汇添富民营新动力股票型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富民营新动力股票 基金主代码 001541 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 08 月 07 日 报告期末基金份额总额(份) 267,341,333.65 本基金采用自下而上的方法，精选与中国经 投资目标 济发展密切相关的优秀民营企业上市公司股 票进行投资布局，在科学严格管理风险的前 提下，力求基金资产的中长期增值。 基金为股票型基金。投资策略主要包括资产 配置策略和个股精选策略。其中，资产配置 策略用于确定大类资产配置比例以有效规避 系统性风险；个股精选策略用于成长性较高 投资策略 且估值有吸引力的优秀民营企业上市公司以 获取超额收益。本基金的投资策略还包括： 债券投资策略、资产支持证券投资策略、股 指期货投资策略、股票期权投资策略、权证 投资策略、融资融券及转融通投资策略、存 托凭证投资策略。 业绩比较基准 中证民营企业综合指数*80%+中债综合指数 *20% 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收 风险收益特征 益高于货币市场基金、债券型基金、混合型 基金，属于证券投资基金中较高预期风险、 较高预期收益的基金产品。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024 年 07 月 01 日 - 2024 年 09 月 30 日) 1.本期已实现收益 -47,012,696.26 2.本期利润 45,558,715.72 3.加权平均基金份额本期利润 0.1578 4.期末基金资产净值 376,818,004.50 5.期末基金份额净值 1.410 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 14.82% 2.16% 14.87% 1.68% -0.05% 0.48% 个月 过去六 9.73% 1.83% 6.51% 1.42% 3.22% 0.41% 个月 过去一 -4.41% 1.75% -0.82% 1.35% -3.59% 0.40% 年 过去三 -16.62% 1.47% -19.62% 1.14% 3.00% 0.33% 年 过去五 52.27% 1.47% 14.15% 1.15% 38.12% 0.32% 年 自基金 合同生 41.00% 1.43% -14.51% 1.23% 55.51% 0.20% 效起至 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2015 年 08 月 07 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 §4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中国。学 历：清华大学工 学学士，清华大 学管理学硕士。 从业资格：证券 投资基金从业资 格。从业经历： 2016 年 7 月起任 汇添富基金管理 股份有限公司研 究员、高级研究 员职位。2022 年 2 月 21 日至今任 本基金的 2022 年 02 汇添富民营新动 卞正 基金经理 月 21 日 - 8 力股票型证券投 资基金的基金经 理。2022 年 9 月 2 日至今任汇添 富全球汽车产业 升级混合型证券 投资基金 （QDII）的基金 经理。2023 年 6 月 14 日至今任 汇添富均衡配置 个股精选六个月 持有期混合型证 券投资基金的基 金经理。 注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。 非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。 证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告 期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，A 股三大股指表现较好，尤其在 9 月下旬强势反弹，表现亮眼。本季度，上 证综指上涨 12.4%、深证成指上涨 19.0%、创业板指上涨 29.2%。板块表现上，非银、地产、社服、计算机等此前超跌的板块表现亮眼。 9 月下旬以来，市场快速上涨，大部分超跌个股基本实现了估值修复。本基金重点持仓的几个板块在反弹中表现较好。电力设备、汽车等板块触底信号明显，相关个股在超跌后呈现较大幅度的反弹。电子板块由于 AI 终端的严谨节奏预期影响，板块波动较大，本基金保持之前超配的策略。军工板块在三季度企稳回升，相关企业开始见到订单的逐步下发。 在本期期末，本基金小幅降低整体仓位，主要系个股估值抬升速度较快，部分个股股价先于基本面强势反弹。此外，本基金继续优化组合结构，精选个股，做出了一定的调整，对个股的质量因子要求进一步提高，减持了部分当期估值较高、远期成长较为不确定的个股。站在当前，我们再一次审视组合中的个股持仓后，仍然坚持部分优质的中小市值个股的头寸，我们相信这部分公司公司治理优秀，成长潜力仍然巨大。 报告期内，本基金小幅加仓了计算机和医药板块，一方面我们看到相关板块的估值进一步具备吸引力，另一方面我们认为行业成长逻辑并没有发生变化，在全球多地政局态势不稳定的背景下，软件信创自主可控的意义进一步提升。同时我们保持了电子、电力设备、汽车、军工等行业的超配持仓。 当前基金仓位结构相对上一个报告期没有大的调整，从长期出发优选两类资产，一是急需进行国产替代的自主可控方向；二是具备向全球扩张的中国品牌。今年以来，我们继续深入企业一线调研，发生在宏观经济环境有不确定的背景下，企业仍然有积极的成长空间和机会。三个方向尤其值得重视：第一是新能源后平价时代的机遇。经过头部企业长年的技术创新，叠加上游资源价格恢复理性，当前动力电池、储能电池和光伏组件的成本都有明显下降，与传统能源达到平价后，下游需求有望进一步爆发。第二是 AI 泛化后的硬件市场，我们认 为 AIGC 将带来很多硬件创新，如 AI 耳机、AI 眼镜、AI 手机、AI PC、AI 音箱等行业升级 方向，将带来消费电子及上游半导体产业链新一轮的增长驱动。第三是高质量出海市场，去年国内“新三样”出口破万亿，今年我们将持续看到一些中国企业更加高质量地出海，包括医疗设备、创新药、新消费、商业航空、低空飞行等多个领域，我们有望看到从零到一的机会。 本基金将继续以精选优秀民营企业上市公司股票为基础，重视组合结构的相对均衡、预 期收益的确定性，同时严格控制换手率，避免操作的随意性，旨在为投资人带来长期的投资 收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金份额净值增长率为 14.82%。同期业绩比较基准收益率为 14.87%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 329,506,401.09 87.31 其中：股票 329,506,401.09 87.31 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 33,873,864.21 8.98 8 其他资产 14,030,870.49 3.72 9 合计 377,411,135.79 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,148,900.00 0.57 C 制造业 309,936,663.39 82.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,856,742.70 3.41 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,538,752.00 0.67 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,025,343.00 0.54 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 329,506,401.09 87.44 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 股票名 占基金资产 序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 称 净值比例 （％） 宁德时 1 300750 140,200 35,314,978.00 9.37 代 2 603596 伯特利 325,040 15,900,956.80 4.22 立讯精 3 002475 364,700 15,849,862.00 4.21 密 东山精 4 002384 648,200 15,258,628.00 4.05 密 韦尔股 5 603501 124,185 13,312,632.00 3.53 份 星宇股 6 601799 78,000 11,518,260.00 3.06 份 睿创微 7 688002 285,503 11,257,383.29 2.99 纳 三角防 8 300775 374,500 10,673,250.00 2.83 务 明新旭 9 605068 735,000 10,187,100.00 2.70 腾 10 300207 欣旺达 452,500 9,936,900.00 2.64 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，苏州东山精密制造股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 39,338.21 2 应收证券清算款 13,980,426.86 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 11,105.42 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,030,870.49 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 300,139,941.48 本报告期基金总申购份额 8,323,854.23 减：本报告期基金总赎回份额 41,122,462.06 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 267,341,333.65 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富民营新动力股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富民营新动力股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富民营新动力股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富民营新动力股票型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2024 年 10 月 25 日