南方君选灵活配置混合型证券投资基 金 2025 年中期报告 2025 年 06 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 28 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 目录 §1 重要提示及目录......1 1.1 重要提示......1 1.2 目录......2 §2 基金简介......4 2.1 基金基本情况......4 2.2 基金产品说明......4 2.3 基金管理人和基金托管人......4 2.4 信息披露方式......5 2.5 其他相关资料......5 §3 主要财务指标和基金净值表现......5 3.1 主要会计数据和财务指标......5 3.2 基金净值表现......6 §4 管理人报告......7 4.1 基金管理人及基金经理情况......7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......8 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......9 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......10 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......10 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......10 §5 托管人报告......10 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......10 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明11 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......11 §6 中期财务会计报告（未经审计）......11 6.1 资产负债表......11 6.2 利润表......13 6.3 净资产变动表......14 6.4 报表附注......16 §7 投资组合报告......34 7.1 期末基金资产组合情况......34 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......35 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......44 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......46 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......46 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......47 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......47 7.12 投资组合报告附注......47 §8 基金份额持有人信息......48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......48 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......48 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......49 §9 开放式基金份额变动......49 §10 重大事件揭示......49 10.1 基金份额持有人大会决议......49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......49 10.4 基金投资策略的改变......49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......50 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......50 10.8 其他重大事件......51 §11 影响投资者决策的其他重要信息......51 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......51 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......51 §12 备查文件目录......52 12.1 备查文件目录......52 12.2 存放地点......52 12.3 查阅方式......52 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方君选灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 南方君选灵活配置混合 基金主代码 001536 交易代码 001536 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 2 月 3 日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 93,420,961.83 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金为混合型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，根 投资目标 据对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的权衡与精选，以为投资 人获取长期稳定的绝对收益为投资目标。 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势， 对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预 投资策略 期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、 现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，在保持总体风险水 平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续 地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。 业绩比较基准 人民币一年期定期存款利率（税后）＋5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金， 高于债券型基金、货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限 中信银行股份有限公司 公司 姓名 鲍文革 滕菲菲 信息披露负责人 联系电话 0755-82763888 4006800000 电子邮箱 manager@southernfund. tengfeifei@citicbank.com com 客户服务电话 400-889-8899 95558 传真 0755-82763889 010-85230024 注册地址 深圳市福田区莲花街道 北京市朝阳区光华路 10 号院 1 益田路 5999 号基金大 号楼 6-30 层、32-42 层 厦 32-42 楼 深圳市福田区莲花街道 北京市朝阳区光华路 10 号院 1 办公地址 益田路 5999 号基金大 号楼 6-30 层、32-42 层 厦 32-42 楼 邮政编码 518017 100020 法定代表人 周易 方合英 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址、 基金上市交易的证券交易所（如有） 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2025 年 1 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 7,866,268.67 本期利润 7,539,671.80 加权平均基金份额本期利润 0.0669 本期加权平均净值利润率 4.33% 本期基金份额净值增长率 4.11% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 45,900,818.83 期末可供分配基金份额利润 0.4913 期末基金资产净值 149,209,582.43 期末基金份额净值 1.5972 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 104.87% 注：基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 3.68% 0.62% 0.34% 0.02% 3.34% 0.60% 过去三个月 1.80% 1.29% 1.02% 0.02% 0.78% 1.27% 过去六个月 4.11% 1.09% 2.04% 0.02% 2.07% 1.07% 过去一年 9.05% 1.19% 4.20% 0.02% 4.85% 1.17% 过去三年 -0.18% 0.92% 13.78% 0.02% -13.96% 0.90% 自基金合同 104.87% 0.84% 61.19% 0.02% 43.68% 0.82% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998 年 3 月 6 日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基 金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018 年 1 月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。目前，公司总部设在 深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 南方基金管理股份有限公司旗下管理公募基金、全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和专户组合，已发展成为产品种类丰富、业务领域全面、经营业绩优秀、资产管理规模位居前列的基金管理公司之一。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 女，清华大学会计学硕士，具有基金从 业资格。2008 年 7 月加入南方基金，历 任研究部研究员、高级研究员，负责纺 织服装、商贸零售的行业研究工作；2015 年 2 月 26 日至 2015 年 12 月 30 日，任 南方成份、南方安心的基金经理助理； 2015 年 5 月 19 日至 2015 年 12 月 30 日， 任南方改革机遇的基金经理助理；2015 本基金 年 12 月 30 日至 2019 年 1 月 9 日，任南 卢玉珊 基金经 2020 年 5 - 16 年 方安心基金经理；2019 年 1 月 9 日至今， 理 月 15 日 任南方核心竞争混合基金经理；2019 年 1 月 25 日至今，任南方改革机遇基金经 理；2020 年 5 月 15 日至今，任南方君选 基金经理；2021 年 6 月 21 日至今，任南 方价值臻选混合基金经理；2022 年 2 月 7日至今，任南方比较优势混合基金经理； 2022 年 9 月 14 日至今，任南方鑫悦 15 个月持有混合基金经理；2022 年 11 月 15 日至今，任南方君誉混合基金经理；2024 年 5 月 24 日至今，兼任投资经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 公募基金 7 1,251,251,200.24 2015 年 12 月 30 日 私募资产管理计 2 475,063,326.66 2024 年 10 月 31 卢玉珊 划 日 其他组合 16 17,293,230,156.7 2022 年 12 月 01 8 日 合计 25 19,019,544,683.6 - 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。 本报告期内，两两组合间单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 96 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年整体市场维持震荡，走势呈“W”型，一季度受积极的财政支持托底，市场在DeepSeek，宇树机器人为代表的科技创新板块带动下震荡上行，二季度因关税受挫后市场逐步修复。具体来看，上半年行情可以分为三个主要阶段，第一阶段从年初持续至三月中旬，此阶段，市场成交额逐步回升，伴随科技板块的 Deepseek 时刻以及海内外科技大厂的资本开支的提升，市场持续走高，赚钱效应较好。第二阶段从三月中旬到四月末，此阶段，特朗普政府的全球关税使得不确定性加剧，全球市场震荡。第三阶段，伴随地缘扰动的市场修复，关税冲击后市场开始围绕创新药、海外算力、军工等板块进行市场修复，期间以伊冲突带来新的干扰，但总体影响有限。 分指数看，沪深 300 上涨 0.03%，上证指数、深证成指和创业板指分别上涨 2.76%、0.48% 和 0.53%，中证 1000 和国证 2000 分别上涨 6.69%和 10.71%。分行业看，有色金属、银行、 国防军工和传媒涨幅都在 10%以上，而煤炭跌超 12%，食品饮料、房地产和石油石化跌幅相对较大。整体来看，大盘风格占优，成长、价值走势均衡，消费龙头下跌较深。 上半年增持了非银和农林牧渔，减持了电力设备和汽车板块。受关税升级影响，我们减持了部分出口公司，但其实也是真正具有竞争力的公司的良好布局时机。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.5972 元，报告期内，份额净值增长率为 4.11%， 同期业绩基准增长率为 2.04%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，三季度的行情值得期待。首先，从全球资金到场外资金，股市潜在的增量资金并不缺乏，美联储降息预期及弱美元格局驱动了全球资金流向非美资产，而国内广谱利率持续回落，也有望带动理财、定存等资金寻找新的资产配置方向；其次，三季度基本面有进一步稳定的预期，近期中美经贸谈判进展顺利，基建开工三季度可能会有所加速，从而对实物工作量和配套融资形成带动，而“反内卷”政策升温的背景下物价水平有望较二季度好转，从而对企业盈利有利；第三，下半年政策会议、十五五规划等也有望释放中长期稳定经济的信号，从风险偏好层面驱动潜在的增量资金流入市场。在注重“稳定性”的同时可以适当兼顾“弹性”。首先，全球仍处于不确定性的环境中，我们仍然看重竞争格局稳定、资产负债表稳健和自由现金流健康的红利资产，从择时角度，红利资产 6-7 月因密集分红除权的影响，“日历效应”显示短暂胜率回落，但也提供了其中优质标的的增持机会，未来险资 OCI 账户配置比例继续提升，低波红利资产仍将受到增量资金青睐。其次，二季度末海外算力链条的核心标的再度创新高，缓解了市场对于全球 AI 链条发展的担忧，海外高景气也对 A 股相关 产业形成带动作用，TMT 的成交集中度在二季度回落至近 3 年下沿，三季度海外映射与国内产业发展有望带动 AI 链条的新阶段表现。第三，非美出口链维持在高景气区间，中报季继续关注海风、摩托车、储能逆变器等对欧出口高增的环节。最后，在总量政策企稳回暖、行业反内卷基调延续的背景下，不同产业有希望出现结构性困境反转的方向，如新能源、周期品等细分领域。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括财务负责人、督察长、权益研究部总经理、固定收益研究部总经理、指数投资部总经理、现金及债券指数投资部总经理、国际业务部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金本报告期的投资运作，进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督，履行了托管人的义务，不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的 说明 本托管人认为，南方基金管理股份有限公司在南方君选灵活配置混合型证券投资基金的 投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配 等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共 和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，南方基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基 金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的报告期内的 财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完 整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 中期财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：南方君选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月 日 31 日 资产： 货币资金 6.4.3.1 20,679,676.83 53,058,068.71 结算备付金 770,964.37 894,358.66 存出保证金 31,486.37 43,248.93 交易性金融资产 6.4.3.2 128,906,123.58 158,206,493.39 其中：股票投资 127,754,996.67 157,259,987.62 基金投资 - - 债券投资 1,151,126.91 946,505.77 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.3.3 - - 买入返售金融资产 6.4.3.4 - - 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 - 2,251,612.27 应收股利 - - 应收申购款 3,114.05 295,354.61 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.3.5 - - 资产总计 150,391,365.20 214,749,136.57 负债和净资产 附注号 本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月 日 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.3.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 134,626.07 - 应付赎回款 765,146.68 100,702.11 应付管理人报酬 146,645.48 220,478.32 应付托管费 24,440.91 36,746.39 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 13.79 13.19 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.3.6 110,909.84 249,254.67 负债合计 1,181,782.77 607,194.68 净资产： 实收基金 6.4.3.7 93,420,961.83 139,588,921.01 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.3.8 55,788,620.60 74,553,020.88 净资产合计 149,209,582.43 214,141,941.89 负债和净资产总计 150,391,365.20 214,749,136.57 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.5972 元，基金份额总额 93,420,961.83 份。 6.2 利润表 会计主体：南方君选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2024 项目 附注号 2025 年 6 月 30 日 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 8,854,001.71 5,336,743.57 1.利息收入 129,422.03 169,648.02 其中：存款利息收入 6.4.3.9 125,840.07 156,783.27 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 3,581.96 12,864.75 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 8,993,972.55 -21,299,136.16 填列） 其中：股票投资收益 6.4.3.10 7,238,089.61 -25,149,079.32 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.3.11 3,069.13 63,551.49 资产支持证券投资 6.4.3.12 - - 收益 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.3.13 - - 股利收益 6.4.3.14 1,752,813.81 3,786,391.67 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.3.15 -326,596.87 26,440,156.08 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.3.16 57,204.00 26,075.63 号填列） 减：二、营业总支出 1,314,329.91 1,869,040.72 1.管理人报酬 6.4.6.2.1 1,040,847.97 1,520,592.18 其中：暂估管理人报酬 - - 2.托管费 6.4.6.2.2 173,474.62 253,432.09 3.销售服务费 6.4.6.2.3 - - 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6.信用减值损失 - - 7.税金及附加 9.13 8.00 8.其他费用 6.4.3.17 99,998.19 95,008.45 三、利润总额（亏损总额 7,539,671.80 3,467,702.85 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 7,539,671.80 3,467,702.85 “-”号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 7,539,671.80 3,467,702.85 6.3 净资产变动表 会计主体：南方君选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 139,588,921.01 - 74,553,020.88 214,141,941.89 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 139,588,921.01 - 74,553,020.88 214,141,941.89 资产 三、本期增减变 动额（减少以 -46,167,959.18 - -18,764,400.28 -64,932,359.46 “-”号填列） （一）、综合收益 - - 7,539,671.80 7,539,671.80 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -46,167,959.18 - -26,304,072.08 -72,472,031.26 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 3,212,748.96 - 1,769,016.04 4,981,765.00 购款 2.基金赎 -49,380,708.14 - -28,073,088.12 -77,453,796.26 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 93,420,961.83 - 55,788,620.60 149,209,582.43 资产 项目 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 171,586,754.13 - 76,946,536.75 248,533,290.88 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 171,586,754.13 - 76,946,536.75 248,533,290.88 资产 三、本期增减变 动额（减少以 6,812,534.95 - 5,945,786.52 12,758,321.47 “-”号填列） （一）、综合收益 - - 3,467,702.85 3,467,702.85 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 6,812,534.95 - 2,478,083.67 9,290,618.62 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 25,809,759.92 - 11,150,756.10 36,960,516.02 购款 2.基金赎 -18,997,224.97 - -8,672,672.43 -27,669,897.40 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 178,399,289.08 - 82,892,323.27 261,291,612.35 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____杨小松___ ____蔡忠评______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.2.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。 6.4.2.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。 6.4.2.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.3 重要财务报表项目的说明 6.4.3.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 20,679,676.83 等于：本金 20,675,303.20 加：应计利息 4,373.63 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 20,679,676.83 6.4.3.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 119,447,737.60 - 127,754,996.67 8,307,259.07 贵金属投资-金 - - - - 交所黄金合约 交易所 922,300.00 4,414.23 1,151,126.91 224,412.68 市场 债券 银行间 - - - - 市场 合计 922,300.00 4,414.23 1,151,126.91 224,412.68 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 120,370,037.60 4,414.23 128,906,123.58 8,531,671.75 6.4.3.3 衍生金融资产/负债 6.4.3.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无。 6.4.3.4买入返售金融资产 6.4.3.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.3.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.3.5其他资产 无。 6.4.3.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 103.90 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 22,003.38 其中：交易所市场 22,003.38 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 88,802.56 合计 110,909.84 6.4.3.7 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 139,588,921.01 139,588,921.01 本期申购 3,212,748.96 3,212,748.96 本期赎回（以“-”号填列） -49,380,708.14 -49,380,708.14 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 93,420,961.83 93,420,961.83 注：本基金申购含红利再投份额（如有）、转换入份额（如有）；赎回含转出份额（如有）。 6.4.3.8未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 58,968,470.99 15,584,549.89 74,553,020.88 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 58,968,470.99 15,584,549.89 74,553,020.88 本期利润 7,866,268.67 -326,596.87 7,539,671.80 本期基金份额交易产 -20,933,920.83 -5,370,151.25 -26,304,072.08 生的变动数 其中：基金申购款 1,444,830.65 324,185.39 1,769,016.04 基金赎回款 -22,378,751.48 -5,694,336.64 -28,073,088.12 本期已分配利润 - - - 本期末 45,900,818.83 9,887,801.77 55,788,620.60 6.4.3.9存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 120,821.39 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 4,932.26 其他 86.42 合计 125,840.07 6.4.3.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 105,455,581.56 减：卖出股票成本总额 98,077,960.16 减：交易费用 139,531.79 买卖股票差价收入 7,238,089.61 注：上述交易费用（如有）包含股票买卖产生的交易费用。 6.4.3.11 债券投资收益 6.4.3.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入 3,069.13 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 - 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 3,069.13 6.4.3.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 无。 6.4.3.12 资产支持证券投资收益 6.4.3.12.1 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 无。 6.4.3.13 衍生工具收益 6.4.3.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.3.13.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 6.4.3.14 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 1,752,813.81 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,752,813.81 6.4.3.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -326,596.87 ——股票投资 -431,432.77 ——债券投资 104,835.90 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - ——期货投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产 - 生的预估增值税 合计 -326,596.87 6.4.3.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 56,948.87 基金转换费收入 255.13 合计 57,204.00 6.4.3.17 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 24,795.19 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 账户维护费 13,500.00 银行费用 1,932.91 其他 262.72 合计 99,998.19 6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.4.2 资产负债表日后事项 财政部、税务总局于 2025 年 7 月 31 日发布《财政部 税务总局关于国债等债券利息收 入增值税政策的公告》（财政部 税务总局公告 2025 年第 4 号），规定自 2025 年 8 月 8 日 起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在 2025 年 8月 8 日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。 6.4.5 关联方关系 6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合”) 基金管理人的股东华泰证券控制的公 司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.6.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比期间2024年1月1日至 关联方名称 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 华泰证券 666,334.75 0.38% 92,128,956.42 36.59% 6.4.6.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比期间2024年1月1日至 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 成交金额 占当期债券成交 成交金额 占当期债券成交 总额的比例 总额的比例 华泰证券 - - 41,201.84 9.61% 6.4.6.1.3 债券回购交易 无。 6.4.6.1.4 权证交易 无。 6.4.6.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 华泰证券 243.24 0.32% 162.99 0.74% 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 华泰证券 67,802.18 36.81% 13,747.94 15.97% 注：1.上述佣金费率参考市场价格确定。 2.该类佣金协议的服务范围符合《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2024〕3 号）相关规定。《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》生效后，被动股票型基金不再通过股票交易佣金支付研究服务等其他费用，其他类型基金可以通过股票交易佣金支付研究服务费用。 6.4.6.2 关联方报酬 6.4.6.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比期间2024年1月 年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 1,040,847.97 1,520,592.18 理费 其中：应支付销售机构的客 266,369.52 309,925.44 户维护费 应支付基金管理人的 774,478.45 1,210,666.74 净管理费 注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数。 6.4.6.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比期间2024年1月 年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 173,474.62 253,432.09 管费 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。6.4.6.2.3 销售服务费 无。 6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 无。 6.4.6.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.6.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.6.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.6.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.6.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.6.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.6.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比期间2024年1月1日至 关联方名称 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中信银行 20,679,676.83 120,821.39 15,934,090.57 148,000.73 注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行约定利率计息。 6.4.6.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 华泰联合 301458 钧崴电子 网下申购 6,409 66,653.60 华泰联合 688757 胜科纳米 网下申购 5,357 48,641.56 华泰联合 603014 威高血净 网下申购 755 20,007.50 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 华泰联合 688709 成都华微 网下申购 4,631 72,660.39 华泰联合 301587 中瑞股份 网下申购 2,995 65,081.35 华泰联合 603341 龙旗科技 网下申购 1,243 32,318.00 华泰联合 603312 西典新能 网下申购 894 25,943.88 兴业证券 301392 汇成真空 网下申购 2,189 26,705.80 6.4.6.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.7 利润分配情况 6.4.7.1 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金 无。 6.4.8 期末（2025 年 06 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.8.1.1 受限证券类别：股票 证券代 成功认 流通受 认购 期末 数量 期末成本总 期末估值总 备 码 证券名称 购日 受限期 限类型 价格 估值 （单位： 额 额 注 单价 股） 2025 新股锁 688411 海博思创 年 1 月 6 个月 定期 19.38 83.49 375 7,267.50 31,308.75 - 20 日 2025 新股锁 301458 钧崴电子 年 1 月 6 个月 定期 10.40 34.11 641 6,666.40 21,864.51 - 2 日 2025 新股锁 688545 兴福电子 年 1 月 6 个月 定期 11.68 26.95 676 7,895.68 18,218.20 - 15 日 2025 新股锁 688583 思看科技 年 1 月 6 个月 定期 33.46 79.68 175 5,855.50 13,944.00 - 8 日 2025 1 个月 锁定期 688583 思看科技 年 6 月 内（含） 转增 - 79.68 52 - 4,143.36 - 19 日 2025 新股锁 301602 超研股份 年 1 月 6 个月 定期 6.70 24.80 658 4,408.60 16,318.40 - 15 日 2025 新股锁 124.1 688775 影石创新 年 6 月 6 个月 定期 47.27 6 119 5,625.13 14,775.04 - 4 日 2025 新股锁 688757 胜科纳米 年 3 月 6 个月 定期 9.08 25.94 536 4,866.88 13,903.84 - 18 日 2025 1 个月 新股未 001388 信通电子 年 6 月 内（含） 上市 16.42 16.42 758 12,446.36 12,446.36 - 24 日 2025 新股锁 001388 信通电子 年 6 月 6 个月 定期 16.42 16.42 85 1,395.70 1,395.70 - 24 日 2025 新股锁 301479 弘景光电 年 3 月 6 个月 定期 41.90 77.87 125 5,237.50 9,733.75 - 6 日 2025 1-6 个 锁定期 301479 弘景光电 年 5 月 月（含） 转增 - 77.87 50 - 3,893.50 - 28 日 2025 新股锁 301662 宏工科技 年 4 月 6 个月 定期 26.60 82.50 138 3,670.80 11,385.00 - 10 日 2025 新股锁 301275 汉朔科技 年 3 月 6 个月 定期 27.50 56.19 194 5,335.00 10,900.86 - 4 日 2025 新股锁 301678 新恒汇 年 6 月 6 个月 定期 12.80 44.54 232 2,969.60 10,333.28 - 13 日 2024 新股锁 603072 天和磁材 年 12 6 个月 定期 12.30 54.45 168 2,066.40 9,147.60 - 月24日 2025 新股锁 301665 泰禾股份 年 4 月 6 个月 定期 10.27 22.39 393 4,036.11 8,799.27 - 2 日 301501 恒鑫生活 2025 6 个月 新股锁 39.92 45.22 114 4,550.88 5,155.08 - 年 3 月 定期 11 日 2025 1-6 个 锁定期 301501 恒鑫生活 年 6 月 月（含） 转增 - 45.22 51 - 2,306.22 - 6 日 2025 新股锁 301595 太力科技 年 5 月 6 个月 定期 17.05 29.10 183 3,120.15 5,325.30 - 12 日 2025 新股锁 301560 众捷汽车 年 4 月 6 个月 定期 16.50 27.45 172 2,838.00 4,721.40 - 17 日 2025 新股锁 301636 泽润新能 年 4 月 6 个月 定期 33.06 47.46 97 3,206.82 4,603.62 - 30 日 2025 新股锁 603271 永杰新材 年 3 月 6 个月 定期 20.60 35.08 99 2,039.40 3,472.92 - 4 日 2025 新股锁 603409 汇通控股 年 2 月 6 个月 定期 24.18 33.32 80 1,934.40 2,665.60 - 25 日 2025 新股锁 603400 华之杰 年 6 月 6 个月 定期 19.88 43.81 57 1,133.16 2,497.17 - 12 日 2025 新股锁 603014 威高血净 年 5 月 6 个月 定期 26.50 32.68 76 2,014.00 2,483.68 - 12 日 2025 新股锁 603120 肯特催化 年 4 月 6 个月 定期 15.00 33.43 65 975.00 2,172.95 - 9 日 6.4.8.1.2 受限证券类别：债券 证券代 成功认 流通受 认购 期末 数量 期末成本总 期末估值总 备 码 证券名称 购日 受限期 限类型 价格 估值 （单位： 额 额 注 单价 张） 2025 1 个月 配债未 100.0 100.0 111022 锡振转债 年 6 月 内（含） 上市 0 1 210 21,000.00 21,001.20 - 19 日 2025 1 个月 配债未 100.0 100.0 123257 安克转债 年 6 月 内（含） 上市 0 1 48 4,800.00 4,800.32 - 16 日 6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.8.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.9 金融工具风险及管理 6.4.9.1 风险管理政策和组织架构 本基金是混合型基金，本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.9.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他大中型商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责 任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.9.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的进行期货投资，以对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用期货的杠杆作用，达到降低投资组合的整体风险的目的。 于本报告期末，本基金的卖出回购金融资产款(若有)计息且利息金额不重大；除此之外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，该部分账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.9.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不超过基金资产 净值的 15%。于本报告期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合该要求。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于本报告期末，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。 同时，基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.9.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.9.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.9.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 年 6 月 30 日 资产 货币资金 20,679,676.8 - - - 20,679,676.8 3 3 结算备付金 770,964.37 - - - 770,964.37 存出保证金 31,486.37 - - - 31,486.37 交易性金融 - 991,666.48 159,460.43 127,754,996. 128,906,123. 资产 67 58 衍生金融资 - - - - - 产 买入返售金 - - - - - 融资产 债权投资 - - - - - 其他债权投 - - - - - 资 其他权益工 - - - - - 具投资 应收清算款 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 310.00 - - 2,804.05 3,114.05 递延所得税 - - - - - 资产 其他资产 - - - - - 资产总计 21,482,437.5 991,666.48 159,460.43 127,757,800. 150,391,365. 7 72 20 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融 - - - - - 负债 衍生金融负 - - - - - 债 卖出回购金 - - - - - 融资产款 应付清算款 - - - 134,626.07 134,626.07 应付赎回款 - - - 765,146.68 765,146.68 应付管理人 - - - 146,645.48 146,645.48 报酬 应付托管费 - - - 24,440.91 24,440.91 应付销售服 - - - - - 务费 应付投资顾 - - - - - 问费 应交税费 - - - 13.79 13.79 应付利润 - - - - - 递延所得税 - - - - - 负债 其他负债 - - - 110,909.84 110,909.84 负债总计 - - - 1,181,782.77 1,181,782.77 利率敏感度 21,482,437.5 991,666.48 159,460.43 126,576,017. 149,209,582. 缺口 7 95 43 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024年12月 31 日 资产 货币资金 53,058,068.7 - - - 53,058,068.7 1 1 结算备付金 894,358.66 - - - 894,358.66 存出保证金 43,248.93 - - - 43,248.93 交易性金融 - 920,741.70 25,764.07 157,259,987. 158,206,493. 资产 62 39 衍生金融资 - - - - - 产 买入返售金 - - - - - 融资产 债权投资 - - - - - 其他债权投 - - - - - 资 其他权益工 - - - - - 具投资 应收清算款 - - - 2,251,612.27 2,251,612.27 应收股利 - - - - - 应收申购款 125.00 - - 295,229.61 295,354.61 递延所得税 - - - - - 资产 其他资产 - - - - - 资产总计 53,995,801.3 920,741.70 25,764.07 159,806,829. 214,749,136. 0 50 57 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融 - - - - - 负债 衍生金融负 - - - - - 债 卖出回购金 - - - - - 融资产款 应付清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 100,702.11 100,702.11 应付管理人 - - - 220,478.32 220,478.32 报酬 应付托管费 - - - 36,746.39 36,746.39 应付销售服 - - - - - 务费 应付投资顾 - - - - - 问费 应交税费 - - - 13.19 13.19 应付利润 - - - - - 递延所得税 - - - - - 负债 其他负债 - - - 249,254.67 249,254.67 负债总计 - - - 607,194.68 607,194.68 利率敏感度 53,995,801.3 920,741.70 25,764.07 159,199,634. 214,141,941. 缺口 0 82 89 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2025 年 6 月 上年度末（ 2024 年 12 30 日 ） 月 31 日 ） 1.市场利率平行上升 25 个基点 0.00 0.00 2.市场利率平行下降 25 个基点 0.00 0.00 6.4.9.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.9.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金可以投资于股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 项目 公允价值 占基金资产 公允价值 占基金资产 净值比例（%） 净值比例（%） 交易性金融资产- 127,754,996.67 85.62 157,259,987.62 73.44 股票投资 交易性金融资产- - - - - 基金投资 交易性金融资产- - - - - 贵金属投资 衍生金融资产-权 - - - - 证投资 其他 - - - - 合计 127,754,996.67 85.62 157,259,987.62 73.44 6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2025 年 6 月 上年度末（ 2024 年 12 30 日 ） 月 31 日 ） 1.沪深 300 上升 5% 7,178,524.63 8,251,531.15 2.沪深 300 下降 5% -7,178,524.63 -8,251,531.15 6.4.10 公允价值 6.4.10.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.10.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.10.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025 年 6 月 30 日 第一层次 128,632,406.70 第二层次 39,643.58 第三层次 234,073.30 合计 128,906,123.58 6.4.10.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.10.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 6.4.10.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 127,754,996.67 84.95 其中：股票 127,754,996.67 84.95 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,151,126.91 0.77 其中：债券 1,151,126.91 0.77 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 21,450,641.20 14.26 8 其他各项资产 34,600.42 0.02 9 合计 150,391,365.20 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 424,301.00 0.28 B 采矿业 3,584,313.00 2.40 C 制造业 99,294,823.37 66.55 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,924,789.00 1.29 E 建筑业 585,260.00 0.39 F 批发和零售业 1,269,690.00 0.85 G 交通运输、仓储和邮政业 1,629,750.25 1.09 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,908,523.39 3.96 J 金融业 7,252,290.70 4.86 K 房地产业 225,083.00 0.15 L 租赁和商务服务业 2,129,870.00 1.43 M 科学研究和技术服务业 1,379,100.96 0.92 N 水利、环境和公共设施管理业 1,265,106.00 0.85 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 882,096.00 0.59 S 综合 - - 合计 127,754,996.67 85.62 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000333 美的集团 55,500 4,007,100.00 2.69 2 300750 宁德时代 14,180 3,576,479.60 2.40 3 689009 九号公司 52,331 3,096,425.27 2.08 4 002353 杰瑞股份 76,100 2,663,500.00 1.79 5 601825 沪农商行 152,000 1,474,400.00 0.99 6 603606 东方电缆 28,500 1,473,735.00 0.99 7 000425 徐工机械 183,400 1,425,018.00 0.96 8 600183 生益科技 45,600 1,374,840.00 0.92 9 000100 TCL 科技 296,474 1,283,732.42 0.86 10 000893 亚钾国际 38,900 1,172,446.00 0.79 11 000997 新大陆 35,800 1,159,204.00 0.78 12 002318 久立特材 49,000 1,146,110.00 0.77 13 601899 紫金矿业 55,700 1,086,150.00 0.73 14 600482 中国动力 47,000 1,084,290.00 0.73 15 600887 伊利股份 38,700 1,078,956.00 0.72 16 601077 渝农商行 150,800 1,076,712.00 0.72 17 600660 福耀玻璃 18,800 1,071,788.00 0.72 18 601702 华峰铝业 62,500 993,125.00 0.67 19 600741 华域汽车 52,300 923,095.00 0.62 20 000651 格力电器 20,100 902,892.00 0.61 21 002142 宁波银行 32,990 902,606.40 0.60 22 688386 泛亚微透 16,562 899,482.22 0.60 23 603195 公牛集团 18,621 898,463.25 0.60 24 600690 海尔智家 35,200 872,256.00 0.58 25 002415 海康威视 31,400 870,722.00 0.58 26 002226 江南化工 149,200 865,360.00 0.58 27 601877 正泰电器 37,600 852,392.00 0.57 28 600487 亨通光电 54,100 827,730.00 0.55 29 603259 药明康德 11,800 820,690.00 0.55 30 000768 中航西飞 29,400 803,796.00 0.54 31 002027 分众传媒 109,400 798,620.00 0.54 32 002311 海大集团 13,600 796,824.00 0.53 33 603917 合力科技 57,600 779,904.00 0.52 34 603313 梦百合 91,600 778,600.00 0.52 35 600323 瀚蓝环境 31,100 757,285.00 0.51 36 605090 九丰能源 28,700 740,747.00 0.50 37 688187 时代电气 16,923 721,765.95 0.48 38 300990 同飞股份 14,400 718,560.00 0.48 39 002602 ST 华通 64,700 716,876.00 0.48 40 688019 安集科技 4,684 711,031.20 0.48 41 300286 安科瑞 31,400 708,698.00 0.47 42 600901 江苏金租 115,000 696,900.00 0.47 43 002127 南极电商 174,500 692,765.00 0.46 44 600612 老凤祥 13,360 664,660.00 0.45 45 300054 鼎龙股份 22,900 656,772.00 0.44 46 688279 峰岹科技 3,345 620,497.50 0.42 47 301078 孩子王 44,500 581,615.00 0.39 48 002532 天山铝业 69,100 574,221.00 0.38 49 300037 新宙邦 16,200 570,240.00 0.38 50 688083 中望软件 8,474 545,810.34 0.37 51 300945 曼卡龙 24,300 539,217.00 0.36 52 603112 华翔股份 32,500 537,550.00 0.36 53 000935 四川双马 29,500 537,490.00 0.36 54 688548 广钢气体 52,307 524,116.14 0.35 55 300433 蓝思科技 23,000 512,900.00 0.34 56 002444 巨星科技 20,100 512,751.00 0.34 57 603063 禾望电气 15,000 507,900.00 0.34 58 603988 中电电机 18,900 507,843.00 0.34 59 002895 川恒股份 22,457 506,629.92 0.34 60 605507 国邦医药 25,600 506,112.00 0.34 61 000408 藏格矿业 11,800 503,506.00 0.34 62 688269 凯立新材 15,068 500,257.60 0.34 63 603109 神驰机电 17,900 500,126.00 0.34 64 603766 隆鑫通用 39,100 498,916.00 0.33 65 603871 嘉友国际 46,395 498,746.25 0.33 66 002475 立讯精密 13,700 475,253.00 0.32 67 002179 中航光电 11,700 472,212.00 0.32 68 603239 浙江仙通 31,200 471,432.00 0.32 69 002831 裕同科技 20,100 470,742.00 0.32 70 300373 扬杰科技 9,000 467,100.00 0.31 71 600415 小商品城 22,400 463,232.00 0.31 72 002463 沪电股份 10,800 459,864.00 0.31 73 600267 海正药业 49,200 455,100.00 0.31 74 688458 美芯晟 9,650 455,094.00 0.31 75 600585 海螺水泥 20,900 448,723.00 0.30 76 603228 景旺电子 10,500 439,320.00 0.29 77 002517 恺英网络 22,700 438,337.00 0.29 78 002899 英派斯 19,500 437,775.00 0.29 79 300435 中泰股份 28,800 437,184.00 0.29 80 603920 世运电路 14,300 436,293.00 0.29 81 603630 拉芳家化 19,400 434,948.00 0.29 82 600803 新奥股份 22,900 432,810.00 0.29 83 600926 杭州银行 25,700 432,274.00 0.29 84 601600 中国铝业 61,000 429,440.00 0.29 85 600595 中孚实业 98,000 429,240.00 0.29 86 002714 牧原股份 10,100 424,301.00 0.28 87 688182 灿勤科技 15,311 421,971.16 0.28 88 002705 新宝股份 28,700 421,890.00 0.28 89 832982 锦波生物 1,174 417,897.04 0.28 90 300777 中简科技 11,500 416,875.00 0.28 91 601138 工业富联 19,100 408,358.00 0.27 92 002028 思源电气 5,600 408,296.00 0.27 93 600489 中金黄金 27,800 406,714.00 0.27 94 688199 久日新材 17,174 405,306.40 0.27 95 603688 石英股份 11,300 397,986.00 0.27 96 688696 极米科技 3,467 396,486.12 0.27 97 603486 科沃斯 6,800 395,964.00 0.27 98 000975 山金国际 20,900 395,846.00 0.27 99 600176 中国巨石 34,711 395,705.40 0.27 100 002970 锐明技术 8,000 395,200.00 0.26 101 688737 中自科技 18,258 392,547.00 0.26 102 600873 梅花生物 36,600 391,254.00 0.26 103 603659 璞泰来 20,600 386,868.00 0.26 104 002997 瑞鹄模具 10,400 383,240.00 0.26 105 300384 三联虹普 21,700 381,703.00 0.26 106 000951 中国重汽 21,600 379,728.00 0.25 107 688630 芯碁微装 4,784 379,706.08 0.25 108 600919 江苏银行 31,700 378,498.00 0.25 109 688772 珠海冠宇 26,462 378,141.98 0.25 110 600893 航发动力 9,800 377,692.00 0.25 111 002078 太阳纸业 27,800 374,188.00 0.25 112 301187 欧圣电气 13,300 367,080.00 0.25 113 600050 中国联通 68,700 366,858.00 0.25 114 301326 捷邦科技 4,600 366,804.00 0.25 115 000657 中钨高新 30,600 362,916.00 0.24 116 603678 火炬电子 9,500 361,285.00 0.24 117 600562 国睿科技 11,400 358,986.00 0.24 118 301285 鸿日达 11,000 356,950.00 0.24 119 600968 海油发展 86,800 354,144.00 0.24 120 688690 纳微科技 15,506 354,001.98 0.24 121 301459 丰茂股份 8,320 352,768.00 0.24 122 600309 万华化学 6,500 352,690.00 0.24 123 300859 西域旅游 8,700 350,349.00 0.23 124 600989 宝丰能源 21,700 350,238.00 0.23 125 601319 中国人保 40,000 348,400.00 0.23 126 600039 四川路桥 35,100 347,490.00 0.23 127 001328 登康口腔 7,000 341,880.00 0.23 128 002438 江苏神通 27,000 339,660.00 0.23 129 300454 深信服 3,600 339,048.00 0.23 130 688498 源杰科技 1,718 335,010.00 0.22 131 688611 杭州柯林 10,221 333,511.23 0.22 132 601012 隆基绿能 22,000 330,440.00 0.22 133 002957 科瑞技术 20,000 328,800.00 0.22 134 601111 中国国航 41,400 326,646.00 0.22 135 603508 思维列控 12,300 325,704.00 0.22 136 600316 洪都航空 8,600 324,220.00 0.22 137 600079 人福医药 15,400 323,092.00 0.22 138 300593 新雷能 24,100 322,940.00 0.22 139 601801 皖新传媒 46,800 319,644.00 0.21 140 002056 横店东磁 22,500 318,375.00 0.21 141 688409 富创精密 5,733 315,372.33 0.21 142 300679 电连技术 6,900 313,122.00 0.21 143 301377 鼎泰高科 8,700 312,852.00 0.21 144 688036 传音控股 3,913 311,866.10 0.21 145 688167 炬光科技 3,843 310,322.25 0.21 146 601528 瑞丰银行 53,570 310,170.30 0.21 147 002011 盾安环境 26,600 308,560.00 0.21 148 688582 芯动联科 4,515 303,408.00 0.20 149 002807 江阴银行 63,700 302,575.00 0.20 150 688522 纳睿雷达 5,870 300,661.40 0.20 151 601615 明阳智能 26,100 299,889.00 0.20 152 600301 华锡有色 15,000 299,550.00 0.20 153 601456 国联民生 27,800 287,730.00 0.19 154 603185 弘元绿能 19,100 283,635.00 0.19 155 002192 融捷股份 9,200 281,888.00 0.19 156 603605 珀莱雅 3,400 281,486.00 0.19 157 300274 阳光电源 4,140 280,567.80 0.19 158 600480 凌云股份 22,880 278,449.60 0.19 159 600066 宇通客车 11,200 278,432.00 0.19 160 002683 广东宏大 8,200 278,308.00 0.19 161 688799 华纳药厂 6,736 278,196.80 0.19 162 601229 上海银行 26,200 277,982.00 0.19 163 002080 中材科技 14,250 277,875.00 0.19 164 688071 华依科技 7,577 276,181.65 0.19 165 688668 鼎通科技 4,414 275,698.44 0.18 166 002906 华阳集团 8,300 269,833.00 0.18 167 002745 木林森 33,800 266,344.00 0.18 168 002891 中宠股份 4,300 266,041.00 0.18 169 603986 兆易创新 2,100 265,713.00 0.18 170 002371 北方华创 600 265,326.00 0.18 171 603773 沃格光电 10,700 263,648.00 0.18 172 600458 时代新材 19,200 263,424.00 0.18 173 603267 鸿远电子 5,200 261,404.00 0.18 174 600029 南方航空 44,300 261,370.00 0.18 175 300866 安克创新 2,300 261,280.00 0.18 176 600760 中航沈飞 4,400 257,928.00 0.17 177 600030 中信证券 9,300 256,866.00 0.17 178 300395 菲利华 5,000 255,500.00 0.17 179 002459 晶澳科技 25,500 254,490.00 0.17 180 000962 东方钽业 15,500 254,355.00 0.17 181 301052 果麦文化 6,200 252,960.00 0.17 182 000739 普洛药业 17,600 246,400.00 0.17 183 688583 思看科技 3,018 246,028.33 0.16 184 300394 天孚通信 3,080 245,907.20 0.16 185 300260 新莱应材 7,440 244,627.20 0.16 186 600866 星湖科技 35,400 244,614.00 0.16 187 300969 恒帅股份 3,640 243,807.20 0.16 188 603296 华勤技术 3,000 242,040.00 0.16 189 002436 兴森科技 18,200 240,968.00 0.16 190 000726 鲁泰 A 37,900 240,286.00 0.16 191 601117 中国化学 31,000 237,770.00 0.16 192 603799 华友钴业 6,400 236,928.00 0.16 193 001309 德明利 2,000 236,680.00 0.16 194 603279 景津装备 15,700 234,401.00 0.16 195 605555 德昌股份 14,040 232,642.80 0.16 196 002626 金达威 11,100 227,106.00 0.15 197 002430 杭氧股份 11,500 223,330.00 0.15 198 002533 金杯电工 22,700 221,098.00 0.15 199 688629 华丰科技 3,828 218,961.60 0.15 200 688037 芯源微 2,019 216,436.80 0.15 201 000513 丽珠集团 6,000 216,240.00 0.14 202 688088 虹软科技 4,458 215,098.50 0.14 203 600409 三友化工 44,200 214,812.00 0.14 204 000923 河钢资源 15,500 214,520.00 0.14 205 603218 日月股份 16,900 214,461.00 0.14 206 603087 甘李药业 3,900 213,642.00 0.14 207 600196 复星医药 8,500 213,265.00 0.14 208 600933 爱柯迪 13,200 211,332.00 0.14 209 002170 芭田股份 20,600 211,150.00 0.14 210 002990 盛视科技 7,200 211,032.00 0.14 211 002384 东山精密 5,500 207,735.00 0.14 212 301070 开勒股份 4,480 199,091.20 0.13 213 605166 聚合顺 17,400 194,706.00 0.13 214 603083 剑桥科技 4,100 193,930.00 0.13 215 600886 国投电力 13,000 191,620.00 0.13 216 688112 鼎阳科技 5,181 191,541.57 0.13 217 001380 华纬科技 9,324 190,955.52 0.13 218 300681 英搏尔 6,900 190,854.00 0.13 219 002940 昂利康 5,100 189,261.00 0.13 220 688628 优利德 5,576 187,074.80 0.13 221 600276 恒瑞医药 3,600 186,840.00 0.13 222 601567 三星医疗 8,300 186,086.00 0.12 223 300680 隆盛科技 4,900 185,759.00 0.12 224 301525 儒竞科技 2,400 185,352.00 0.12 225 605016 百龙创园 8,970 185,051.10 0.12 226 688231 隆达股份 10,115 182,575.75 0.12 227 603993 洛阳钼业 21,500 181,030.00 0.12 228 002352 顺丰控股 3,700 180,412.00 0.12 229 301035 润丰股份 3,000 178,020.00 0.12 230 002568 百润股份 6,900 176,709.00 0.12 231 600153 建发股份 16,900 175,253.00 0.12 232 603612 索通发展 9,500 174,610.00 0.12 233 688981 中芯国际 1,977 174,312.09 0.12 234 300820 英杰电气 3,800 174,230.00 0.12 235 301062 上海艾录 19,800 171,072.00 0.11 236 603977 国泰集团 13,400 168,170.00 0.11 237 688392 骄成超声 2,464 167,872.32 0.11 238 600521 华海药业 9,000 167,670.00 0.11 239 688162 巨一科技 6,071 165,374.04 0.11 240 600584 长电科技 4,900 165,081.00 0.11 241 002025 航天电器 3,200 164,512.00 0.11 242 603811 诚意药业 17,800 164,294.00 0.11 243 688398 赛特新材 7,882 163,236.22 0.11 244 600312 平高电气 10,600 163,134.00 0.11 245 688073 毕得医药 2,806 162,804.12 0.11 246 603170 宝立食品 13,000 162,110.00 0.11 247 688125 安达智能 4,393 161,223.10 0.11 248 601900 南方传媒 10,300 161,092.00 0.11 249 688371 菲沃泰 9,718 160,930.08 0.11 250 688157 松井股份 4,027 160,596.76 0.11 251 300413 芒果超媒 7,300 159,286.00 0.11 252 002841 视源股份 4,600 159,160.00 0.11 253 000738 航发控制 7,600 157,700.00 0.11 254 000888 峨眉山 A 11,200 157,472.00 0.11 255 605499 东鹏饮料 500 157,025.00 0.11 256 002928 华夏航空 18,700 155,397.00 0.10 257 688281 华秦科技 2,547 154,118.97 0.10 258 002531 天顺风能 21,500 153,510.00 0.10 259 603102 百合股份 3,600 151,668.00 0.10 260 002315 焦点科技 3,300 150,777.00 0.10 261 002299 圣农发展 10,500 150,045.00 0.10 262 002821 凯莱英 1,700 150,025.00 0.10 263 000417 合百集团 26,300 148,858.00 0.10 264 300364 中文在线 5,600 148,400.00 0.10 265 600623 华谊集团 19,600 148,372.00 0.10 266 000811 冰轮环境 15,100 147,980.00 0.10 267 688510 航亚科技 6,097 147,425.46 0.10 268 002446 盛路通信 19,900 146,862.00 0.10 269 002180 纳思达 6,400 146,816.00 0.10 270 600633 浙数文化 10,600 146,704.00 0.10 271 002345 潮宏基 10,000 146,300.00 0.10 272 600522 中天科技 10,100 146,046.00 0.10 273 002202 金风科技 14,200 145,550.00 0.10 274 601187 厦门银行 21,400 145,306.00 0.10 275 300570 太辰光 1,500 144,570.00 0.10 276 601788 光大证券 8,000 143,840.00 0.10 277 688351 微电生理 7,294 143,691.80 0.10 278 603337 杰克股份 4,000 143,520.00 0.10 279 600325 华发股份 29,200 142,204.00 0.10 280 300896 爱美客 800 139,848.00 0.09 281 688377 迪威尔 5,746 137,157.02 0.09 282 301160 翔楼新材 1,700 136,136.00 0.09 283 688018 乐鑫科技 927 135,434.70 0.09 284 001696 宗申动力 6,000 134,700.00 0.09 285 301363 美好医疗 7,560 133,358.40 0.09 286 000960 锡业股份 8,700 133,110.00 0.09 287 002839 张家港行 29,400 132,300.00 0.09 288 002595 豪迈科技 2,200 130,284.00 0.09 289 688003 天准科技 2,813 129,116.70 0.09 290 601333 广深铁路 44,300 128,027.00 0.09 291 000807 云铝股份 7,800 124,644.00 0.08 292 300502 新易盛 980 124,479.60 0.08 293 688169 石头科技 793 124,144.15 0.08 294 300693 盛弘股份 4,100 122,836.00 0.08 295 002558 巨人网络 5,200 122,460.00 0.08 296 600483 福能股份 12,700 122,428.00 0.08 297 300733 西菱动力 6,900 122,337.00 0.08 298 001306 夏厦精密 1,600 121,504.00 0.08 299 000792 盐湖股份 7,100 121,268.00 0.08 300 002138 顺络电子 4,200 118,104.00 0.08 301 300119 瑞普生物 5,700 110,694.00 0.07 302 601766 中国中车 15,500 109,120.00 0.07 303 688376 美埃科技 2,921 108,865.67 0.07 304 688333 铂力特 1,785 106,314.60 0.07 305 002938 鹏鼎控股 3,300 105,699.00 0.07 306 300443 金雷股份 4,500 101,700.00 0.07 307 301367 瑞迈特 1,200 100,920.00 0.07 308 002605 姚记科技 3,400 94,860.00 0.06 309 600298 安琪酵母 2,684 94,396.28 0.06 310 601100 恒立液压 1,300 93,600.00 0.06 311 605196 华通线缆 5,300 93,333.00 0.06 312 002738 中矿资源 2,900 93,264.00 0.06 313 300627 华测导航 2,660 93,100.00 0.06 314 300450 先导智能 3,700 91,945.00 0.06 315 600060 海信视像 3,900 89,778.00 0.06 316 605319 无锡振华 2,600 88,816.00 0.06 317 300827 上能电气 2,900 88,595.00 0.06 318 605286 同力日升 2,200 87,164.00 0.06 319 600938 中国海油 3,300 86,163.00 0.06 320 000776 广发证券 5,100 85,731.00 0.06 321 603179 新泉股份 1,800 84,546.00 0.06 322 001914 招商积余 6,700 82,879.00 0.06 323 603209 兴通股份 5,100 79,152.00 0.05 324 603298 杭叉集团 3,760 78,772.00 0.05 325 603600 永艺股份 7,400 78,736.00 0.05 326 002273 水晶光电 3,900 77,883.00 0.05 327 603520 司太立 7,900 77,420.00 0.05 328 301510 固高科技 2,400 72,120.00 0.05 329 688789 宏华数科 987 72,090.48 0.05 330 001283 豪鹏科技 1,300 70,785.00 0.05 331 000887 中鼎股份 4,000 70,360.00 0.05 332 000581 威孚高科 3,700 70,078.00 0.05 333 002223 鱼跃医疗 1,900 67,640.00 0.05 334 688677 海泰新光 1,641 64,015.41 0.04 335 300979 华利集团 1,200 63,084.00 0.04 336 002648 卫星化学 3,600 62,388.00 0.04 337 688596 正帆科技 1,734 58,817.28 0.04 338 002922 伊戈尔 3,600 56,628.00 0.04 339 600418 江淮汽车 1,300 52,117.00 0.03 340 605305 中际联合 1,800 50,004.00 0.03 341 688253 英诺特 1,613 49,777.18 0.03 342 301589 诺瓦星云 327 47,522.91 0.03 343 605080 浙江自然 1,700 47,260.00 0.03 344 688605 先锋精科 744 46,611.60 0.03 345 301397 溯联股份 1,300 45,734.00 0.03 346 600529 山东药玻 1,900 42,066.00 0.03 347 301611 珂玛科技 704 38,727.04 0.03 348 688449 联芸科技 874 36,201.08 0.02 349 301662 宏工科技 338 32,549.00 0.02 350 301551 无线传媒 652 31,778.48 0.02 351 688411 海博思创 375 31,308.75 0.02 352 301522 上大股份 816 29,057.76 0.02 353 301556 托普云农 267 23,060.79 0.02 354 301458 钧崴电子 641 21,864.51 0.01 355 688708 佳驰科技 380 21,010.20 0.01 356 688545 兴福电子 676 18,218.20 0.01 357 301602 超研股份 658 16,318.40 0.01 358 688775 影石创新 119 14,775.04 0.01 359 688757 胜科纳米 536 13,903.84 0.01 360 001388 信通电子 843 13,842.06 0.01 361 301479 弘景光电 175 13,627.25 0.01 362 301275 汉朔科技 194 10,900.86 0.01 363 301678 新恒汇 232 10,333.28 0.01 364 301585 蓝宇股份 273 9,363.90 0.01 365 603072 天和磁材 168 9,147.60 0.01 366 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.01 367 301501 恒鑫生活 165 7,461.30 0.01 368 603194 中力股份 161 7,307.79 0.00 369 301595 太力科技 183 5,325.30 0.00 370 603950 长源东谷 200 5,006.00 0.00 371 301560 众捷汽车 172 4,721.40 0.00 372 301636 泽润新能 97 4,603.62 0.00 373 603271 永杰新材 99 3,472.92 0.00 374 603409 汇通控股 80 2,665.60 0.00 375 603400 华之杰 57 2,497.17 0.00 376 603014 威高血净 76 2,483.68 0.00 377 603120 肯特催化 65 2,172.95 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 600183 生益科技 1,065,181.00 0.50 2 603917 合力科技 1,061,252.00 0.50 3 688048 长光华芯 1,043,294.30 0.49 4 000893 亚钾国际 1,026,591.00 0.48 5 603179 新泉股份 976,429.00 0.46 6 300223 北京君正 867,114.00 0.40 7 603486 科沃斯 855,531.00 0.40 8 603950 长源东谷 854,676.00 0.40 9 300857 协创数据 848,192.00 0.40 10 301078 孩子王 793,182.00 0.37 11 301550 斯菱股份 767,390.00 0.36 12 300286 安科瑞 764,278.00 0.36 13 603313 梦百合 746,397.00 0.35 14 300476 胜宏科技 745,856.00 0.35 15 688386 泛亚微透 673,409.62 0.31 16 605286 同力日升 650,509.00 0.30 17 002899 英派斯 647,535.00 0.30 18 002484 江海股份 640,750.00 0.30 19 603766 隆鑫通用 639,705.00 0.30 20 688629 华丰科技 638,890.85 0.30 注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 600519 贵州茅台 2,894,817.00 1.35 2 002126 银轮股份 2,085,079.00 0.97 3 002984 森麒麟 1,852,448.40 0.87 4 601825 沪农商行 1,750,464.00 0.82 5 300680 隆盛科技 1,591,883.00 0.74 6 002965 祥鑫科技 1,572,324.00 0.73 7 601077 渝农商行 1,466,239.00 0.68 8 688772 珠海冠宇 1,365,248.96 0.64 9 600285 羚锐制药 1,328,170.35 0.62 10 300476 胜宏科技 1,321,493.00 0.62 11 688048 长光华芯 1,314,148.80 0.61 12 000739 普洛药业 1,219,372.00 0.57 13 600482 中国动力 1,137,591.00 0.53 14 300677 英科医疗 1,126,522.00 0.53 15 002938 鹏鼎控股 1,093,924.00 0.51 16 300408 三环集团 1,088,094.00 0.51 17 600741 华域汽车 1,059,435.00 0.49 18 600660 福耀玻璃 1,045,521.00 0.49 19 301550 斯菱股份 1,040,002.20 0.49 20 300979 华利集团 1,028,305.00 0.48 注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 69,004,401.98 卖出股票收入（成交）总额 105,455,581.56 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,151,126.91 0.77 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,151,126.91 0.77 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 113653 永 22 转债 3,480 407,684.86 0.27 2 113062 常银转债 1,870 240,450.95 0.16 3 113669 景 23 转债 480 83,036.58 0.06 4 113059 福莱转债 720 80,854.62 0.05 5 118024 冠宇转债 510 58,546.95 0.04 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 无。 7.11.2 本期国债期货投资评价 无。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局上海监管局的处罚。除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 31,486.37 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,114.05 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 34,600.42 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 113653 永 22 转债 407,684.86 0.27 2 113062 常银转债 240,450.95 0.16 3 113669 景 23 转债 83,036.58 0.06 4 113059 福莱转债 80,854.62 0.05 5 118024 冠宇转债 58,546.95 0.04 6 111010 立昂转债 48,506.61 0.03 7 111007 永和转债 45,262.99 0.03 8 113675 新 23 转债 27,322.92 0.02 9 123250 嘉益转债 25,101.53 0.02 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有 持有人结构 人户 户均持有的基金份额 机构投资者 个人投资者 数 占总份 占总份 （户） 持有份额 额比例 持有份额 额比例 2,868 32,573.56 663,418.09 0.71% 92,757,543.74 99.29 % 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 1,274,268.33 1.3640% 有本基金 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 50~100 负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2016 年 2 月 3 日)基金份额 346,775,019.34 总额 本报告期期初基金份额总额 139,588,921.01 本报告期基金总申购份额 3,212,748.96 减：本报告期基金总赎回份额 49,380,708.14 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 93,420,961.83 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。 本报告期内无涉及基金财产的诉讼事项。 本报告期内，中信银行股份有限公司托管业务未涉及诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 本报告期内，托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 中信证券 2 172,925,774.36 99.62% 75,384.16 99.68% - 华泰证券 3 666,334.75 0.38% 243.24 0.32% - 注：根据 2024 年 7 月 1 日起施行的《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（证 监会公告〔2024〕3 号），基金管理人制定了证券公司交易单元的选择标准和程序： 1、选择标准 基金管理人建立了选择机制，选择财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力和交易、 研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易，并制定了定性与定量相结合的具体标准。 2、选择程序 （1）基金管理人根据上述标准对证券公司进行评估，与符合标准的证券公司签订交易 单元租用协议后将其入库，并对入库的证券公司开展动态管理，定期检视其是否持续符合选 择标准； （2）基金管理人根据其建立的服务评价及交易量分配机制，定期对证券公司开展评价 后，根据评价结果进行交易量的分配。 3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：新增交易单元：无；减少交易单元： 无。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 额的比例 交总额的 额的比例 比例 中信证券 - - 40,000,000.00 100.00% - - 华泰证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公 证券日报、基金管理 1 告 人网站、中国证监会 2025-01-01 基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资 证券日报、基金管理 2 关联方承销证券的关联交易公告 人网站、中国证监会 2025-01-04 基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资 证券日报、基金管理 3 关联方承销证券的关联交易公告 人网站、中国证监会 2025-03-20 基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司旗下公募基金通过 证券日报、基金管理 4 证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度） 人网站、中国证监会 2025-03-31 基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资 证券日报、基金管理 5 关联方承销证券的关联交易公告 人网站、中国证监会 2025-05-14 基金电子披露网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基金 投资者 份额比例 类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 超过 20% 比 的时间区 间 机构 1 20250101- 28,312,319.94 - 28,312,319.94 - - 20250225 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方君选灵活配置混合型证券投资基金的文件； 2、《南方君选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《南方君选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告； 6、《南方君选灵活配置混合型证券投资基金 2025 年中期报告》原文。 12.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 12.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com