汇添富民营新动力股票型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2022 年 10 月 26 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 2022 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富民营新动力股票 基金主代码 001541 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 08 月 07 日 报告期末基金份额总额(份) 153,544,115.57 本基金采用自下而上的方法，精选与中国经 投资目标 济发展密切相关的优秀民营企业上市公司股 票进行投资布局，在科学严格管理风险的前 提下，力求基金资产的中长期增值。 基金为股票型基金。投资策略主要包括资产 配置策略和个股精选策略。其中，资产配置 策略用于确定大类资产配置比例以有效规避 系统性风险；个股精选策略用于成长性较高 投资策略 且估值有吸引力的优秀民营企业上市公司以 获取超额收益。本基金的投资策略还包括： 债券投资策略、资产支持证券投资策略、股 指期货投资策略、股票期权投资策略、权证 投资策略、融资融券及转融通投资策略、存 托凭证投资策略。 业绩比较基准 中证民营企业综合指数*80%+中债综合指数 *20% 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收 风险收益特征 益高于货币市场基金、债券型基金、混合型 基金，属于证券投资基金中较高预期风险、 较高预期收益的基金产品。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2022 年 07 月 01 日 - 2022 年 09 月 30 日) 1.本期已实现收益 14,108,615.45 2.本期利润 -25,891,950.80 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1680 4.期末基金资产净值 220,573,347.19 5.期末基金份额净值 1.437 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 -10.47% 1.38% -12.00% 1.02% 1.53% 0.36% 个月 过去六 -2.84% 1.56% -8.03% 1.31% 5.19% 0.25% 个月 过去一 -15.02% 1.44% -16.57% 1.19% 1.55% 0.25% 年 过去三 55.18% 1.47% 18.49% 1.18% 36.69% 0.29% 年 过去五 41.02% 1.46% -4.89% 1.17% 45.91% 0.29% 年 自基金 合同生 43.70% 1.41% -11.26% 1.26% 54.96% 0.15% 效日起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2015 年 08 月 07 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中国。学 历：清华大学工 学学士，清华大 学管理学硕士。 从业资格：证券 投资基金从业资 格。从业经历： 2016 年 7 月至今 任汇添富基金管 理股份有限公司 本基金的 2022 年 02 研究员、高级研 卞正 基金经理 月 21 日 6 究员职位。2022 年 2 月 21 日至 今任汇添富民营 新动力股票型证 券投资基金的基 金经理。2022 年 9 月 2 日至今任 汇添富全球汽车 产业升级混合型 证券投资基金 （QDII）的基金 经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 15 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，三大股指均跌超 10%，其中，沪指跌 11.01%，深证成指跌 16.42%，创业板指 跌 18.56%。 报告期内，本基金维持高仓位运作，坚持成长股头寸。投资策略上，本基金在报告期内股票配置调整不大，仍然强调“国产替代”和“全球扩张”两条主线，自上而下梳理出智能汽车、半导体、航空航天、高端材料等细分领域做重点配置，维持了部分具备品牌属性的泛消费行业的配置。“国产替代”指的是中国高端硬件和制造的替代，随着国内基础制造能力日益增强，我们可以明确的看到中国的一些高端硬件、制造产业正在崛起，重点关注智能电动汽车、芯片制造、航空制造等产业链，以及高端材料、高端装备等产业链环节。“全球扩 张”指的是中国品牌全球化的扩张，我们观察到部分优秀的中国品牌在全球的影响力正在逐步提升，中国品牌不限于传统消费品牌，更有许多科技品牌、渠道品牌和服务品牌，甚至完全 toB 的产品在特定消费也在形成品牌。 报告期内，市场关注欧洲能源供需变化带来的一些主题机会，诸如户用储能、空气热泵、电热产品等主题赛道个股表现亮眼。报告期内本基金在这些主体板块上重点研究并做了一定配置，希望优选出具备长期竞争优势和壁垒的个股，期望其中能走出在全球做出品牌力和认知度的公司，但当前在这类赛道的总体仓位比例不高，主要考虑到以下几点：首先，行业发展仍在早期，板块个股的同质性较强，未来产业格局仍有较大变化的可能；其次，大部分公司的产品进入海外市场时间不长，公司质量控制和生产稳定能力需要时间验证；最后，企业管理层的综合能力需要进一步研究。综上，板块股价可能受到边际情绪影响更大，但总体而言，全球能源转型是未来很长一段时间的重要行业发展方向，其中必将涌现出很多优秀的上市公司在“国产替代”的过程中不断成长，甚至在很多新技术领域，引领全球技术和制造发展方向，直接进行全球性的产品和技术扩张。 当前国内疫情反复、欧洲局势纠结、美国持续加息，投资者对二级市场情绪较为低迷，同时企业基本面遭受了一定挑战，短期经营的增长速度和确定性减弱，但我们相信国产替代和全球扩张是中国诸多产业的必然方向，一些中长期竞争优势显著，管理层专注，治理结构没有明显瑕疵的优秀企业正在不断蓄能，他们的中长期成长逻辑和空间没有变化。当前较低的估值水平，正在为投资者提供了更大的预期收益率空间。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金份额净值增长率为-10.47%。同期业绩比较基准收益率为-12.00%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 201,823,942.87 90.96 其中：股票 201,823,942.87 90.96 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 19,944,230.18 8.99 8 其他资产 122,931.74 0.06 9 合计 221,891,104.79 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 7,662,958.84 3.47 C 制造业 186,130,337.91 84.38 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,940.85 0.01 E 建筑业 - - F 批发和零售业 11,531.19 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,914,996.37 1.32 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 5,070,751.73 2.30 N 水利、环境和公共设施管理业 12,300.68 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 7,125.30 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 201,823,942.87 91.50 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 占基金资产 股票名 序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 宁德时 1 300750 41,800 16,757,202.00 7.60 代 2 002594 比亚迪 59,000 14,868,590.00 6.74 聚辰半 3 688123 140,781 10,738,774.68 4.87 导体 三角防 4 300775 240,800 8,651,944.00 3.92 务 钱江摩 5 000913 351,293 7,904,092.50 3.58 托 光威复 6 300699 93,200 7,727,212.00 3.50 材 7 300258 精锻科 648,900 7,481,817.00 3.39 技 明新旭 8 605068 352,000 7,251,200.00 3.29 腾 东山精 9 002384 311,500 7,211,225.00 3.27 密 北摩高 10 002985 162,860 7,193,526.20 3.26 科 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，浙江钱江摩托股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 80,637.29 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 42,294.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 122,931.74 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 153,983,492.33 本报告期基金总申购份额 5,321,343.69 减：本报告期基金总赎回份额 5,760,720.45 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 153,544,115.57 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富民营新动力股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富民营新动力股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富民营新动力股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富民营新动力股票型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2022 年 10 月 26 日