招商安益灵活配置混合型证券投资基 金 2023 年第 2 季度报告 2023 年 06 月 30 日 基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2023 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023 年7 月19日复核 了本报告中的财务指标、净 值表现和投 资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表 其未来表 现。投资有风险,投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商安益灵活配置混合 基金主代码 001531 交易代码 001531 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 7 月 17 日 报告期末基金份额总额 101,812,301.56 份 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活 投资目标 配置,在控制下行风险的前提下为投资人获取稳健回 报。 本基金在大类资产配置过程中,注重平衡投资的收益和 风险水平,以实现基金份额净值的稳定增长。具体包括: 1、资产配置策略;2、个股投资策略;3、债券(不含 投资策略 可转换公司债)投资策略;4、可转换公司债投资策略; 5、中小企业私募债的投资策略;6、资产证券化产品投 资策略;7、权证投资策略;8、股指期货投资策略;9、 存托凭证投资策略。 业绩比较基准 中国人民银行公布金融机构人民币一年期存款基准利 率+3%(单利年化) 本基金是混合型基金,在证券投资基金中属于预期风险 风险收益特征 收益水平中等的投资品种,预期收益和预期风险高于货 币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 3,497,370.26 2.本期利润 1,267,881.97 3.加权平均基金份额本期利润 0.0213 4.期末基金资产净值 147,843,417.05 5.期末基金份额净值 1.4521 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不 含公允价 值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 增长率① 长率标准差 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ② ④ 过去三个月 0.19% 0.59% 1.12% 0.01% -0.93% 0.58% 过去六个月 3.36% 0.78% 2.23% 0.02% 1.13% 0.76% 过去一年 -4.49% 0.83% 4.50% 0.01% -8.99% 0.82% 过去三年 -1.12% 1.23% 13.49% 0.01% -14.61% 1.22% 自基金合同 生效起至今 29.19% 1.20% 22.30% 0.01% 6.89% 1.19% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男,管理学硕士。2006 年 7 月加入上海 文广新闻传媒集团 任工程师,从事 媒体 资产管理的工作;2011 年 4 月加入平安 大华基金管理有限 公司,任研究员 ,从 事 TMT 行业研究的工作;2013 年 6 月 本基金 2022 年 1 加入招商基金管理 有限公司,曾任 研究 韩冰 基金经 月 14 日 - 12 员、助理基金经理 、招商移动互联 网产 理 业股票型证券投资 基金基金经理, 现任 招商中小盘精选混 合型证券投资基 金、 招商专精特新股票 型证券投资基金 、招 商安益灵活配置混 合型证券投资基 金、 招商北证50成份指数型发起式证券投资 基金基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定,本着诚实信 用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,在严格控制 风险的前提 下,为基金持有人谋求 最大利益。本报告期 内,基金运作整体合法合规,无损 害基金持有 人利益的行为。基金的 投资范围以及投资运 作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善 的研究方 法和投资决策流程, 确保各投资组合享有 公平的投资决策机会。基金管理人建 立了所有组 合适用的投资对象备 选库,制定明确的备选 库建立、维护程序。基金管理人拥 有健全的投 资授权制度,明确投资 决策委员会、投资组 合经理等各投资决策主体的职责和 权限划分, 投资组合经理在授权范 围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序 。基金管理人的相关研 究成果向内部所有投 资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同 投资组合 之间的同日反向交易 ,严格禁止可能导致 不公平交易和利益输送的同日反向 交易。确因 投资组合的投资策略或 流动性等需要而发生 的同日反向交易,基金管理人要求 相关投资组 合经理提供决策依据, 并留存记录备查,完 全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内,本基金各项 交易均严 格按照相关法律法规 、基金合同的有关要 求执行,公司所有投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超 过该证券 当日成交量的 5%的交易共有 12 次,其中 9 次为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生 反向交易,3 次为不同基 金经理管理 的基金因投资策略不同 而发生的反向交易。 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,受经济复苏不 达预期, 人民币汇率走弱影响 ,A 股和港股市场在 本季度均 出现了调整,沪深 300 指数下跌 5.15%,恒生指数下跌 7.27%。二季度继续降息 10BP,十年 期国债利率走低至 2.6%,CPI、PPI 仍在探底,PMI 低位徘徊,经济复苏或需要更有力的刺激政策。 本季度 AIGC 主题的通信、传媒行业仍然涨幅居前,而受益于成本下降需求恢复的家电 行业、机械行业表现较佳 。而社会服 务和食品饮料在管控放 开利好兑现后,出现 较大幅度调整。 报告期内本基金录得 0.19%的涨幅,主要得益于对 TMT 行业的配置和对消费行业的减仓, 并在市场炒作 AI 情绪较为狂热的时候逢高了结,适当减仓;而医药持仓出现了一定调整,部分拖累了业绩表现。 展望下一个季度,本人认为沪深 300 指数本轮调整基本结束,但往后是震荡还是反弹 仍存在不确定性。因为本 轮调整以来 ,外资持续流出但内资 仓位维持高位,而目 前无论是货币政策还是财政政策,难 以启动一轮 新周期,所以市场或 会继续较为逼仄的空间 中腾挪, 以时间换取空间。此外,TMT 行业在 4 月和 6 月出现了两次当日交易占比超过 45%的情形, 且部分公司已积累巨大涨幅,应该注意该类行业交易拥挤和估值过高的风险。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金份额净值增长率为 0.19%,同期业绩基准增长率为 1.12%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未发生 连续二十 个工作日出现基金份 额持有人数量不满二 百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 99,223,621.53 66.91 其中:股票 99,223,621.53 66.91 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,922,357.73 6.69 其中:债券 9,922,357.73 6.69 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 -7,145.87 0.00 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 15,343,734.13 10.35 8 其他资产 23,803,034.02 16.05 9 合计 148,285,601.54 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 411,160.00 0.28 B 采矿业 262,750.00 0.18 C 制造业 78,307,088.26 52.97 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,304,942.00 0.88 E 建筑业 2,042,228.00 1.38 F 批发和零售业 826,290.00 0.56 G 交通运输、仓储和邮政业 3,167,503.80 2.14 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,637,570.64 3.81 J 金融业 2,108,088.00 1.43 K 房地产业 901,588.00 0.61 L 租赁和商务服务业 276,325.00 0.19 M 科学研究和技术服务业 873,448.83 0.59 N 水利、环境和公共设施管理业 1,835,135.00 1.24 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 1,269,504.00 0.86 合计 99,223,621.53 67.11 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 605589 圣泉集团 174,700 3,797,978.00 2.57 2 603517 绝味食品 94,500 3,510,675.00 2.37 3 002402 和而泰 182,400 3,097,152.00 2.09 4 600183 生益科技 211,700 3,006,140.00 2.03 5 603707 健友股份 218,700 2,952,450.00 2.00 6 601702 华峰铝业 189,200 2,588,256.00 1.75 7 002415 海康威视 69,700 2,307,767.00 1.56 8 002410 广联达 59,120 1,920,808.80 1.30 9 600315 上海家化 62,700 1,818,927.00 1.23 10 603588 高能环境 150,800 1,412,996.00 0.96 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 9,922,357.73 6.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,922,357.73 6.71 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 019678 22 国债 13 99,000 9,922,357.73 6.71 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金采取套期保值的方 式参与股 指期货的投资交易, 以管理市场风险和调 节股票仓位为主要目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基 金投资的 前十名证券 除广联达 (证券代码 00241 0)、和 而泰(证 券代码 002402)、绝味食品(证券代码 603517)、上海家化(证券代码 600315)外其他证券的发行主 体未有 被监 管部门 立案调查 ,不存 在报告编 制日前 一年内 受到公开 谴责、 处罚的情形。 1、广联达(证券代码 002410) 根据 2022 年 7 月 8 日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被北京市公安局海淀 分局给予警告。 2、和而泰(证券代码 002402) 根据2023年 1月31日发布的相关公告,该证券发行人因欠税被国家税务总局佛山市顺 德区税务局大良税务分局责令改正。 3、绝味食品(证券代码 603517) 根据 2023 年 4 月 28 日发布的相关公告,该证券发行人因未及时披露公司重大事件,资 金占用被湖南证监局给予警示。 4、上海家化(证券代码 600315) 根据 2022 年 11 月 18 日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责被国家税务 总局上海市青浦区税务局第二十税务所责令改正。 对上述证券的投资决策程 序的说明 :本基金投资上述证 券的投资决策程序符 合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库,本基金管理 人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 24,551.36 2 应收清算款 23,765,148.14 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 13,334.52 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 23,803,034.02 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 39,626,522.82 报告期期间基金总申购份额 70,887,958.77 减:报告期期间基金总赎回份额 8,702,180.03 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 101,812,301.56 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过百分之二十的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基金 投资者 份额比例 类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 超过 20% 比 的时间区 间 机构 1 20230629- - 24,042,275.38 - 24,042,275.38 23.61% 20230630 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动,甚至引发基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注:报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2 位。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商安益灵活配置混合型证券投资基金设立的文件; 3、《招商安益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 4、《招商安益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、《招商安益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:深圳市福田区深南大道 7088 号 9.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管 理有限公 司互联网站上查阅, 或者在营业时间内到 招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2023 年 7 月 20 日