度呈现持续回升趋势。本基金因为是定位在国企改革方面的 主题基金,因此在行业配置上没有明显的倾向性,考虑到国企改革前期力度较大的案例 多发生在竞争性的商业领域,因此基金配置较多的主要是医药、消费及金融等。本基金 在个股层面的配置相对分散。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金份额净值增长率为5.72%,同期业绩比较基准收益率为2.98%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序 占基金总资产的比 项目 金额(元) 号 例(%) 第 6 页 共 12 页  兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 1 权益投资 215,061,496.20 81.68 其中:股票 215,061,496.20 81.68 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 35,007,500.00 13.30 其中:债券 35,007,500.00 13.30 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 8,000,000.00 3.04 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,518,494.55 1.72 8 其他资产 701,372.90 0.27 9 合计 263,288,863.65 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代 占基金资产净值比 行业类别 公允价值(元) 码 例(%) A 农、林、牧、渔业 4,909,825.00 1.88 B 采矿业 - - C 制造业 135,080,838.78 51.60 电力、热力、燃气及水生产和供 D 11,839,660.00 4.52 应业 E 建筑业 5,669,390.42 2.17 F 批发和零售业 15,052,499.40 5.75 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 7,307,968.59 2.79 业 J 金融业 13,739,313.41 5.25 K 房地产业 11,017,833.60 4.21 第 7 页 共 12 页  兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 6,576,667.00 2.51 N 水利、环境和公共设施管理业 3,867,500.00 1.48 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 215,061,496.20 82.14 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 占基金资产净 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 号 值比例(%) 1 000661 长春高新 120,000 12,465,600.00 4.76 2 600900 长江电力 890,200 11,839,660.00 4.52 3 600521 华海药业 450,000 11,664,000.00 4.46 4 600826 兰生股份 380,000 11,088,400.00 4.24 5 601336 新华保险 231,563 9,542,711.23 3.64 6 000651 格力电器 330,800 7,350,376.00 2.81 7 000869 张 裕A 200,000 7,344,000.00 2.81 8 600276 恒瑞医药 150,080 6,611,024.00 2.53 9 000860 顺鑫农业 280,000 5,695,200.00 2.18 10 600048 保利地产 590,600 5,669,760.00 2.17 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 占基金资产净值比 债券品种 公允价值(元) 号 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 35,007,500.00 13.37 其中:政策性金融债 35,007,500.00 13.37 第 8 页 共 12 页  兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 35,007,500.00 13.37 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 占基金资产净 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 号 值比例(%) 1 160204 16国开04 200,000 20,000,000.00 7.64 2 160401 16农发01 150,000 15,007,500.00 5.73 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资,也无期间损益。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。通过对现货市场 和期货市场运行趋势的研究,结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、 基差水平、流动性等因素的分析,选择合适的期货合约构建相应的头寸,以调整投资组 合的风险暴露,降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具,降 第 9 页 共 12 页  兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险,提高基金的建仓或变现效率。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货,将根据风险管理原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征, 在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未参与国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序 名称 金额(元) 号 1 存出保证金 105,439.66 2 应收证券清算款 7,888.89 3 应收股利 - 4 应收利息 586,651.63 5 应收申购款 1,392.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 701,372.90 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 第 10 页 共 12 页  兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 292,033,200.22 报告期期间基金总申购份额 6,321,657.21 减:报告期期间基金总赎回份额 36,010,377.97 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 262,344,479.46 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (一)中国证监会准予兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件 (二)《兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 (三)《兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 (四)法律意见书 (五)基金管理人业务资格批件和营业执照 (六)基金托管人业务资格批件和营业执照 (七)中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 第 11 页 共 12 页  兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 网站:http://www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 二〇一六年十月二十六日 第 12 页 共 12 页