万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：上海银行股份有限公司 送出日期：2018年3月30日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计,立信会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。1.2目录 §1重要提示及目录.................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................7 3.2 基金净值表现............................................................................................................................10 3.3 过去三年基金的利润分配情况................................................................................................14§4 管理人报告.........................................................................................................................................15 4.1 基金管理人及基金经理情况....................................................................................................15 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................16 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................16 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................17 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................18 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................19 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................19 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................20 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................20§5 托管人报告.........................................................................................................................................21 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................21 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........21 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................21§6 审计报告.............................................................................................................................................22 6.1 审计报告基本信息....................................................................................................................22 6.2 审计报告的基本内容................................................................................................................22§7 年度财务报表.....................................................................................................................................25 7.1 资产负债表................................................................................................................................25 7.2 利润表........................................................................................................................................26 7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................27 7.4 报表附注....................................................................................................................................28§8 投资组合报告.....................................................................................................................................58 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................58 8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................58 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................59 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................60 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................61 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................62 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................62 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................62 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................62 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................62 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................62 8.12 投资组合报告附注..................................................................................................................63§9基金份额持有人信息.......................................................................................................................64 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................64 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................64 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................64§10开放式基金份额变动.....................................................................................................................65§11重大事件揭示.................................................................................................................................66 11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................66 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................66 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................66 11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................66 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................66 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................66 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................66§12 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................68§13 备查文件目录...................................................................................................................................69 13.1 备查文件目录..........................................................................................................................69 13.2 存放地点..................................................................................................................................69 13.3 查阅方式..................................................................................................................................69 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 万家瑞丰灵活配置 场内简称 万家瑞丰 基金主代码 001488 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月19日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 88,777,082.49份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 万家瑞丰A 万家瑞丰C 下属分级基金的交易代码： 001488 001489 报告期末下属分级基金的份额总额 78,630,810.97份 10,146,271.52份 2.2基金产品说明 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越 业绩比较基准的收益。 投资策略 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上，采取积极主 动的投资管理策略，通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲线 移动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的因素进行评估，对不同投资 品种运用不同的投资策略，并充分利用市场的非有效性，把握各类套利的机会。 在信用风险可控的前提下，寻求组合流动性与收益的最佳配比，力求持续取得 达到或超过业绩比较基准的收益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%＋中证全债指数收益率*50% 风险收益特征 本基金是混合型基金，风险高于货币市场基金和债券型基金但低于股票型基 金，属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 上海银行股份有限公司 姓名 兰剑 闻怡 信息披露负责人 联系电话 021-38909626 021-68475888 电子邮箱 lanj@wjasset.com wenyi@bosc.cn 客户服务电话 95538转6、4008880800 95594 传真 021-38909627 021-68476936 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 中国（上海）自由贸易试验区银 区浦电路360号8层（名义 城中路168号 楼层9层） 办公地址 中国（上海）自由贸易试验 中国（上海）自由贸易试验区银 区浦电路360号8层（名义 城中路168号 楼层9层） 邮政编码 200122 200120 法定代表人 方一天 金煜 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.wjasset.com 址 基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名 义楼层9层）基金管理人办公场所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）上海市南京东路61号4楼新黄浦金 融大厦 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1. 1 期 间 2015年6月19日(基金合同生效 数 2017年 2016年 日)-2015年12月31日 据 和 指 标 万家瑞丰A 万家瑞丰C 万家瑞丰A 万家瑞丰C 万家瑞丰A 万家瑞丰C 本 期 已 26,223,041 2,937,305. 20,529,334. 16,018,998. 实 .91 78 48 39 4,134,575.76 4,698,342.08 现 收 益 本 期 23,046,423 4,266,095. 12,995,085. 12,774,809. 10,529,139.3 9,649,601.20 利 .91 06 83 86 6 润 加 权 平 均 基 金 0.0761 0.0625 0.0275 0.0322 0.0105 0.0231 份 额 本 期 利 润 本 期 加 6.87% 5.88% 2.67% 3.15% 1.05% 2.29% 权 平 均 净 值 利 润 率 本 期 基 金 份 额 7.99% 7.37% 6.69% 4.07% 1.05% 0.92% 净 值 增 长 率 3.1. 2 期 末 数 2017年末 2016年末 2015年末 据 和 指 标 期 末 可 供 12,911,171 1,295,909. 21,751,904. 11,491,497. 4,133,524.44 4,196,113.24 分 .75 76 79 17 配 利 润 期 末 可 供 分 配 0.1642 0.1277 0.0781 0.0503 0.0041 0.0028 基 金 份 额 利 润 期 末 基 金 91,541,982 11,442,181 300,239,697 240,021,155 1,011,431,83 1,520,326,92 资 .72 .28 .90 .04 3.31 4.01 产 净 值 期 末 基 金 1.1642 1.1277 1.0781 1.0503 1.0105 1.0092 份 额 净 值 3.1. 3 累 计 2017年末 2016年末 2015年末 期 末 指 标 基 金 份 额 累 计 16.42% 12.77% 7.81% 5.03% 1.05% 0.92% 净 值 增 长 率 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字; (3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家瑞丰A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去三个月 0.74% 0.29% 2.19% 0.41% -1.45% -0.12% 过去六个月 4.43% 0.27% 4.86% 0.35% -0.43% -0.08% 过去一年 7.99% 0.21% 10.30% 0.32% -2.31% -0.11% 自基金合同 16.42% 0.17% -4.33% 0.82% 20.75% -0.65% 生效起至今 万家瑞丰C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去三个月 0.66% 0.29% 2.19% 0.41% -1.53% -0.12% 过去六个月 4.24% 0.27% 4.86% 0.35% -0.62% -0.08% 过去一年 7.37% 0.21% 10.30% 0.32% -2.93% -0.11% 自基金合同 12.77% 0.14% -4.33% 0.82% 17.10% -0.68% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：（1）本基金合同生效日期为2015年6月19日，建仓期为自基金合同生效日起6个月,建仓期 结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未分配利润。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所：中国（上海）自由贸易实验区浦电路360号8楼（名义楼层9层）,办公地点：上海市浦东新区浦电路360号9楼,注册资本1亿元人民币。目前管理五十二只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金（LOF） 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞18个月定期开放债券型证券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金、万家家享纯债债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫通纯债债券型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金、万家恒景18个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家量化睿选灵活配置混合型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、万家家瑞债券型证券投资基金、万家臻选混合型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明 名 任职日期 离任日期 业年限 本基金基金经理，万家双引擎灵活 基 金 经 配置混合型证券投资基金、万家现 理，英国 金宝货币市场证券投资基金、万家 诺丁汉大 双利债券型证券投资基金、万家增 学硕士。 强收益债券型证券投资基金、万家 2009年7 瑞益灵活配置混合型证券投资基 月加入万 高 金、万家瑞和灵活配置混合型证券 家基金管 翰 投资基金、万家颐达保本混合型证 2015年6月19日 - 8年 理有限公 昆 券投资基金、万家颐和保本混合型 司，历任 证券投资基金、万家瑞盈灵活配置 研究部助 混合型证券投资基金、万家瑞祥灵 理、交易 活配置混合型证券投资基金、万家 员、交易 瑞富灵活配置混合型证券投资基 部总监助 金、万家瑞隆灵活配置混合型证券 理、交易 投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证 部 副 总 券投资基金基金经理。 监。 注: 1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金 运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则 管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金 持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《万家 基金管理有限公司公平交易管理办法》，涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动 的各个环节，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送，确保公平对 待不同投资组合。 在投资决策上：（1）公司对不同类别的投资组合分别设定独立的投资部门，公募基金经理和 特定客户资产管理投资经理不得互相兼任。（2）公司投资管理实行分层次决策，投资决策委员会 下设的公募基金投资决策小组和专户投资决策小组分别根据公募基金和专户投资组合的规模、风 格特征等因素合理确定各投资组合经理的投资权限，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过 投资权限的操作需经过严格的逐级审批程序。（3）公司接受的外部研究报告、研究员撰写的研究 报告等均通过统一的投研管理平台发布，确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施 决策方面享有公平的机会。 在交易执行上：（1）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度；（2）对于交易公开竞价交易，所有指令必须通过系统下达，公司执行交易系统中的公平交易程序；（3）对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（4）对于银行间交易，交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。 在行为监控上，公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易，场外交易对手议价的价格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析，基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留存记录，并定期编制公平交易分析报告，由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。 4.3.2公平交易制度的执行情况 公司定期进行同向交易价差分析，即采集公司旗下管理的所有组合，连续四个季度期间内，不同时间窗下（日内、3日内、5日内）的同向交易样本，对两两组合之间的同向交易价差均值进行原假设为0，95%的置信水平下的t检验，并对结论进行跟踪分析，分析结果显示在样本数量大于30的前提下，组合之间在同向交易方面不存在违反公平交易行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2017年全年债市呈现持续一年的熊市。期间出现两轮时间短段幅度小的反弹其余时 间都受到了资金面紧张、基本面超预期向好、监管超预期强等因素打压而不断走熊。最终导致无 风险收益率曲线呈现熊平的特征，此外由于银行委外等信用债配置主体并未强制清仓加之基本面 超预期走好，信用利差一直维持低位其中长久期低评级的信用利差甚至处于历史最低值。另一边 股市全年呈现鲜明的结构化差异性。除开年初受到监管超预期强及年末资金面持续趋紧并存获利 了结压力而呈现普跌外其余时间二八分化明显，沪深300、上证50持续上涨呈现戴维斯双击态势， 中证500创业板等中小创则呈现戴维斯双杀态势，可谓冰火两重天。 本基金在2017年全年把握住了市场变化，债券方面坚持短久期中高评级配置策略股市方 面则积极调整持仓到蓝筹白马个股上，总体为客户取得了不错的回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末万家瑞丰A基金份额净值为1.1642元，本报告期基金份额净值增长率为7.99%；同期业绩比较基准收益率为10.30%；截至本报告期末万家瑞丰C基金份额净值为1.1277元，本报告期基金份额净值增长率为7.37%；同期业绩比较基准收益率为10.30%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望18年，我们认为监管层必将延续经济会议上提出的防风险监管思路，在双支柱监管体系下今年会有大量监管细则落地，为对冲因此而带来的动荡，货币政策上可能出现边际趋松变化但这种变化只是对冲强监管引致的风险而非传统的放松。这种变化可能导致全年资金面的波动性降低，但考虑到银行是监管重点对象其对3个月以上资金的需求依然强烈则整体中长久期的资产收益率料将维持中高水平。此外经济基本面大概率会维持L型走势并不会出现断崖式下跌并引致长端利率债牛市的可能。同时随着监管的落地及委外的集中到期，信用利差大概率会持续走阔。所以今年债券市场很可能呈现收益率曲线短端下行引起的陡峭化变化，长端出现震荡走势而信用利差持续走高。股市方面，随着17年结构性行情的极致演绎白马蓝筹及中小创估值都趋向合理，但强监管及去杠杆防风险的背景下场内资金有限不足以支撑全面牛市，料资金会在两者间反复徘徊。预期总需求下降时可能更看中未来从而对政策面变化给予溢价，当对经济下行预期过于悲观出现预期差时可能又修正到周期白马蓝筹等板块。总之18年股市外部环境多变、内部预期不稳、板块之间估值不存在明显不合理性等特点将导致整体市场震荡、板块间来回切换。 基于以上判断，我们将在18年一季度延续以往较谨慎的资产配置思路做好守正出奇，固收资产上将适当拉长久期博取收益率曲线陡峭化带来的机会，并依然以中高评级个券为投资标的以避免利差扩大带来的伤害。我们亦会择机用小部分仓位参与长端利率债的交易性机会。而权益部分将维持现有仓位并通过分散化灵活性投资策略来降低波动提高风险调整后的收益率水平，将以低估值高分红行业龙头个股为重点配置对象并在白马蓝筹和中小创间做好灵活切换准备。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整,主要做了以下工作: （一）加强风控文化建设 不断梳理和优化制度流程、防范操作风险、加强对员工的合规培训和加深员工对合规风控工作的理解，确保公司各项业务合法合规。 （二）制度流程建设 为加强内控管理，保证公司各项制度流程的有效性、及时性、完备性，本年度对投资、销售、专户业务相关的制度流程及后台部门相关制度进行了修订； （三）定期和临时稽核工作 报告期内，监察稽核部门按计划完成了各项定期稽核和专项稽核，检查内容覆盖公司各业务部门和业务环节，检查完成后出具监察稽核报告和建议书，并对整改情况进行跟踪。 （四）绩效评估和风险管理工作 报告期内,进一步完善了每日风险监控工作；改进基金业绩评价工作，辅助基金经理投资决策，提供风险评估意见等；针对由于市场流动性紧张的情况，加大了对固定收益产品的风险管理，防范资金交收风险。 （五）员工行为管理与防控内幕交易 报告期内,公司进一步完善防控内幕交易制度和从业人员投资申报等制度，强化员工行为管理工作，防范内幕交易和利益输送。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内，本基金未实施利润分配。4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或基金资产净值低于5000万的情况。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，本托管人的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 信会师报字[2018]第ZA30121号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“万 家瑞丰”）财务报表，包括2017年12月31日的资产负债表，2017 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表 附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了万家瑞丰2017 年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变 动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于万家瑞丰，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 管理层和治理层对财务报表的 万家瑞丰的基金管理人万家基金管理有限公司管理层（以下简称管 责任 理层）负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简 称"中国证监会")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金 业协会")发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报 表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以 使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估万家瑞丰的持续经营能力，披 露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非 计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，就可能导致对万家瑞丰持续经营能力产生重大疑 虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结 论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报 表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当 发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信 息。然而，未来的事项或情况可能导致万家瑞丰不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与管理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 王斌 詹阳 会计师事务所的地址 中国 上海 审计报告日期 2018年3月28日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 1,606,059.94 753,071.95 结算备付金 719,991.61 179,582.56 存出保证金 60,833.06 46,714.42 交易性金融资产 7.4.7.2 95,262,210.97 582,977,429.16 其中：股票投资 28,766,995.77 56,501,657.36 基金投资 - - 债券投资 66,495,215.20 526,475,771.80 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 5,850,127.28 59,400,209.10 应收证券清算款 - 199,733.34 应收利息 7.4.7.5 1,123,580.95 5,712,778.89 应收股利 - - 应收申购款 539.71 2,894.04 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 104,623,343.52 649,272,413.46 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - 108,090,330.16 应付证券清算款 1,031,880.58 - 应付赎回款 100,079.55 54,194.72 应付管理人报酬 66,541.04 274,977.48 应付托管费 16,635.26 68,744.36 应付销售服务费 2,946.99 61,087.00 应付交易费用 7.4.7.7 76,095.08 48,278.07 应交税费 - - 应付利息 - 23,947.00 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 345,001.02 390,001.73 负债合计 1,639,179.52 109,011,560.52 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 88,777,082.49 507,017,105.82 未分配利润 7.4.7.10 14,207,081.51 33,243,747.12 所有者权益合计 102,984,164.00 540,260,852.94 负债和所有者权益总计 104,623,343.52 649,272,413.46 注：1、报告截止日2017年12月31日，基金份额净1.1600元，基金份额总额88,777,082.49 份，其中万家瑞丰A份额参考净值1.1642元，份额总额78,630,810.97份；万家瑞丰C份额参考 净值1.1277元，份额总额10,146,271.52份。 7.2利润表 会计主体：万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至 年12月31日 2016年12月31日 一、收入 32,458,497.74 36,094,659.90 1.利息收入 14,548,448.65 35,585,668.27 其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,649,313.72 1,991,988.74 债券利息收入 10,136,613.15 30,751,714.12 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 762,521.78 2,841,965.41 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 18,862,686.10 11,202,695.43 其中：股票投资收益 7.4.7.12 19,250,431.76 10,829,565.26 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -1,619,462.15 -94,831.66 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 1,231,716.49 467,961.83 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.17 -1,847,828.72 -10,778,437.18 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 895,191.71 84,733.38 列） 减：二、费用 5,145,978.77 10,324,764.21 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,492,908.77 5,438,055.81 2．托管费 7.4.10.2.2 623,227.37 1,359,513.97 3．销售服务费 7.4.10.2.3 226,641.69 1,247,826.91 4．交易费用 7.4.7.19 531,520.85 338,152.66 5．利息支出 890,184.36 1,488,346.40 其中：卖出回购金融资产支出 890,184.36 1,488,346.40 6．其他费用 7.4.7.20 381,495.73 452,868.46 三、利润总额（亏损总额以“-” 27,312,518.97 25,769,895.69 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 27,312,518.97 25,769,895.69 填列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 507,017,105.82 33,243,747.12 540,260,852.94 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 27,312,518.97 27,312,518.97 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -418,240,023.33 -46,349,184.58 -464,589,207.91 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 469,864,633.81 38,075,300.37 507,939,934.18 2.基金赎回款 -888,104,657.14 -84,424,484.95 -972,529,142.09 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 - - - 净值变动（净值减少以 “-”号填列） 五、期末所有者权益（基 88,777,082.49 14,207,081.51 102,984,164.00 金净值） 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 2,507,423,076.22 24,335,681.10 2,531,758,757.32 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 25,769,895.69 25,769,895.69 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -2,000,405,970.40 -16,861,829.67 -2,017,267,800.07 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 534,765,381.68 23,263,226.75 558,028,608.43 2.基金赎回款 -2,535,171,352.08 -40,125,056.42 -2,575,296,408.50 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 - - - 净值变动（净值减少以 “-”号填列） 五、期末所有者权益（基 507,017,105.82 33,243,747.12 540,260,852.94 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______方一天______ _____经晓云_____ ____陈广益____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员 会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]1138号文《关于核准万家瑞丰灵活配置混合型证 券投资基金募集的批复》的批准，由基金管理人万家基金管理有限公司向社会公开募集，基金合 同于2015年6月19日正式生效，首次设立募集规模为1,000,989,542.19份基金份额。本基金为 契约型开放式，存续期限不定。本基金管理人为万家基金管理有限公司，注册登记机构为中国证 券登记结算有限责任公司，基金托管人为上海银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小 板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债、证券公司短期公司债 券）、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金在有效控制投资组合风险的前提下，通过 积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率×50%＋中证全债指数收益率×50%。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表系按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 1、金融资产的分类 本基金的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其公允 价值变动计入损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 2、金融负债的分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为：以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： （1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 （2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 （3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 （4）如有新增事项，按国家最新规定估值。7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1）具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2）交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/（累计亏损）。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益-(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6)债券投资收益-(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (8)衍生工具收益-(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (9)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (10)公允价值变动收益-(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.60%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率逐日计提； (3)基金的A类基金份额不收取销售服务费；本基金的C类基金份额销售服务费按前一日基金资产净值的0.30%的年费率逐日计提；； (4)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11基金的收益分配政策 注：（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的90%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； （2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； （3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； （4）每一基金份额享有同等分配权； （5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6税项 7.4.6.1印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 7.4.6.2增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 7.4.6.3企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.4个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所 得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳 税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率 计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发 行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 1,606,059.94 753,071.95 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 1,606,059.94 753,071.95 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 28,706,795.38 28,766,995.77 60,200.39 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 24,890,037.26 24,601,315.20 -288,722.06 银行间市场 42,945,821.51 41,893,900.00 -1,051,921.51 合计 67,835,858.77 66,495,215.20 -1,340,643.57 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 96,542,654.15 95,262,210.97 -1,280,443.18 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 53,451,389.36 56,501,657.36 3,050,268.00 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 13,816,623.18 13,803,771.80 -12,851.38 银行间市场 515,142,031.08 512,672,000.00 -2,470,031.08 合计 528,958,654.26 526,475,771.80 -2,482,882.46 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 582,410,043.62 582,977,429.16 567,385.54 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 1,000,000.00 - 买入返售证券_银行间 4,850,127.28 - 合计 5,850,127.28 - 上年度末 2016年12月31日 项目 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券_银行间 59,400,209.10 - 合计 59,400,209.10 - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 355.72 277.30 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 356.40 88.88 应收债券利息 1,116,913.78 5,701,948.63 应收买入返售证券利息 5,924.91 10,440.98 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 30.14 23.10 合计 1,123,580.95 5,712,778.89 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 71,659.50 34,782.90 银行间市场应付交易费用 4,435.58 13,495.17 合计 76,095.08 48,278.07 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 1.02 1.73 预提费用 345,000.00 390,000.00 合计 345,001.02 390,001.73 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 万家瑞丰A 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 278,487,793.11 278,487,793.11 本期申购 416,497,421.65 416,497,421.65 本期赎回（以“-”号填列） -616,354,403.79 -616,354,403.79 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 78,630,810.97 78,630,810.97 金额单位：人民币元 万家瑞丰C 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 228,529,312.71 228,529,312.71 本期申购 53,367,212.16 53,367,212.16 本期赎回（以“-”号填列） -271,750,253.35 -271,750,253.35 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 10,146,271.52 10,146,271.52 注：申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 万家瑞丰A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 21,756,650.97 -4,746.18 21,751,904.79 本期利润 26,223,041.91 -3,176,618.00 23,046,423.91 本期基金份额交易 -32,604,888.58 717,731.63 -31,887,156.95 产生的变动数 其中：基金申购款 32,820,673.14 2,055,661.41 34,876,334.55 基金赎回款 -65,425,561.72 -1,337,929.78 -66,763,491.50 本期已分配利润 - - - 本期末 15,374,804.30 -2,463,632.55 12,911,171.75 单位：人民币元 万家瑞丰C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 11,491,497.17 345.16 11,491,842.33 本期利润 2,937,305.78 1,328,789.28 4,266,095.06 本期基金份额交易 -12,825,254.35 -1,636,773.28 -14,462,027.63 产生的变动数 其中：基金申购款 2,766,625.19 432,340.63 3,198,965.82 基金赎回款 -15,591,879.54 -2,069,113.91 -17,660,993.45 本期已分配利润 - - - 本期末 1,603,548.60 -307,638.84 1,295,909.76 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12月31 12月31日 日 活期存款利息收入 50,952.85 162,785.68 定期存款利息收入 3,589,886.12 1,825,284.68 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 8,474.75 3,918.38 其他 - - 合计 3,649,313.72 1,991,988.74 7.4.7.12股票投资收益 7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016 年12月31日 年12月31日 卖出股票成交总额 191,437,362.22 105,490,114.35 减：卖出股票成本总额 172,186,930.46 94,660,549.09 买卖股票差价收入 19,250,431.76 10,829,565.26 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016年 年12月31日 12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债 -1,619,462.15 -94,831.66 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 -1,619,462.15 -94,831.66 7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016年 年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 628,031,867.05 2,019,469,856.99 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 619,183,402.26 1,971,255,242.02 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 10,467,926.94 48,309,446.63 买卖债券差价收入 -1,619,462.15 -94,831.66 7.4.7.13.3资产支持证券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资。 7.4.7.14贵金属投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.15衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月 月31日 31日 股票投资产生的股利收益 1,231,716.49 467,961.83 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,231,716.49 467,961.83 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016年 年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 -1,847,828.72 -10,778,437.18 ——股票投资 -2,990,067.61 -1,604,328.33 ——债券投资 1,142,238.89 -9,174,108.85 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -1,847,828.72 -10,778,437.18 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12 12月31日 月31日 基金赎回费收入 895,191.67 83,925.61 转换费收入 0.04 807.77 合计 895,191.71 84,733.38 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12 12月31日 月31日 交易所市场交易费用 518,440.85 320,980.16 银行间市场交易费用 13,080.00 17,172.50 合计 531,520.85 338,152.66 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016年 年12月31日 12月31日 审计费用 45,000.00 90,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 上清所费用 1,413.45 1,200.00 银行费用 8,082.28 25,668.46 帐户维护费 27,000.00 36,000.00 合计 381,495.73 452,868.46 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，管理人接受投资者委托或信托对受托资产提供的管理服务以及管理人发生的其他增值税应税 行为，按照现行规定缴纳增值税，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。本通知自2018年1月1日起施行，对资管 产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 上海银行股份有限公司(“上海银行”) 基金托管人、基金代销机构 中泰证券股份有限公司（“中泰证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 新疆国际实业股份有限公司 基金管理人股东 山东省国有资产投资控股有限公司 基金管理人股东 万家共赢资产管理有限公司 基金管理人的子公司 天津万家财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司 上海万家朴智投资管理有限公司 基金管理人控制的公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 比例 比例 中泰证券 256,532,343.79 76.47% 180,121,404.28 81.42% 7.4.10.1.2债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 比例 比例 中泰证券 39,614,124.87 99.54% 43,539,136.57 100.00% 7.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 占当期债券 占当期债券 回购成交金额 回购 回购成交金额 回购 成交总额的 成交总额的 比例 比例 中泰证券 711,900,000.00 87.67% 173,400,000.00 100.00% 7.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付 佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 佣金总额的 比例 中泰证券 223,549.18 75.26% 65,313.20 91.14% 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付 佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 佣金总额的 比例 中泰证券 157,496.47 80.44% 25,022.87 71.94% 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 2,492,908.77 5,438,055.81 的管理费 其中：支付销售机构的客 7,970.85 6,724.30 户维护费 注:1、基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.60%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托 管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、 休息日,支付日期顺延。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 623,227.37 1,359,513.97 的托管费 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.15%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托 管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取，若遇法定节 假日、休息日等，支付日期顺延。 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年12月31日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 万家瑞丰A 万家瑞丰C 合计 万家基金管理有限公司 - 224,735.74 224,735.74 合计 - 224,735.74 224,735.74 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 万家瑞丰A 万家瑞丰C 合计 万家基金管理有限公司 - 1,245,574.35 1,245,574.35 合计 - 1,245,574.35 1,245,574.35 注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.30%，销售 服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.30%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.30%÷当年天数 H为C类基金份额应计提的基金销售服务费 E为C类基金前一日的基金份额的基金资产净值 基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基 金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若 遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 上海银行股份有 1,606,059.94 50,952.85 753,071.95 162,785.68 限公司 注:除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券 登记结算有限责任公司，2017年度获得的利息收入为人民币8,475.06元（2016年度：人民币 3,918.38元），2017年末结算备付金余额为人民币719,991.61元（2016年末：人民币179,582.56 元）。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均不存在在承销期内直接购入关联方所承销证券的情况。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间没有需作说明的其他关联交易事项。 7.4.11利润分配情况 报告期内，本基金未实施利润分配。 7.4.12期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限证券 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 期末 码 名称 期 原因 估值单 期 开盘单 数量（股） 成本总额 期末估值总额备注 价 价 2017 重大 002103广博 年11 资产 9.45 - - 120,0111,660,108.391,134,103.95 - 股份 月15 重组 日 万华 2017 重大 600309化学 年12 资产 37.94 - - 23,500 892,856.00 891,590.00 - 月5日 重组 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余 额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金金融工具的风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了 相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管 理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人将风险管理融入各业务层面，建立了三道防线：以各岗位目标责任制为基础， 形成第一道防线；通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡，形成第二道防线；由监察稽核部 门、督察长对各岗位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈，形成第三道防线。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险，本基金 均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有一家公司发 行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有 一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结 算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行 间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 A-1 - 119,416,000.00 A-1以下 - - 未评级 22,491,900.00 277,390,000.00 合计 22,491,900.00 396,806,000.00 注：未评级债券包括国债、超短期融资券和政策性金融债。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 AAA 5,907,324.30 817,516.80 AAA以下 23,452,990.90 68,599,755.00 未评级 14,643,000.00 60,252,500.00 合计 44,003,315.20 129,669,771.80 注：未评级债券为国债。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 本基金所持证券全部在证券交易所上市。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比 例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的投资市场主要为固定收益类金融工具以及股票市场，公司建立了健全的流动性风险 管理的内部控制体系，在申购赎回确认、投资交易、估值和信息披露等运作过程中专业审慎、勤 勉尽责地管控基金的流动性风险，维护投资者的合法权益，公平对待投资者。本基金运作期间公 司对组合短期变现能力、流动性受限资产比例等流动性指标进行持续的监测和评估，基金未出现 因投资品种变现困难或投资集中而无法以合理价格及时变现基金资产以支付赎回款的情况。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。基金管理人定期对本 基金面临的利率敏感性缺口进行监控。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付 金、存出保证金和债券投资等。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本 期 末 201 7年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 12 月 31 日 资 产 银 1,606,059.94 - - - - - 1,606,059.94 行 存 款 结 719,991.61 - - - - - 719,991.61 算 备 付 金 存 60,833.06 - - - - - 60,833.06 出 保 证 金 交 3,285,928.80 9,986,000.00 25,383,324.30 17,188,977.9 10,650,984.2 28,766,995.7 95,262,210.97 易 0 0 7 性 金 融 资 产 买 5,850,127.28 - - - - - 5,850,127.28 入 返 售 金 融 资 产 应 - - - - - 1,123,580.95 1,123,580.95 收 利 息 应 - - - - - 539.71 539.71 收 申 购 款 资 11,522,940.69 9,986,000.00 25,383,324.30 17,188,977.9 10,650,984.2 29,891,116.4 104,623,343.5 产 0 0 3 2 总 计 负 债 应 - - - - - 1,031,880.58 1,031,880.58 付 证 券 清 算 款 应 - - - - - 100,079.55 100,079.55 付 赎 回 款 应 - - - - - 66,541.04 66,541.04 付 管 理 人 报 酬 应 - - - - - 16,635.26 16,635.26 付 托 管 费 应 - - - - - 2,946.99 2,946.99 付 销 售 服 务 费 应 - - - - - 76,095.08 76,095.08 付 交 易 费 用 其 - - - - - 345,001.02 345,001.02 他 负 债 负 - - - - - 1,639,179.52 1,639,179.52 债 总 计 利 11,522,940.69 9,986,000.00 25,383,324.30 17,188,977.9 10,650,984.2 28,251,936.9 102,984,164.0 率 0 0 1 0 敏 感 度 缺 口 上 年 度 末 201 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 6年 12 月 31 日 资 产 银 753,071.95 - - - - - 753,071.95 行 存 款 结 179,582.56 - - - - - 179,582.56 算 备 付 金 存 46,714.42 - - - - - 46,714.42 出 保 证 金 交 - 30,105,000.0 429,217,250.0 66,956,016.8 197,505.00 56,501,657.3 582,977,429.1 易 0 0 0 6 6 性 金 融 资 产 买 59,400,209.10 - - - - - 59,400,209.10 入 返 售 金 融 资 产 应 - - - - - 199,733.34 199,733.34 收 证 券 清 算 款 应 - - - - - 5,712,778.89 5,712,778.89 收 利 息 应 - - - - - 2,894.04 2,894.04 收 申 购 款 其 - - - - - - - 他 资 产 资 60,379,578.03 30,105,000.0 429,217,250.0 66,956,016.8 197,505.00 62,417,063.6 649,272,413.4 产 0 0 0 3 6 总 计 负 债 卖 108,090,330.1 - - - - - 108,090,330.1 出 6 6 回 购 金 融 资 产 款 应 - - - - - 54,194.72 54,194.72 付 赎 回 款 应 - - - - - 274,977.48 274,977.48 付 管 理 人 报 酬 应 - - - - - 68,744.36 68,744.36 付 托 管 费 应 - - - - - 61,087.00 61,087.00 付 销 售 服 务 费 应 - - - - - 48,278.07 48,278.07 付 交 易 费 用 应 - - - - - 23,947.00 23,947.00 付 利 息 其 - - - - - 390,001.73 390,001.73 他 负 债 负 108,090,330.1 - - - - 921,230.36 109,011,560.5 债 6 2 总 计 利 -47,710,752.1 30,105,000.0 429,217,250.0 66,956,016.8 197,505.00 61,495,833.2 540,260,852.9 率 3 0 0 0 7 4 敏 感 度 缺 口 注：上表统计了本基金资产和负债的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公 允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况； 该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动25个基点，且除利率之外的其 他市场变量保持不变； 假设 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 银行存款、结算备付金和存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利 率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金融 资产的利息收益在交易时已确定，不受利率变化影响。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2017年12月31日） 上年度末（ 2016年12月31 分析 日） 1.市场利率下降 25 301,620.47 984,475.29 个基点 2.市场利率上升 25 -297,882.52 -977,643.65 个基点 7.4.13.4.2外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格 风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他市场价格风险， 并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进 行市场价格风险管理。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 28,766,995.77 27.93 56,501,657.36 10.46 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 66,495,215.20 64.57 526,475,771.80 97.45 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 95,262,210.97 92.50 582,977,429.16 107.91 注：本基金股票投资占基金资产的0%-95%。其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值 的3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金 资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；股指期货、权证及其他金融工具的投资比 例符合法律法规和监管机构的规定。 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金 假设 所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产 负债表日后短期内保持不变； 以下分析，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2017年12月 上年度末（ 2016年12月 分析 31日） 31日） 1.股票基准指数下降100个 -266,766.28 -564,283.61 基点 2.股票基准指数上升100个 266,766.28 564,283.61 基点 注：本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价 格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变 动时,将对基金资产净值产生的影响。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (一)公允价值 1、金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 2、持续的以公允价值计量的金融工具 （1）各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的交易性金融资产中属于第一层次的余额为28,766,995.77元，属于第二层次的余额为66,495,215.20元，无属于第三层次的余额（2016年12月31日：属于第一层次的余额为49,841,505.90元，属于第二层次的余额为533,135,923.26元，无属于第三层次的余额）。 （2）公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。 （3）第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具本期末和上年度末均未以第三层次公允价值计量。 3、非持续的以公允价值计量的金融工具 本基金本期及上年度可比期间未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 4、不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (二)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 28,766,995.77 27.50 其中：股票 28,766,995.77 27.50 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 66,495,215.20 63.56 其中：债券 66,495,215.20 63.56 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 5,850,127.28 5.59 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 2,326,051.55 2.22 8 其他各项资产 1,184,953.72 1.13 9 合计 104,623,343.52 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 9,623,546.83 9.34 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 4,661,575.45 4.53 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 752,152.00 0.73 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 9,489,394.83 9.21 K 房地产业 4,240,326.66 4.12 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 28,766,995.77 27.93 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末未持有沪港通股票投资组合。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600340 华夏幸福 118,764 3,728,001.96 3.62 2 600745 闻泰科技 107,556 3,627,863.88 3.52 3 600491 龙元建设 285,900 2,701,755.00 2.62 4 600782 新钢股份 211,000 1,388,380.00 1.35 5 601688 华泰证券 72,200 1,246,172.00 1.21 6 002103 广博股份 120,011 1,134,103.95 1.10 7 600076 康欣新材 146,600 1,081,908.00 1.05 8 600036 招商银行 33,837 981,949.74 0.95 9 601818 光大银行 230,100 931,905.00 0.90 10 600309 万华化学 23,500 891,590.00 0.87 11 000776 广发证券 53,100 885,708.00 0.86 12 300197 铁汉生态 69,300 841,995.00 0.82 13 601328 交通银行 134,135 832,978.35 0.81 14 600019 宝钢股份 95,900 828,576.00 0.80 15 601988 中国银行 205,962 817,669.14 0.79 16 601336 新华保险 11,401 800,350.20 0.78 17 600029 南方航空 63,100 752,152.00 0.73 18 601166 兴业银行 41,500 705,085.00 0.68 19 600808 马钢股份 162,500 671,125.00 0.65 20 601288 农业银行 167,380 641,065.40 0.62 21 600999 招商证券 37,200 638,352.00 0.62 22 601398 工商银行 101,300 628,060.00 0.61 23 600068 葛洲坝 73,321 601,232.20 0.58 24 002717 岭南园林 19,755 516,593.25 0.50 25 600622 光大嘉宝 28,510 512,324.70 0.50 26 600030 中信证券 21,000 380,100.00 0.37 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600340 华夏幸福 10,113,001.90 1.87 2 600584 长电科技 8,472,575.27 1.57 3 601288 农业银行 8,099,040.00 1.50 4 601988 中国银行 7,498,873.00 1.39 5 600745 闻泰科技 5,492,047.60 1.02 6 000826 启迪桑德 5,385,590.46 1.00 7 300408 三环集团 5,282,033.64 0.98 8 601336 新华保险 4,542,610.00 0.84 9 600491 龙元建设 4,540,214.00 0.84 10 601997 贵阳银行 4,338,091.00 0.80 11 002310 东方园林 4,174,268.00 0.77 12 600966 博汇纸业 3,871,988.00 0.72 13 601328 交通银行 3,199,413.00 0.59 14 601688 华泰证券 2,639,324.00 0.49 15 601668 中国建筑 2,578,626.00 0.48 16 002103 广博股份 2,458,288.00 0.46 17 600030 中信证券 2,348,470.00 0.43 18 601111 中国国航 2,083,268.00 0.39 19 600884 杉杉股份 2,083,180.00 0.39 20 601009 南京银行 2,080,777.00 0.39 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 601318 中国平安 10,674,491.32 1.98 2 601288 农业银行 8,482,706.12 1.57 3 600584 长电科技 8,460,306.00 1.57 4 601988 中国银行 7,338,556.69 1.36 5 600036 招商银行 7,247,381.36 1.34 6 601766 中国中车 5,812,996.17 1.08 7 300408 三环集团 5,661,071.17 1.05 8 600966 博汇纸业 5,459,273.14 1.01 9 600340 华夏幸福 4,785,909.06 0.89 10 000826 启迪桑德 4,747,431.90 0.88 11 000001 平安银行 4,699,703.75 0.87 12 002310 东方园林 4,616,575.95 0.85 13 600745 闻泰科技 4,578,304.15 0.85 14 601336 新华保险 4,564,352.93 0.84 15 601997 贵阳银行 4,364,577.83 0.81 16 002155 湖南黄金 3,829,356.48 0.71 17 601727 上海电气 3,551,481.00 0.66 18 002103 广博股份 3,509,001.03 0.65 19 000166 申万宏源 3,220,272.00 0.60 20 601328 交通银行 2,593,923.62 0.48 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 147,442,336.48 卖出股票收入（成交）总额 191,437,362.22 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 15,005,000.00 14.57 2 央行票据 - - 3 金融债券 12,621,900.00 12.26 其中：政策性金融债 12,621,900.00 12.26 4 企业债券 7,800,999.00 7.57 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 19,764,000.00 19.19 7 可转债（可交换债） 1,795,316.20 1.74 8 同业存单 9,508,000.00 9.23 9 其他 - - 10 合计 66,495,215.20 64.57 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 019557 17国债03 100,000 9,986,000.00 9.70 2 101559041 15 郑州热力 100,000 9,968,000.00 9.68 MTN002 3 101554069 15 喀斯特旅 100,000 9,796,000.00 9.51 MTN001 4 170208 17国开08 100,000 9,624,000.00 9.35 5 111719304 17 恒丰银行 100,000 9,508,000.00 9.23 CD304 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同，本基金暂不投资于国债期货。 8.12投资组合报告附注 8.12.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制 日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 60,833.06 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,123,580.95 5 应收申购款 539.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,184,953.72 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值 流通受限情况说明 比例（%） 1 002103 广博股份 1,134,103.95 1.10 停牌 2 600309 万华化学 891,590.00 0.87 停牌 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 户数 基金份额 (户) 占总份额比 占总份持有份额持有份额 例 额比例 万 家 282 278,832.66 76,748,410.26 97.61% 1,882,400.71 2.39% 瑞丰A 万 家 233 43,546.23 9,535,615.52 93.98% 610,656.00 6.02% 瑞丰C 合计 507 175,102.73 86,284,025.78 97.19% 2,493,056.71 2.81% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 万家瑞丰 3,685.67 0.0047% A 基金管理人所有从业人员 万家瑞丰 3,892.02 0.0384% 持有本基金 C 合计 7,577.69 0.0085% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 万家瑞丰A 0 投资和研究部门负责人持 万家瑞丰C 0 有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 万家瑞丰A 0 放式基金 万家瑞丰C 0 合计 0 §10开放式基金份额变动 单位：份 项目 万家瑞丰A 万家瑞丰C 基金合同生效日（2015年6月19日）基金份 1,000,538,100.90 451,441.29 额总额 本报告期期初基金份额总额 278,487,793.11 228,529,312.71 本报告期基金总申购份额 416,497,421.65 53,367,212.16 减:本报告期基金总赎回份额 616,354,403.79 271,750,253.35 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - - 填列） 本报告期期末基金份额总额 78,630,810.97 10,146,271.52 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人： 本报告期内无涉及基金管理人的重大人事变动。 基金托管人： 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4基金投资策略的改变 报告期期内基金投资策略未发生改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 2017年10月10日至10月16日，以通讯形式召开第三次临时股东会，会议审议通过《关于 聘任公司2017年度审计机构的议案》，聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）为我司审计机构。 本基金本年度应支付审计费4.5万元。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 数量 占当期股票 占当期佣金 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 中泰证券 2256,532,343.79 76.47% 223,549.18 75.26% - 华泰证券 1 78,923,205.07 23.53% 73,501.22 24.74% - 注：1、基金专用交易席位的选择标准如下: (1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能 及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信 息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能 力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支 持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构; (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 3、基金专用交易席位的变更情况: 无。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 中泰证券 39,614,124.87 99.54%711,900,000.00 87.67% - - 华泰证券 181,475.00 0.46%100,100,000.00 12.33% - - §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 序 持有基金份额比例达 期初 申购 赎回 份额占 类 号 到或者超过20%的时 份额 份额 份额 持有份额 比 别 间区间 机 1 20171213-20171231 18,837,876.20 0.00 0.00 18,837,876.20 21.22% 构 2 20170209-20170611 0.00 295,256,504.89 295,256,504.89 0.00 0.00% 3 20170101-20170206 171,216,638.43 0.00 171,216,638.43 0.00 0.00% 4 20170101-20170405 199,091,844.58 0.00 199,091,844.58 0.00 0.00% 5 20170207-20170208， 0.00 92,446,149.58 25,000,000.00 67,446,149.58 75.97% 20170608-20171231 6 20170207-20170208， 92,548,819.99 0.00 92,548,819.99 0.00 0.00% 20170608-20171211 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产 生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额 赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并 或者终止基金合同等情形。 §13 备查文件目录 13.1备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。 5、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。13.2存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com13.3查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2018年3月30日