鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：鑫元基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鑫元鑫新收益 交易代码 001601 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年7月15日 报告期末基金份额总额 698,228,783.98份 本基金在秉承价值投资理念的情况下，严格控 投资目标 制投资组合风险，并在追求资金的安全与长期 稳定增长的基础上，通过积极主动的资产配置， 力争获得高于业绩比较基准的投资收益。 本基金采用自上而下为主的分析模式、定性分 析和定量分析相结合的研究方式，跟踪宏观经 济基本面、政策面和资金等多方面因素，评估 投资策略 股票、债券及货币市场工具等大类资产的估值 水平和投资价值，并利用上述大类资产之间的 相互关联性进行灵活的资产配置，制定本基金 的大类资产配置比例，并适时进行调整。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益 率×50% 本基金为混合型基金，在证券投资基金中属于 风险收益特征 预期风险收益水平中等的投资品种，预期收益 和预期风险高于货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金。 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第2页共15页 下属分级基金的基金简称 鑫元鑫新收益A 鑫元鑫新收益C 下属分级基金的交易代码 001601 001602 报告期末下属分级基金的份额总额 697,568,013.51份 660,770.47份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日） 鑫元鑫新收益A 鑫元鑫新收益C 1．本期已实现收益 10,071,047.55 4,580.50 2．本期利润 7,335,947.58 2,649.66 3．加权平均基金份额本期利润 0.0105 0.0079 4．期末基金资产净值 714,356,660.06 671,976.06 5．期末基金份额净值 1.0241 1.0170 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）为更好地服务于广大投资者，在维护现有基金份额持有人利益的前提下，根据《中华人民 共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《证券投资基金销售管理办法》等法律法规的规定及基金合同的约定，基金管理人经与基金托管人协商一致并报中国证监 会备案，自2017年8月1日起对本基金基金份额净值的小数点保留精度由小数点后3位提高至 小数点后4位，并相应修改基金合同和托管协议。具体请见基金管理人在指定媒介上披露的相关公告。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鑫元鑫新收益A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.00% 0.14% 2.40% 0.30% -1.40% -0.16% 月 第3页共15页 鑫元鑫新收益C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.89% 0.13% 2.40% 0.30% -1.51% -0.17% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第4页共15页 注：本基金的合同生效日为2015年7月15日。根据基金合同约定，本基金建仓期为6个月，建 仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 鑫元一 学历：数量经济学专业， 年定期 经济学硕士。相关业务资 开放债 格：证券投资基金从业资 张明凯 券型证 2015年 - 9年 格。从业经历：2008年 券投资 7月15日 7月至2013年8月，任职 基金、 于南京银行股份有限公司， 鑫元稳 担任资深信用研究员，精 利债券 通信用债的行情与风险研 第5页共15页 型证券 判，参与创立了南京银行 投资基 内部债券信用风险控制体 金、鑫 系，对债券市场行情具有 元鸿利 较为精准的研判能力。 债券型 2013年8月加入鑫元基金 证券投 管理有限公司，任投资研 资基金、 究部信用研究员。2013年 鑫元合 12月30日至2016年3月 享分级 2日担任鑫元货币市场基金 债券型 基金经理，2014年4月 证券投 17日至今任鑫元一年定期 资基金、 开放债券型证券投资基金 鑫元半 基金经理，2014年6月 年定期 12日至今任鑫元稳利债券 开放债 型证券投资基金基金经理， 券型证 2014年6月26日至今任鑫 券投资 元鸿利债券型证券投资基 基金、 金的基金经理，2014年 鑫元合 10月15日至今任鑫元合享 丰纯债 分级债券型证券投资基金 债券型 的基金经理，2014年 证券投 12月2日至今任鑫元半年 资基金、 定期开放债券型证券投资 鑫元安 基金的基金经理，2014年 鑫宝货 12月16日至今任鑫元合丰 币市场 纯债债券型证券投资基金 基金、 （原鑫元合丰分级债券型 鑫元鑫 证券投资基金）的基金经 新收益 理，2015年6月26日至今 灵活配 任鑫元安鑫宝货币市场基 置混合 金的基金经理,2015年 型证券 7月15日至今任鑫元鑫新 投资基 收益灵活配置混合型证券 金、鑫 投资基金的基金经理， 元双债 2016年4月21日起任鑫元 增强债 双债增强债券型证券投资 券型证 基金的基金经理，2017年 券投资 8月24日起任鑫元鑫趋势 基金、 灵活配置混合型证券投资 鑫元鑫 基金的基金经理；同时兼 趋势灵 任基金投资决策委员会委 活配置 员。 混合型 证券投 资基金 第6页共15页 的基金 经理； 基金投 资决策 委员会 委员 注：1.基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解 聘日期； 2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。 报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及《鑫元基金管理有限公司投资管理权限及授权管理办法》、《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》、《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公司制度，对本基金的异常交易行为进行监督检查。 报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 第7页共15页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内股票市场表现相对强势，债券市场则由强转为震荡。具体来看，股票市场中一方面由于大盘蓝筹股相对稳定，另一方面前期涨幅较大，导致资金涌向中小板二线蓝筹标的。此外大宗商品出现一波反弹，令周期类相关个股得到业绩改善预期的刺激而出现较大幅度上涨。在这样环境下，股票市场出现了指数稳定而个股表现抢眼的局面。本基金在这一过程中，一方面控制仓位，另一方面积极参与二线蓝筹的反弹机会，净值在此期间有较好表现。在债券市场方面，债券在经历一波反弹之后进入平稳期，票息为王的时期再度到来，而基金操作也偏向中短端为主，但考虑到当前绝对收益率仍在较高水平，在仓位上仍留有少量长期利率债做配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末鑫元鑫新收益A基金份额净值为1.0241元，本报告期基金份额净值增长率 为1.00%；截至本报告期末鑫元鑫新收益C基金份额净值为1.0170元，本报告期基金份额净值 增长率为0.89%；同期业绩比较基准收益率为2.4%。 为更好地服务于广大投资者，在维护现有基金份额持有人利益的前提下，根据《中华人民 共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《证券投资基金销售管理办法》等法律法规的规定及基金合同的约定，基金管理人经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自2017年8月1日起对本基金基金份额净值的小数点保留精度由小数点后3位提高至小数点后4位，并相应修改基金合同和托管协议。具体请见基金管理人在指定媒介上披露的相关公告。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 68,528,179.94 8.15 其中：股票 68,528,179.94 8.15 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 756,263,057.20 89.89 第8页共15页 其中：债券 756,263,057.20 89.89 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,788,849.21 0.57 8 其他资产 11,698,471.34 1.39 9 合计 841,278,557.69 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 29,129,297.09 4.07 D 电力、热力、燃气及水生产和 58,361.94 0.01 供应业 E 建筑业 92,685.87 0.01 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 5,196,770.60 0.73 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 7,473,286.10 1.05 务业 J 金融业 - - K 房地产业 11,993,782.50 1.68 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 157,182.37 0.02 N 水利、环境和公共设施管理业 14,170,000.00 1.98 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.02 R 文化、体育和娱乐业 141,513.48 0.02 S 综合 - - 合计 68,528,179.94 9.58 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 第9页共15页 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 000039 中集集团 1,141,500 20,718,225.00 2.90 2 002573 清新环境 650,000 14,170,000.00 1.98 3 000002 万科A 456,906 11,993,782.50 1.68 4 000333 美的集团 170,000 7,512,300.00 1.05 5 300365 恒华科技 198,981 7,455,818.07 1.04 6 000089 深圳机场 594,200 5,157,656.00 0.72 7 603612 索通发展 2,338 159,732.16 0.02 8 601949 中国出版 14,559 141,513.48 0.02 9 603882 金域医学 2,763 115,299.99 0.02 10 603098 森特股份 4,293 92,685.87 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 9,793,000.00 1.37 2 央行票据 - - 3 金融债券 110,346,054.00 15.43 其中：政策性金融债 110,346,054.00 15.43 4 企业债券 293,256,003.20 41.01 5 企业短期融资券 130,667,000.00 18.27 6 中期票据 79,222,000.00 11.08 7 可转债（可交换债） 5,547,000.00 0.78 8 同业存单 127,432,000.00 17.82 9 其他 - - 10 合计 756,263,057.20 105.77 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 111781266 17宁波银 1,000,000 97,780,000.00 13.67 行CD128 2 170210 17国开10 700,000 68,593,000.00 9.59 3 011754050 17冀中峰 500,000 50,355,000.00 7.04 峰SCP003 第10页共15页 4 041778001 17宿迁经 400,000 40,092,000.00 5.61 发CP001 5 101554047 15武钢 400,000 39,940,000.00 5.59 MTN001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 第11页共15页 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的投资决策程序说明： 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资前十名股票中投资于超出基金合同规定备选股票库之外的投资决策 程序说明： 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 136,557.87 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 11,492,127.31 5 应收申购款 69,786.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,698,471.34 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 132004 15国盛EB 5,547,000.00 0.78 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鑫元鑫新收益A 鑫元鑫新收益C 第12页共15页 报告期期初基金份额总额 697,539,998.83 578,775.05 报告期期间基金总申购份额 60,194.76 446,154.34 减:报告期期间基金总赎回份额 32,180.08 364,158.92 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 697,568,013.51 660,770.47 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比 20%的时间区间 机构 01 20170701-20170930 199,999,000.00 0.00 0.00 199,999,000.00 28.64% 02 20170701-20170930 248,507,952.29 0.00 0.00 248,507,952.29 35.59% 03 20170701-20170930 248,507,952.29 0.00 0.00 248,507,952.29 35.59% 个人-- - - - - - 产品特有风险 第13页共15页 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的20%，中小投资者在投资本基 金时可能面临以下风险： （一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。 （二）基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。 （三）基金投资目标偏离的风险 单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。 （四）基金合同提前终止或其它相关风险 《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值 低于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情况的， 基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的存续情况产生实质性影响。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 2、《鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批复、营业执照； 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 第14页共15页 2017年10月26日 第15页共15页