鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基 金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:鑫元基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 26 日  鑫元鑫新收益 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鑫元鑫新收益 交易代码 001601 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 7 月 15 日 报告期末基金份额总额 1,475,980,900.68 份 本基金在秉承价值投资理念的情况下,严格控制 投资组合风险,并在追求资金的安全与长期稳定 投资目标 增长的基础上,通过积极主动的资产配置,力争 获得高于业绩比较基准的投资收益。 本基金采用自上而下为主的分析模式、定性分析 和定量分析相结合的研究方式,跟踪宏观经济基 本面、政策面和资金等多方面因素,评估股票、 投资策略 债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和 投资价值,并利用上述大类资产之间的相互关联 性进行灵活的资产配置,制定本基金的大类资产 配置比例,并适时进行调整。 沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收益 业绩比较基准 率×50% 本基金为混合型基金,在证券投资基金中属于预 期风险收益水平中等的投资品种,预期收益和预 风险收益特征 期风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股 票型基金。 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 3 季度报告 下属分级基金的基金简称 鑫元鑫新收益 A 鑫元鑫新收益 C 下属分级基金的交易代码 001601 001602 报告期末下属分级基金的份额总额 200,546,567.35 份 1,275,434,333.33 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 鑫元鑫新收益 A 鑫元鑫新收益 C 1.本期已实现收益 2,449,574.96 12,932,571.98 2.本期利润 2,256,632.48 11,656,332.86 3.加权平均基金份额本期利润 0.0112 0.0091 4.期末基金资产净值 204,242,313.79 1,298,618,245.30 5.期末基金份额净值 1.018 1.018 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鑫元鑫新收益 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.08% 0.11% 2.23% 0.40% -1.15% -0.29% 月 鑫元鑫新收益 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.89% 0.11% 2.23% 0.40% -1.34% -0.29% 月 第 3 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 3 季度报告 注:本基金的合同生效日为 2015 年 7 月 15 日。根据基金合同约定,本基金建仓期为 6 个月,建 仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 鑫元一 学历:数量经济学专业,经 年定期 济学硕士。相关业务资格: 开放债 证券投资基金从业资格。从 券型证 业经历:2008 年 7 月至 2013 券投资 年 8 月,任职于南京银行股 2015 年 7 张明凯 基金、鑫 - 8 份有限公司,担任资深信用 月 15 日 元稳利 研究员,精通信用债的行情 债券型 与风险研判,参与创立了南 证券投 京银行内部债券信用 风险 资基金、 控制体系,对债券市场行情 鑫元鸿 具有较为精准的研判能力。 第 5 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 3 季度报告 利债券 2013 年 8 月加入鑫元基金管 型证券 理有限公司,任投资研究部 投资基 信用研究员。2013 年 12 月 金、鑫元 30 日至 2016 年 3 月 2 日担 合享债 任鑫元货币市场基金 基金 券型证 经理,2014 年 4 月 17 日至 券投资 今任鑫元一年定期开 放债 基金、鑫 券型证券投资基金基 金经 元半年 理,2014 年 6 月 12 日至今 定期开 任鑫元稳利债券型证 券投 放债券 资基金基金经理,2014 年 6 型证券 月 26 日至今任鑫元鸿利债 投资基 券型证券投资基金的 基金 金、鑫元 经理,2014 年 10 月 15 日至 合丰分 今任鑫元合享分级债 券型 级债券 证券投资基金的基金经理, 型证券 2014 年 12 月 2 日至今任鑫 投资基 元半年定期开放债券 型证 金、鑫元 券投资基金的基金经 理, 安鑫宝 2014 年 12 月 16 日至今任鑫 货币市 元合丰分级债券型证 券投 场基金、 资基金的基金经理,2015 年 鑫元鑫 6 月 26 日至今任鑫元安鑫宝 新收益 货币市场基金的基金经 灵活配 理,2015 年 7 月 15 日至今任 置混合 鑫元鑫新收益灵活配 置混 型证券 合型证券投资基金的 基金 投资基 经理,2016 年 4 月 21 日起 金、鑫元 任鑫元双债增强债券 型证 双债增 券投资基金的基金经理;同 强债券 时兼任基金投资决策 委员 型证券 会委员。 投资基 金的基 金经理; 基金投 资决策 委员会 委员 注:1. 基金的首任基金经理,任职日期为基金合同生效日,离职日期为根据公司决议确定的解聘 日期; 2. 非首任基金经理,任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期; 3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 第 6 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 3 季度报告 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持 有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合 同的规定,基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法 规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范,进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申 购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式,确保本公司管理的不同投 资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公 平对待。 报告期内,公司整体公平交易制度执行情况良好,通过对不同投资组合之间同向交易和反向 交易的交易价格和交易时机进行监控分析,未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司制订《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》,通过系统和人工相结合的方式 进行基金投资交易行为的日常监督检查,执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告 期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为,未出现涉及本基金的交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金在报告期内具体操作主要是以下几个方面:一是加大了债券配置力度,同时在收益率下 行之前及时增加了长久期品种,获得了可观的资本利得回报;二是在权益资产方面操作相对灵活, 仓位保持相对弹性;三是在大类资产之间的配置方面遵循风险平衡的特点,不同时涉猎多个风险, 但又保持对风险的敏感性.对于后续市场,我们认为债券仍然处于相对良好的局面,主要是对于未 来经济的预期没有改变,政策虽然有所微调,但是适度宽松的主基调尚在.权益市场方面,窄幅波动 会持续一段时间,降低收益预期,同时控制风险是战胜市场的法宝.总体而言,本基金未来会按照稳 健的操作思路,在大类资产配置上寻找相对价值,力求获得超额收益. 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期鑫元鑫新收益 A 的基金份额净值增长率为 1.08%,鑫元鑫新收益 C 的基金份额净值 增长率为 0.89%,同期业绩比较基准收益率为 2.23%。 第 7 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 3 季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 149,908,729.91 8.63 其中:股票 149,908,729.91 8.63 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,238,983,836.25 71.31 其中:债券 1,238,983,836.25 71.31 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 295,795,005.57 17.02 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 34,261,629.86 1.97 8 其他资产 18,553,358.86 1.07 9 合计 1,737,502,560.45 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,451,220.00 0.10 C 制造业 60,259,935.93 4.01 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 6,477,352.38 0.43 F 批发和零售业 32,547.63 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 23,615,176.00 1.57 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 16,803,669.95 1.12 业 J 金融业 1,021,632.02 0.07 K 房地产业 2,147,196.00 0.14 L 租赁和商务服务业 38,100,000.00 2.54 M 科学研究和技术服务业 - - 第 8 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 3 季度报告 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 149,908,729.91 9.97 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002707 众信旅游 2,000,000 38,100,000.00 2.54 2 603885 吉祥航空 913,900 23,615,176.00 1.57 3 000333 美的集团 837,000 22,607,370.00 1.50 4 002007 华兰生物 250,000 9,395,000.00 0.63 5 600155 宝硕股份 460,900 6,913,500.00 0.46 6 300104 乐视网 140,000 6,195,000.00 0.41 7 600502 安徽水利 670,000 6,170,700.00 0.41 8 002439 启明星辰 300,000 6,150,000.00 0.41 9 002235 安妮股份 310,000 6,107,000.00 0.41 10 600835 上海机电 300,000 6,090,000.00 0.41 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 177,991,698.50 11.84 2 央行票据 - - 3 金融债券 111,720,000.00 7.43 其中:政策性金融债 111,720,000.00 7.43 4 企业债券 261,741,908.25 17.42 5 企业短期融资券 501,984,000.00 33.40 6 中期票据 184,090,000.00 12.25 7 可转债(可交换债) 1,456,229.50 0.10 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,238,983,836.25 82.44 第 9 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 3 季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 15 五矿股 1 101551095 1,000,000 100,890,000.00 6.71 MTN005 16 沪华信 2 011699349 1,000,000 100,550,000.00 6.69 SCP002 16 附息国债 3 160019 900,000 91,404,000.00 6.08 19 4 136253 16 中油 03 800,000 80,304,000.00 5.34 16 国家核电 5 041669017 500,000 50,145,000.00 3.34 CP001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 第 10 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 3 季度报告 5.10.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券 的投资决策程序做出说明。 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应 对相关股票的投资决策程序做出说明。 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 177,808.55 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 18,375,550.31 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,553,358.86 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 鑫元鑫新收益 A 鑫元鑫新收益 C 报告期期初基金份额总额 200,643,818.72 1,275,430,964.80 报告期期间基金总申购份额 8,980.73 36,065.48 减:报告期期间基金总赎回份额 106,232.10 32,696.95 第 11 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 3 季度报告 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 200,546,567.35 1,275,434,333.33 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末,本基金管理人未 持有本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金设立的文件; 2、《鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批复、营业执照; 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2016 年 10 月 26 日 第 12 页 共 12 页