鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基 金 2016 年第 1 季度报告 2016 年 3 月 31 日 基金管理人:鑫元基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 4 月 21 日  鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鑫元鑫新收益 交易代码 001601 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 7 月 15 日 报告期末基金份额总额 2,476,196,999.35 份 本基金在秉承价值投资理念的情况下,严格控制 投资组合风险,并在追求资金的安全与长期稳定 投资目标 增长的基础上,通过积极主动的资产配置,力争 获得高于业绩比较基准的投资收益。 本基金采用自上而下为主的分析模式、定性分析 和定量分析相结合的研究方式,跟踪宏观经济基 本面、政策面和资金等多方面因素,评估股票、 投资策略 债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和 投资价值,并利用上述大类资产之间的相互关联 性进行灵活的资产配置,制定本基金的大类资产 配置比例,并适时进行调整。 沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收益 业绩比较基准 率×50% 本基金为混合型基金,在证券投资基金中属于预 期风险收益水平中等的投资品种,预期收益和预 风险收益特征 期风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股 票型基金。 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度报告 下属分级基金的基金简称 鑫元鑫新收益 A 鑫元鑫新收益 C 下属分级基金的交易代码 001601 001602 报告期末下属分级基金的份额总额 200,667,641.36 份 2,275,529,357.99 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 ) 鑫元鑫新收益 A 鑫元鑫新收益 C 1.本期已实现收益 1,337,224.55 10,491,714.78 2.本期利润 1,737,988.75 15,006,909.28 3.加权平均基金份额本期利润 0.0087 0.0066 4.期末基金资产净值 206,034,672.02 2,322,921,719.64 5.期末基金份额净值 1.027 1.021 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鑫元鑫新收益 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.88% 0.13% -6.20% 1.21% 7.08% -1.08% 月 鑫元鑫新收益 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.69% 0.12% -6.20% 1.21% 6.89% -1.09% 月 第 3 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度报告 注:本基金的合同生效日为 2015 年 7 月 15 日,截止 2016 年 3 月 31 日不满一年。根据基金合同 约定,本基金建仓期为 6 个月,建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 鑫元一年定 学历:数量经济学专业,经济学 期开放债券 硕士。相关业务资格:证券投资 型证券投资 基金从业资格。从业经历:2008 基金、鑫元稳 年 7 月至 2013 年 8 月,任职于南 利债券型证 京银行股份有限公司,担任资深 2015 年 7 月 张明凯 券投资基金、 - 7年 信用研究员,精通信用债的行情 15 日 鑫元鸿利债 与风险研判,参与创立了南京银 券型证券投 行内部债券信用风险控制体系, 资基金、鑫元 对债券市场行情具有较为精准的 合享分级债 研判能力。2013 年 8 月加入鑫元 券型证券投 基金管理有限公司,任投资研究 第 5 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度报告 资基金、鑫元 部信用研究员。2013 年 12 月 30 半年定期开 日至 2016 年 3 月 2 日担任鑫元货 放债券型证 币市场基金基金经理,2014 年 4 券投资基金、 月 17 日至今任鑫元一年定期开 鑫元合丰分 放债券型证券投资基金基金经 级债券型证 理,2014 年 6 月 12 日至今任鑫 券投资基金、 元稳利债券型证券投资基金基金 鑫元安鑫宝 经理,2014 年 6 月 26 日至今任 货币市场基 鑫元鸿利债券型证券投资基金的 金、鑫元鑫新 基金经理,2014 年 10 月 15 日至 收益灵活配 今任鑫元合享分级债券型证券投 置混合型证 资基金的基金经理,2014 年 12 券投资基金 月 2 日至今任鑫元半年定期开放 的基金经理; 债券型证券投资基金的基金经 基金投资决 理,2014 年 12 月 16 日至今任鑫 策委员会委 元合丰分级债券型证券投资基金 员 的基金经理,2015 年 6 月 26 日 至今任鑫元安鑫宝货币市场基金 的基金经理,2015 年 7 月 15 日至 今任鑫元鑫新收益灵活配置混合 型证券投资基金的基金经理;同 时兼任基金投资决策委员会委 员。 鑫元货币市 学历:经济学专业,硕士。相关 场基金、鑫元 业务资格:证券投资基金从业资 兴利债券型 格。从业经历:2010 年 7 月任职 证券投资基 于北京汇致资本管理有限公司, 金、鑫元汇利 担任交易员。2011 年 4 月起在南 债券型证券 京银行金融市场部资产管理部和 投资基金的 南京银行金融市场部投资交易中 基金经理;鑫 心担任债券交易员,有丰富的银 元一年定期 行间市场交易经验。2014 年 6 月 开放债券型 加入鑫元基金,担任基金经理助 证券投资基 2015 年 7 月 理。2014 年 7 月 15 日起担任鑫 赵慧 - 5年 金、鑫元稳利 15 日 元一年定期开放债券型证券投资 债券型证券 基金、鑫元稳利债券型证券投资 投资基金、鑫 基金、鑫元鸿利债券型证券投资 元鸿利债券 基金的基金经理助理,2014 年 10 型证券投资 月 20 日起担任鑫元合享分级债 基金、鑫元合 券型证券投资基金的基金经理助 享分级债券 理,2014 年 12 月 2 日起担任鑫 型证券投资 元半年定期开放债券型证券投资 基金、鑫元半 基金的基金经理助理,2014 年 12 年定期开放 月 16 日起担任鑫元合丰分级债 债券型证券 券型证券投资基金的基金经理助 第 6 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度报告 投资基金、鑫 理,2015 年 7 月 15 日起担任鑫 元合丰分级 元鑫新收益灵活配置混合型证券 债券型证券 投资基金的基金经理助理,2016 投资基金、鑫 年 1 月 13 日起担任鑫元兴利债券 元鑫新收益 型证券投资基金的基金经理, 灵活配置混 2016 年 3 月 2 日起担任鑫元货币 合型证券投 市场基金的基金经理,2016 年 3 资基金的基 月 9 日起担任鑫元汇利债券型证 金经理助理; 券投资基金的基金经理;同时兼 基金投资决 任基金投资决策委员会委员。 策委员会委 员 注:1. 基金的首任基金经理,任职日期为基金合同生效日,离职日期为根据公司决议确定的解聘 日期; 2. 非首任基金经理,任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期; 3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持 有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合 同的规定,基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法 规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范,进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申 购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式,确保本公司管理的不同投 资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公 平对待。 报告期内,公司整体公平交易制度执行情况良好,通过对不同投资组合之间同向交易和反向 交易的交易价格和交易时机进行监控分析,未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司制订《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》,通过系统和人工相结合的方式 进行基金投资交易行为的日常监督检查,执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告 期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为,未出现涉及本基金的交 第 7 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度报告 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金本报告期间采取稳健的操作手法,主要通过投资债券类产品并积极参与新股申购来获 取较为稳定的基础现金流,同时在权益市场参与波段机会。在实际操作中,基本规避了年初股票 市场波动带来的冲击,同时整体上仍能够保持净值的小幅增长。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期鑫元鑫新收益 A 的基金份额净值增长率为 0.88%,鑫元鑫新收益 C 的基金份额净值 增长率为 0.69%,同期业绩比较基准收益率为-6.20%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 121,894,138.54 4.73 其中:股票 121,894,138.54 4.73 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,118,928,928.60 82.29 其中:债券 2,118,928,928.60 82.29 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 248,340,564.17 9.64 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 55,915,882.81 2.17 8 其他资产 29,798,197.77 1.16 9 合计 2,574,877,711.89 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 114,020.85 0.00 C 制造业 515,569.18 0.02 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 第 8 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度报告 应业 E 建筑业 36,234.48 0.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 18,543,000.00 0.73 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 47,702,627.43 1.89 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 17,268,800.00 0.68 S 综合 37,713,886.60 1.49 合计 121,894,138.54 4.82 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002707 众信旅游 1,028,739 47,702,627.43 1.89 2 600895 张江高科 1,726,036 37,713,886.60 1.49 3 002405 四维图新 700,000 18,543,000.00 0.73 4 002739 万达院线 215,000 17,268,800.00 0.68 5 002791 坚朗五金 3,973 149,345.07 0.01 6 002792 通宇通讯 3,081 135,440.76 0.01 7 601020 华钰矿业 4,377 114,020.85 0.00 8 603861 白云电器 4,116 98,166.60 0.00 9 300474 景嘉微 2,467 48,451.88 0.00 10 002372 伟星新材 2,200 41,096.00 0.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 506,142,000.00 20.01 其中:政策性金融债 506,142,000.00 20.01 4 企业债券 286,191,928.60 11.32 5 企业短期融资券 1,112,985,000.00 44.01 第 9 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度报告 6 中期票据 213,610,000.00 8.45 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,118,928,928.60 83.79 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 150210 15 国开 10 2,000,000 213,300,000.00 8.43 15 华电 2 011517016 1,500,000 150,420,000.00 5.95 SCP016 15 中车 3 011546003 1,200,000 120,552,000.00 4.77 SCP003 15 五矿股 4 101551095 1,000,000 101,530,000.00 4.01 MTN005 5 136253 16 中油 03 1,000,000 101,300,000.00 4.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 第 10 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度报告 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券 的投资决策程序做出说明。 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应 对相关股票的投资决策程序做出说明。 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 189,759.23 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 29,605,840.34 5 应收申购款 2,398.20 6 其他应收款 200.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,798,197.77 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明 (元) 例(%) 1 002405 四维图新 18,543,000.00 0.73 重大资产重组 2 002739 万达院线 17,268,800.00 0.68 重大资产重组 第 11 页 共 12 页  鑫元鑫新收益 2016 年第 1 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 鑫元鑫新收益 A 鑫元鑫新收益 C 报告期期初基金份额总额 200,711,352.91 2,275,839,042.13 报告期期间基金总申购份额 39,260.47 236,943.86 减:报告期期间基金总赎回份额 82,972.02 546,628.00 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 200,667,641.36 2,275,529,357.99 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末,本基金管理人未 持有本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金设立的文件; 2、《鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批复、营业执照; 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2016 年 4 月 21 日 第 12 页 共 12 页