天弘中证 500 指数增强型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 06 月 30 日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:招商证券股份有限公司 送出日期:2025 年 08 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ......2 1.2 目录 ......3 §2 基金简介......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标和基金净值表现......7 3.1 主要会计数据和财务指标......7 3.2 基金净值表现......8 §4 管理人报告......10 4.1 基金管理人及基金经理情况......11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14 §5 托管人报告......15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......15 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......15 6.1 资产负债表 ......15 6.2 利润表......17 6.3 净资产变动表......19 6.4 报表附注 ......20 §7 投资组合报告 ......50 7.1 期末基金资产组合情况......50 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......51 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......52 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......66 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......68 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......68 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......69 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......69 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......69 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......69 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......69 7.12 投资组合报告附注......69 §8 基金份额持有人信息 ......70 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......70 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......71 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......71 §9 开放式基金份额变动 ......72 §10 重大事件揭示 ......72 10.1 基金份额持有人大会决议......72 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......72 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......73 10.4 基金投资策略的改变 ......73 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......73 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......73 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......73 10.8 其他重大事件 ......76 §11 影响投资者决策的其他重要信息......78 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......78 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......78 §12 备查文件目录 ......78 12.1 备查文件目录 ......78 12.2 存放地点 ......78 12.3 查阅方式 ......78 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 天弘中证500指数增强型证券投资基金 基金简称 天弘中证500指数增强 基金主代码 001556 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年08月12日 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 招商证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,539,408,886.27份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 天弘中证500 天弘中证500 天弘中证500 指数增强A 指数增强C 指数增强E 下属分级基金的交易代码 001556 001557 022567 报告期末下属分级基金的份额总额 1,738,358,603. 800,987,043.0 63,240.14份 12份 1份 2.2 基金产品说明 本基金为股票型指数增强基金，在对标的指数进行有 投资目标 效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资， 力争获取高于标的指数的投资收益。 本基金采用指数增强型投资策略，以中证500指数作为 基金投资组合的标的指数，结合深入的宏观面、基本 面研究及数量化投资技术，在指数化投资基础上优化 调整投资组合，力争控制本基金净值增长率与业绩比 投资策略 较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%， 年跟踪误差不超过7.75%，以实现高于标的指数的投资 收益和基金资产的长期增值。主要投资策略有：资产 配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债券 投资策略、其他类型资产投资策略。 业绩比较基准 中证500指数收益率×95%+银行活期存款税后利率× 5%。 风险收益特征 本基金为股票指数增强型基金，其预期的风险和收益 高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天弘基金管理有限公司 招商证券股份有限公司 信息披 姓名 童建林 韩鑫普 露负责 联系电话 022-83310208 0755-82943666 人 电子邮箱 service@thfund.com.cn tgb@cmschina.com.cn 客户服务电话 95046 95565 传真 022-83865564 0755-82960794 天津自贸试验区（中心商务 深圳市福田区福田街道福华 注册地址 区）新华路3678号宝风大厦2 一路111号 3层 天津市河西区马场道59号天 深圳市福田区福田街道福华 办公地址 津国际经济贸易中心A座16 一路111号 层 邮政编码 300203 518000 法定代表人 黄辰立 霍达 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 中国证券报 露报纸名称 登载基金中期报告正 文的管理人互联网网 www.thfund.com.cn 址 基金中期报告备置地 基金管理人及基金托管人的办公地址 点 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 天弘基金管理有限公司 天津市河西区马场道59号天津国际 经济贸易中心A座16层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期 3.1.1 期间数据和指标 (2025年01月01日-2025年06月30日) 天弘中证50 天弘中证50 天弘中证50 0指数增强A 0指数增强C 0指数增强E 本期已实现收益 138,817,487. 63,440,429.9 3,091.03 87 7 本期利润 144,150,328. 66,131,574.4 7,201.50 64 0 加权平均基金份额本期利润 0.0802 0.0768 0.1266 本期加权平均净值利润率 6.74% 6.66% 10.63% 本期基金份额净值增长率 6.82% 6.67% 6.64% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末 (2025年06月30日) 期末可供分配利润 174,201,020. 53,145,357.8 6,178.02 39 7 期末可供分配基金份额利润 0.1002 0.0663 0.0977 期末基金资产净值 2,168,692,10 968,682,745. 78,726.27 1.65 19 期末基金份额净值 1.2476 1.2094 1.2449 3.1.3 累计期末指标 报告期末 (2025年06月30日) 基金份额累计净值增长率 73.62% 70.58% 8.92% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘中证500指数增强A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 5.30% 0.78% 4.09% 0.75% 1.21% 0.03% 过去三个月 2.62% 1.47% 0.97% 1.43% 1.65% 0.04% 过去六个月 6.82% 1.29% 3.21% 1.29% 3.61% 0.00% 过去一年 20.97% 1.62% 18.83% 1.64% 2.14% -0.02% 过去三年 -5.47% 1.28% -7.61% 1.29% 2.14% -0.01% 自基金转型 日起至今 73.62% 1.30% 27.91% 1.28% 45.71% 0.02% 天弘中证500指数增强C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 5.27% 0.78% 4.09% 0.75% 1.18% 0.03% 过去三个月 2.53% 1.47% 0.97% 1.43% 1.56% 0.04% 过去六个月 6.67% 1.29% 3.21% 1.29% 3.46% 0.00% 过去一年 20.60% 1.62% 18.83% 1.64% 1.77% -0.02% 过去三年 -6.32% 1.28% -7.61% 1.29% 1.29% -0.01% 自基金转型 日起至今 70.58% 1.30% 27.91% 1.28% 42.67% 0.02% 天弘中证500指数增强E 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 5.26% 0.78% 4.09% 0.75% 1.17% 0.03% 过去三个月 2.52% 1.47% 0.97% 1.43% 1.55% 0.04% 过去六个月 6.64% 1.29% 3.21% 1.29% 3.43% 0.00% 自基金份额 首次确认日 8.92% 1.27% 3.83% 1.26% 5.09% 0.01% 起至今 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金于2019年08月12日转型，名称相应变更为“天弘中证500指数增强型证券投资基金”。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3、本基金自2024年11月11日起增设天弘中证500指数增强E基金份额。天弘中证500指数增强E基金份额的首次确认日为2024年11月27日。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立，注册资本金为5.143亿元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州、深圳、四川、浙江设有分公司。公司股权结构为： 截至2025年06月30日，公司共管理运作223只公募基金，公司业务范围涵盖二级市场股票投资、债券投资、现金管理、衍生品投资等。公司始终秉承“稳健理财，值得信赖”的理念，坚持为投资者带来优质的基金产品和理财服务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基 金经理（助理） 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 男，金融数学与计算硕士。 指数与数量投资部 2019 历任建信基金管理有限责 杨超 总经理、本基金基金 年08 15年 任公司基金经理助理、泰达 - 宏利基金管理有限公司基 经理 月 金经理。2019年1月加盟本 公司。 林心龙 本基金基金经理助 2021 10年 男，光学工程专业硕士。历 理 年01 - 任南方基金管理股份有限 月 公司研究员、新华基金管理 股份有限公司基金经理助 理。2019年8月加盟本公司， 历任高级研究员。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、本基金经理助理协助基金经理进行投资、研究、头寸管理等日常工作。 3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，市场整体震荡上行，并在结构上有所分化。具体来说，根据万得数据统计：中证全指上涨4.28%，沪深300上涨0.03%，中证500上涨3.31%，创业板指上涨0.53%，中证1000上涨6.69%。报告期内，基金以基准指数为投资基础，通过选股模型围绕基准进行持续优化，力争在基准的行业分布内精选基本面更为优质的标的，并在结构化风险模型和优化器的辅助下构建收益风险比更具优势的投资组合。受益于上述策略的有效性，基金在报告期内取得了一定程度的超额收益。 投资策略方面，本基金作为股票型指数增强基金，在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析，利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合，力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2025年06月30日，天弘中证500指数增强A基金份额净值为1.2476元，天弘中证500指数增强C基金份额净值为1.2094元，天弘中证500指数增强E基金份额净值为1.2449元。报告期内份额净值增长率天弘中证500指数增强A为6.82%，同期业绩比较基准增长率为3.21%；天弘中证500指数增强C为6.67%，同期业绩比较基准增长率为3.21%；天弘中证500指数增强E为6.64%，同期业绩比较基准增长率为3.21%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2025年下半年，外部环境仍较为复杂，全球经济复苏动能偏弱，地缘政治和贸易格局充满不确定性；国内则面临内需恢复斜率偏缓、部分行业产能出清压力仍存等结构性挑战。然而，积极因素亦在积累：政策端持续发力，财政支持聚焦关键领域，货币环境保持合理宽松，政策工具组合更加多元协调，为实体经济提供了有力支撑；科技领域亮点频现，人工智能持续快速演进，相关应用不断落地，国产替代进程稳步推进；中国装备在国际市场上屡获突破，彰显出中国制造体系化能力的持续跃升，为中国资产的中长期重估奠定了深层基础。因此，尽管短期内摩擦与不确定性依然存在，但中国经济的韧性正不断增强，增长潜力也在逐步释放。 证券市场方面，我们对2025年下半年的A股市场持相对乐观态度：一方面，从估值和股息率等维度来看，价值板块在当前的大类资产配置中具备较强吸引力，尤其在无风险收益率下行的背景下，有望获得更多增量资金的青睐，这一底层逻辑将在较长周期内 持续奏效；另一方面，成长板块尽管已出现一定结构性上涨，但仍将持续受益于高端制造业全球竞争力的提升以及国内人工智能领域的技术突破。随着市场风险偏好逐步修复，相关领域仍存在系统性估值提升的空间。 总体而言，我们认为当前权益市场的收益风险比依然占优，具备中长期配置价值。当然也应认识到，无论是宽基指数还是细分行业指数，其未来走势在幅度、节奏和时间窗口上的预测始终面临不确定性。在这样的环境下，建立一套基于概率思维的投资框架，通常比押注式策略更具韧性，也更可能带来良好的投资体验。因此，我们鼓励投资者在基金配置中采取长期视角，注重业绩与估值的匹配关系及收益风险比，同时在投资时点与品种选择上保持适度分散，从而更有效地对冲不确定性，力争稳健积累长期收益，并充分发挥复利效应。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会成员由公司分管投资的高级管理人员、督察长、首席风控官、分管估值业务高级管理人员以及研究管理人员组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理（投资经理）、股票/债券研究员、基金运营部、风险管理部和内控合规部的相关人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务协议。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：天弘中证500指数增强型证券投资基金 报告截止日：2025年06月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 158,626,817.26 130,081,697.25 结算备付金 9,561,113.70 8,336,430.17 存出保证金 747,457.01 621,137.27 交易性金融资产 6.4.7.2 2,979,276,943.83 3,110,135,466.82 其中：股票投资 2,977,565,921.23 3,065,614,273.12 基金投资 - - 债券投资 1,711,022.60 44,521,193.70 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 16,741,833.78 - 应收股利 - - 应收申购款 1,208,425.49 1,529,600.06 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 3,166,162,591.07 3,250,704,331.57 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - 16,298.23 应付赎回款 25,011,075.91 12,022,913.88 应付管理人报酬 1,506,972.04 1,701,802.22 应付托管费 251,162.00 283,633.71 应付销售服务费 236,867.08 275,151.25 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 1,702,940.93 1,464,025.26 负债合计 28,709,017.96 15,763,824.55 净资产： 实收基金 6.4.7.7 2,539,408,886.27 2,796,614,904.84 未分配利润 6.4.7.8 598,044,686.84 438,325,602.18 净资产合计 3,137,453,573.11 3,234,940,507.02 负债和净资产总计 3,166,162,591.07 3,250,704,331.57 注：报告截止日2025年06月30日，天弘中证500指数增强型证券投资基金A类基金份额净值1.2476元，天弘中证500指数增强型证券投资基金C类基金份额净值1.2094元，天弘中证500指数增强型证券投资基金E类基金份额净值1.2449元；基金份额总额 2,539,408,886.27份，其中天弘中证500指数增强型证券投资基金A类基金份额 1,738,358,603.12份，天弘中证500指数增强型证券投资基金C类基金份额800,987,043.01份，天弘中证500指数增强型证券投资基金E类基金份额63,240.14份。 6.2 利润表 会计主体：天弘中证500指数增强型证券投资基金 本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025年01月01日至 2024年01月01日至202 2025年06月30日 4年06月30日 一、营业总收入 222,842,726.48 -60,907,801.51 1.利息收入 1,068,230.83 1,265,134.16 其中：存款利息收入 6.4.7.9 1,068,230.83 1,265,134.16 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 - - 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 213,412,930.65 -123,553,411.89 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.10 182,953,726.47 -170,587,883.87 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 -21,251.83 178,244.29 资产支持证券投资 收益 6.4.7.12 - - 贵金属投资收益 6.4.7.13 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 30,480,456.01 46,856,227.69 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.16 8,028,095.67 61,162,626.15 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.17 333,469.33 217,850.07 号填列） 减：二、营业总支出 12,553,621.94 13,127,825.42 1.管理人报酬 9,312,311.85 9,602,490.46 2.托管费 1,552,051.98 1,600,415.07 3.销售服务费 1,478,026.80 1,556,096.87 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 支出 - - 6.信用减值损失 6.4.7.18 - - 7.税金及附加 - - 8.其他费用 6.4.7.19 211,231.31 368,823.02 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 210,289,104.54 -74,035,626.93 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 210,289,104.54 -74,035,626.93 号填列） 五、其他综合收益的税后 净额 - - 六、综合收益总额 210,289,104.54 -74,035,626.93 6.3 净资产变动表 会计主体：天弘中证500指数增强型证券投资基金 本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日 单位：人民币元 本期 项 目 2025年01月01日至2025年06月30日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 2,796,614,904.84 438,325,602.18 3,234,940,507.02 产 二、本期期初净资 产 2,796,614,904.84 438,325,602.18 3,234,940,507.02 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 -257,206,018.57 159,719,084.66 -97,486,933.91 填列） （一）、综合收益 总额 - 210,289,104.54 210,289,104.54 （二）、本期基金 份额交易产生的净 资产变动数（净资 -257,206,018.57 -50,570,019.88 -307,776,038.45 产减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 279,543,883.48 47,716,098.17 327,259,981.65 2.基金赎回 -536,749,902.05 -98,286,118.05 -635,036,020.10 款 （三）、本期向基 金份额持有人分配 利润产生的净资产 - - - 变动（净资产减少 以“-”号填列） 四、本期期末净资 2,539,408,886.27 598,044,686.84 3,137,453,573.11 产 项 目 上年度可比期间 2024年01月01日至2024年06月30日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 产 3,207,141,804.44 144,903,447.73 3,352,045,252.17 二、本期期初净资 产 3,207,141,804.44 144,903,447.73 3,352,045,252.17 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 -161,940,520.28 -78,128,740.89 -240,069,261.17 填列） （一）、综合收益 - -74,035,626.93 -74,035,626.93 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的净 资产变动数（净资 -161,940,520.28 -4,093,113.96 -166,033,634.24 产减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 272,792,327.34 4,533,938.78 277,326,266.12 2.基金赎回 -434,732,847.62 -8,627,052.74 -443,359,900.36 款 （三）、本期向基 金份额持有人分配 利润产生的净资产 - - - 变动（净资产减少 以“-”号填列） 四、本期期末净资 产 3,045,201,284.16 66,774,706.84 3,111,975,991.00 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 高阳 薄贺龙 薄贺龙 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 天弘中证500指数增强型证券投资基金（以下简称“本基金”）由天弘量化驱动股票型证券投资基金转型而来，天弘量化驱动股票型证券投资基金系经天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金转型而来，天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]1296号《关于准予天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金注册的批复》的准许，由基金管理人天弘基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2015年06月30日生效，首次设立募集规模为10,000,000.00份基金份额。本基金的运作方式为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为招商证券股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、货币市场工具、同业存单、银行存款、债券回购、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可以根据有关法律法规的规定进行融资及转融通证券出借业务交易。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于股票的资产不低于基金资产的90%，投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占非现金基金资产的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2025年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年06月30日的财务状况以及2025年度上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 b)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 c)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。 d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。 e)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025年06月30日 活期存款 158,626,817.26 等于：本金 158,564,091.71 加：应计利息 62,725.55 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 158,626,817.26 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025年06月30日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 2,912,905,985.6 - 2,977,565,921.2 64,659,935.59 4 3 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市场 1,700,059.00 10,802.60 1,711,022.60 161.00 债 银行间市场 券 - - - - 合计 1,700,059.00 10,802.60 1,711,022.60 161.00 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 2,914,606,044.6 10,802.60 2,979,276,943.8 64,660,096.59 4 3 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 2,806.29 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 1,604,886.67 其中：交易所市场 1,604,886.67 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 95,247.97 合计 1,702,940.93 6.4.7.7 实收基金 6.4.7.7.1 天弘中证500指数增强A 金额单位：人民币元 项目 本期 (天弘中证500指数增强A) 2025年01月01日至2025年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,880,186,483.99 1,880,186,483.99 本期申购 160,206,124.67 160,206,124.67 本期赎回（以“-”号填列） -302,034,005.54 -302,034,005.54 本期末 1,738,358,603.12 1,738,358,603.12 6.4.7.7.2 天弘中证500指数增强C 金额单位：人民币元 项目 本期 (天弘中证500指数增强C) 2025年01月01日至2025年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 916,413,598.82 916,413,598.82 本期申购 118,908,755.35 118,908,755.35 本期赎回（以“-”号填列） -234,335,311.16 -234,335,311.16 本期末 800,987,043.01 800,987,043.01 6.4.7.7.3 天弘中证500指数增强E 金额单位：人民币元 项目 本期 (天弘中证500指数增强E) 2025年01月01日至2025年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 14,822.03 14,822.03 本期申购 429,003.46 429,003.46 本期赎回（以“-”号填列） -380,585.35 -380,585.35 本期末 63,240.14 63,240.14 注：申购含转换转入份额；赎回含转换转出份额。 6.4.7.8 未分配利润 6.4.7.8.1 天弘中证500指数增强A 单位：人民币元 项目 (天弘中证500指数增 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 强A) 上年度末 45,539,043.07 270,139,182.30 315,678,225.37 本期期初 45,539,043.07 270,139,182.30 315,678,225.37 本期利润 138,817,487.87 5,332,840.77 144,150,328.64 本期基金份额交易产 生的变动数 -10,155,510.55 -19,339,544.93 -29,495,055.48 其中：基金申购款 12,439,974.93 18,387,084.17 30,827,059.10 基金赎回款 -22,595,485.48 -37,726,629.10 -60,322,114.58 本期已分配利润 - - - 本期末 174,201,020.39 256,132,478.14 430,333,498.53 6.4.7.8.2 天弘中证500指数增强C 单位：人民币元 项目 (天弘中证500指数增 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 强C) 上年度末 -5,192,554.33 127,837,450.23 122,644,895.90 本期期初 -5,192,554.33 127,837,450.23 122,644,895.90 本期利润 63,440,429.97 2,691,144.43 66,131,574.40 本期基金份额交易产 生的变动数 -5,102,517.77 -15,978,250.35 -21,080,768.12 其中：基金申购款 4,289,062.66 12,521,102.11 16,810,164.77 基金赎回款 -9,391,580.43 -28,499,352.46 -37,890,932.89 本期已分配利润 - - - 本期末 53,145,357.87 114,550,344.31 167,695,702.18 6.4.7.8.3 天弘中证500指数增强E 单位：人民币元 项目 (天弘中证500指数增 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 强E) 上年度末 352.77 2,128.14 2,480.91 本期期初 352.77 2,128.14 2,480.91 本期利润 3,091.03 4,110.47 7,201.50 本期基金份额交易产 生的变动数 2,734.22 3,069.50 5,803.72 其中：基金申购款 32,496.58 46,377.72 78,874.30 基金赎回款 -29,762.36 -43,308.22 -73,070.58 本期已分配利润 - - - 本期末 6,178.02 9,308.11 15,486.13 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 活期存款利息收入 1,051,180.52 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 12,947.11 其他 4,103.20 合计 1,068,230.83 6.4.7.10 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 卖出股票成交总额 6,773,112,337.73 减：卖出股票成本总额 6,583,165,593.02 减：交易费用 6,993,018.24 买卖股票差价收入 182,953,726.47 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 债券投资收益——利息收入 169,036.40 债券投资收益——买卖债券（债转股 -190,288.23 及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -21,251.83 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 卖出债券（债转股 及债券到期兑付） 46,834,358.12 成交总额 减：卖出债券（债 转股及债券到期兑 46,349,885.20 付）成本总额 减：应计利息总额 674,761.15 减：交易费用 - 买卖债券差价收入 -190,288.23 6.4.7.12 资产支持证券投资收益 本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。 6.4.7.13 贵金属投资收益 本基金本报告期未取得贵金属投资收益。 6.4.7.14 衍生工具收益 6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期未取得买卖权证差价收入。 6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期未取得其他衍生工具投资收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 股票投资产生的股利收益 30,480,456.01 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 30,480,456.01 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 1.交易性金融资产 8,028,095.67 ——股票投资 7,923,163.47 ——债券投资 104,932.20 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允 价值变动产生的预估增 - 值税 合计 8,028,095.67 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 基金赎回费收入 322,962.77 基金转换费收入 10,506.56 合计 333,469.33 6.4.7.18 信用减值损失 本基金本报告期内未发生信用减值损失。 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 审计费用 31,240.60 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 指数使用费 111,483.34 银行间账户维护费 9,000.00 合计 211,231.31 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 招商证券股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名 本期 上年度可比期间 称 2025年01月01日至2025年06月30日 2024年01月01日至2024年06月30日 占当期 占当期 成交金额 股票成 成交金额 股票成 交总额 交总额 的比例 的比例 招商证券 股份有限 616,039,081.73 4.65% 6,257,797,706.93 65.07% 公司 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 关联方名 占当期 占期末应 称 当期佣金 佣金总 期末应付佣金余额 付佣金总 量的比 额的比例 例 招商证券 股份有限 128,075.00 4.65% 128,075.00 7.98% 公司 上年度可比期间 关联方名 2024年01月01日至2024年06月30日 称 占当期 占期末应 当期佣金 佣金总 期末应付佣金余额 付佣金总 量的比 额的比例 例 招商证券 股份有限 1,539,474.72 65.08% 720,391.06 69.45% 公司 注: 1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定。 2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。该类佣金协议已根据此规定完成了更新。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年01月01日至20 2024年01月01日至20 25年06月30日 24年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 9,312,311.85 9,602,490.46 其中：应支付销售机构的客户维护费 3,901,278.71 3,992,320.20 应支付基金管理人的净管理费 5,411,033.14 5,610,170.26 注:1、支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×该日适用费率/当年天数。 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2025年01月01日至2025 2024年01月01日至2024 年06月30日 年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,552,051.98 1,600,415.07 注:支付基金托管人招商证券股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×该日适用费率/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售 2025年01月01日至2025年06月30日 服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方 名称 天弘中证500指数 天弘中证500指数 天弘中证500指数 合计 增强A 增强C 增强E 天弘基金 管理有限 - 22,387.33 4.38 22,391. 公司 71 招商证券 股份有限 - 2,692.81 - 2,692.8 公司 1 合计 - 25,080.14 4.38 25,084. 52 上年度可比期间 获得销售 2024年01月01日至2024年06月30日 服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方 名称 天弘中证500指数 天弘中证500指数 天弘中证500指数 合计 增强A 增强C 增强E 天弘基金 管理有限 - 40,594.92 - 40,594. 公司 92 招商证券 股份有限 - 3,224.55 - 3,224.5 公司 5 合计 - 43,819.47 - 43,819. 47 注：1、支付基金销售机构的销售服务费按前一日各级基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给天弘基金管理有限公司，再由天弘基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。天弘中证500指数增强C的销售服务费率为0.30%，天弘中证500指数增强E的销售服务费率为0.35%。销售服务费的计算公式为： 日销售服务费＝前一日各级基金资产净值×该日适用费率/当年天数。 2、天弘中证500指数增强A不收取销售服务费。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 天弘中证500指数增强A 本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 天弘中证500指数增强C 本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 天弘中证500指数增强E 本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名 本期 上年度可比期间 称 2025年01月01日至2025年06月30日 2024年01月01日至2024年06月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商证券 股份有限 158,626,817.26 1,051,180.52 149,344,540.52 1,202,013.56 公司 注：本基金由基金托管人招商证券股份有限公司保管的银行存款，存放在具有基金托管资格的银行，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 关联方名 基金在承销期内买入 称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：张 总金额 /股） 招商证券 股份有限 001388 信通电子 网下申购 937 15,385.54 公司 上年度可比期间 2024年01月01日至2024年06月30日 关联方名 基金在承销期内买入 称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：张 总金额 /股） 招商证券 股份有限 688692 达梦数据 网下申购 1,745 151,745.20 公司 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.12 期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 流通 认购 期末 数量 期末 期末 代码 名称 认购 受限期 受限 价格 估值 （单 成本 估值 备注 日 类型 单价 位：股） 总额 总额 科创 6887 影石 2025 板打 124.1 27,08 71,14 75 创新 -06-0 6个月 新限 47.27 6 573 5.71 3.68 - 4 售 科创 6884 海博 2025 板打 10,85 46,75 11 思创 -01-2 6个月 新限 19.38 83.49 560 2.80 4.40 - 0 售 6030 中策 2025 新股 33,66 31,02 49 橡胶 -05-2 6个月 锁定 46.50 42.85 724 6.00 3.40 - 7 科创 6885 兴福 2025 板打 11,60 26,78 45 电子 -01-1 6个月 新限 11.68 26.95 994 9.92 8.30 - 5 售 创业 3014 钧崴 2025 板打 7,29 23,91 58 电子 -01-0 6个月 新限 10.40 34.11 701 0.40 1.11 - 2 售 创业 3012 汉朔 2025 板打 10,91 22,30 75 科技 -03-0 6个月 新限 27.50 56.19 397 7.50 7.43 - 4 售 6885 思看 2025 6个月 科创 5,85 13,94 83 科技 -01-0 板打 33.46 79.68 175 5.50 4.00 - 8 新限 售 思看 2025 锁定 6885 -06-1 1个月 期送 - 79.68 52 - 4,14 - 83 科技 9 股 3.36 创业 3016 新恒 2025 板打 4,88 17,01 78 汇 -06-1 6个月 新限 12.80 44.54 382 9.60 4.28 - 3 售 创业 3016 超研 2025 板打 4,40 16,31 02 股份 -01-1 6个月 新限 6.70 24.80 658 8.60 8.40 - 5 售 创业 3015 恒鑫 2025 板打 9,62 10,89 01 生活 -03-1 6个月 新限 39.92 45.22 241 0.72 8.02 - 1 售 恒鑫 2025 锁定 3015 -06-0 4个月 期送 - 45.22 109 - 4,92 - 01 生活 6 股 8.98 6032 天有 2025 新股 15,52 15,04 02 为 -04-1 6个月 锁定 93.50 90.66 166 1.00 9.56 - 6 创业 3014 弘景 2025 板打 5,44 10,12 79 光电 -03-0 6个月 新限 41.90 77.87 130 7.00 3.10 - 6 售 弘景 2025 锁定 3014 -05-2 4个月 期送 - 77.87 52 - 4,04 - 79 光电 8 股 9.24 创业 3015 浙江 2025 板打 3,61 13,93 35 华远 -03-1 6个月 新限 4.92 18.99 734 1.28 8.66 - 8 售 科创 XD 2025 板打 6887 胜科 -03-1 6个月 9.08 25.94 536 4,86 13,90 - 57 纳 8 新限 6.88 3.84 售 信通 2025 1个月内 新股 0013 -06-2 未上 16.42 16.42 843 13,84 13,84 - 88 电子 4 （含） 市 2.06 2.06 科创 6887 赛分 2025 板打 3,35 13,18 58 科技 -01-0 6个月 新限 4.32 16.97 777 6.64 5.69 - 2 售 6030 天和 2024 新股 2,77 12,30 72 磁材 -12-2 6个月 锁定 12.30 54.45 226 9.80 5.70 - 4 创业 3016 宏工 2025 板打 3,80 11,79 62 科技 -04-1 6个月 新限 26.60 82.50 143 3.80 7.50 - 0 售 创业 3016 惠通 2025 板打 4,03 11,57 01 科技 -01-0 6个月 新限 11.80 33.85 342 5.60 6.70 - 8 售 0013 富岭 2025 新股 3,75 10,23 56 股份 -01-1 6个月 锁定 5.30 14.44 709 7.70 7.96 - 6 创业 3015 优优 2025 板打 139.4 6,54 10,18 90 绿能 -05-2 6个月 新限 89.60 8 73 0.80 2.04 - 8 售 创业 3016 首航 2025 板打 5,15 10,04 58 新能 -03-2 6个月 新限 11.80 22.98 437 6.60 2.26 - 6 售 3016 泰禾 2025 6个月 创业 10.27 22.39 393 4,03 8,79 - 65 股份 -04-0 板打 6.11 9.27 2 新限 售 科创 6887 汉邦 2025 板打 4,62 7,98 55 科技 -05-0 6个月 新限 22.77 39.33 203 2.31 3.99 - 9 售 创业 3011 毓恬 2025 板打 4,90 7,78 73 冠佳 -02-2 6个月 新限 28.33 44.98 173 1.09 1.54 - 4 售 0013 新亚 2025 新股 2,70 7,39 82 电缆 -03-1 6个月 锁定 7.40 20.21 366 8.40 6.86 - 3 6030 威高 2025 新股 5,43 6,69 14 血净 -05-1 6个月 锁定 26.50 32.68 205 2.50 9.40 - 2 创业 3016 泽润 2025 板打 4,23 6,07 36 新能 -04-3 6个月 新限 33.06 47.46 128 1.68 4.88 - 0 售 创业 3015 太力 2025 板打 3,34 5,70 95 科技 -05-1 6个月 新限 17.05 29.10 196 1.80 3.60 - 2 售 创业 3015 众捷 2025 板打 3,13 5,21 60 汽车 -04-1 6个月 新限 16.50 27.45 190 5.00 5.50 - 7 售 6032 泰鸿 2025 新股 2,45 4,46 10 万立 -04-0 6个月 锁定 8.60 15.61 286 9.60 4.46 - 1 6032 永杰 2025 新股 2,59 4,42 71 新材 -03-0 6个月 锁定 20.60 35.08 126 5.60 0.08 - 4 6031 江南 2025 新股 927.5 4,07 24 新材 -03-1 6个月 锁定 10.54 46.31 88 2 5.28 - 2 0013 亚联 2025 新股 1,52 3,78 95 机械 -01-2 6个月 锁定 19.08 47.25 80 6.40 0.00 - 0 XD 2025 新股 6034 汇通 -02-2 6个月 24.18 33.32 100 2,41 3,33 - 09 控 5 锁定 8.00 2.00 0013 古麒 2025 新股 2,15 3,22 90 绒材 -05-2 6个月 锁定 12.08 18.12 178 0.24 5.36 - 1 6032 中国 2025 新股 1,60 2,92 57 瑞林 -03-2 6个月 锁定 20.52 37.47 78 0.56 2.66 - 8 6034 华之 2025 新股 1,13 2,49 00 杰 -06-1 6个月 锁定 19.88 43.81 57 3.16 7.17 - 2 6033 海阳 2025 新股 1,20 2,35 82 科技 -06-0 6个月 锁定 11.50 22.39 105 7.50 0.95 - 5 0013 信凯 2025 新股 1,02 2,24 35 科技 -04-0 6个月 锁定 12.80 28.05 80 4.00 4.00 - 2 6031 肯特 2025 新股 975.0 2,17 20 催化 -04-0 6个月 锁定 15.00 33.43 65 0 2.95 - 9 0013 信通 2025 新股 1,54 1,54 88 电子 -06-2 6个月 锁定 16.42 16.42 94 3.48 3.48 - 4 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2025年06月30日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2025年06月30日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为股票型指数基金，采用指数复制投资策略，按照个股在标的指数中的基准权重构建股票组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应地调整，以复制和跟踪标的指数。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力争获取高于标的指数的投资收益。 本基金管理人按照“全面管理、专业分工、各司其职”的思路，明确风险管理职责并将其融入组织架构、写入制度、嵌入系统，实施多层次、多角度、全方位的风险管理。一是投资决策实施分层授权管理，投资决策委员会、投资总监、投资部门负责人和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，根据不同权限实施风险控制；二是按照部门职能执行分工管理，基金经理、中央交易室、研究相关部门、风险管理部、内控合规部、基金运营部等从不同角度、不同环节对投资全过程实行风险监控和管理；三是投资到结算的全流程，已经形成了一套贯穿“事前风险定位、事中风险管理和事后风险评估”的健全风险监控体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款和定期存款存放在本基金的托管人招商证券股份有限公司开立于具有基金托管资格的银行的托管账户及其他具有基金托管资格的国有银行和大型股份制银行，并实施不同区间的额度管理，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，本基金以非约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司出借证券，本基金以约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过该方式向证券公司出借证券，本基金的基金管理人对借券证券公司的偿付能力等进行了必要的尽职调查与严格的准入管理，对不同的借券证券公司实施交易额度管理并进行动态调整，且借券证券公司最近1年的分类结果为A类，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 1,711,022.60 34,120,846.52 合计 1,711,022.60 34,120,846.52 注：未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的同业存单。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 AAA - - AAA以下 - - 未评级 - 10,400,347.18 合计 - 10,400,347.18 注：未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的资产支持证券。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的同业存单。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此外，基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。 于2025年06月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%（完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制）。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。本期末，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了交易对手管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的管理人定期对组合中债券投资和资产支持证券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2025年06月30日 资产 货币资金 158,626,817.2 - - - 158,626,817.26 6 结算备付金 9,560,112.70 - - 1,001.00 9,561,113.70 存出保证金 747,457.01 - - - 747,457.01 交易性金融资产 1,711,022.60 - - 2,977,565,921.2 2,979,276,943.8 3 3 应收清算款 - - - 16,741,833.78 16,741,833.78 应收申购款 - - - 1,208,425.49 1,208,425.49 资产总计 170,645,409.5 - - 2,995,517,181.5 3,166,162,591.0 7 0 7 负债 应付赎回款 - - - 25,011,075.91 25,011,075.91 应付管理人报酬 - - - 1,506,972.04 1,506,972.04 应付托管费 - - - 251,162.00 251,162.00 应付销售服务费 - - - 236,867.08 236,867.08 其他负债 - - - 1,702,940.93 1,702,940.93 负债总计 - - - 28,709,017.96 28,709,017.96 利率敏感度缺口 170,645,409.5 - - 2,966,808,163.5 3,137,453,573.1 7 4 1 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2024年12月31日 资产 货币资金 130,081,697.2 - - - 130,081,697.25 5 结算备付金 8,335,429.17 - - 1,001.00 8,336,430.17 存出保证金 621,137.27 - - - 621,137.27 交易性金融资产 44,521,193.70 - - 3,065,614,273.1 3,110,135,466.8 2 2 应收申购款 - - - 1,529,600.06 1,529,600.06 资产总计 183,559,457.3 - - 3,067,144,874.1 3,250,704,331.5 9 8 7 负债 应付清算款 - - - 16,298.23 16,298.23 应付赎回款 - - - 12,022,913.88 12,022,913.88 应付管理人报酬 - - - 1,701,802.22 1,701,802.22 应付托管费 - - - 283,633.71 283,633.71 应付销售服务费 - - - 275,151.25 275,151.25 其他负债 - - - 1,464,025.26 1,464,025.26 负债总计 - - - 15,763,824.55 15,763,824.55 利率敏感度缺口 183,559,457.3 - - 3,051,381,049.6 3,234,940,507.0 9 3 2 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2025年06月30日，本基金持有的交易性债券投资占基金净资产的比例为 0.05%(2024年12月31日：1.38%)，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响(2024年12月31日：同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金采用指数增强型投资策略，以中证500指数作为基金投资组合的标的指数，结合深入的宏观面、基本面研究及数量化投资技术，在指数化投资基础上优化调整投资组合。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票的资产不低于基金资产的90%，投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占非现金基金资产的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 (%) (%) 交易性金融资 2,977,565,921.23 94.90 3,065,614,273.12 94.77 产－股票投资 交易性金融资 产－基金投资 - - - - 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 －权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,977,565,921.23 94.90 3,065,614,273.12 94.77 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位： 相关风险变量的变动 人民币元） 分析 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 业绩比较基准上升5% 165,117,708.20 168,113,388.27 业绩比较基准下降5% -165,117,708.20 -168,113,388.27 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 第一层次 2,977,033,828.13 3,064,942,570.76 第二层次 1,726,408.14 44,548,930.20 第三层次 516,707.56 643,965.86 合计 2,979,276,943.83 3,110,135,466.82 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于公开市场交易的证券投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于2025年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024年12月31日：同)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 2,977,565,921.23 94.04 其中：股票 2,977,565,921.23 94.04 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,711,022.60 0.05 其中：债券 1,711,022.60 0.05 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 168,187,930.96 5.31 8 其他各项资产 18,697,716.28 0.59 9 合计 3,166,162,591.07 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 908,128.00 0.03 B 采矿业 136,910,428.95 4.36 C 制造业 1,784,184,959.41 56.87 电力、热力、燃气及水生 D 产和供应业 83,037,977.00 2.65 E 建筑业 8,339,424.44 0.27 F 批发和零售业 63,841,450.30 2.03 G 交通运输、仓储和邮政业 8,520,838.00 0.27 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 术服务业 181,186,521.98 5.77 J 金融业 344,026,531.29 10.97 K 房地产业 30,515,930.60 0.97 L 租赁和商务服务业 38,929,149.00 1.24 M 科学研究和技术服务业 1,053,364.72 0.03 水利、环境和公共设施管 N 理业 11,612,524.00 0.37 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 812,408.00 0.03 R 文化、体育和娱乐业 19,578,668.00 0.62 S 综合 10,803,107.00 0.34 合计 2,724,261,410.69 86.83 7.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,635,626.70 0.08 C 制造业 168,572,367.04 5.37 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 1,607,522.00 0.05 F 批发和零售业 24,347.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 10,904,784.00 0.35 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 45,663,907.90 1.46 术服务业 J 金融业 21,361,027.00 0.68 K 房地产业 1,210,876.00 0.04 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 490,680.90 0.02 水利、环境和公共设施管 N 理业 - - 居民服务、修理和其他服 O 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 14,900.00 0.00 R 文化、体育和娱乐业 818,472.00 0.03 S 综合 - - 合计 253,304,510.54 8.07 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序 占基金资 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 603893 瑞芯微 259,630 39,427,411.80 1.26 2 300803 指南针 483,435 38,993,867.10 1.24 3 300207 欣旺达 1,931,774 38,751,386.44 1.24 4 688608 恒玄科技 111,257 38,715,210.86 1.23 5 002797 第一创业 5,409,500 38,299,260.00 1.22 6 688002 睿创微纳 544,599 37,969,442.28 1.21 7 300017 网宿科技 3,504,400 37,567,168.00 1.20 8 600352 浙江龙盛 3,644,600 37,029,136.00 1.18 9 002624 完美世界 2,365,600 35,886,152.00 1.14 10 000783 长江证券 5,114,700 35,444,871.00 1.13 11 600988 赤峰黄金 1,422,200 35,384,336.00 1.13 12 002414 高德红外 3,436,313 35,222,208.25 1.12 13 002202 金风科技 3,430,983 35,167,575.75 1.12 14 600873 梅花生物 3,258,600 34,834,434.00 1.11 15 300604 长川科技 769,700 34,567,227.00 1.10 16 300458 全志科技 814,540 32,329,092.60 1.03 17 603228 景旺电子 765,300 32,020,152.00 1.02 18 688297 中无人机 596,430 31,849,362.00 1.02 19 600166 福田汽车 11,741,176 31,818,586.96 1.01 20 002185 华天科技 3,149,532 31,810,273.20 1.01 21 600380 健康元 2,841,600 31,342,848.00 1.00 22 601991 大唐发电 9,735,400 30,861,218.00 0.98 23 002080 中材科技 1,573,904 30,691,128.00 0.98 24 600663 陆家嘴 3,419,360 30,295,529.60 0.97 25 002299 圣农发展 2,096,900 29,964,701.00 0.96 26 000825 太钢不锈 8,278,000 29,718,020.00 0.95 27 002436 兴森科技 2,144,700 28,395,828.00 0.91 28 600685 中船防务 1,035,400 28,152,526.00 0.90 29 002056 横店东磁 1,973,864 27,930,175.60 0.89 30 688778 厦钨新能 498,489 27,875,504.88 0.89 31 600143 金发科技 2,703,600 27,874,116.00 0.89 32 600699 均胜电子 1,595,225 27,820,724.00 0.89 33 000729 燕京啤酒 2,137,335 27,635,741.55 0.88 34 300383 光环新网 1,915,000 27,384,500.00 0.87 35 002156 通富微电 1,065,300 27,292,986.00 0.87 36 000960 锡业股份 1,757,900 26,895,870.00 0.86 37 300001 特锐德 1,048,000 25,120,560.00 0.80 38 600299 安迪苏 2,603,100 25,119,915.00 0.80 39 002429 兆驰股份 5,444,800 23,848,224.00 0.76 40 600392 盛和资源 1,779,700 23,438,649.00 0.75 41 000009 中国宝安 2,635,500 23,403,240.00 0.75 42 600535 天士力 1,482,100 23,194,865.00 0.74 43 601696 中银证券 2,151,000 22,994,190.00 0.73 44 600906 财达证券 3,241,900 22,109,758.00 0.70 45 603816 顾家家居 841,200 21,467,424.00 0.68 46 000050 深天马Ａ 2,479,900 21,128,748.00 0.67 47 300558 贝达药业 364,555 21,125,962.25 0.67 48 000426 兴业银锡 1,324,300 20,923,940.00 0.67 49 600968 海油发展 5,048,600 20,598,288.00 0.66 50 000988 华工科技 432,688 20,340,662.88 0.65 51 600517 国网英大 3,966,400 20,228,640.00 0.64 52 603087 甘李药业 369,084 20,218,421.52 0.64 53 600578 京能电力 4,479,000 20,110,710.00 0.64 54 600704 物产中大 3,755,300 19,790,431.00 0.63 55 688114 华大智造 303,599 19,682,323.17 0.63 56 600998 九州通 3,808,135 19,573,813.90 0.62 57 600298 安琪酵母 548,000 19,273,160.00 0.61 58 000893 亚钾国际 634,400 19,120,816.00 0.61 59 601168 西部矿业 1,137,700 18,919,951.00 0.60 60 002273 水晶光电 931,209 18,596,243.73 0.59 61 300496 中科创达 323,600 18,516,392.00 0.59 62 300476 胜宏科技 137,700 18,504,126.00 0.59 63 600925 苏能股份 3,503,800 18,324,874.00 0.58 64 600885 宏发股份 816,778 18,222,317.18 0.58 65 600801 华新水泥 1,529,580 18,110,227.20 0.58 66 002595 豪迈科技 298,700 17,689,014.00 0.56 67 300058 蓝色光标 2,668,600 17,506,016.00 0.56 68 300140 节能环境 2,777,764 17,138,803.88 0.55 69 300735 光弘科技 669,400 16,801,940.00 0.54 70 600521 华海药业 891,700 16,612,371.00 0.53 71 688017 绿的谐波 132,202 16,510,707.78 0.53 72 600095 湘财股份 1,619,000 16,238,570.00 0.52 73 600118 中国卫星 557,923 15,939,860.11 0.51 74 601162 天风证券 3,221,120 15,880,121.60 0.51 75 300136 信维通信 706,602 15,827,884.80 0.50 76 000987 越秀资本 2,261,530 15,514,095.80 0.49 77 600808 马钢股份 4,332,800 14,948,160.00 0.48 78 688387 信科移动 2,588,350 14,624,177.50 0.47 79 601098 XD中南传 1,109,300 14,554,016.00 0.46 80 688295 中复神鹰 691,947 14,392,497.60 0.46 81 601128 常熟银行 1,943,883 14,326,417.71 0.46 82 300627 华测导航 408,620 14,301,700.00 0.46 83 600901 江苏金租 2,318,600 14,050,716.00 0.45 84 300677 英科医疗 586,700 13,893,056.00 0.44 85 600499 科达制造 1,341,600 13,147,680.00 0.42 86 601717 郑煤机 789,000 13,113,180.00 0.42 87 601958 金钼股份 1,188,600 13,003,284.00 0.41 88 688220 翱捷科技 161,926 12,678,805.80 0.40 89 300454 深信服 134,300 12,648,374.00 0.40 90 600688 上海石化 4,430,500 12,626,925.00 0.40 91 601577 长沙银行 1,268,900 12,612,866.00 0.40 92 002340 格林美 1,947,000 12,363,450.00 0.39 93 000887 中鼎股份 697,300 12,265,507.00 0.39 94 000598 兴蓉环境 1,699,400 12,252,674.00 0.39 95 000959 首钢股份 3,600,100 12,240,340.00 0.39 96 000785 居然智家 3,942,800 12,025,540.00 0.38 97 688582 芯动联科 174,491 11,725,795.20 0.37 98 002266 浙富控股 3,770,300 11,612,524.00 0.37 99 300395 菲利华 224,800 11,487,280.00 0.37 100 002353 杰瑞股份 313,900 10,986,500.00 0.35 101 600497 驰宏锌锗 2,054,174 10,866,580.46 0.35 102 002294 信立泰 229,200 10,848,036.00 0.35 103 600673 东阳光 928,900 10,803,107.00 0.34 104 001286 陕西能源 1,218,500 10,600,950.00 0.34 105 601665 齐鲁银行 1,657,800 10,477,296.00 0.33 106 603728 鸣志电器 171,200 9,838,864.00 0.31 107 300888 稳健医疗 237,680 9,768,648.00 0.31 108 000415 渤海租赁 2,822,100 9,397,593.00 0.30 109 688188 柏楚电子 69,925 9,206,325.50 0.29 110 688819 天能股份 330,506 9,174,846.56 0.29 111 000034 神州数码 238,500 8,977,140.00 0.29 112 002472 双环传动 267,306 8,952,077.94 0.29 113 600867 通化东宝 1,080,200 8,857,640.00 0.28 114 688578 艾力斯 93,950 8,741,108.00 0.28 115 002558 巨人网络 365,100 8,598,105.00 0.27 116 002461 珠江啤酒 737,100 8,321,859.00 0.27 117 300699 光威复材 256,200 8,113,854.00 0.26 118 688099 晶晨股份 109,483 7,774,387.83 0.25 119 002223 鱼跃医疗 215,974 7,688,674.40 0.25 120 601099 太平洋 1,851,900 7,277,967.00 0.23 121 002926 华西证券 805,500 7,201,170.00 0.23 122 600582 天地科技 1,201,300 7,195,787.00 0.23 123 601231 环旭电子 489,200 7,156,996.00 0.23 124 300212 易华录 315,945 6,874,963.20 0.22 125 002262 恩华药业 324,700 6,747,266.00 0.22 126 688772 珠海冠宇 466,605 6,667,785.45 0.21 127 688469 芯联集成 1,347,877 6,429,373.29 0.20 128 002281 光迅科技 129,220 6,373,130.40 0.20 129 603233 大参林 380,040 6,194,652.00 0.20 130 600295 鄂尔多斯 710,300 6,186,713.00 0.20 131 600928 西安银行 1,549,900 6,075,608.00 0.19 132 000032 深桑达Ａ 295,628 5,980,554.44 0.19 133 300529 健帆生物 265,400 5,724,678.00 0.18 134 601997 贵阳银行 895,000 5,584,800.00 0.18 135 603858 步长制药 322,700 5,240,648.00 0.17 136 603885 吉祥航空 378,400 5,097,048.00 0.16 137 688475 萤石网络 160,146 5,047,801.92 0.16 138 002500 山西证券 849,300 4,959,912.00 0.16 139 000060 中金岭南 1,077,400 4,934,492.00 0.16 140 301165 锐捷网络 80,220 4,930,321.20 0.16 141 000021 深科技 257,100 4,818,054.00 0.15 142 300763 锦浪科技 79,800 4,579,722.00 0.15 143 688520 神州细胞 72,112 4,315,903.20 0.14 144 600348 华阳股份 614,500 4,092,570.00 0.13 145 002138 顺络电子 143,000 4,021,160.00 0.13 146 002563 森马服饰 746,200 3,925,012.00 0.13 147 688561 奇安信 105,826 3,595,967.48 0.11 148 600056 中国医药 346,360 3,581,362.40 0.11 149 002821 凯莱英 40,500 3,574,125.00 0.11 150 300573 兴齐眼药 68,900 3,568,331.00 0.11 151 002410 广联达 261,500 3,506,715.00 0.11 152 002958 青农商行 940,700 3,395,927.00 0.11 153 600536 中国软件 71,400 3,339,378.00 0.11 154 600956 新天绿能 430,600 3,324,232.00 0.11 155 603927 中科软 170,922 3,305,631.48 0.11 156 300623 捷捷微电 110,400 3,289,920.00 0.10 157 000723 美锦能源 757,400 3,271,968.00 0.10 158 600498 烽火通信 155,563 3,271,489.89 0.10 159 603939 益丰药房 122,900 3,007,363.00 0.10 160 000738 航发控制 142,000 2,946,500.00 0.09 161 600038 中直股份 72,701 2,821,525.81 0.09 162 601918 新集能源 419,200 2,708,032.00 0.09 163 600739 辽宁成大 242,200 2,664,200.00 0.08 164 601106 中国一重 851,300 2,383,640.00 0.08 165 600820 隧道股份 386,700 2,358,870.00 0.08 166 300115 长盈精密 107,753 2,305,914.20 0.07 167 600062 华润双鹤 123,340 2,301,524.40 0.07 168 000937 冀中能源 397,100 2,283,325.00 0.07 169 000728 国元证券 274,190 2,163,359.10 0.07 170 002945 华林证券 146,400 2,103,768.00 0.07 171 601928 凤凰传媒 182,400 2,037,408.00 0.06 172 002739 万达电影 176,600 2,018,538.00 0.06 173 002203 海亮股份 187,900 1,939,128.00 0.06 174 600008 首创环保 609,300 1,840,086.00 0.06 175 600098 广州发展 285,600 1,785,000.00 0.06 176 600004 白云机场 193,500 1,760,850.00 0.06 177 603338 浙江鼎力 36,100 1,711,140.00 0.05 178 002120 韵达股份 248,200 1,662,940.00 0.05 179 688180 君实生物 48,749 1,656,491.02 0.05 180 600909 XD华安证 274,990 1,603,191.70 0.05 181 600863 内蒙华电 371,300 1,526,043.00 0.05 182 300595 欧普康视 95,140 1,452,787.80 0.05 183 002738 中矿资源 45,000 1,447,200.00 0.05 184 000423 东阿阿胶 27,600 1,443,480.00 0.05 185 600959 江苏有线 403,400 1,387,696.00 0.04 186 601990 南京证券 167,120 1,350,329.60 0.04 187 600884 杉杉股份 140,800 1,331,968.00 0.04 188 000739 普洛药业 90,600 1,268,400.00 0.04 189 600487 亨通光电 71,900 1,100,070.00 0.04 190 002065 东华软件 112,100 1,076,160.00 0.03 191 600132 重庆啤酒 18,500 1,019,350.00 0.03 192 688072 拓荆科技 5,984 919,800.64 0.03 193 601118 海南橡胶 192,400 908,128.00 0.03 194 603298 杭叉集团 43,200 905,040.00 0.03 195 600862 中航高科 33,100 863,248.00 0.03 196 603605 珀莱雅 10,100 836,179.00 0.03 197 601233 桐昆股份 78,400 831,040.00 0.03 198 000830 鲁西化工 78,300 806,490.00 0.03 199 601019 山东出版 82,600 782,222.00 0.02 200 603225 新凤鸣 71,800 764,670.00 0.02 201 003035 南网能源 163,000 748,170.00 0.02 202 600927 永安期货 50,128 742,395.68 0.02 203 002044 美年健康 143,600 738,104.00 0.02 204 002532 天山铝业 81,900 680,589.00 0.02 205 000027 深圳能源 101,200 645,656.00 0.02 206 688617 惠泰医疗 1,918 569,646.00 0.02 207 003022 联泓新科 35,500 561,965.00 0.02 208 000513 丽珠集团 13,600 490,144.00 0.02 209 600109 国金证券 53,400 468,318.00 0.01 210 000921 海信家电 17,700 454,890.00 0.01 211 300024 机器人 26,200 450,116.00 0.01 212 001389 广合科技 7,300 429,021.00 0.01 213 600563 法拉电子 3,800 414,542.00 0.01 214 002683 广东宏大 12,100 410,674.00 0.01 215 000733 振华科技 7,500 375,375.00 0.01 216 688120 华海清科 2,186 368,778.20 0.01 217 300373 扬杰科技 7,100 368,490.00 0.01 218 603156 养元饮品 14,900 315,284.00 0.01 219 603160 汇顶科技 4,100 291,223.00 0.01 220 603341 龙旗科技 7,000 284,410.00 0.01 221 002432 九安医疗 7,500 273,225.00 0.01 222 688213 XD思特威 2,503 255,856.66 0.01 223 600816 建元信托 81,800 241,310.00 0.01 224 603129 春风动力 1,100 238,150.00 0.01 225 603707 健友股份 21,154 235,867.10 0.01 226 300676 华大基因 4,500 223,965.00 0.01 227 600848 上海临港 24,300 220,401.00 0.01 228 300251 光线传媒 9,200 186,484.00 0.01 229 002155 湖南黄金 9,767 174,340.95 0.01 230 002850 科达利 1,500 169,755.00 0.01 231 002670 国盛金控 9,400 141,470.00 0.00 232 688052 纳芯微 767 133,833.83 0.00 233 601555 东吴证券 14,800 129,500.00 0.00 234 002261 拓维信息 4,100 126,895.00 0.00 235 300474 景嘉微 1,300 94,900.00 0.00 236 603529 爱玛科技 2,710 93,224.00 0.00 237 601158 重庆水务 19,700 91,408.00 0.00 238 600583 海油工程 15,900 86,814.00 0.00 239 688248 南网科技 2,582 81,229.72 0.00 240 300748 金力永磁 3,400 81,056.00 0.00 241 600763 通策医疗 1,800 74,304.00 0.00 242 688235 百济神州 314 73,362.96 0.00 243 603486 科沃斯 1,100 64,053.00 0.00 244 600511 国药股份 1,800 52,488.00 0.00 245 688425 铁建重工 12,672 51,701.76 0.00 246 688122 西部超导 899 46,640.12 0.00 247 002841 视源股份 1,300 44,980.00 0.00 248 688363 华熙生物 835 42,877.25 0.00 249 600060 海信视像 1,800 41,436.00 0.00 250 301308 江波龙 400 34,996.00 0.00 251 600096 云天化 1,200 26,364.00 0.00 252 600435 北方导航 1,600 24,944.00 0.00 253 002773 康弘药业 556 16,107.32 0.00 254 002152 广电运通 1,100 14,784.00 0.00 255 000750 国海证券 3,300 13,596.00 0.00 256 002572 索菲亚 500 7,005.00 0.00 257 002507 涪陵榨菜 500 6,395.00 0.00 258 002409 雅克科技 100 5,469.00 0.00 259 300724 捷佳伟创 100 5,430.00 0.00 260 688027 国盾量子 11 3,025.11 0.00 261 600282 南钢股份 700 2,940.00 0.00 262 605358 立昂微 100 2,330.00 0.00 263 603000 人民网 100 2,021.00 0.00 264 601568 北元集团 200 830.00 0.00 265 600580 卧龙电驱 12 237.24 0.00 7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序 占基金资 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 002036 联创电子 2,379,900 25,726,719.00 0.82 2 002402 和而泰 1,014,500 23,505,965.00 0.75 3 002690 美亚光电 1,262,813 21,303,655.31 0.68 4 688018 乐鑫科技 140,279 20,494,761.90 0.65 5 601860 紫金银行 5,899,000 17,697,000.00 0.56 6 002174 游族网络 1,184,100 14,363,133.00 0.46 7 600115 中国东航 2,488,800 10,029,864.00 0.32 8 600216 浙江医药 548,600 8,113,794.00 0.26 9 000977 浪潮信息 155,500 7,911,840.00 0.25 10 600664 哈药股份 2,037,500 7,498,000.00 0.24 11 600771 广誉远 368,600 7,430,976.00 0.24 12 300274 阳光电源 106,400 7,210,728.00 0.23 13 300762 上海瀚讯 230,800 5,223,004.00 0.17 14 300009 安科生物 544,800 4,559,976.00 0.15 15 603456 九洲药业 292,900 4,455,009.00 0.14 16 600640 国脉文化 362,300 4,391,076.00 0.14 17 603799 华友钴业 113,200 4,190,664.00 0.13 18 300660 江苏雷利 94,600 4,185,104.00 0.13 19 688327 云从科技 279,690 3,856,925.10 0.12 20 688128 中国电研 141,751 3,472,899.50 0.11 21 603236 移远通信 37,900 3,251,820.00 0.10 22 688629 华丰科技 54,489 3,116,770.80 0.10 23 002484 江海股份 138,400 2,835,816.00 0.09 24 601916 浙商银行 817,400 2,770,986.00 0.09 25 600459 贵研铂业 159,500 2,473,845.00 0.08 26 002004 华邦健康 464,000 1,934,880.00 0.06 27 600219 南山铝业 498,000 1,907,340.00 0.06 28 600741 华域汽车 104,900 1,851,485.00 0.06 29 300363 博腾股份 106,400 1,817,312.00 0.06 30 601668 中国建筑 278,600 1,607,522.00 0.05 31 601225 陕西煤业 79,600 1,531,504.00 0.05 32 002626 金达威 74,000 1,514,040.00 0.05 33 002475 立讯精密 38,600 1,339,034.00 0.04 34 002649 博彦科技 91,500 1,329,495.00 0.04 35 002396 星网锐捷 51,900 1,165,155.00 0.04 36 300183 东软载波 68,900 1,158,209.00 0.04 37 600246 万通发展 150,400 918,944.00 0.03 38 600584 长电科技 26,600 896,154.00 0.03 39 300750 宁德时代 3,500 882,770.00 0.03 40 600179 安通控股 317,000 874,920.00 0.03 41 300027 华谊兄弟 305,400 818,472.00 0.03 42 600866 星湖科技 117,700 813,307.00 0.03 43 002839 张家港行 167,000 751,500.00 0.02 44 000603 盛达资源 48,900 728,121.00 0.02 45 000813 德展健康 205,500 661,710.00 0.02 46 688005 容百科技 27,229 607,751.28 0.02 47 002139 拓邦股份 41,749 576,553.69 0.02 48 688321 微芯生物 19,688 468,180.64 0.01 49 601515 东峰集团 99,800 381,236.00 0.01 50 300232 洲明科技 52,200 377,928.00 0.01 51 601101 昊华能源 51,900 375,756.00 0.01 52 301526 国际复材 100,600 366,184.00 0.01 53 301090 华润材料 45,000 338,850.00 0.01 54 300101 振芯科技 14,500 328,135.00 0.01 55 688146 中船特气 10,710 309,626.10 0.01 56 000555 神州信息 20,800 295,776.00 0.01 57 001914 招商积余 23,600 291,932.00 0.01 58 603005 晶方科技 9,500 269,705.00 0.01 59 688256 寒武纪 440 264,660.00 0.01 60 603612 索通发展 13,600 249,968.00 0.01 61 300045 华力创通 12,300 234,807.00 0.01 62 002463 沪电股份 5,200 221,416.00 0.01 63 300134 大富科技 17,200 210,356.00 0.01 64 600201 生物股份 22,200 178,044.00 0.01 65 300682 朗新集团 7,237 170,069.50 0.01 66 300492 华图山鼎 2,500 169,700.00 0.01 67 688131 皓元医药 3,462 167,387.70 0.01 68 300113 顺网科技 8,200 162,032.00 0.01 69 002019 亿帆医药 12,100 157,179.00 0.01 70 601288 农业银行 21,400 125,832.00 0.00 71 603259 药明康德 1,800 125,190.00 0.00 72 300433 蓝思科技 4,900 109,270.00 0.00 73 002335 科华数据 2,000 85,360.00 0.00 74 002001 新 和 成 3,784 80,485.68 0.00 75 688775 影石创新 573 71,143.68 0.00 76 600252 中恒集团 19,500 49,335.00 0.00 77 301205 联特科技 500 47,930.00 0.00 78 688411 海博思创 560 46,754.40 0.00 79 300638 广和通 1,600 45,808.00 0.00 80 002408 齐翔腾达 10,200 45,696.00 0.00 81 002716 湖南白银 11,200 43,680.00 0.00 82 600812 华北制药 6,400 39,552.00 0.00 83 688362 甬矽电子 1,095 32,609.10 0.00 84 603049 中策橡胶 724 31,023.40 0.00 85 002705 新宝股份 1,900 27,930.00 0.00 86 688545 兴福电子 994 26,788.30 0.00 87 301458 钧崴电子 701 23,911.11 0.00 88 301511 德福科技 1,100 22,770.00 0.00 89 301275 汉朔科技 397 22,307.43 0.00 90 600710 苏美达 2,300 22,103.00 0.00 91 605009 豪悦护理 460 18,298.80 0.00 92 688583 思看科技 227 18,087.36 0.00 93 000895 双汇发展 700 17,087.00 0.00 94 301678 新恒汇 382 17,014.28 0.00 95 301602 超研股份 658 16,318.40 0.00 96 688048 长光华芯 276 15,936.24 0.00 97 301501 恒鑫生活 350 15,827.00 0.00 98 601169 北京银行 2,300 15,709.00 0.00 99 001388 信通电子 937 15,385.54 0.00 100 603202 天有为 166 15,049.56 0.00 101 300244 迪安诊断 1,000 14,900.00 0.00 102 301479 弘景光电 182 14,172.34 0.00 103 300100 双林股份 300 14,124.00 0.00 104 301535 浙江华远 734 13,938.66 0.00 105 688757 XD胜科纳 536 13,903.84 0.00 106 688758 赛分科技 777 13,185.69 0.00 107 603072 天和磁材 226 12,305.70 0.00 108 301662 宏工科技 143 11,797.50 0.00 109 301601 惠通科技 342 11,576.70 0.00 110 600987 航民股份 1,500 10,605.00 0.00 111 001356 富岭股份 709 10,237.96 0.00 112 301590 优优绿能 73 10,182.04 0.00 113 301658 首航新能 437 10,042.26 0.00 114 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.00 115 688755 汉邦科技 203 7,983.99 0.00 116 301173 毓恬冠佳 173 7,781.54 0.00 117 001382 新亚电缆 366 7,396.86 0.00 118 603014 威高血净 205 6,699.40 0.00 119 300624 万兴科技 100 6,205.00 0.00 120 301636 泽润新能 128 6,074.88 0.00 121 301595 太力科技 196 5,703.60 0.00 122 003006 百亚股份 200 5,476.00 0.00 123 301560 众捷汽车 190 5,215.50 0.00 124 603210 泰鸿万立 286 4,464.46 0.00 125 603271 永杰新材 126 4,420.08 0.00 126 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00 127 001395 亚联机械 80 3,780.00 0.00 128 603409 XD汇通控 100 3,332.00 0.00 129 001390 古麒绒材 178 3,225.36 0.00 130 600933 爱柯迪 200 3,202.00 0.00 131 603257 中国瑞林 78 2,922.66 0.00 132 603400 华之杰 57 2,497.17 0.00 133 603382 海阳科技 105 2,350.95 0.00 134 001335 信凯科技 80 2,244.00 0.00 135 603120 肯特催化 65 2,172.95 0.00 136 002368 太极股份 70 1,639.40 0.00 137 001203 大中矿业 26 245.70 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序 占期初基金 号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比 例(%) 1 603893 瑞芯微 129,189,271.72 3.99 2 300476 胜宏科技 99,763,162.32 3.08 3 600699 均胜电子 79,671,828.68 2.46 4 300803 指南针 72,001,390.77 2.23 5 000887 中鼎股份 70,650,966.67 2.18 6 688608 恒玄科技 70,348,923.88 2.17 7 601933 永辉超市 61,895,932.00 1.91 8 300017 网宿科技 60,456,413.00 1.87 9 300866 安克创新 60,160,735.70 1.86 10 002436 兴森科技 58,367,158.00 1.80 11 600988 赤峰黄金 57,826,573.00 1.79 12 000034 神州数码 57,561,184.10 1.78 13 300383 光环新网 56,065,662.00 1.73 14 600418 江淮汽车 52,081,025.14 1.61 15 600166 福田汽车 50,970,565.72 1.58 16 300604 长川科技 47,317,539.00 1.46 17 688297 中无人机 47,310,326.62 1.46 18 300558 贝达药业 45,906,138.57 1.42 19 600521 华海药业 45,529,847.00 1.41 20 002044 美年健康 44,172,078.00 1.37 注：本项的"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序 占期初基金 号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比 例(%) 1 603893 瑞芯微 154,377,455.34 4.77 2 300476 胜宏科技 101,174,591.79 3.13 3 002044 美年健康 96,822,334.45 2.99 4 300866 安克创新 96,095,581.56 2.97 5 600418 江淮汽车 84,899,354.25 2.62 6 002368 太极股份 65,630,108.99 2.03 7 601933 永辉超市 62,432,877.00 1.93 8 300803 指南针 61,841,532.60 1.91 9 600699 均胜电子 59,587,463.20 1.84 10 688213 XD思特威 58,674,218.41 1.81 11 002558 巨人网络 55,451,439.40 1.71 12 000887 中鼎股份 55,193,738.00 1.71 13 000034 神州数码 53,480,394.57 1.65 14 300017 网宿科技 52,951,433.64 1.64 15 688122 西部超导 51,235,155.21 1.58 16 601717 郑煤机 49,796,681.00 1.54 17 002410 广联达 49,795,726.20 1.54 18 002273 水晶光电 49,224,028.90 1.52 19 002027 分众传媒 47,412,037.14 1.47 20 600498 烽火通信 47,095,167.20 1.46 注：本项的"卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 6,487,194,077.66 卖出股票收入（成交）总额 6,773,112,337.73 注：本项"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 1,711,022.60 0.05 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,711,022.60 0.05 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 号 值比例(%) 1 019773 25国债08 11,000 1,103,399.15 0.04 2 019749 24国债15 6,000 607,623.45 0.02 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 747,457.01 2 应收清算款 16,741,833.78 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,208,425.49 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,697,716.28 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。 7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持 持有人结构 有 机构投资者 个人投资者 份额 人 户均持有的 级别 户 基金份额 占总 占总份 数 持有份额 份额 持有份额 额比例 (户) 比例 天弘 中证5 13 00指 0,7 13,294.98 72,996,090.49 4.20% 1,665,362,512.63 95.80% 数增 53 强A 天弘 中证5 14 00指 0,1 5,716.40 2,028,536.22 0.25% 798,958,506.79 99.75% 数增 21 强C 天弘 31 2,040.00 - - 63,240.14 100.00% 中证5 00指 数增 强E 26 合计 5,7 9,556.35 75,024,626.71 2.95% 2,464,384,259.56 97.05% 30 注：机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比 （份） 例 天弘中证500指数 1,549,943.71 0.09% 增强A 基金管理人所有从业人员 天弘中证500指数 384,078.54 0.05% 持有本基金 增强C 天弘中证500指数 - - 增强E 合计 1,934,022.25 0.08% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 天弘中证500指数 50~100 增强A 本公司高级管理人员、基金投资 天弘中证500指数 0 和研究部门负责人持有本开放式 增强C 基金 天弘中证500指数 增强E 0 合计 50~100 本基金基金经理持有本开放式基 天弘中证500指数 0 金 增强A 天弘中证500指数 0 增强C 天弘中证500指数 0 增强E 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 天弘中证500指数增 天弘中证500指数增 天弘中证500指数增 强A 强C 强E 基金合同生效日(2 019年08月12日)基 14,408,757.35 39,141,988.78 - 金份额总额 本报告期期初基金 份额总额 1,880,186,483.99 916,413,598.82 14,822.03 本报告期基金总申 160,206,124.67 118,908,755.35 429,003.46 购份额 减：本报告期基金 总赎回份额 302,034,005.54 234,335,311.16 380,585.35 本报告期基金拆分 变动份额 - - - 本报告期期末基金 1,738,358,603.12 800,987,043.01 63,240.14 份额总额 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，未发生管理人的重大人事变动。 2025年2月20日，本基金托管人招商证券股份有限公司免去蒋伟担任的托管部副总经理职务，另有任用。 2025年5月14日，本基金托管人招商证券股份有限公司聘王銮担任托管部副总经理。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。 本报告期无涉及公募基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，本基金投资策略没有改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金托管人及其托管业务高级管理人员未受稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交 股票交易 应支付该券商的佣金 易 占当期 占当期 券商 单 股票成 佣金总 备 名称 元 成交金额 交总额 佣金 量的比 注 数 的比例 例 量 渤海 1 - - - - - 证券 长江 证券 1 - - - - - 第一 创业 2 - - - - - 证券 东方 财富 2 2,954,977,446.76 22.29% 614,348.21 22.29% - 证券 方正 1 - - - - - 证券 光大 证券 3 - - - - - 广发 证券 2 610,966,961.93 4.61% 127,021.44 4.61% - 国泰 海通 2 787,128,821.90 5.94% 163,642.89 5.94% - 证券 国投 证券 1 - - - - - 恒泰 1 - - - - - 证券 华林 证券 2 - - - - - 华泰 证券 3 643,061,476.98 4.85% 133,698.92 4.85% - 开源 4 - - - - - 证券 平安 证券 2 460,672,026.46 3.47% 95,777.01 3.47% - 天风 证券 1 - - - - - 兴业 1 - - - - - 证券 英大 证券 2 - - - - - 招商 证券 5 616,039,081.73 4.65% 128,075.00 4.65% - 中国 银河 1 - - - - - 证券 中国 中金 1 3,838,069,741.64 28.95% 797,912.64 28.95% - 财富 证券 中金 公司 1 - - - - - 中信 3 3,347,051,374.07 25.25% 695,862.37 25.25% - 证券 中银 国际 2 - - - - - 证券 注：1、交易单元的选择标准：财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强；具有较强的综合服务能力，能及时、全面提供高质量的关于宏观策略、行业、资本市场、个股分析的研究服务及丰富全面的信息咨询服务；具有较强的证券交易服务能力，能够提供安全、便捷、优质的证券交易服务及合理的佣金费率。 2、交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易单元的证券公司，再和被选用的证券公司签订证券交易单元租用协议和综合服务协议。 3、本基金报告期内新租用交易单元：中信证券深圳交易单元1个，中银国际证券上海交易单元1个，中银国际证券深圳交易单元1个。 4、本基金报告期内停止租用交易单元：国投证券上海交易单元1个，开源证券上海交易单元1个，开源证券深圳交易单元1个。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期 占当期 占当期 券商名称 占当期债 成交金 债券回 成交金 权证成 成交金 基金成 成交金额 券成交总 额 购成交 额 交总额 额 交总额 额的比例 总额的 的比例 的比例 比例 渤海证券 - - - - - - - - 长江证券 - - - - - - - - 第一创业证券 - - - - - - - - 东方财富证券 - - - - - - - - 方正证券 - - - - - - - - 光大证券 - - - - - - - - 广发证券 - - - - - - - - 国泰海通证券 - - - - - - - - 国投证券 - - - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - - - 华林证券 - - - - - - - - 华泰证券 - - - - - - - - 开源证券 - - - - - - - - 平安证券 12,417,361. 60.81% - - - - - - 97 天风证券 - - - - - - - - 兴业证券 - - - - - - - - 英大证券 - - - - - - - - 招商证券 - - - - - - - - 中国银河证券 - - - - - - - - 中国中金财富 8,003,730.0 39.19% - - - - - - 证券 0 中金公司 - - - - - - - - 中信证券 - - - - - - - - 中银国际证券 - - - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 天弘中证500指数增强型证 1 券投资基金2024年第4季度 中国证监会规定媒介 2025-01-22 报告 关于天弘基金管理有限公司 旗下部分指数基金指数使用 中国证监会规定媒介 2 费调整为基金管理人承担并 2025-03-19 修订基金合同的公告 3 天弘中证500指数增强型证 中国证监会规定媒介 2025-03-21 券投资基金基金合同 4 天弘中证500指数增强型证 中国证监会规定媒介 2025-03-21 券投资基金托管协议 天弘中证500指数增强型证 5 券投资基金招募说明书（更 中国证监会规定媒介 2025-03-21 新） 天弘中证500指数增强型证 6 券投资基金（A类份额）基金 中国证监会规定媒介 2025-03-21 产品资料概要（更新） 天弘中证500指数增强型证 7 券投资基金（C类份额）基金 中国证监会规定媒介 2025-03-21 产品资料概要（更新） 天弘中证500指数增强型证 8 券投资基金（E类份额）基金 中国证监会规定媒介 2025-03-21 产品资料概要（更新） 9 天弘中证500指数增强型证 中国证监会规定媒介 2025-03-31 券投资基金2024年年度报告 天弘基金管理有限公司旗下 公募基金通过证券公司证券 中国证监会规定媒介 10 交易及佣金支付情况 （2024 2025-03-31 年下半年度） 天弘中证500指数增强型证 11 券投资基金2025年第1季度 中国证监会规定媒介 2025-04-22 报告 天弘基金管理有限公司关于 12 旗下基金关联交易事项的公 中国证监会规定媒介 2025-06-26 告 天弘中证500指数增强型证 13 券投资基金（A类份额）基金 中国证监会规定媒介 2025-06-27 产品资料概要（更新） 天弘中证500指数增强型证 14 券投资基金（C类份额）基金 中国证监会规定媒介 2025-06-27 产品资料概要（更新） 15 天弘中证500指数增强型证 中国证监会规定媒介 2025-06-27 券投资基金（E类份额）基金 产品资料概要（更新） §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，为降低投资者的理财成本，基金管理人经与基金托管人协商一致，决定将本基金的指数使用费调整为基金管理人承担，并相应修订相关法律文件，修订后的《基金合同》、《托管协议》等法律文件自2025年3月21日正式生效。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《关于天弘基金管理有限公司旗下部分指数基金指数使用费调整为基金管理人承担并修订基金合同的公告》。 在本报告期截止日至报告批准送出日之间，基金管理人根据法律法规及《基金合同》等相关规定，经与基金托管人协商一致，决定增设Y类基金份额，并相应修订相关法律文件，修订后的《基金合同》、《托管协议》等法律文件自2025年7月25日正式生效。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于天弘中证500指数增强型证券投资基金增设Y类基金份额并相应修改相关法律文件的公告》。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金募集的文件 2、天弘中证500指数增强型证券投资基金基金合同 3、天弘中证500指数增强型证券投资基金托管协议 4、天弘中证500指数增强型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 12.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二五年八月二十九日