天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金 2016年第2季度报告 2016年6月30日 基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：国泰君安证券股份有限公司 报告送出日期：2016年7月19日 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月18日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至2016年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘中证证券保险 基金主代码 001552 基金运作方式 契约型开放式、发起式 基金合同生效日 2015年6月30日 报告期末基金份额总额 60,323,048.49份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最 小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。 本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数 化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成 份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的 投资策略 指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制 和跟踪标的指数。本基金在严格控制基金的日均跟踪 偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获取与标的指数 相似的投资收益。 业绩比较基准 中证证券保险指数收益率×95%＋银行活期存款利率 （税后）×5% 本基金为股票型基金，属于较高预期风险、较高预期 风险收益特征 收益的证券投资基金品种，其预期风险与预期收益高 于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 第 2 页 共 11 页 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 基金托管人 国泰君安证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘中证证券保险A 天弘中证证券保险C 下属分级基金的交易代码 001552 001553 报告期末下属分级基金的份 53,477,455.11份 6,845,593.38份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年4月01日-2016年6月30日） 天弘中证证券保险A 天弘中证证券保险C 1.本期已实现收益 -1,631,068.26 -193,276.28 2.本期利润 -609,458.57 -19,462.76 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0103 -0.0029 4.期末基金资产净值 39,281,165.87 5,013,548.03 5.期末基金份额净值 0.7345 0.7324 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘中证证券保险A 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 -1.41% 1.34% -2.07% 1.38% 0.66% -0.04% 天弘中证证券保险C 净值增 业绩比 业绩比 阶段 净值增 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 第 3 页 共 11 页 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 ④ 过去三个月 -1.43% 1.34% -2.07% 1.38% 0.64% -0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% 2015-06-30 2015-08-18 2015-10-15 2015-12-03 2016-01-22 2016-03-18 2016-05-10 2016-06-30 天弘中证证券保险A 业绩比较基准 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% 2015-06-30 2015-08-18 2015-10-15 2015-12-03 2016-01-22 2016-03-18 2016-05-10 2016-06-30 天弘中证证券保险C 业绩比较基准 注：1、本基金合同于2015年6月30日生效。 2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2015年6月30日-2015年12月29日，建仓期结束时，各项资产配置比例均符合基金合同的约定。 3、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 第 4 页 共 11 页 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 任职日期 离任日期 业年限 男，经济学硕士。 2007年7月至2008年10 月在长江证券股份有 限公司研究部任宏观 刘冬 本基金基金 2015年6月 - 10年 策略研究员。2008年 经理。 11月加盟本公司，历 任本公司投资部固定 收益研究员、宏观策 略研究员、基金经理 助理等。 注：1、上述任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可 第 5 页 共 11 页 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和 交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 本报告期内，股市由一季度的剧烈波动逐渐转为平稳，波动率和振幅都明显下降。本基金根据指数化投资流程和定量研究，进行了基金的日常操作。跟踪误差来源主要是申购赎回、成分股停牌因素影响。根据基金合同的规定，对指数基金操作采取被动复制策略，结合市场趋势预判与量化分析，优化组合结构，使本基金与所跟踪指数的市场表现尽量一致，给投资者提供一个较好的指数投资工具。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日，中证证券保险A基金份额净值为0.7345元，中证证券保险C基金份额净值为0.7324元。报告期内份额净值增长率中证证券保险A为-1.41%，中证证券保险C为-1.43%，同期业绩比较基准增长率为-2.07%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。4.7管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 国内经济总体仍然处于偏弱状态，但政策层面在稳经济、调结构方面均有措施出台，且对股票市场也是呵护的意愿；从经济数据来看，中短期基本面方面总体偏稳定，但就经济内生增长动力来说还是偏弱，需要经济结构的转型，才有可能释放更有效的经济活力。二季度以来，尽管股票市场指数总体涨幅不大，但结构性机会不错，且市场总体比较活跃；在流动性和政策面有一定支持的情况下，后续市场面临较大的风险在于高估值与盈利业绩的匹配程度有一定偏差，因此，在挖掘结构性机会的同时也要关注高估值的回调风险。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 41,798,160.16 92.40 第 6 页 共 11 页 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 其中：股票 41,798,160.16 92.40 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 － － 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 2,473,905.80 5.47 8 其他资产 962,724.08 2.13 9 合计 45,234,790.04 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 － － C 制造业 202,674.00 0.46 D 电力、热力、燃气及水生产和供 － － 应业 E 建筑业 － － F 批发和零售业 － － G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务 － － 业 J 金融业 41,595,486.16 93.91 K 房地产业 － － 第 7 页 共 11 页 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 41,798,160.16 94.36 5.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 码 值比例（％） 1 601318 中国平安 209,900 6,725,196.00 15.18 2 600837 海通证券 267,300 4,121,766.00 9.31 3 600030 中信证券 253,604 4,115,992.92 9.29 4 601601 中国太保 108,952 2,946,062.08 6.65 5 601688 华泰证券 104,633 1,979,656.36 4.47 6 000776 广发证券 96,679 1,620,340.04 3.66 7 600999 招商证券 96,200 1,587,300.00 3.58 8 600958 东方证券 81,300 1,366,653.00 3.09 9 002736 国信证券 77,800 1,342,050.00 3.03 10 000783 长江证券 114,200 1,324,720.00 2.99 5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 第 8 页 共 11 页 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调 查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 36,980.04 2 应收证券清算款 708,636.64 3 应收股利 － 4 应收利息 1,082.02 5 应收申购款 207,179.30 6 其他应收款 － 7 待摊费用 8,846.08 8 其他 － 9 合计 962,724.08 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 第 9 页 共 11 页 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中未存在流通受限情况。 5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 天弘中证证券保险A 天弘中证证券保险C 报告期期初基金份额总额 63,556,326.34 5,564,004.50 报告期期间基金总申购份额 31,371,143.09 9,426,445.75 减：报告期期间基金总赎回份额 41,450,014.32 8,144,856.87 报告期期间基金拆分变动份额 － － （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 53,477,455.11 6,845,593.38 注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 天弘中证证券保险A 天弘中证证券保险C 报告期期初管理人持有的本基金份 16,981,787.68 5,000,000.00 额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份 16,981,787.68 5,000,000.00 额 报告期期末持有的本基金份额占基 28.15 8.29 金总份额比例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 第 10 页 共 11 页 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份 发起份额占 项目 持有份额总 额占基 发起份额总 基金总份额 发起份额承 数 金总份 数 比例 诺持有期限 额比例 基金管理人固有资 10,000,000.00 16.58% 10,000,000.00 16.58% 三年 金 基金管理人高级管 － － － － 理人员 基金经理等人员 － － － － 基金管理人股东 － － － － 其他 － － － － 合计 10,000,000.00 16.58% 10,000,000.00 16.58% §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金募集的文件 2、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金基金合同 3、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金招募说明书（更新） 4、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金托管协议 5、天弘基金管理有限公司批准成立批件及营业执照9.2存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层9.3查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一六年七月十九日 第 11 页 共 11 页