万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：上海银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月22日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 万家瑞丰灵活配置 场内简称 万家瑞丰 基金主代码 001488 交易代码 001488 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月19日 报告期末基金份额总额 3,196,315.69份 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极 投资目标 主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准 的收益。 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观 市场主体的基础上，采取积极主动的投资管理 策略，通过定性与定量分析，对利率变化趋势、 债券收益率曲线移动方向、信用利差等影响固 投资策略 定收益投资品价格的因素进行评估，对不同投 资品种运用不同的投资策略，并充分利用市场 的非有效性，把握各类套利的机会。在信用风 险可控的前提下，寻求组合流动性与收益的最 佳配比，力求持续取得达到或超过业绩比较基 准的收益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%＋中证全债指数收益 率*50% 风险收益特征 本基金是混合型基金，风险高于货币市场基金 和债券型基金但低于股票型基金，属于中高风 险、中高预期收益的证券投资基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 万家瑞丰A 万家瑞丰C 下属分级基金的交易代码 001488 001489 报告期末下属分级基金的份额总额 778,757.07份 2,417,558.62份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日） 万家瑞丰A 万家瑞丰C 1．本期已实现收益 -3,863.27 -12,398.34 2．本期利润 -4,289.82 -13,401.79 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0050 -0.0055 4．期末基金资产净值 888,393.81 2,655,511.66 5．期末基金份额净值 1.1408 1.0984 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家瑞丰A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 月 -0.40% 0.02% -4.88% 0.82% 4.48% -0.80% 万家瑞丰C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 月 -0.50% 0.02% -4.88% 0.82% 4.38% -0.80% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金于2015年6月18日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 姓名 职务 金经理期限 证券从 说明 任职日 离任 业年限 期 日期 万家年年恒荣定期开放债券型证券 上海交通大学公 投资基金、万家恒瑞18个月定期 2018 共管理硕士。 周潜玮 开放债券型证券投资基金、万家年 年 12.5 2006年7月至 年恒祥定期开放债券型证券投资基 8月 - 年 2016年8月在上 金、万家家享纯债债券型证券投资 15日 海银行股份有限 基金、万家家裕债券型证券投资基 公司工作，其中 任本基金的基 姓名 职务 金经理期限 证券从 说明 任职日 离任 业年限 期 日期 金、万家瑞丰灵活配置混合型证券 2012年2月至 投资基金、万家瑞和灵活配置混合 2016年8月在总 型证券投资基金、万家瑞益灵活配 行金融市场部债 置混合型证券投资基金、万家双利 券交易部工作， 债券型证券投资基金、万家鑫璟纯 2012年10月起 债债券型证券投资基金、万家鑫享 担任债券交易部 纯债债券型证券投资基金、万家增 副主管，主要负 强收益债券型证券投资基金基金经 责债券投资及交 理 易等相关工作； 2016年9月加入 万家基金管理有 限公司，曾任固 定收益部投资经 理，主要从事债 券类专户产品的 投资及研究等相 关工作， 2018年3月起担 任固定收益部基 金经理职务。 注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及 利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公 平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2018年国内宏观经济承压，经济增速换挡迹象明显，央行加强逆周期调控手段，全年数次 “降准”对冲压力。债市受此影响，全年表现相对较好，无风险利率高位回落，年底逐步进入长期中枢区间，实体经济融资成本开始下降。考虑到政策效果滞后现象，整体经济企稳迹象有待进一步观察，12月份pmi数据依旧位于五十荣枯线之下，企业盈利数据未见明显起色。 本组合在当前规模偏小，主要投资思路较为稳健。目前的操作是维持组合的流动性，投资于类货币市场工具品种，比如短久期利率债等。整体收益情况比较平稳。 关注美国股市大幅调整之后，各项大类资产的相对价值。关注美联储逐步降低加息频率之后，对于国际汇率市场的影响。预期央行仍有进一步对冲压力的必要与空间，债券市场整体仍有较好的投资价值。未来，若无特别变化，本组合将立足于类货币市场工具品种。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末万家瑞丰A基金份额净值为1.1408元，本报告期基金份额净值增长率为- 0.40%；截至本报告期末万家瑞丰C基金份额净值为1.0984元，本报告期基金份额净值增长率为-0.50%；同期业绩比较基准收益率为-4.88%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，自10月1日至12月31日基金资产净值连续60个工作日低于五千万元。我司已经将该基金情况向证监会报备并提出解决方案，目前我司正积极加强营销，力争扩大本基金规模。本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情况。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,408,610.00 65.37 其中：债券 2,408,610.00 65.37 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,191,442.34 32.34 8 其他资产 84,288.30 2.29 9 合计 3,684,340.64 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,408,610.00 67.96 其中：政策性金融债 2,408,610.00 67.96 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,408,610.00 67.96 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 018005 国开1701 19,000 1,908,360.00 53.85 2 018002 国开1302 5,000 500,250.00 14.12 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据基金合同,本基金暂不可投资于股指期货。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,531.61 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 82,636.81 5 应收申购款 119.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 84,288.30 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 万家瑞丰A 万家瑞丰C 报告期期初基金份额总额 1,003,982.58 2,445,935.68 报告期期间基金总申购份额 24,748.69 21,687.48 减:报告期期间基金总赎回份额 249,974.20 50,064.54 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 778,757.07 2,417,558.62 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额 类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 超过20%的时间 份额 份额 份额 区间 2018年10月 机构 1 1日-2018年 2,073,332.72 - - 2,073,332.72 64.87% 12月31日 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。 5、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金2018年第四季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 9.2存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com 9.3查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2019年1月22日