国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017年第1季度报告 2017年3月31日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年4月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国寿安保成长优选股票 交易代码 001521 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年12月11日 报告期末基金份额总额 246,130,004.32份 投资目标 在深入研究的基础上，自下而上精选具有良好持续成长潜力的上市公 司，在严格控制投资风险的前提下，力求获得长期稳定的投资回报。 本基金为股票型基金，因而在基金资产的投资管理上，将主要着力于 权益类资产的配置。具体到权益类资产的行业配置和个股选择的投资 方法上，将深入研究产业发展的内在规律，力争前瞻性的判断产业发 展的趋势和方向，从产业视角指导中观行业配置，在进一步进行行业 分析和比较的前提下，配置符合产业趋势和规律的行业；在优选行业 配置的前提下，在具体股票的选择上，将运用定性和定量相结合的选 股方式，通过严谨的基本面分析和持续深入的跟踪调研，评估公司的 投资策略 经营、财务、竞争力以及公司治理等综合能力，精选兼具良好财务品 质和持续盈利增长潜力的上市公司股票。此外，尽管某些行业从趋势 上已经步入衰退周期，但其中的某些细分行业和领域可能由于新的商 业模式的引入或者新的技术要素的加入，通过创新谋求转型后也可能 会迎来新的发展阶段，我们也不排除对这些细分行业和领域的公司进 行相应的投资。在债券类资产的投资上，将深入分析宏观经济、货币 政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用 风险等因素，以价值发现为基础，力求获取高于业绩基准的投资回报。 业绩比较基准 沪深300指数收益率X 80%+中债综合指数收益率（全价） X 20% 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债 券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中的高风险/高收益品种。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－ 2017年3月31日） 1.本期已实现收益 1,047,753.75 2.本期利润 21,789,589.00 3.加权平均基金份额本期利润 0.0839 4.期末基金资产净值 275,303,551.00 5.期末基金份额净值 1.119 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 8.22% 0.73% 3.27% 0.41% 4.95% 0.32% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金基金合同生效日为2015年12月11日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2015年12月11日至2017年3月31日。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 2005年1月至2015年5月，任 职中银基金管理有限公司研究 员、基金经理助理、基金经理等 股票投资 职，2015年6月加入国寿安保基 部 总 经 2015年12 金管理有限公司，现任国寿安保 张琦 理、基金 月11日 - 12年 基金管理有限公司股票投资部 经理 总经理，国寿安保智慧生活股票 型证券投资基金、国寿安保成长 优选股票型证券投资基金、国寿 安保核心产业灵活配置混合型 证券投资基金及国寿安保强国 智造灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。 吴坚先生，博士研究生。曾任中 国建设银行云南分行副经理、中 国人寿资产管理有限公司一级 研究员，现任国寿安保沪深300 2015年12 指数型证券投资基金、国寿安保 吴坚 基金经理 月11日 - 10年 中证养老产业指数分级证券投 资基金、国寿安保智慧生活股票 型证券投资基金、国寿安保成长 优选股票型证券投资基金及国 寿安保稳健增利混合型证券投 资基金基金经理。 注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保成长优选股票型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 1、市场回顾 2017年一季度，A股市场先抑后扬，指数继续分化，上证综指上涨3.83%，沪深300指数上涨4.41%，创业板指数下跌2.79%。分行业来看，休闲服务、家用电器、食品饮料等行业涨幅居前，传媒、农林牧渔、纺织服装等行业涨幅居后。值得注意的是，白马蓝筹个股的整体市场表现较好，反映了投资者对确定性的偏好。从主题板块来看，“一带一路”相关个股市场表现较为突出。 2、运行分析 2017年一季度，国寿安保成长优选基金延续了偏向消费和成长风格的配置特征，相较于上季度，进一步减持了高估值的成长股及景气度不高的部分子行业个股，并围绕三个方向进行相应的聚焦：成长性确定且估值合理的优质成长股，具有符合消费升级方向且具有高景气度或预期差的泛消费行业个股，以及受益于经济弱复苏及生产者物价指数（PPI）传导的中下游行业个股。截至2017年3月31日，基金组合中持有的股票市值占资产净值比例为89.49%，持有的债券市值比例为3.63%。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2017年3月31日，本基金份额净值为1.119元，本基金的累计单位净值为1.119元。报告期内本基金份额净值增长率为8.22%，同期业绩基准涨幅为3.27%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 246,380,289.11 89.20 其中：股票 246,380,289.11 89.20 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,994,000.00 3.62 其中：债券 9,994,000.00 3.62 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 18,874,189.04 6.83 8 其他资产 972,751.34 0.35 9 合计 276,221,229.49 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 215,405,574.28 78.24 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 160,331.21 0.06 E 建筑业 13,200,379.52 4.79 F 批发和零售业 11,762,758.97 4.27 G 交通运输、仓储和邮政业 37,593.78 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 79,131.20 0.03 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 5,597,080.36 2.03 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 137,439.79 0.05 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 246,380,289.11 89.49 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未投资沪港通股票。5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002372 伟星新材 559,417 11,400,918.46 4.14 2 000513 丽珠集团 180,000 10,121,400.00 3.68 3 002597 金禾实业 450,000 8,941,500.00 3.25 4 002262 恩华药业 363,003 8,007,846.18 2.91 5 002206 海 利 得 390,000 7,881,900.00 2.86 6 002304 洋河股份 89,950 7,859,831.00 2.85 7 000401 冀东水泥 560,000 7,828,800.00 2.84 8 600872 中炬高新 470,000 7,505,900.00 2.73 9 601117 中国化学 850,000 7,437,500.00 2.70 10 600966 博汇纸业 1,399,930 7,181,640.90 2.61 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 9,994,000.00 3.63 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,994,000.00 3.63 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 019539 16国债11 100,000 9,994,000.00 3.63 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金本报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在 报告编制前一年内受到公开谴责、处罚。5.11.2基金投资前十名股票未超出基金合同的投资范围。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 67,823.22 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 212,071.03 5 应收申购款 692,857.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 972,751.34 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有流通受限制的股票。5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 281,660,537.46 报告期期间基金总申购份额 76,477,858.61 减:报告期期间基金总赎回份额 112,008,391.75 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 246,130,004.32 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 报告期内基金管理人未投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份 类别 序 额比例达到 期初 申购 赎回 持有份额 份额 号 或者超过20% 份额 份额 份额 占比 的时间区间 机构 1 20170101-20 100,003,500.00 - 46,500,000.00 53,503,500.00 21.74% 170331 2 20170302-20 50,005,750.00 - - 50,005,750.00 20.32% 170331 3 20170308-20 - 45,997,240.11 - 45,997,240.11 18.69% 170320 个人 - - - - - - - 其他 - - - - - - - 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能存在大额赎回的风险，并导致基金净 值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准国寿安保成长优选股票型证券投资基金募集的文件 9.1.2 《国寿安保成长优选股票型证券投资基金基金合同》 9.1.3 《国寿安保成长优选股票型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5报告期内国寿安保成长优选股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告 9.1.6中国证监会要求的其他文件9.2存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11层 9.3查阅方式 9.3.1营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2017年4月22日