国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2018年半年度报告 2018年6月30日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录................................................................................................................................... 2 1.1重要提示...................................................................................................................................... 2 1.2目录.............................................................................................................................................. 3 §2基金简介............................................................................................................................................... 5 2.1基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3基金管理人和基金托管人.......................................................................................................... 5 2.4信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................... 6 3.1主要会计数据和财务指标.......................................................................................................... 6 3.2基金净值表现 .............................................................................................................................. 6 §4管理人报告........................................................................................................................................... 7 4.1基金管理人及基金经理情况...................................................................................................... 7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................. 8 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.......................................................................... 8 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.......................................................... 9 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................ 10 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................11 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................11 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................11 §5托管人报告 .........................................................................................................................................11 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................11 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........ 12 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................ 12 §6半年度财务会计报告（未经审计）................................................................................................. 12 6.1资产负债表................................................................................................................................ 12 6.2利润表........................................................................................................................................ 13 6.3所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................ 14 6.4报表附注.................................................................................................................................... 15 §7投资组合报告..................................................................................................................................... 31 7.1期末基金资产组合情况............................................................................................................ 31 7.2期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................ 32 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................ 32 7.4报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................ 34 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合.................................................................................... 35 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................ 35 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................ 35 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................ 36 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................ 36 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.................................................................. 36 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.................................................................. 36 7.12投资组合报告附注.................................................................................................................. 36 §8基金份额持有人信息......................................................................................................................... 37 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................ 37 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.................................................................... 37 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................ 37 §9开放式基金份额变动......................................................................................................................... 37 §10重大事件揭示................................................................................................................................... 37 10.1基金份额持有人大会决议...................................................................................................... 37 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...................................... 37 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.......................................................... 38 10.4基金投资策略的改变.............................................................................................................. 38 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................. 38 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.................................................. 38 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.............................................................................. 38 10.8其他重大事件 .......................................................................................................................... 39 §11影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................... 40 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...................................... 40 11.2影响投资者决策的其他重要信息.......................................................................................... 41 §12备查文件目录................................................................................................................................... 41 12.1备查文件目录 .......................................................................................................................... 41 12.2存放地点.................................................................................................................................. 41 12.3查阅方式.................................................................................................................................. 41 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 基金简称 国寿安保成长优选股票 基金主代码 001521 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年12月11日 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 493,010,645.64份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 在深入研究的基础上，自下而上精选具有良好持续成长潜力的上市公司，在严 格控制投资风险的前提下，力求获得长期稳定的投资回报。 本基金为股票型基金，因而在基金资产的投资管理上，将主要着力于权益类资 产的配置。具体到权益类资产的行业配置和个股选择的投资方法上，将深入研 究产业发展的内在规律，力争前瞻性的判断产业发展的趋势和方向，从产业视 角指导中观行业配置，在进一步进行行业分析和比较的前提下，配置符合产业 趋势和规律的行业；在优选行业配置的前提下，在具体股票的选择上，将运用 定性和定量相结合的选股方式，通过严谨的基本面分析和持续深入的跟踪调 投资策略 研，评估公司的经营、财务、竞争力以及公司治理等综合能力，精选兼具良好 财务品质和持续盈利增长潜力的上市公司股票。此外，尽管某些行业从趋势上 已经步入衰退周期，但其中的某些细分行业和领域可能由于新的商业模式的引 入或者新的技术要素的加入，通过创新谋求转型后也可能会迎来新的发展阶 段，我们也不排除对这些细分行业和领域的公司进行相应的投资。在债券类资 产的投资上，将深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品 种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以价值发现为基础，力求获取高 于业绩基准的投资回报。 业绩比较基准 沪深300指数收益率X80%+中债综合指数收益率（全价）X20% 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、 混合型基金，属于证券投资基金中的高风险/高收益品种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国寿安保基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 张彬 郭明 信息披露负责人 联系电话 010-50850744 010-66105798 电子邮箱 public@gsfunds.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4009-258-258 95588 传真 010-50850776 010-66105799 注册地址 上海市虹口区丰镇路806号3 北京市西城区复兴门内大街55 幢306号 号 办公地址 北京市西城区金融大街28号 北京市西城区复兴门内大街55 院盈泰商务中心2号楼11层 号 邮政编码 100033 100140 法定代表人 王军辉 易会满 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gsfunds.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 国寿安保基金管理有限公司 北京市西城区金融大街28号院盈泰 商务中心2号楼11层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年1月1日-2018年6月30日) 本期已实现收益 -28,184,212.46 本期利润 -87,472,049.80 加权平均基金份额本期利润 -0.1696 本期加权平均净值利润率 -14.48% 本期基金份额净值增长率 -14.37% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日) 期末可供分配利润 -2,798,927.57 期末可供分配基金份额利润 -0.0057 期末基金资产净值 516,966,553.29 期末基金份额净值 1.049 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日) 基金份额累计净值增长率 11.53% 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 -7.17% 1.67% -6.09% 1.02% -1.08% 0.65% 过去三个月 -11.25% 1.44% -7.79% 0.91% -3.46% 0.53% 过去六个月 -14.37% 1.51% -9.95% 0.92% -4.42% 0.59% 过去一年 -6.76% 1.28% -3.08% 0.76% -3.68% 0.52% 自基金合同 11.53% 1.15% -2.30% 0.89% 13.83% 0.26% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为2015年12月11日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2015年12月11日至2018年6月30日。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308号文核准，于2013年10月29日设立，公司注册资本12.88亿元人民币，公司股东为中国人寿资产管理有限公司，其持有股份85.03%，AMPCAPITALINVESTORSLIMITED（澳大利亚安保资本投资有限公司），其持有股份14.97%。 截至2018年6月30日，公司共管理44只开放式基金及部分特定资产管理计划，公司管理资产总规模为1,880.78亿元，其中公募基金管理规模为1,447.06亿元。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 2005年1月至2015年5月，任职中 银基金管理有限公司研究员、基金经 理助理、基金经理等职，2015年6 月加入国寿安保基金管理有限公司， 股票投 现任国寿安保基金管理有限公司股 资总监、 票投资总监、股票投资部总监，国寿 张琦 股票投 2015年12 - 13年 安保智慧生活股票型证券投资基金、 资部总 月11日 国寿安保成长优选股票型证券投资 监及基 基金、国寿安保目标策略灵活配置混 金经理 合型发起式证券投资基金、国寿安保 健康科学混合型证券投资基金、国寿 安保消费新蓝海灵活配置混合型证 券投资基金及国寿安保华兴灵活配 置混合型证券投资基金基金经理。 张标先生，博士研究生。2014年加入 张标 基金经 2018年4 - 4年 国寿安保基金，历任行业研究员、基 理 月4日 金经理助理。现任国寿安保成长优选 股票型证券投资基金基金经理。 注：任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保成长优选股票型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平 交易行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 1.宏观经济分析 2018年上半年，全球经济整体延续复苏态势，美国复苏势头强于欧洲等其他主要经济体。美联储声明中表示，美国经济活动以强劲的速度增长，劳动力市场继续走强。美国2季度GDP增速创近年新高，通胀压力回升，美元指数走强。同时，美联储点阵图上调了年内加息预期。由于美国以关税为手段主动发起针对若干经济体的贸易战，以WTO框架为基础的全球多边贸易格局面临新的挑战，贸易全球化面临的阻力和不确定性增加。 国内方面，宏观经济增速整体运行在相对稳定的区间。但是，由于金融“去杠杆”力度强化，社会融资增速明显下行，投资增速面临一定压力。与此同时，由于美国主动挑起贸易争端，宏观经济的外部环境发生了明显变化。进入二季度，人民币汇率出现了较为明显的贬值。经济增长的不确定性有所增加，宏观政策取向逐渐出现了相应的变化。 2.市场回顾 2018年上半年，由于美国挑起有针对性的贸易争端，同时利用关税壁垒及技术封锁等手段，力度空前，过程反复，对市场整体的风险偏好形成了明显的压制，并对特定的行业及公司产生了直接的冲击和影响。由于美国经济数据表现良好，美联储处在加息通道，美国无风险利率的上行对非美市场的估值形成了压力。与此同时，国内去杠杆仍在推进过程中，对宏观经济和股票市场的流动性形成了制约。在上述因素的影响下，投资者信心逐步涣散，股票市场呈现大幅调整的态势，主要市场指数均呈现下跌走势。上证综指、沪深300、创业板综指分别下跌-13.9%、-12.9%、-11.92%。各行业大部分收跌，仅休闲服务、医药、食品饮料小幅收涨，体现出显著的超额收益，通讯、电气设备、综合等行业跌幅居前。 3.运行分析 从本基金操作来看，2018年上半年，国寿安保成长优选基金延续并坚持了偏向成长风格的配置特征。相较于上一个报告期，阶段性增加了大盘蓝筹股的配置比例，逐步减持了受制于贸易摩擦加剧而预期紊乱的部分行业和个股。从行业配置上，电子、建材、电新、化工等行业配置比例较高，从风格特征上，组合配置整体偏向大制造相关的个股。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.049元；本报告期基金份额净值增长率为-14.37%，业绩比较基准收益率为-9.95%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年上半年，受内外部多重因素的影响，股票市场出现了较大幅度的调整。上证指数跌破了3000点的整数关口之后迭创新低，恐慌情绪有所蔓延。从外围因素来看，主要是美国引发的中美贸易战愈演愈烈，呈现复杂化、剧烈化、长期化的特征，由于美方一再加码，在贸易争端有效解决之前，预期存在较大的不确定性。从内部因素来看，去杠杆呈现高压态势，社融数据急剧下滑，债务违约频发，引发了投资者对于经济下滑的担忧。 面临复杂严峻的国内外环境，宏观政策已经出现了调整，货币政策基调也发生了相应变化。可以预见的是，随着中美贸易战引发的外部压力的持续增大，宏观政策将出现更加积极的变化，深层次结构化改革的措施也有可能会加快提上日程。对外扩大开放，对内深化改革，高质量发展一定会加快落在实处。在贸易战引发外需不确定性的情况下，依靠科技创新和内需导向的经济发展方式的选择已经成为共识。如若深层次的结构性改革措施能够落到实处，将释放新的经济增长动能。 我们认为，从下一阶段股票市场的投资机会来看：（1）内需：是替代外需的政策着力点，大消费仍是主线之一，但细分行业及个股会逐渐出现分化；（2）创新：尽管受贸易战的扰动出现了波折，但创新事关高质量发展，是核心利益所在，创新一定会迎难而上，从政策的着力点上可能也会发生变化，中小企业的创新可能受到更多的鼓励；（3）投资：是平衡外部压力的有效抓手，尽管房地产投资可能仍会受到抑制，但重点基建项目以及乡村振兴将是重要的方向。 目前，基金组合主要持仓绝大多数均为各细分行业中具有核心竞争优势的龙头公司，具备中长期成长潜力，业绩增速和估值水平的匹配度较高。对于国寿安保成长优选基金而言，在组合的投资管理上，需要进一步回归投资的本源及本质，顺应时代之 势和产业之势，努力研判标的企业成长性的真与伪，选好赛道选好赛手，聚焦真正符合产业趋向且具备核心优势的优质企业，分享其价值创造。 作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。 本基金管理人设有基金估值委员会，估值委员会负责人由主管运营工作的公司领导担任，委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、监察稽核部负责人、研究部负责人组成，估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况时，运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估值方法并履行信息披露义务，以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议，向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。 上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估值数据，以及流通受限股票的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对国寿安保成长优选股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，国寿安保成长优选股票型证券投资基金的管理人——国寿安保基金管理有限公司在国寿安保成长优选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，国寿安保成长优选股票型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对国寿安保基金管理有限公司编制和披露的国寿安保成长优选股票型证券投资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：国寿安保成长优选股票型证券投资基金 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 70,477,586.87 55,379,822.11 结算备付金 357,960.65 172,927.90 存出保证金 74,680.58 166,018.53 交易性金融资产 6.4.7.2 448,218,192.12 568,777,767.91 其中：股票投资 448,218,192.12 553,800,267.91 基金投资 - - 债券投资 - 14,977,500.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 33,000,000.00 30,000,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 13,762.68 335,854.33 应收股利 - - 应收申购款 52,220.68 43,321,290.35 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 552,194,403.58 698,153,681.13 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 33,000,000.00 10,540,699.66 应付赎回款 1,060,662.47 114,327.01 应付管理人报酬 649,006.22 780,128.76 应付托管费 108,167.73 130,021.42 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 115,408.00 196,118.42 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 294,605.87 486,194.89 负债合计 35,227,850.29 12,247,490.16 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 493,010,645.64 559,714,227.19 未分配利润 6.4.7.10 23,955,907.65 126,191,963.78 所有者权益合计 516,966,553.29 685,906,190.97 负债和所有者权益总计 552,194,403.58 698,153,681.13 注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.049元，基金份额总额493,010,645.64份。 6.2利润表 会计主体：国寿安保成长优选股票型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日至 2018年6月30日 2017年6月30日 一、收入 -81,657,489.84 51,997,686.12 1.利息收入 338,577.79 186,006.21 其中：存款利息收入 6.4.7.11 145,042.19 150,470.60 债券利息收入 167,819.18 32,136.98 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 25,716.42 3,398.63 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -23,060,957.37 18,560,112.08 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -30,284,171.89 15,080,810.60 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 22,500.90 1,000.00 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 7,200,713.62 3,478,301.48 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 -59,287,837.34 33,048,308.89 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 352,727.08 203,258.94 减：二、费用 5,814,559.96 3,788,446.94 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 4,482,049.18 2,370,308.00 2．托管费 6.4.10.2.2 747,008.23 395,051.37 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 394,247.60 842,492.55 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 191,254.95 180,595.02 三、利润总额（亏损总额以“-”号 -87,472,049.80 48,209,239.18 填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -87,472,049.80 48,209,239.18 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国寿安保成长优选股票型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 559,714,227.19 126,191,963.78 685,906,190.97 二、本期经营活动产生的基金净值 - -87,472,049.80 -87,472,049.80 变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金 净值变动数 -66,703,581.55 -14,764,006.33 -81,467,587.88 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 80,135,260.27 11,229,968.86 91,365,229.13 2.基金赎回款 -146,838,841.82 -25,993,975.19 -172,832,817.01 四、本期向基金份额持有人分配利 润产生的基金净值变动（净值减少 - - - 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 493,010,645.64 23,955,907.65 516,966,553.29 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 281,660,537.46 9,630,415.59 291,290,953.05 二、本期经营活动产生的基金净值 - 48,209,239.18 48,209,239.18 变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金 净值变动数 147,039,778.67 23,101,755.62 170,141,534.29 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 289,281,741.44 36,165,517.14 325,447,258.58 2.基金赎回款 -142,241,962.77 -13,063,761.52 -155,305,724.29 四、本期向基金份额持有人分配利 润产生的基金净值变动（净值减少 - -27,238,679.78 -27,238,679.78 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 428,700,316.13 53,702,730.61 482,403,046.74 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______左季庆______ ______王文英______ ____韩占锋____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 国寿安保成长优选股票型证券投资基金（简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监许可[2015]1092号文《关于准予国寿安保成长优选股票型证券投资基金注册的批复》的核准，由国寿安保基金管理有限公司（简称“国寿安保”）于2015年11月13日至2015年12月8日向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证出具安永华明（2015）验字第61090605_A13号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2015年12月11日正式生效，首次设立募集规模为371,549,863.78份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安保，基金托管人为中国工商银行股份有限公司（简称“工商银行”）。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、权证，可转换债券、中小企业私募债券、资产支持证券、银行存款和债券等固定收益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金股票投资比例不低于基金资产的80%，权证投资比例不超过基金资产净值的3%；现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。 6.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止的经营成果和净值变动情况。 6.4.4重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策和会计估计与上年度会计报表相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6税项 6.4.6.1印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 6.4.6.2增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的 通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（一）提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（二）转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 6.4.6.3企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.4个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 70,477,586.87 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计： 70,477,586.87 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 434,397,484.88 448,218,192.12 13,820,707.24 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 434,397,484.88 448,218,192.12 13,820,707.24 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 33,000,000.00 - 合计 33,000,000.00 - 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 13,567.98 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 161.10 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 33.60 合计 13,762.68 6.4.7.6其他资产 本基金于本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 115,408.00 银行间市场应付交易费用 - 合计 115,408.00 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 168.58 信息披露费 254,765.71 审计费 39,671.58 合计 294,605.87 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 559,714,227.19 559,714,227.19 本期申购 80,135,260.27 80,135,260.27 本期赎回(以"-"号填列) -146,838,841.82 -146,838,841.82 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 493,010,645.64 493,010,645.64 注：本期申购包含基金转入的份额及金额；本期赎回包含基金转出的份额及金额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 29,381,071.76 96,810,892.02 126,191,963.78 本期利润 -28,184,212.46 -59,287,837.34 -87,472,049.80 本期基金份额交易 -3,995,786.87 -10,768,219.46 -14,764,006.33 产生的变动数 其中：基金申购款 2,648,764.42 8,581,204.44 11,229,968.86 基金赎回款 -6,644,551.29 -19,349,423.90 -25,993,975.19 本期已分配利润 - - - 本期末 -2,798,927.57 26,754,835.22 23,955,907.65 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 139,188.55 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 4,845.40 其他 1,008.24 合计 145,042.19 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 152,812,001.55 减：卖出股票成本总额 183,096,173.44 买卖股票差价收入 -30,284,171.89 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑 22,500.90 付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 22,500.90 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 15,498,000.00 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 14,977,499.10 减：应收利息总额 498,000.00 买卖债券差价收入 22,500.90 6.4.7.13.3资产支持证券投资收益 本基金于本报告期间无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 本基金于本报告期间无贵金属投资收益。 6.4.7.15衍生工具收益 本基金于本报告期间无衍生工具产生的收益/损失。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 7,200,713.62 基金投资产生的股利收益 - 合计 7,200,713.62 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 项目名称 2018年1月1日至2018年6月30 日 1.交易性金融资产 -59,287,837.34 ——股票投资 -59,287,836.44 ——债券投资 -0.90 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - 合计 -59,287,837.34 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 352,118.99 转换费收入 608.09 合计 352,727.08 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 394,247.60 银行间市场交易费用 - 合计 394,247.60 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 39,671.58 信息披露费 148,765.71 银行费用 2,817.66 其他 - 合计 191,254.95 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日，本基金无需作披露的重大资产负债表日后事项。6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国寿安保 基金管理人、注册登记机构、直销机构 工商银行 基金托管人、销售机构 中国人寿保险股份有限公司（简称"中国人中国人寿保险集团公司（基金管理人的最终控制 寿"） 人）控制的公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生应支付关联方的佣金。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年6 2017年1月1日至2017年6 月30日 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 4,482,049.18 2,370,308.00 其中：支付销售机构的客户维护费 272,324.86 149,535.86 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年6月 2017年1月1日至2017年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 747,008.23 395,051.37 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费 率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 本期末 上年度末 关联方名 2018年6月30日 2017年12月31日 称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额 基金份额 占基金总份额的 基金份额 占基金总份额的 比例 比例 中国人寿 222,323,526.08 45.10% 222,323,526.08 39.72% 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行 70,477,586.87 139,188.55 63,580,659.42 145,827.26 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 6.4.11利润分配情况 本基金于本报告期未进行利润分配。 6.4.12期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求，建立在董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系。风险控制的体系由公司董事会、风险管理委员会、经理层、督察长、合规管理部、监察稽核部和各业务部门业务人员岗位自控构成。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持证券在证券交易所上市，因此，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、买入返售金融资产及结算保证金等。本基金于本报告期末未持有债券投资，因此基金净值受利率变动的影响较小。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2018年6月30日 资产 银行存款 70,477,586.87 - - - 70,477,586.87 结算备付金 357,960.65 - - - 357,960.65 存出保证金 74,680.58 - - - 74,680.58 交易性金融资产 - - - 448,218,192.12 448,218,192.12 买入返售金融资产 33,000,000.00 - - - 33,000,000.00 应收利息 - - - 13,762.68 13,762.68 应收申购款 - - - 52,220.68 52,220.68 其他资产 - - - - - 资产总计 103,910,228.10 - - 448,284,175.48 552,194,403.58 负债 应付证券清算款 - - - 33,000,000.00 33,000,000.00 应付赎回款 - - - 1,060,662.47 1,060,662.47 应付管理人报酬 - - - 649,006.22 649,006.22 应付托管费 - - - 108,167.73 108,167.73 应付交易费用 - - - 115,408.00 115,408.00 其他负债 - - - 294,605.87 294,605.87 负债总计 - - - 35,227,850.29 35,227,850.29 利率敏感度缺口 103,910,228.10 - - 413,056,325.19 516,966,553.29 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上不计息 合计 2017年12月31日 资产 银行存款 55,379,822.11 - - - 55,379,822.11 结算备付金 172,927.90 - - - 172,927.90 存出保证金 166,018.53 - - - 166,018.53 交易性金融资产 14,977,500.00 - - 553,800,267.91 568,777,767.91 买入返售金融资产 30,000,000.00 - - - 30,000,000.00 应收利息 - - - 335,854.33 335,854.33 应收申购款 - - - 43,321,290.35 43,321,290.35 资产总计 100,696,268.54 - - 597,457,412.59 698,153,681.13 负债 应付证券清算款 - - - 10,540,699.66 10,540,699.66 应付赎回款 - - - 114,327.01 114,327.01 应付管理人报酬 - - - 780,128.76 780,128.76 应付托管费 - - - 130,021.42 130,021.42 应付交易费用 - - - 196,118.42 196,118.42 其他负债 - - - 486,194.89 486,194.89 负债总计 - - - 12,247,490.16 12,247,490.16 利率敏感度缺口 100,696,268.54 - - 585,209,922.43 685,906,190.97 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 本基金为股票型证券投资基金，于本报告期末未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2外汇风险 本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金股票投资比例不低于基金资产的80%，其中，权证投资比例不超过基金资产净值的3%；现金或者到期日在一年以内的政府债券投资不理合计不低于基金资产净值的5%。于2018年6月30日，本基金面临的其他价格风险列示如下： 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018年6月30日 2017年12月31日 公允价值 占基金资产净 公允价值 占基金资产 值比例（%） 净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 448,218,192.12 86.70 553,800,267.91 80.74 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - 14,977,500.00 2.18 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 448,218,192.12 86.70 568,777,767.91 82.92 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变； 假设 用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险； Beta系数是报告期内所有交易日的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映 了基金和基准的相关性。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2018年6月 上年度末（2017年12月 30日） 31日） +5% 26,772,932.22 43,403,279.42 -5% -26,772,932.22 -43,403,279.42 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.14.1公允价值 银行存款、结算备付金、存出保证金等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价 值相若。 (1)各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币448,218,192.12元（上年度末：530,029,023.00元），本报告期末无属于第二层次的余额（上年度末：38,748,744.91元），本报告期末及上年度末均无属于第三层次的余额。 (2)公允价值所属层次间的重大变动 本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无重大转移。本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公允价值的情况。 6.4.14.2承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 6.4.14.3其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 6.4.14.4财务报表的批准 本财务报表已于2018年8月23日经本基金的基金管理人批准。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 448,218,192.12 81.17 其中：股票 448,218,192.12 81.17 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 33,000,000.00 5.98 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 70,835,547.52 12.83 7 其他各项资产 140,663.94 0.03 8 合计 552,194,403.58 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 412,810,217.19 79.85 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 40,536.05 0.01 E 建筑业 - - F 批发和零售业 7,824,600.00 1.51 G 交通运输、仓储和邮政业 14,390,125.83 2.78 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 13,152,713.05 2.54 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 448,218,192.12 86.70 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未投资港股通股票。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 300408 三环集团 877,200 20,614,200.00 3.99 2 002372 伟星新材 1,153,415 20,403,911.35 3.95 3 603899 晨光文具 630,100 19,967,869.00 3.86 4 600176 中国巨石 1,842,624 18,850,043.52 3.65 5 600031 三一重工 2,000,000 17,940,000.00 3.47 6 002138 顺络电子 1,070,663 17,141,314.63 3.32 7 600885 宏发股份 570,020 17,054,998.40 3.30 8 600563 法拉电子 340,000 16,826,600.00 3.25 9 600486 扬农化工 300,000 16,779,000.00 3.25 10 300316 晶盛机电 1,242,130 16,507,907.70 3.19 11 002737 葵花药业 738,524 15,974,274.12 3.09 12 002050 三花股份 847,100 15,967,835.00 3.09 13 002236 大华股份 689,978 15,559,003.90 3.01 14 600114 东睦股份 1,573,110 15,369,284.70 2.97 15 603989 艾华集团 649,843 14,601,972.21 2.82 16 601636 旗滨集团 3,276,500 14,580,425.00 2.82 17 000725 京东方Ａ 3,980,000 14,089,200.00 2.73 18 300207 欣旺达 1,481,000 13,343,810.00 2.58 19 600703 三安光电 674,897 12,971,520.34 2.51 20 002027 分众传媒 1,353,445 12,952,468.65 2.51 21 002705 新宝股份 1,235,839 12,074,147.03 2.34 22 601012 隆基股份 685,941 11,448,355.29 2.21 23 000910 大亚圣象 659,923 11,152,698.70 2.16 24 300136 信维通信 329,929 10,138,718.17 1.96 25 002088 鲁阳节能 649,908 9,878,601.60 1.91 26 002430 杭氧股份 659,953 9,457,126.49 1.83 27 002206 海利得 1,874,922 9,355,860.78 1.81 28 603025 大豪科技 466,760 9,027,138.40 1.75 29 002120 韵达股份 158,035 8,383,756.75 1.62 30 600993 马应龙 460,000 7,824,600.00 1.51 31 600585 海螺水泥 200,000 6,696,000.00 1.30 32 600330 天通股份 960,000 6,576,000.00 1.27 33 600125 铁龙物流 700,000 5,859,000.00 1.13 34 000823 超声电子 265,705 1,875,877.30 0.36 35 601828 美凯龙 13,105 200,244.40 0.04 36 002920 德赛西威 4,569 136,613.10 0.03 37 300666 江丰电子 2,276 125,475.88 0.02 38 603056 德邦股份 4,146 113,558.94 0.02 39 300737 科顺股份 6,133 73,044.03 0.01 40 300739 明阳电路 1,893 55,729.92 0.01 41 603080 新疆火炬 1,187 40,536.05 0.01 42 603283 赛腾股份 1,349 37,920.39 0.01 43 603329 上海雅仕 1,183 33,810.14 0.01 44 002922 光弘科技 1,245 30,004.50 0.01 45 002919 名臣健康 821 28,316.29 0.01 46 603161 科华控股 1,239 26,873.91 0.01 47 002888 惠威科技 1,291 26,775.34 0.01 48 603356 华菱精工 1,239 25,994.22 0.01 49 603655 朗博科技 881 19,364.38 0.00 50 603289 泰瑞机器 35 411.60 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600585 海螺水泥 15,959,746.00 2.33 2 002648 卫星石化 15,223,139.00 2.22 3 600352 浙江龙盛 12,665,436.92 1.85 4 002430 杭氧股份 11,267,607.37 1.64 5 002088 鲁阳节能 10,975,310.37 1.60 6 600383 金地集团 10,787,568.80 1.57 7 600376 首开股份 10,373,316.00 1.51 8 603025 大豪科技 10,156,647.12 1.48 9 000402 金融街 9,565,762.00 1.39 10 002120 韵达股份 8,694,314.00 1.27 11 600330 天通股份 8,619,384.00 1.26 12 600125 铁龙物流 6,726,115.00 0.98 13 002737 葵花药业 3,145,850.02 0.46 14 600703 三安光电 1,687,887.00 0.25 15 002206 海利得 612,775.24 0.09 16 601828 美凯龙 134,064.15 0.02 17 002925 盈趣科技 68,670.00 0.01 18 300737 科顺股份 61,023.35 0.01 19 300739 明阳电路 28,142.60 0.00 20 603056 德邦股份 20,066.64 0.00 注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002304 洋河股份 14,805,832.00 2.16 2 002456 欧菲科技 11,766,366.03 1.72 3 600352 浙江龙盛 10,952,197.88 1.60 4 603328 依顿电子 10,896,321.70 1.59 5 002648 卫星石化 10,762,638.15 1.57 6 002463 沪电股份 10,613,638.60 1.55 7 600585 海螺水泥 9,483,830.00 1.38 8 000401 冀东水泥 9,052,498.00 1.32 9 600376 首开股份 8,862,699.52 1.29 10 002366 台海核电 8,262,816.68 1.20 11 600383 金地集团 7,779,772.40 1.13 12 000402 金融街 7,470,730.00 1.09 13 000915 山大华特 6,540,524.74 0.95 14 002241 歌尔股份 6,175,523.89 0.90 15 000823 超声电子 5,095,421.76 0.74 16 603160 汇顶科技 2,813,081.80 0.41 17 300316 晶盛机电 2,326,162.00 0.34 18 002737 葵花药业 1,919,429.00 0.28 19 000725 京东方Ａ 1,911,000.00 0.28 20 603989 艾华集团 1,416,401.00 0.21 注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 136,801,934.09 卖出股票收入（成交）总额 152,812,001.55 注：本项的“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1本基金本报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2基金投资前十名股票未超出基金合同的投资范围。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 74,680.58 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 13,762.68 5 应收申购款 52,220.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 140,663.94 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限制的情况。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 2,972 165,885.14 436,243,675.35 88.49% 56,766,970.29 11.51% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 1,770,638.03 0.36% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 >100 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 50~100 §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2015年12月11日）基金份额总额 371,549,863.78 本报告期期初基金份额总额 559,714,227.19 本报告期基金总申购份额 80,135,260.27 减:本报告期基金总赎回份额 146,838,841.82 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 493,010,645.64 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下： （1）2018年2月10日，本基金管理人发布公告，王文英女士自2018年2月7日起任公司总经理助理； （2）2018年3月3日，本基金管理人发布公告，董瑞倩女士自2018年2月28日起任公司固定收益投资总监； （3）2018年3月10日，本基金管理人发布公告，张琦先生自2018年3月7日 起任公司股票投资总监； （4）2018年5月12日，本基金管理人发布公告，王福新先生自2018年5月9日起任公司总经理助理。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人收到中国证券监督管理委员会北京监管局《关于对国寿安保基金管理有限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》，责令公司进行整改，并暂停受理公募基金产品注册申请3个月。公司高度重视，制定相关整改措施，并持续进行全面整改，行政监管措施决定书指出的问题公司已整改完毕，公司将及时向监管部门报告整改报告。 本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 长江证券 2180,310,237.59 62.33% 131,860.40 61.11% - 银河证券 287,819,055.28 30.36% 64,222.28 29.76% - 国泰君安 221,143,567.52 7.31% 19,691.11 9.13% - 安信证券 2 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 太平洋证券 1 - - - - - 注：根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易单元。 1、基金专用交易单元的选择标准如下： (1)综合实力较强、市场信誉良好； (2)财务状况良好，经营状况稳健； (3)经营行为规范，具备健全的内部控制制度； (4)研究实力较强，并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告，并能根据特定要求提供定制研究报告；能够积极同我公司进行业务交流，定期来我公司进行观点交流和路演； (5)具有丰富的投行资源和大宗交易信息，愿意积极为我公司提供相关投资机会，能够对公司业务发展形成支持； (6)具有费率优势，具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境，能提供全面的交易信息服务； (7)从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。 2、基金专用交易单元的选择程序如下： (1)公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构； (2)公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 长江证券 - - 33,000,000.00 100.00% - - 银河证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 国寿安保成长优选股票型证券投 中证报、上证报、证 2018年1月20日 资基金2017年第4季度报告 券时报及公司网站 国寿安保基金管理有限公司关于 中证报、上证报、证 2 旗下部分基金新增第一创业证券 券时报及公司网站 2018年1月22日 股份有限公司为销售机构并参加 费率优惠活动的公告 国寿安保成长优选股票型证券投 中证报、上证报、证 3 资基金更新招募说明书（摘要） 券时报及公司网站 2018年1月26日 （2018年第1号） 国寿安保基金管理有限公司关于 中证报、上证报、证 4 旗下部分基金在上海华信证券有 券时报及公司网站 2018年2月7日 限责任公司开通转换业务的公告 5 国寿安保成长优选股票型证券投 中证报、上证报、证 2018年3月27日 资基金2017年年度报告（摘要）券时报及公司网站 国寿安保基金管理有限公司关于 中证报、上证报、证 6 修订公司旗下权益类基金基金合 券时报及公司网站 2018年3月29日 同有关条款的公告 7 国寿安保成长优选股票型证券投 中证报、上证报、证 2018年4月20日 资基金2018年第1季度报告 券时报及公司网站 国寿安保基金管理有限公司关于 8 旗下基金参加中国工商银行股份 中证报、上证报、证 2018年5月4日 有限公司“2018倾心回馈”基 券时报及公司网站 金定投优惠活动的公告 国寿安保基金管理有限公司关于 9 旗下基金参加中国银河证券股份 中证报、上证报、证 2018年6月1日 有限公司基金申购、定投费率优 券时报及公司网站 惠活动的公告 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比 的时间区间 机构 1 20180101~20180630 222,323,526.08 0.00 0.00 222,323,526.08 45.10% 个人 - - - - - - - 其他 - - - - - - - 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能存在大额赎回的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 12.1.1中国证监会批准国寿安保成长优选股票型证券投资基金募集的文件 12.1.2《国寿安保成长优选股票型证券投资基金基金合同》 12.1.3《国寿安保成长优选股票型证券投资基金托管协议》 12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照 12.1.5报告期内国寿安保成长优选股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告 12.1.6中国证监会要求的其他文件 12.2存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11层 12.3查阅方式 12.3.1营业时间内到本公司免费查阅 12.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 12.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2018年8月24日