华富健康文娱灵活配置混合型证券投资基 金 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2019年7月17日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为2019年4月1日至2019年6月30日。 §2基金产品概况 基金简称 华富健康文娱灵活配置混合 基金主代码 001563 交易代码 001563 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年8月4日 报告期末基金份额总额 37,931,962.03份 本基金通过深入研究并积极投资于健康文娱主题相 投资目标 关的优质上市公司，精选个股，分享其发展和成长的 机会，力求超额收益与长期资本增值。 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、 证券市场以及健康文娱相关行业的发展趋势，评估市 场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此 投资策略 合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保 持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的 稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期 的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率 ×50%。 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高 风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金， 属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日） 1.本期已实现收益 393,940.53 2.本期利润 427,648.26 3.加权平均基金份额本期利润 0.0111 4.期末基金资产净值 39,586,169.99 5.期末基金份额净值 1.044 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 1.06% 1.41% -0.06% 0.77% 1.12% 0.64% 注：业绩比较基准收益率＝沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：根据《华富健康文娱灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票投资比例为基金资产的0%-95%，投资于本基金合同界定的健康文娱主题相关证券不低于非现金基金资产的80%；权证投资比例不得超过基金资产净值的3%；保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围。本基金建仓期为2015年8月4日到2016年2月4日。建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富健康文娱灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 华富健康 文娱灵活 配置混合 型基金基 金经理、 华富竞争 力优选混 合型基金 基金经 理、华富 复旦大学会计学硕 价值增长 士，本科学历，历任 灵活配置 日盛嘉富证券上海代 混合型基 表处研究员、群益证 金基金经 券上海代表处研究 理、华富 员、中银国际证券产 成长趋势 品经理，2010年2月 陈启明 混合型基 2015年8月 - 十三年 加入华富基金管理有 金基金经 4日 限公司，曾任行业研 理、华富 究员、研究发展部副 产业升级 总监、2013年3月1 灵活配置 日至2014年9月25 混合型基 日任华富成长趋势股 金基金经 票型基金基金经理助 理、华富 理。 天鑫灵活 配置混合 型基金基 金经理、 公司公募 投资决策 委员会委 员、基金 投资部总 监 华富健康 复旦大学金融学硕 文娱灵活 士，本科学历。历任 配置混合 金鼎综合证券（维京） 型基金基 股份有限公司上海代 高靖瑜 金经理、 2015年8月 - 十九年 表处研究员、上海天 华富中小 4日 相投资咨询有限公司 板指数增 研究员，2007年7月 强型基金 加入华富基金管理有 基金经 限公司，任行业研究 理、华富 员，2013年3月1日 中证100 至2014年12月14日 指数基金 任华富价值增长混合 基金经 型基金基金经理助 理、华富 理，2014年12月15 智慧城市 日至2016年1月12 灵活配置 日任华富策略精选灵 混合型基 活配置混合型基金基 金基金经 金经理。 理、华富 策略精选 灵活配置 混合型基 金基金经 理 注：这里的任职日期指基金合同生效之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2019年二季度，国内实体经济仍在下行趋势中，中美贸易战一波三折。从经济周期的角度看，社会信用环境逐渐边际改善，2019年前5个月社融增速规模余额增速回升至10.6%，已经处于企稳回升区间；四月五月连续两个月制造业PMI处于荣枯线下方，工业增加值与企业利润增速也均处于放缓趋势中，实体企业库存也在继续去化。总体看，整体宏观经济仍处在信用环境缓和、但尚未传导到实体企业生产的状态。国际方面，全球重要经济体均处在经济下行趋势中，一季度经济韧性超预期的美国在二季度末开始频繁出现经济数据低于预期的情况，6月美联储FOMC会议明确释放出鸽派信号，美联储进入降息周期的脚步渐行渐近，全球宽松环境预计可以持续。中美贸易战方面，5月中美贸易谈判突然出现显著恶化，而在6月底G20峰会上则再次出现边际缓和，显示双方对于达成协议均有诉求，而两国贸易与产业摩擦会是长期的矛盾。政策方面，4月中央政治局会议基调由宽变紧，而在二季度经济数据再次走弱、包商银行事件爆发后，央行对银行间市场流动性持续呵护。资本市场改革政策方面，6月科创板企业陆续开始招股询价，科创板注册制拉开序幕。 2019年二季度，沪深300指数累计下跌1.21%，创业板指累计下跌10.75%。二季度市场调整明显，大部分行业收跌，仅有食品饮料、家电、银行、餐饮旅游、非银等少数行业依然收红。二季度看，受到中美贸易摩擦变化以及科创板加速的影响，大盘蓝筹在风险偏好降低和底仓配置需求双重推动下走势明显好于其他行业。 本基金季度末持仓中仍以健康与文娱这两大基金主题相关行业配置为主，医药、食品饮料、传媒等行业持仓相对较重。从行业层面看，医药行业经历了2018年底的政策变局之后，行业发展环境有所严苛，上市公司发展质量更为重要，给优势企业带来挑战的同时也有机遇，需要更为严格挑选标的；另外，传媒行业受制于政策干扰波动较大，但新的需求和新的模式也带出了有中长期投资价值的公司，我们也将从中更审慎的选择具备持续增长潜力的公司。 展望三季度：首先，经济数据显示国内经济依旧在筑底过程中，后期适当的财政政策支持以及货币政策适当宽松还是可以预期；其次，中美贸易摩擦不断演绎，后期在双方利益诉求下继续恶化的可能性边际减弱，对市场影响在逐渐钝化；再次，科创板作为新兴事物，开板后对于整体科技创新类个股的估值体系将带来深远的影响，医药行业也有较多拟科创板上市的公司，届时相关涉及子板块也需重点关注；另外，随着国家各种减税降费，以及推动经济结构优化的措施出台，会在微观层面逐渐体现效果，上市公司业绩表现变化值得期待与跟踪。在这样的背景下，我们预 计市场还是会呈现结构性机会。从本基金角度考虑，人均收入水平持续提升，消费升级不断推进，不管是医药还是传媒行业都在不断涌现新产品以及应用，需求的持续增长以及多样化给健康文娱相关的行业带来中长期的机会，且在结构性市场中医药等消费行业在低风险偏好中较受关注，其中个股机会将不断涌现，也需要持续跟踪把握。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金于2015年8月4日正式成立。截止2019年6月30日，本基金份额净值为1.044元，累计份额净值为1.044元。报告期，本基金份额净值增长率为1.06%，同期业绩比较基准收益率为-0.06%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从2017年12月7日起至本报告期末（2019年6月30日），本基金基金资产净值存在连续六十个工作日低于5000万元的情形，至本报告期期末（2019年6月30日）基金资产净值仍低于5000万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 33,042,065.10 83.01 其中：股票 33,042,065.10 83.01 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,747,699.83 16.95 8 其他资产 16,649.18 0.04 9 合计 39,806,414.11 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 15,094.60 0.04 C 制造业 22,251,370.00 56.21 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,844,400.00 9.71 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,855,600.00 7.21 J 金融业 22,012.52 0.06 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 1,152,450.00 2.91 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,901,137.98 7.33 S 综合 - - 合计 33,042,065.10 83.47 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600276 恒瑞医药 47,000 3,102,000.00 7.84 2 603939 益丰药房 40,000 2,799,600.00 7.07 3 000858 五粮液 23,000 2,712,850.00 6.85 4 002422 科伦药业 68,000 2,021,640.00 5.11 5 600519 贵州茅台 2,000 1,968,000.00 4.97 6 002821 凯莱英 20,000 1,961,600.00 4.96 7 000661 长春高新 5,000 1,690,000.00 4.27 8 300413 芒果超媒 40,000 1,642,000.00 4.15 9 600600 青岛啤酒 30,000 1,497,900.00 3.78 10 600690 青岛海尔 80,000 1,383,200.00 3.49 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本报告期末本基金无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 13,095.56 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,101.82 5 应收申购款 451.80 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 16,649.18 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 41,301,864.76 报告期期间基金总申购份额 270,388.58 减:报告期期间基金总赎回份额 3,640,291.31 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 37,931,962.03 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,002,600.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,002,600.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 26.37 额比例（%） 注：基金管理人投资本基金的费率按照基金合同及招募说明书的规定确定，符合公允性要求，申 购买入总份额里包含红利再投、转换入份额。赎回卖出总份额里包含转换出份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 类别 持有基金份额 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 超过20%的时间 份额 份额 份额 区间 机构 1 4.1-6.30 10,002,600.00 0.00 0.00 10,002,600.00 26.37% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 无 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、华富健康文娱灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富健康文娱灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富健康文娱灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富健康文娱灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。