嘉合磐石混合型证券投资基金2015年第3季度报告 嘉合磐石混合型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年09月30日 基金管理人：嘉合基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月3日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉合磐石 基金主代码 001571 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年07月03日 报告期末基金份额总额 116,585,810.21份 在严格控制投资风险、保持组合流动性的前提下，本 投资目标 基金通过大类资产配置，优选投资标的，力争实现基 金资产的长期稳健增值。 本基金将在基金合同约定的投资范围内，对宏观经济 形势与资本市场环境深入剖析，自上而下地实施积极 的大类资产配置策略。（一）债券投资策略 通过对 国内外宏观经济形势、利率走势、收益率曲线变化趋 投资策略 势和信用风险变化等因素进行综合分析，调整和构建 固定收益证券投资组合。（二）股票投资策略通过自 上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司， 严选其中安全边际较高的个股构建投资组合并结合企 业基本面和估值水平进行综合的研判。 (三) 权证投 资策略 通过对权证标的证券基本面的研究，结合权 第2页 共13页证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆 性、有限损失性、灵活性等特性，进行限量、趋势投 资。 业绩比较基准 一年期人民币定期存款利率（税后）+3% 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货 风险收益特征 币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中 高收益风险特征的基金。 基金管理人 嘉合基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉合磐石A 嘉合磐石C 下属分级基金的交易代码 001571 001572 报告期末下属分级基金的份 114,591,575.39份 1,994,234.82份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年07月03日-2015年09月30日） 嘉合磐石A 嘉合磐石C 1.本期已实现收益 52,308,279.67 297,815.65 2.本期利润 51,838,815.39 72,198.24 3.加权平均基金份额本期利润 0.0928 0.0309 4.期末基金资产净值 129,760,082.97 2,067,318.18 5.期末基金份额净值 1.132 1.037 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、本基金合同生效日为2015年7月3日。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第3页 共13页 嘉合磐石A 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 自基金合同生效日起 至今（2015年07月 13.20% 2.03% 1.21% 0.00% 11.99% 2.03% 03日-2015年09月30日） 嘉合磐石C 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 自基金合同生效日起 至今（2015年07月 3.70% 1.64% 1.21% 0.00% 2.49% 1.64% 03日-2015年09月30日） 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第4页 共13页 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2015-07-03 2015-07-15 2015-07-28 2015-08-10 2015-08-20 2015-09-02 2015-09-17 2015-09-30 业 业 业 业A 业 业 业 业 业 业 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% 2015-07-03 2015-07-15 2015-07-28 2015-08-10 2015-08-20 2015-09-02 2015-09-17 2015-09-30 业 业 业 业C 业 业 业 业 业 业 注：1、本基金合同于2015年7月3日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。 2、按基金合同规定，本基金自合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项资产配置比 例已符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、嘉 2015年07月 南京大学金融学学士， 薛思乔 合货币市场 03日 4年 美国市立纽约大学应 基金基金经 用数学硕士，法国巴 第5页 共13页 理 黎综合理工学院金融 数学硕士， 2011年进 入法国巴黎银行 （BNP），担任数量 分析师，先后在香港 和新加坡分行工作， 负责固定收益以及股 票等各类衍生产品的 定价建模及风险控制 系统维护，2013年转 入法国巴黎银行上海 分行资金部，负责流 动性风险建模及监控， 于2014年9月加入嘉合 基金管理有限公司。 同济大学经济学学士， 上海财经大学金融学 硕士学位，曾任华宝 信托有限责任公司交 本基金、嘉 易员，德邦基金管理 季慧娟 合货币市场 2015年07月 7年 有限公司债券交易员， 基金基金经 08日 中欧基金管理有限公 理 司债券交易员， 2014年12月加入嘉合 基金管理有限公司， 曾任嘉合基金管理有 限公司债券交易员。 注：1、此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期。薛思乔的“任职日期”为基金合同生效之日，季 慧娟的“任职日期”为公告确定的聘任日期。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。 第6页 共13页 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年三季度，宏观经济低迷态势延续，因此央行继续保持其货币宽松政策 ,8月下旬再次同时降息和降准来保证经济平稳增长。随着股市的大幅调整，避险资金和原打新资金大量涌入债券市场，三季度债市明显走牛,除8月人民币汇率意外贬值导致小幅波动外，债券收益率全线下行，其中长端利率明显下行，信用利差也压缩到历史低位。 在报告期内，股票市场经历巨大调整，本基金在控制回撤的前提下，择机捕捉个股波段操作的机会。债券投资方面，本基金阶段性参与了长期限利率债的投资，在临近季末收益率下行以后获利了结。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，A类基金份额净值收益率为13.2%，同期业绩比较基准收益率为1.21%；C类基金份额净值收益率为3.7%，同期业绩比较基准收益率为1.21%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期无需要说明相关情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 第7页 共13页 例（%） 1 权益投资 52,329,645.84 39.45 其中：股票 52,329,645.84 39.45 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 50,015,000.00 37.71 其中：债券 50,015,000.00 37.71 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 20,000,230.00 15.08 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 9,594,022.26 7.23 8 其他资产 699,350.51 0.53 9 合计 132,638,248.61 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 10,170,000.00 7.71 B 采矿业 － － C 制造业 21,897,196.30 16.61 D 电力、热力、燃气及水生产和供 － － 应业 E 建筑业 － － F 批发和零售业 6,678,000.00 5.07 G 交通运输、仓储和邮政业 10,464,449.54 7.94 H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务 － － 业 第8页 共13页 J 金融业 － － K 房地产业 － － L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 3,120,000.00 2.37 O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 52,329,645.84 39.70 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 码 值比例（％） 1 600896 中海海盛 600,038 7,098,449.54 5.38 2 002242 九阳股份 200,000 4,156,000.00 3.15 3 002321 华英农业 500,000 4,080,000.00 3.09 4 300072 三聚环保 120,000 3,781,200.00 2.87 5 000418 小天鹅Ａ 200,000 3,738,000.00 2.84 6 002556 辉隆股份 250,000 3,610,000.00 2.74 7 002508 老板电器 100,000 3,605,000.00 2.73 8 002714 牧原股份 80,000 3,560,000.00 2.70 9 601021 春秋航空 30,000 3,366,000.00 2.55 10 002557 洽洽食品 250,000 3,332,500.00 2.53 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例（％） 第9页 共13页 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 50,015,000.00 37.94 其中：政策性金融债 50,015,000.00 37.94 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － 7 可转债 － － 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 50,015,000.00 37.94 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 码 值比例（％） 1 150416 15农发16 500,000 50,015,000.00 37.94 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 第10页 共13页 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1　本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报 告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2　本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 400,250.08 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 299,100.43 5 应收申购款 － 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 699,350.51 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 第11页 共13页 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 嘉合磐石A 嘉合磐石C 基金合同生效日基金份额总额 2,376,035,633.97 4,529,090.92 基金合同生效日起至报告期期末 131,770,447.60 1,053,117.12 基金总申购份额 基金合同生效日起至报告期期末 2,393,214,506.18 3,587,973.22 基金总赎回份额 基金合同生效日起至报告期期末 基金拆分变动份额（份额减少以 － － “-”填列） 报告期期末基金份额总额 114,591,575.39 1,994,234.82 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金管理人本报告期未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未运用固有资金对本基金进行交易。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 一、中国证监会准予嘉合磐石混合型证券投资基金募集注册的文件 二、《嘉合磐石混合型证券投资基金基金合同》 三、《嘉合磐石混合型证券投资基金托管协议》 四、法律意见书 五、基金管理人业务资格批件、营业执照 六、基金托管人业务资格批件、营业执照 第12页 共13页 七、中国证监会要求的其他文件9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人办公场所9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得文件复印件。投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com）进行查阅。 嘉合基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日 第13页 共13页