易方达安盈回报混合型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告 2022 年 12 月 31 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年一月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达安盈回报混合 基金主代码 001603 交易代码 001603 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 2 月 16 日 报告期末基金份额总额 1,175,731,739.54 份 投资目标 本基金主要投资于固定收益类资产，并通过较灵活 的资产配置，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 1、本基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各 类资产的市场容量等因素，确定资产的最优配置比 例。2、本基金在债券投资上主要通过久期配置、 类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行 投资管理；本基金将选择具有较高投资价值的可转 换债券进行投资；本基金将对资金面进行综合分析 的基础上，判断利差空间，通过杠杆操作放大组合 收益。3、本基金将适度参与股票资产投资。本基 金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策略， 精选优质企业进行投资。4、本基金可选择投资价 值高的存托凭证进行投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×25%+中债新综合指数收益 率×70%+金融机构人民币活期存款基准利率（税 后）×5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收 益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市 场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 11,688,721.87 2.本期利润 64,336,902.17 3.加权平均基金份额本期利润 0.0537 4.期末基金资产净值 2,545,306,668.24 5.期末基金份额净值 2.165 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 2.56% 0.67% 0.52% 0.31% 2.04% 0.36% 月 过去六个 -6.56% 0.60% -2.48% 0.27% -4.08% 0.33% 月 过去一年 -15.00% 0.86% -3.36% 0.32% -11.64% 0.54% 过去三年 57.92% 1.05% 7.93% 0.32% 49.99% 0.73% 过去五年 91.50% 1.05% 19.15% 0.32% 72.35% 0.73% 自基金合 同生效起 134.20% 1.00% 25.06% 0.30% 109.14% 0.70% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达安盈回报混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2017 年 2 月 16 日至 2022 年 12 月 31 日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 134.20%，同期业 绩比较基准收益率为 25.06%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 硕士研究生，具有基金从业 资格。曾任晨星资讯（深圳） 本基金的基金经理，易方 有限公司数量分析师，中信 达安心回报债券、易方达 证券股份有限公司研究员， 裕丰回报债券、易方达丰 易方达基金管理有限公司 张 和债券、易方达新收益混 投资经理、固定收益基金投 清 合、易方达悦兴一年持有 2017- - 15 年 资部总经理、混合资产投资 华 混合的基金经理，副总经 02-16 部总经理、多资产投资业务 理级高级管理人员、固定 总部总经理，易方达裕如混 收益投资决策委员会委 合、易方达新收益混合、易 员 方达安心回馈混合、易方达 瑞选混合、易方达裕祥回报 债券、易方达新利混合、易 方达新鑫混合、易方达新享 混合、易方达瑞景混合、易 方达裕鑫债券、易方达瑞通 混合、易方达瑞程混合、易 方达瑞弘混合、易方达瑞信 混合、易方达瑞和混合、易 方达鑫转添利混合、易方达 鑫转增利混合、易方达鑫转 招利混合、易方达丰华债 券、易方达磐固六个月持有 混合的基金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流 程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中 9 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3 次为不 同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定 履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度资本市场的关键词是“政策”。虽然经济基本面仍然疲弱，甚至在 11月中旬疫情大面积扩散对经济活动形成压制、12 月 PMI（采购经理指数）回落到年内最低水平，但是随着疫情防控政策的优化、地产救助政策“第二支箭”和“第三支箭”的相继落地，短短一个月内政策出台的节奏和力度，展现出了超预期的稳增长的决心，市场迅速转向经济修复的“强预期”，这对各类资产的边际定价都产生了较为重大的影响。 权益市场方面，以政策为主线，发生了明显的风格切换。10 月经济的不确定性依然压制风险偏好，外资持续流出，但自 11 月之后国内外风险因素双双改善，股市迎来一波估值修复行情。海外方面通胀压力减缓、美债收益率见顶回落；国内方面，防疫优化与地产政策陆续出台，消费与地产相关板块大幅反弹，而此前较为强势的成长板块则有所调整。转债市场方面，四季度表现弱于权益市场、整体下跌，受到债券尤其是信用债大幅调整的影响，转债估值出现了明显压缩。结构方面小盘转债此前估值偏高，四季度随着成长股与小盘股的调整，高价的小盘转债经历了“双杀”，整体跌幅较大，而大盘权重券正股表现相对强势，整体支撑更强。 期初组合权益仓位偏低， 11 月随着地产、疫情优化等相关政策的逐步出台，大幅提升股票仓位至较高水平，加仓受益于稳增长及疫后修复的化工、银行、食品饮料等顺周期行业，并小幅减持医药、光伏等行业。组合债券部分仍以配置可转债为主，随着估值下降小幅提升仓位，主要加仓绝对价格不高、溢价率较低的平衡型转债，此外小幅配置估值合理的新券，减仓纯债性转债，持仓进攻性有所增强。四季度组合投资框架适度增加了自上而下的权重，仓位及行业的调整更加积极，后续将继续提高组合灵活性以应对市场的变化，为持有人提供更好的中长期回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 2.165 元，本报告期份额净值增长率为2.56%，同期业绩比较基准收益率为 0.52%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 1,089,131,699.69 42.51 其中：股票 1,089,131,699.69 42.51 2 固定收益投资 1,449,484,687.22 56.58 其中：债券 1,449,484,687.22 56.58 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 20,601,878.62 0.80 7 其他资产 2,672,225.27 0.10 8 合计 2,561,890,490.80 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 827,397,800.63 32.51 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 115,494,319.67 4.54 J 金融业 146,081,447.64 5.74 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 13,184.85 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 38,283.70 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 106,663.20 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,089,131,699.69 42.79 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 600486 扬农化工 1,271,466 132,105,317.40 5.19 2 002415 海康威视 3,493,600 121,158,048.00 4.76 3 688188 柏楚电子 530,523 115,165,932.84 4.52 4 600309 万华化学 1,204,100 111,559,865.00 4.38 5 002304 洋河股份 617,900 99,172,950.00 3.90 6 300059 东方财富 3,659,766 70,999,460.40 2.79 7 000858 五粮液 382,300 69,077,787.00 2.71 8 000568 泸州老窖 225,700 50,619,996.00 1.99 9 300408 三环集团 1,583,196 48,619,949.16 1.91 10 688200 华峰测控 172,836 47,783,968.92 1.88 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 351,688,706.84 13.82 其中：政策性金融债 130,937,926.03 5.14 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,097,795,980.38 43.13 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,449,484,687.22 56.95 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 110059 浦发转债 1,059,880 111,212,337.26 4.37 2 220211 22 国开 11 1,100,000 110,592,282.19 4.34 3 132015 18 中油 1,011,060 106,944,746.85 4.20 EB 4 132018 G 三峡 612,580 81,339,966.79 3.20 EB1 5 137814 22 华泰 700,000 69,238,917.81 2.72 G5 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局上海市分局、上海市市场监督管理局、中国银行保险监督管理委员会、中国银行保险监督管理委员会上海监管局的处罚。国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国石油天然气集团有限公司在报告编制日前一年内曾因倒卖进口原油被有关部门追缴违法违规获利。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 179,022.10 2 应收证券清算款 145,019.34 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,348,183.83 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,672,225.27 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 净值比例 （%） 1 110059 浦发转债 111,212,337.2 4.37 6 2 132015 18 中油 EB 106,944,746.8 4.20 5 3 132018 G 三峡 EB1 81,339,966.79 3.20 4 110053 苏银转债 65,662,819.56 2.58 5 113044 大秦转债 60,120,675.00 2.36 6 113052 兴业转债 44,876,725.84 1.76 7 113011 光大转债 44,368,762.20 1.74 8 113050 南银转债 42,719,795.75 1.68 9 127049 希望转 2 36,988,253.27 1.45 10 113057 中银转债 31,349,230.71 1.23 11 110079 杭银转债 30,836,982.78 1.21 12 110073 国投转债 28,934,793.85 1.14 13 127040 国泰转债 28,154,540.74 1.11 14 110083 苏租转债 26,470,217.94 1.04 15 110045 海澜转债 24,134,804.63 0.95 16 128081 海亮转债 22,645,406.11 0.89 17 123107 温氏转债 22,102,681.51 0.87 18 113037 紫银转债 20,623,945.93 0.81 19 127033 中装转 2 19,051,016.31 0.75 20 128130 景兴转债 16,340,558.04 0.64 21 110061 川投转债 15,877,835.00 0.62 22 127035 濮耐转债 15,197,969.52 0.60 23 113043 财通转债 11,994,685.95 0.47 24 113048 晶科转债 11,873,284.79 0.47 25 127050 麒麟转债 11,748,849.48 0.46 26 123129 锦鸡转债 10,370,059.24 0.41 27 127032 苏行转债 10,067,337.19 0.40 28 128141 旺能转债 8,752,154.86 0.34 29 128119 龙大转债 8,682,733.00 0.34 30 127045 牧原转债 7,996,440.34 0.31 31 127058 科伦转债 6,785,978.51 0.27 32 127005 长证转债 6,782,524.64 0.27 33 123133 佩蒂转债 6,367,239.15 0.25 34 128129 青农转债 6,130,462.69 0.24 35 110085 通 22 转债 5,844,897.56 0.23 36 110043 无锡转债 5,644,309.03 0.22 37 113056 重银转债 5,050,993.64 0.20 38 127012 招路转债 4,926,867.95 0.19 39 127027 靖远转债 3,647,956.20 0.14 40 113647 禾丰转债 3,548,095.29 0.14 41 113025 明泰转债 3,028,508.05 0.12 42 111000 起帆转债 2,443,895.90 0.10 43 128078 太极转债 1,046,869.00 0.04 44 113054 绿动转债 920,782.38 0.04 45 128034 江银转债 876,917.67 0.03 46 110067 华安转债 594,297.28 0.02 47 123090 三诺转债 542,471.98 0.02 48 127022 恒逸转债 177,452.13 0.01 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,212,164,968.73 报告期期间基金总申购份额 50,612,311.03 减：报告期期间基金总赎回份额 87,045,540.22 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 1,175,731,739.54 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 97,617,727.45 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 97,617,727.45 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 8.3027 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达安盈回报混合型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达安盈回报混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达安盈回报混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二三年一月二十日