易方达安盈回报混合型证券投资基金 2018年第1季度报告 2018年3月31日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年四月二十三日 第1页共14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达安盈回报混合 基金主代码 001603 交易代码 001603 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年2月16日 报告期末基金份额总额 135,187,194.27份 投资目标 本基金主要投资于固定收益类资产，并通过较灵 活的资产配置，力争实现基金资产的长期稳健增 值。 投资策略 本基金将密切关注宏观经济走势，深入分析货币 和财政政策、国家产业政策以及资本市场资金环 境、证券市场走势等，综合考量各类资产的市场 容量、市场流动性和风险收益特征等因素，在固 定收益类资产和权益类资产等资产类别之间进行 动态配置，确定资产的最优配置比例。本基金在 债券投资上主要通过久期配置、类属配置、期限 结构配置和个券选择四个层次进行投资管理。本 基金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策 略，精选优质企业进行投资。本基金将结合对宏 观经济状况、行业成长空间、行业集中度、公司 竞争优势等因素的判断，对公司的盈利能力、偿 债能力、营运能力、成长性、估值水平、公司战 略、治理结构和商业模式等方面进行定量和定性 的分析，追求股票投资组合的长期稳健增值。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×25%+中债新综合指数收益 率×70%+金融机构人民币活期存款基准利率（税 后）×5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期 收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货 币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2018年1月1日-2018年3月31日) 1.本期已实现收益 -3,324,546.86 2.本期利润 -7,181,258.19 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0490 4.期末基金资产净值 162,752,417.89 5.期末基金份额净值 1.204 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -1.55% 1.22% 0.56% 0.29% -2.11% 0.93% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 易方达安盈回报混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2017年2月16日至2018年3月31日） 注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。 2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为20.40%，同期业绩比较基准收益率为5.54%。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易 方达裕鑫债券型证券投 资基金的基金经理、易 硕士研究生，曾任晨星资 方达裕祥回报债券型证 讯（深圳）有限公司数量 张 券投资基金的基金经理、 2017- 分析师，中信证券股份有 清 易方达裕如灵活配置混 02-16 - 11年 限公司研究员、易方达基 华 合型证券投资基金的基 金管理有限公司投资经理。 金经理（自2015年 04月02日至2018年 02月01日）、易方达裕 丰回报债券型证券投资 基金的基金经理、易方 达新鑫灵活配置混合型 证券投资基金的基金经 理（自2016年03月 15日至2018年02月 01日）、易方达新享灵 活配置混合型证券投资 基金的基金经理（自 2016年03月29日至 2018年02月01日）、 易方达新收益灵活配置 混合型证券投资基金的 基金经理（自2015年 04月17日至2018年 02月01日）、易方达新 利灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理 （自2016年03月15日 至2018年02月01日）、 易方达瑞选灵活配置混 合型证券投资基金的基 金经理（自2015年 12月09日至2018年 02月01日）、易方达瑞 信灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理、 易方达瑞通灵活配置混 合型证券投资基金的基 金经理（自2016年 12月07日至2018年 02月01日）、易方达瑞 景灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理 （自2016年08月06日 至2018年02月01日）、 易方达瑞弘灵活配置混 合型证券投资基金的基 金经理（自2017年 01月11日至2018年 02月01日）、易方达瑞 和灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理、 易方达瑞程灵活配置混 合型证券投资基金的基 金经理（自2016年 12月15日至2018年 02月01日）、易方达丰 和债券型证券投资基金 的基金经理、易方达安 心回馈混合型证券投资 基金的基金经理、易方 达安心回报债券型证券 投资基金的基金经理、 固定收益基金投资部总 经理 注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确 保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共39次，其中38次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年1季度债券市场收益率先上后下。1月份，市场对经济基本面预期乐观、资金面较为紧张叠加监管政策出台，债券收益率出现明显上行。2月之后，央行通过公开市场操作持续进行净投放，资金面呈现宽松状态；同时欧美股市下跌、中美贸易摩擦发酵、大宗商品价格下跌引发市场对于经济的悲观预期，债券收益率大幅回落。 权益方面，1季度股票市场大幅波动。年初市场对经济增长预期较为乐观，股票市场快速上涨。随后受到海外股市调整，中美贸易摩擦发酵以及大宗商品价格下跌影响，股市出现明显调整。结构上，周期性行业和白马龙头品种下跌幅度较大；受益于对创新行业的政策利好，创业板和中小板表现相对较好。 报告期内，组合债券部分持仓以短久期品种为主，保持适度的杠杆水平。权益部分持仓以盈利增长稳定、估值合理的品种为主，行业配置更加均衡。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.204元，本报告期份额净值增长率为-1.55%，同期业绩比较基准收益率为0.56%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 78,089,333.29 40.15 其中：股票 78,089,333.29 40.15 2 固定收益投资 108,318,207.38 55.69 其中：债券 108,318,207.38 55.69 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 3,894,179.60 2.00 7 其他资产 4,189,761.61 2.15 8 合计 194,491,481.88 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 6,541,507.35 4.02 C 制造业 49,900,108.22 30.66 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 6,767,172.72 4.16 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 14,880,545.00 9.14 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 78,089,333.29 47.98 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 000651 格力电器 253,235 11,876,721.50 7.30 2 000002 万 科Ａ 233,800 7,783,202.00 4.78 3 600426 华鲁恒升 449,400 7,154,448.00 4.40 4 600048 保利地产 526,900 7,097,343.00 4.36 5 600009 上海机场 138,558 6,767,172.72 4.16 6 600188 兖州煤业 475,055 6,541,507.35 4.02 7 000418 小天鹅Ａ 78,488 5,163,725.52 3.17 8 603806 福斯特 112,700 4,131,582.00 2.54 9 002064 华峰氨纶 744,800 3,664,416.00 2.25 10 002415 海康威视 88,355 3,649,061.50 2.24 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 8,297,510.00 5.10 其中：政策性金融债 8,297,510.00 5.10 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 100,020,697.38 61.46 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 108,318,207.38 66.55 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 132010 17桐昆 72,690 9,704,115.00 5.96 EB 2 110038 济川转债 73,550 8,858,362.00 5.44 3 132013 17宝武 84,980 8,667,960.00 5.33 EB 4 110039 宝信转债 60,430 8,558,096.60 5.26 5 132009 17中油 86,200 8,537,248.00 5.25 EB 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1三一转债（代码：110032）为易方达安盈回报混合型证券投资基金的前 十大持仓证券。2017年7月19日，北京市发展和改革委员会针对三一重工违 反《中华人民共和国节约能源法》第十七条“禁止使用国家明令淘汰的用能设 备”规定，处以没收Y2160L-4型（编号：2420）等总计15台电动机的行政处 罚。 本基金投资三一转债的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除三一转债外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门 立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 121,426.71 2 应收证券清算款 2,860,466.61 3 应收股利 - 4 应收利息 460,525.13 5 应收申购款 747,343.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,189,761.61 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 公允价值（元）占基金资产 序号 债券代码 债券名称 净值比例 （%） 1 110032 三一转债 8,068,359.00 4.96 2 128015 久其转债 7,886,933.10 4.85 3 113011 光大转债 7,602,278.40 4.67 4 128016 雨虹转债 4,679,735.76 2.88 5 128010 顺昌转债 3,415,500.00 2.10 6 120001 16以岭EB 1,346,492.00 0.83 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 132,549,283.68 报告期基金总申购份额 72,302,411.96 减：报告期基金总赎回份额 69,664,501.37 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 135,187,194.27 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达安盈回报混合型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达安盈回报混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达安盈回报混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一八年四月二十三日