国泰互联网+股票型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年一月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2024 年 01 月 18 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰互联网+股票 基金主代码 001542 交易代码 001542 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 8 月 4 日 报告期末基金份额总额 356,177,465.51 份 本基金主要投资于互联网+主题股票，在严格控制风险的 投资目标 前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 本基金在投资运作中，淡化大类资产配置，侧重在互联网 +主题内精选个股，以期实现基金资产的稳健增值。 投资策略 1、股票投资策略（互联网+主要指传统行业的互联网化。 互联网在各传统行业中的应用，正在促进各行各业的商业 模式、盈利结构发生变化，互联网和传统行业的深度融合 正在创造出新的发展生态）；2、存托凭证投资策略；3、 固定收益类投资工具投资策略；4、股指期货投资策略；5、 中小企业私募债投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、 权证投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20% 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预 风险收益特征 期收益较高的品种，其预期风险和预期收益高于混合型基 金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 -61,938,323.21 2.本期利润 -20,328,320.98 3. 加权平均基金份额本期 -0.0564 利润 4.期末基金资产净值 695,678,786.22 5.期末基金份额净值 1.953 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -2.84% 1.16% -5.37% 0.63% 2.53% 0.53% 过去六个月 -20.09% 1.32% -8.22% 0.68% -11.87% 0.64% 过去一年 -15.49% 1.72% -8.22% 0.68% -7.27% 1.04% 过去三年 -36.45% 1.87% -25.98% 0.89% -10.47% 0.98% 过去五年 55.62% 1.87% 17.40% 0.97% 38.22% 0.90% 自基金合同 115.07% 1.74% 0.85% 1.02% 114.22% 0.72% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰互联网+股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 8 月 4 日至 2023 年 12 月 31 日) 注：本基金的合同生效日为2015年8月4日。本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 硕士研究生，毕业于南京大 学计算机系。曾任职于上海 申银万国证券研究所有限 国泰互 公司。2018 年 6 月加入国泰 联网+ 基金，历任研究员、基金经 孙家旭 股票的 2023-08-30 - 9 年 理助理。2022 年 6 月至 2023 基金经 年9月任国泰金牛创新成长 理 混合型证券投资基金的基 金经理，2023 年 8 月起兼任 国泰互联网+股票型证券投 资基金的基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基 金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公 平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着 诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风 险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份 额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披 露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产 之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在全球人口红利消退、科技竞争加速的背景下，本基金主要投资于科技成长方向。同时，重视价值成长策略，从成长产业中挖掘能真实受益的好公司，并以合理的价格买入，这些公司最终以好的业绩回报投资人。 第一，科技继续向网络化和智能化发展，新技术应用此起彼伏，并在不断地升级突破。 13-15 年的移动互联网普及，18-21 年的云计算浪潮，23 年的 AI 应用突破，在国内外都涌现 出大量优质公司。 第二，传统行业积极应用互联网，实现改善生产流程和拓展销售半径的目标，优质公司的市占率、现金流和 ROE 等关键指标均有改善，股票形成戴维斯双击。 第三，根据第 52 次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至 2023 年 6 月，我国网民 规模达 10.79 亿人，互联网普及率达 76.4%。网络生态形成后，很多产业诞生新的商业模式，如智能驾驶，数据要素、工业互联网等，很多公司在新领域积极拓展业务，很快形成竞争壁垒，实现了较好的成长。 2023 年四季度，A 股市场行情好于三季度，归功于国内经济数据有所好转，由于数据 持续性还不高，投资机会呈现出超跌反弹轮动的特点。本基金在四季度维持较高的权益配置仓位，投资行业增配了新型消费电子和先进制造智能升级。个股方面，更注重有增量新业务和产品结构升级的公司，在经济环境偏弱时，这种公司更可能获得增长。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内的净值增长率为-2.84%，同期业绩比较基准收益率为-5.37%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2024 年一季度，A 股市场以结构性机会为主，既要观察国内经济的复苏力度，也 要观察美国高利率环境是否出现改善，特别是国内经济情况，如果改善情况能出现较好的持 续性，结合目前较低的历史估值水平，A 股市场投资回报将有改善。需要注意的是地缘政治， 2024 年部分国家和地区的领导人选举，可能对全球资本市场带来影响，历史上也出现过较 大的正向影响或者负向影响。 本基金操作方面，对于个股，更注重公司自身的利润来源，主要是有增量新业务和产品 结构升级的公司，同时，也更加注重安全边际，特别是估值水平与成长性的判断。投资领域 方面，我们仍然认为科技是全球生产力提升的最关键因素，未来有不错的投资机会，就像 23 年的 AI、机器人等行情，一方面，需要客观看到这些领域有主题投资的风险，更要看到 这可能是持续性的科技浪潮，本基金投资在 AI、AR 等带动的新型消费电子产业链和应用生 态，整车厂普遍在争夺的智能驾驶科技，帮助传统制造业升级的工业互联网领域，以及人型 机器人等。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 581,943,991.74 80.66 其中：股票 581,943,991.74 80.66 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 138,910,222.88 19.25 7 其他各项资产 649,738.39 0.09 8 合计 721,503,953.01 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 426,542,920.74 61.31 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 6,990,900.18 1.00 G 交通运输、仓储和邮政业 12,796.92 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 148,374,204.16 21.33 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00 M 科学研究和技术服务业 11,178.92 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 8,932.82 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 581,943,991.74 83.65 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 688008 澜起科技 1,024,618 60,206,553.68 8.65 2 600845 宝信软件 999,600 48,780,480.00 7.01 3 300782 卓胜微 207,300 29,229,300.00 4.20 4 300679 电连技术 696,000 28,884,000.00 4.15 5 688099 晶晨股份 411,662 25,782,391.06 3.71 6 688111 金山办公 76,624 24,228,508.80 3.48 7 301051 信濠光电 379,600 24,169,132.00 3.47 8 003031 中瓷电子 261,500 23,072,145.00 3.32 9 600941 中国移动 225,500 22,432,740.00 3.22 10 600114 东睦股份 1,445,500 22,390,795.00 3.22 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“电连技术”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 电连技术因违反外汇登记管理规定行为，受到外管局深圳分局责令改正、警告、罚款等措施。 本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 5.11.2 基金投资的前十名证券中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 322,982.43 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 326,755.96 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 649,738.39 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 364,888,579.62 报告期期间基金总申购份额 10,394,038.85 减：报告期期间基金总赎回份额 19,105,152.96 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 356,177,465.51 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持 有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、关于准予国泰互联网+股票型证券投资基金注册的批复 2、国泰互联网+股票型证券投资基金基金合同 3、国泰互联网+股票型证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 15-20 层。 基金托管人住所。 8.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二四年一月二十二日