万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：上海银行股份有限公司 送出日期：2016年8月25日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7§4 管理人报告...........................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................13§5 托管人报告.........................................................................................................................................13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................13§6 半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................14 6.1 资产负债表................................................................................................................................14 6.2 利润表........................................................................................................................................15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................16 6.4 报表附注....................................................................................................................................17§7 投资组合报告.....................................................................................................................................35 7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................35 7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................36 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................37 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................39 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................40 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................40 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................40 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................40 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................40 7.12 投资组合报告附注..................................................................................................................40§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................41 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................42§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................42§10 重大事件揭示...................................................................................................................................42 10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................42 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................42 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................43 10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................43 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................43 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................43 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................43§11 备查文件目录...................................................................................................................................44 11.1 备查文件目录..........................................................................................................................44 11.2 存放地点..................................................................................................................................44 11.3 查阅方式..................................................................................................................................44 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 万家瑞丰灵活配置 场内简称 万家瑞丰 基金主代码 001488 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月19日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 219,004,485.18份 下属分级基金的基金简称： 万家瑞丰A 万家瑞丰C 下属分级基金的交易代码： 001488 001489 报告期末下属分级基金的份额总额 160,254.65份 218,844,230.53份 2.2基金产品说明 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越 业绩比较基准的收益。 投资策略 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上，采取积极主 动的投资管理策略，通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲线 移动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的因素进行评估，对不同投资 品种运用不同的投资策略，并充分利用市场的非有效性，把握各类套利的机会。 在信用风险可控的前提下，寻求组合流动性与收益的最佳配比，力求持续取得 达到或超过业绩比较基准的收益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%＋中证全债指数收益率*50% 风险收益特征 本基金是混合型基金，风险高于货币市场基金和债券型基金但低于股票型基 金，属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 上海银行股份有限公司 姓名 兰剑 叶忆红 信息披露负责人 联系电话 021-38909626 021-68475888 电子邮箱 lanj@wjasset.com yeyh@bankofshanghai.com 客户服务电话 95538转6、4008880800 95594 传真 021-38909627 021-68476936 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 上海市浦东新区银城中路 168 区浦电路360号8层（名义 号 楼层9层） 办公地址 中国（上海）自由贸易试验 上海市浦东新区银城中路 168 区浦电路360号8层（名义 号 楼层9层） 邮政编码 200122 200120 法定代表人 方一天 金煜 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.wjasset.com 网址 基金半年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名 义楼层9层）基金管理人办公场所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 万家瑞丰A 万家瑞丰C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日- 2016 报告期(2016年1月1日- 年6月30日) 2016年6月30日) 本期已实现收益 15,440,726.57 10,331,057.49 本期利润 10,316,499.48 7,888,449.85 加权平均基金份额本期利润 0.0139 0.0138 本期加权平均净值利润率 1.37% 1.36% 本期基金份额净值增长率 4.24% 1.90% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日) 期末可供分配利润 8,000.59 5,484,653.87 期末可供分配基金份额利润 0.0499 0.0251 期末基金资产净值 168,795.81 225,050,115.53 期末基金份额净值 1.0533 1.0284 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日) 基金份额累计净值增长率 5.33% 2.84% 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字; (3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家瑞丰A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 3.36% 0.49% 0.13% 0.49% 3.23% 0.00% 过去三个月 3.42% 0.29% -0.75% 0.51% 4.17% -0.22% 过去六个月 4.24% 0.21% -6.83% 0.92% 11.07% -0.71% 过去一年 5.34% 0.16% -11.64% 1.15% 16.98% -0.99% 自基金合同 5.33% 0.16% -15.57% 1.21% 20.90% -1.05% 生效起至今 万家瑞丰C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 1.18% 0.09% 0.13% 0.49% 1.05% -0.40% 过去三个月 1.19% 0.08% -0.75% 0.51% 1.94% -0.43% 过去六个月 1.90% 0.07% -6.83% 0.92% 8.73% -0.85% 过去一年 2.85% 0.07% -11.64% 1.15% 14.49% -1.08% 自基金合同 2.84% 0.08% -15.57% 1.21% 18.41% -1.13% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金合同生效日期为2015年6月19日，建仓期为自基金合同生效日起6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所：中国（上海）自由贸易实验区浦电路360号8楼（名义楼层9层）,办公地点：中国（上海）自由贸易实验区浦电路360号8楼（名义楼层9层）,注册资本1亿元人民币。目前管理二十六只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金（LOF） 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达保本混合型证券投资基金和万家颐和保本混合型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的 证 基金经理（助 券 姓 职务 理）期限 从 说明 名 任职 离任 业 日期 日期 年 限 本基金基金经理，万家新利灵活配置 混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置 基金经理，英国诺丁汉 混合型证券投资基金、万家现金宝货币型证 2015 大学硕士。2009年7月加 高 券投资基金、万家双利债券型证券投资基 年6 7 入万家基金管理有限公 翰 金、万家增强收益债券型证券投资基金、万 月18 - 年 司，历任研究部助理、交 昆 家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家 日 易员、交易部总监助理、 瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐 交易部副总监。 达保本混合型证券投资基金、万家颐和保本 混合型证券投资基金基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《万家基金管理有限公司公平交易管理办法》，涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送，确保公平对待不同投资组合。 在投资决策上：（1）公司对不同类别的投资组合分别设定独立的投资部门，公募基金经理和特定客户资产管理投资经理不得互相兼任。（2）公司投资管理实行分层次决策，投资决策委员会下设的公募基金投资决策小组和专户投资决策小组分别根据公募基金和专户投资组合的规模、风格特征等因素合理确定各投资组合经理的投资权限，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需经过严格的逐级审批程序。（3）公司接受的外部研究报告、研究员撰写的研究报告等均通过统一的投研管理平台发布，确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施决策方面享有公平的机会。 在交易执行上：（1）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度；（2）对于交易公开竞价交易，所有指令必须通过系统下达，公司执行交易系统中的公平交易程序；（3）对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（4）对于银行间交易，交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。 在行为监控上，公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易，场外交易对手议价的价格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析，基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留存记录，并定期编制公平交易分析报告，由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年市场经历了较大的波折，投资者对经济基本面货币政策等的认知也经历了较大的变化。从一月股灾时对经济断崖式下跌寻底的判断到一季度末转而认为稳增长走老路拉升GDP再到二季度意识到经济增速L型刺激政策边际效益递减，经历了比较波折的不断认识的过程。反应到股市上就是指数剧烈的波动，投资者风险偏好的下降上升再到趋稳的过程。而债券市场因为受到国企违约银行实行MPA监管措施等意外事件影响，在货币政策没有大变化经济基本面L型筑底的情况下亦出现了波动较为剧烈的震荡行情。可以说，上半年市场运行的总基调是谨慎保守，而影响价格的最重要的因素是市场投资者的风险偏好及情绪变化。股市债市均出现较明显的结构性行情。股市中那些需求刚性而供给受限全年营收确定性高的行业板块出现了资金扎堆现象而不断有个股创新高，而那些所谓强周期板块则在一月份下跌后不再强力反弹。债市方面期限利差不断收缩，高评级信用债的信用利差也持续缩窄，但低评级信用债利差则持续扩大并伴有一级发债融资困难的情况。 本基金明锐把握住了这种变化，积极布局弱周期防守型板块个股配置高评级信用债及利率债，同时积极参与IPO新股发行。并通过预判市场预期差灵活调整组合仓位及个股个券的选择，整个上半年本基金规避了较大的波动并获取了较可观的收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,万家瑞丰A份额净值为1.0533元,本报告期份额净值增长率为4.24%,业绩比较基准收益率-6.83%;万家瑞丰C份额净值为1.0284元,本报告期份额净值增长率为1.90%,业绩比较基准收益率-6.83%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，我们认为在英国退欧后，全球资本市场都没法准确预估该事件带来的影响。市场的整体风险偏好会下一个台阶，将有利于低风险收益确定性高的投资品种。上述判断的主要风险在于投资者风险偏好的上升。为此需要关注的是，国内在传统经济继续式微的情况下新兴经济能否有较好的承接是否会有向上的超预期表现，海外需要关注英国退欧后欧盟瓦解的趋势是否不会延续美国的经济能否独善其身而引发加息预期等。 我们认为，整体市场的风险偏好短期很难恢复向上。本基金将继续延续符合低风险市场环境的资产配置思路。我们亦将关注那些能引起市场风险偏好变化的事件及时做好调整应对变化，努力为投资者创造良好回报。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同规定: “本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的50%;若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配;” 结合法律法规及基金合同的规定,本基金本报告期内未进行利润分配。4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未发生连续20个工作日基金资产净值低于5000万的情况。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，本托管人的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 605,671.87 633,243,388.26 结算备付金 115,066.65 282,767.39 存出保证金 95,404.54 93,905.36 交易性金融资产 6.4.7.2 229,350,846.27 1,086,167,528.97 其中：股票投资 17,185,630.47 32,869,197.67 基金投资 - - 债券投资 212,165,215.80 1,053,298,331.30 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 799,912,629.87 应收证券清算款 - 2,613,613.31 应收利息 6.4.7.5 4,751,918.92 21,988,021.77 应收股利 - - 应收申购款 80,495.51 - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 234,999,403.76 2,544,301,854.93 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 8,999,875.50 - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 31,490.11 10,090,100.90 应付管理人报酬 355,373.52 1,333,270.09 应付托管费 88,843.38 333,317.52 应付销售服务费 50,247.39 409,839.03 应付交易费用 6.4.7.7 59,989.66 106,570.07 应交税费 - - 应付利息 740.94 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 193,931.92 270,000.00 负债合计 9,780,492.42 12,543,097.61 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 219,004,485.18 2,507,423,076.22 未分配利润 6.4.7.10 6,214,426.16 24,335,681.10 所有者权益合计 225,218,911.34 2,531,758,757.32 负债和所有者权益总计 234,999,403.76 2,544,301,854.93 注：截至报告期末,万家瑞丰A份额净值为1.0533元,本报告期份额净值增长率为4.24%,业绩比 较基准收益率-6.83%;万家瑞丰C份额净值为1.0284元,本报告期份额净值增长率为1.90%,业绩 比较基准收益率-6.83%。 6.2利润表 会计主体：万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项 目 2016年1月1日至 2015年6月19日(基金 2016年6月30日 合同生效日)至2015年6 月30日 一、收入 25,593,172.90 208,149.77 1.利息收入 27,423,291.04 277,290.95 其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,966,518.00 277,290.95 债券利息收入 22,874,442.24 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 2,582,330.80 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 5,735,116.44 32,634.72 其中：股票投资收益 6.4.7.12 6,311,306.19 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 -723,050.04 27,694.72 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 146,860.29 4,940 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 -7,566,834.73 “-”号填列） -101,852.95 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 1,600.15 77.05 列） 减：二、费用 7,388,223.57 277,018.50 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 4,030,766.94 180,865.47 2．托管费 6.4.10.2.2 1,007,691.73 45,216.37 3．销售服务费 6.4.10.2.3 887,588.31 41.24 4．交易费用 6.4.7.19 212,126.90 39,475.10 5．利息支出 1,019,008.04 其中：卖出回购金融资产支出 1,019,008.04 6．其他费用 6.4.7.20 231,041.65 11,420.32 三、利润总额（亏损总额以“-” 18,204,949.33 号填列） -68,868.73 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号 18,204,949.33 填列） -68,868.73 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 2,507,423,076.22 24,335,681.10 2,531,758,757.32 （基金净值） 二、本期经营活动产生 - 18,204,949.33 18,204,949.33 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -2,288,418,591.04 -36,326,204.27 -2,324,744,795.31 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 218,704,030.45 1,907,652.87 220,611,683.32 2.基金赎回款 -2,507,122,621.49 -38,233,857.14 -2,545,356,478.63 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 219,004,485.18 6,214,426.16 225,218,911.34 （基金净值） 注：基金合同生效日为2015年6月19日，无上年度可比期间。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______方一天______ ______方一天______ ____陈广益____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]1138号文《关于核准万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的批准，由万家基金管理有限公司作为基金管理人于2015年6月12日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具(2015)验字第60778298_B18号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2015年6月19日正式生效，本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为1,000,944,500.96元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币45,041.23元，以上实收基金（本息）合计为人民币1,000,989,542.19元，折合1,000,989,542.19份基金份额。本基金管理人为万家基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为上海银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债、证券公司短期公司债券）、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%＋中证全债指数收益率×50%。 6.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年6月30日的财务状况以及2016上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4重要会计政策和会计估计 本半年度报告所采用的的会计政策，会计估计与上年度报告相一致。6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无重大会计政策变更。6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无重大会计估计变更。6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错更正。6.4.6税项 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 活期存款 605,671.87 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 合计： 605,671.87 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 14,461,430.59 17,185,630.47 2,724,199.88 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 115,651,498.60 116,694,215.80 1,042,717.20 银行间市场 95,458,929.09 95,471,000.00 12,070.91 合计 211,110,427.69 212,165,215.80 1,054,788.11 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 225,571,858.28 229,350,846.27 3,778,987.99 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应收活期存款利息 8,631.01 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 51.80 应收债券利息 4,743,193.11 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 43.00 合计 4,751,918.92 注：基金合同生效日为2015年6月19日，无上年度可比期间。 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 41,339.46 银行间市场应付交易费用 18,650.20 合计 59,989.66 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 193,931.92 合计 193,931.92 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 万家瑞丰A 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,000,902,720.47 1,000,902,720.47 本期申购 71,068.42 71,068.42 本期赎回(以"-"号填列) -1,000,813,534.24 -1,000,813,534.24 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 160,254.65 160,254.65 金额单位：人民币元 万家瑞丰C 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,506,520,355.75 1,506,520,355.75 本期申购 218,632,962.03 218,632,962.03 本期赎回(以"-"号填列) -1,506,309,087.25 -1,506,309,087.25 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 218,844,230.53 218,844,230.53 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 万家瑞丰A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 4,133,524.44 6,395,588.40 10,529,112.84 本期利润 15,440,726.57 -5,124,227.09 10,316,499.48 本期基金份额交易 -19,566,250.42 -1,270,820.74 -20,837,071.16 产生的变动数 其中：基金申购款 2,087.60 349.01 2,436.61 基金赎回款 -19,568,338.02 -1,271,169.75 -20,839,507.77 本期已分配利润 - - - 本期末 8,000.59 540.57 8,541.16 单位：人民币元 万家瑞丰C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 4,196,113.24 9,610,455.02 13,806,568.26 本期利润 10,331,057.49 -2,442,607.64 7,888,449.85 本期基金份额交易 -9,042,516.86 -6,446,616.25 -15,489,133.11 产生的变动数 其中：基金申购款 1,693,513.04 211,703.22 1,905,216.26 基金赎回款 -10,736,029.90 -6,658,319.47 -17,394,349.37 本期已分配利润 - - - 本期末 5,484,653.87 721,231.13 6,205,885.00 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 139,172.22 定期存款利息收入 1,825,284.68 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,284.14 其他 776.96 合计 1,966,518.00 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出股票成交总额 74,580,763.46 减：卖出股票成本总额 68,269,457.27 买卖股票差价收入 6,311,306.19 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股 -723,050.04 及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -723,050.04 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 1,776,484,555.34 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 1,734,106,469.21 成本总额 减：应收利息总额 43,101,136.17 买卖债券差价收入 -723,050.04 6.4.7.13.3资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。6.4.7.14贵金属投资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益。6.4.7.15衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 146,860.29 基金投资产生的股利收益 - 合计 146,860.29 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 -7,566,834.73 ——股票投资 -1,930,396.45 ——债券投资 -5,636,438.28 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -7,566,834.73 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 844.51 转换费收入001488 755.64 合计 1,600.15 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 198,966.90 银行间市场交易费用 13,160.00 合计 212,126.90 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 44,753.80 信息披露费 149,178.12 其他 600.00 银行费用 18,509.73 帐户维护费 18,000.00 合计 231,041.65 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司 基金管理人 上海银行股份有限公司(“上海银行”) 基金托管人、基金代销机构 中泰证券股份有限公司（“中泰证券”， 基金管理人的股东、基金代销机构 原“齐鲁证券有限公司”） 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年6月19日(基金合同生效日)至 关联方名称 2015年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 中泰证券 96,661,571.88 75.93% 40,603,428.06 100.00% 6.4.10.1.2债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年6月19日(基金合同生效日)至 关联方名称 2015年6月30日 成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交总额的比例 中泰证券 42,716,236.57 100.00% 662,249.30 100.00% 6.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30 2015年6月19日(基金合同生效日)至 关联方名称 日 2015年6月30日 回购成交金额 占当期债券回购 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交总额的比例 中泰证券 76,400,000.00 100.00% 600,000,000.00 100.00% 6.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 量的比例 总额的比例 中泰证券 84,487.89 74.75% 12,807.48 30.98% 上年度可比期间 关联方名称 2015年6月19日(基金合同生效日)至2015年6月30日 当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总量的比例 总额的比例 中泰证券 34,718.76 100.00% 34,718.76 100.00% 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6 2015年6月19日(基金合同生效日) 月30日 至2015年6月30日 当期发生的基金应支付 4,030,766.94 180,865.47 的管理费 其中：支付销售机构的客 1,233.80 - 户维护费 注：1、基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.60%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托 管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、 休息日,支付日期顺延。 2、本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度可比期间数据。 3、基金合同生效日为2015年6月19日，无上年度可比期间。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6 2015年6月19日(基金合同生效日) 月30日 至2015年6月30日 当期发生的基金应支付 1,007,691.73 45,216.37 的托管费 注:1、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.15%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托 管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、 休息日,支付日期顺延。 2、本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度可比期间数据。 3、基金合同生效日为2015年6月19日，无上年度可比期间。 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2016年1月1日至2016年6月30日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 万家瑞丰A 万家瑞丰C 合计 万家基金管理有限公司 - 886,844.54 886,844.54 合计 - 886,844.54 886,844.54 上年度可比期间 2015年6月19日(基金合同生效日)至2015年6月30日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 万家瑞丰A 万家瑞丰C 合计 万家基金管理有限公司 41.24 41.24 合计 - 41.24 41.24 注：1、销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及C类基金份额持有人服务等各项费用。本基 金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A类不收取销售服务费，C类销售服 务费年费率为0.30%。C类基金份额的销售服务费计算方法如下： H=E×0.30%/当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日的基金资产净值 销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金 托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假 日、休息日，支付日期顺延。 2、本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度可比期间数据。 3、基金合同生效日为2015年6月19日，无上年度可比期间。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方本报告期末及上年度末均未投资本基金。6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年6月19日(基金合同生效日)至 名称 2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 上海银行股份有限 605,671.87 139,172.22 961,220,328.26 277,290.95 公司 注：1、除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证 券登记结算有限责任公司，2016年1月1日至2016年6月30日获得的利息收入为人民币1,284.14 元, 2016年1月1日至2016年6月30日结算备付金余额为人民币115,066.65元。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销证券。6.4.11利润分配情况 6.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 本基金本报告期未进行利润分配。6.4.12期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 值总额 601966玲珑轮2016年6 2016年新股未上 12.98 - 8,108 105,241.84 -- 胎 月24日 7月6日市 603016新宏泰2016年6 2016年新股未上 8.49 - 1,602 13,600.98 -- 月23日 7月1日市 300520科大国2016年6 2016年新股未上 10.05 - 926 9,306.30 -- 创 月30日 7月8日市 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌 停牌 期末 复牌 复牌 数量（股） 期末 期末估值 备注 代码 名称 日期 原因估值单价 日期 开盘单价 成本总额 总额 中国2016年 重大 2016年 601611核建6月30事项 20.92 7月1 23.01 27,731 96,226.57580,132.52 - 日 停牌 日 维宏2016年 重大 2016年 300508股份6月30事项 254.50 7月6 254.50 970 19,477.60246,865.00 - 日 停牌 日 金徽2016年 重大 2016年 603919 酒 6月6 事项 30.90 7月5 33.99 6,604 72,247.76204,063.60 - 日 停牌 日 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购。6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购。6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人将风险管理融入各业务层面，建立了三道防线：以各岗位目标责任制为基础，形成第一道防线；通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡，形成第二道防线；由监察稽核部门、督察长对各岗位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈，形成第三道防线。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 A-1 5,285,000.00 297,473,000.00 A-1以下 8,356,623.18 - 未评级 700,000.00 385,840,500.00 合计 14,341,623.18 683,313,500.00 注：未评级债券包括短期融资券、国家政策金融债券。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 AAA 115,449,573.90 4,681,410.00 AAA以下 10,323,260.33 339,807,921.30 未评级 70,995,970.28 25,495,500.00 合计 196,768,804.51 369,984,831.30 注：未评级债券包括国家政策金融债券、国债。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易；因此，本期末本基金的资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年6月 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 30日 资产 银行存款 605,671.87 - - - - - 605,671.87 结算备付金 115,066.65 - - - - - 115,066.65 存出保证金 95,404.54 - - - - - 95,404.54 交易性金融 86,025,200.00 30,183,000.00 61,618,770.00 28,934,245.805,404,000.0017,185,630.47 229,350,846.27 资产 应收利息 - - - - - 4,751,918.92 4,751,918.92 应收申购款 - - - - - 80,495.51 80,495.51 资产总计 86,841,343.06 30,183,000.00 61,618,770.00 28,934,245.805,404,000.0022,018,044.90 234,999,403.76 负债 卖出回购金 8,999,875.50 - - - - - 8,999,875.50 融资产款 应付赎回款 - - - - - 31,490.11 31,490.11 应付管理人 - - - - - 355,373.52 355,373.52 报酬 应付托管费 - - - - - 88,843.38 88,843.38 应付销售服 - - - - - 50,247.39 50,247.39 务费 应付交易费 - - - - - 59,989.66 59,989.66 用 应付利息 - - - - - 740.94 740.94 其他负债 - - - - - 193,931.92 193,931.92 负债总计 8,999,875.50 - - - - 780,616.92 9,780,492.42 利率敏感度 77,841,467.56 30,183,000.00 61,618,770.00 28,934,245.805,404,000.0021,237,427.98 225,218,911.34 缺口 上年度末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年12 月31日 资产 银行存款 633,243,388.26 - - - - - 633,243,388.26 结算备付金 282,767.39 - - - - - 282,767.39 存出保证金 93,905.36 - - - - - 93,905.36 交易性金融 40,420,000.00513,571,000.00240,621,500.00248,972,821.309,713,010.0032,869,197.67 1,086,167,528.97 资产 买入返售金 799,912,629.87 - - - - - 799,912,629.87 融资产 应收证券清 - - - - - 2,613,613.31 2,613,613.31 算款 应收利息 - - - - -21,988,021.77 21,988,021.77 其他资产 - - - - - - - 资产总计 1,473,952,690.88513,571,000.00240,621,500.00248,972,821.309,713,010.0057,470,832.75 2,544,301,854.93 负债 应付赎回款 - - - - -10,090,100.90 10,090,100.90 应付管理人 - - - - - 1,333,270.09 1,333,270.09 报酬 应付托管费 - - - - - 333,317.52 333,317.52 应付销售服 - - - - - 409,839.03 409,839.03 务费 应付交易费 - - - - - 106,570.07 106,570.07 用 其他负债 - - - - - 270,000.00 270,000.00 负债总计 - - - - -12,543,097.61 12,543,097.61 利率敏感度1,473,952,690.88513,571,000.00240,621,500.00248,972,821.309,713,010.0044,927,735.14 2,531,758,757.32 缺口 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 1.若市场利率发生变动而其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2016年6月30日） 上年度末（ 2015年12月31 分析 日） 1.市场利率下降 25 301,185.56 2,344,004.71 个基点 2.市场利率上升 25 -298,823.44 -2,323,395.07 个基点 6.4.13.4.2外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。6.4.13.4.3其他价格风险 本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 17,185,630.47 7.63 32,869,197.67 1.30 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 212,165,215.80 94.20 1,053,298,331.30 41.60 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 229,350,846.27 101.83 1,086,167,528.97 42.90 注：本基金股票投资占基金资产的0%-95%。其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值 的3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金 资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；股指期货、权证及其他金融工具的投资比 例符合法律法规和监管机构的规定。 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 若股票基准指数发生变化而其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2016年6月 上年度末（ 2015年12月 分析 30日） 31日） 股票基准指数下降100个基 -280,556.83 - 点 股票基准指数上升100个基 280,556.83 - 点 注：本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价 格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券市场组合的价格发生合理、可能的变 动时,将对基金资产净值产生的影响。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 17,185,630.47 7.31 其中：股票 17,185,630.47 7.31 2 固定收益投资 212,165,215.80 90.28 其中：债券 212,165,215.80 90.28 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 720,738.52 0.31 7 其他各项资产 4,927,818.97 2.10 8 合计 234,999,403.76 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 191,361.36 0.08 B 采矿业 2,027,300.00 0.90 C 制造业 10,822,498.13 4.81 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 2,103,843.17 0.93 F 批发和零售业 106,248.66 0.05 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 256,171.30 0.11 业 J 金融业 1,541,400.00 0.68 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 136,807.85 0.06 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 17,185,630.47 7.63 7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未进行沪港通股票投资。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601857 中国石油 200,000 1,446,000.00 0.64 2 600519 贵州茅台 4,000 1,167,680.00 0.52 3 002103 广博股份 50,000 1,010,500.00 0.45 4 002179 中航光电 20,000 866,400.00 0.38 5 600887 伊利股份 50,000 833,500.00 0.37 6 600068 XD葛洲坝 130,000 756,600.00 0.34 7 600893 中航动力 20,000 693,000.00 0.31 8 601669 中国电建 115,515 659,590.65 0.29 9 601318 中国平安 20,000 640,800.00 0.28 10 002594 比亚迪 10,000 610,100.00 0.27 11 600372 中航电子 30,000 584,100.00 0.26 12 601611 中国核建 27,731 580,132.52 0.26 13 002481 双塔食品 70,000 511,000.00 0.23 14 601818 光大银行 120,000 451,200.00 0.20 15 600489 中金黄金 40,000 449,600.00 0.20 16 601988 中国银行 140,000 449,400.00 0.20 17 002013 中航机电 30,000 404,400.00 0.18 18 002070 众和股份 15,000 378,750.00 0.17 19 600172 黄河旋风 20,000 368,600.00 0.16 20 000559 万向钱潮 20,000 312,000.00 0.14 21 002792 通宇通讯 4,621 276,335.80 0.12 22 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.11 23 300508 维宏股份 970 246,865.00 0.11 24 002791 坚朗五金 3,973 213,628.21 0.09 25 002170 芭田股份 25,000 211,000.00 0.09 26 601127 小康股份 8,662 206,761.94 0.09 27 603919 金徽酒 6,604 204,063.60 0.09 28 603868 飞科电器 3,293 194,780.95 0.09 29 300511 雪榕生物 2,872 191,361.36 0.08 30 300512 中亚股份 1,873 187,150.16 0.08 31 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.07 32 603339 四方冷链 2,793 151,995.06 0.07 33 603861 白云电器 4,056 134,496.96 0.06 34 002155 湖南黄金 10,000 131,700.00 0.06 35 603959 百利科技 2,815 116,681.75 0.05 36 002789 建艺集团 1,500 107,520.00 0.05 37 603101 汇嘉时代 3,563 106,248.66 0.05 38 601966 玲珑轮胎 8,108 105,241.84 0.05 39 603798 康普顿 1,590 101,585.10 0.05 40 002795 永和智控 1,450 98,716.00 0.04 41 300510 金冠电气 1,365 92,219.40 0.04 42 002798 帝王洁具 1,056 91,555.20 0.04 43 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.03 44 603029 天鹅股份 1,618 72,211.34 0.03 45 603726 朗迪集团 1,361 68,798.55 0.03 46 300515 三德科技 1,355 63,508.85 0.03 47 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.02 48 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.02 49 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.01 50 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.01 51 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.01 52 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 002103 广博股份 10,054,288.00 0.40 2 600089 特变电工 5,304,329.11 0.21 3 601398 工商银行 4,901,000.00 0.19 4 002594 比亚迪 3,569,664.22 0.14 5 002070 众和股份 2,619,170.00 0.10 6 600068 葛洲坝 2,376,611.62 0.09 7 002241 歌尔股份 2,373,355.26 0.09 8 601669 中国电建 2,362,965.19 0.09 9 002481 双塔食品 2,203,974.00 0.09 10 600519 贵州茅台 2,015,294.00 0.08 11 601988 中国银行 1,917,300.00 0.08 12 300059 东方财富 1,842,020.00 0.07 13 600837 海通证券 1,472,940.00 0.06 14 601857 中国石油 1,471,000.00 0.06 15 000786 北新建材 1,450,404.00 0.06 16 000559 万向钱潮 1,190,220.00 0.05 17 601318 中国平安 1,186,053.00 0.05 18 600172 黄河旋风 1,182,384.00 0.05 19 600489 中金黄金 962,300.00 0.04 20 601985 中国核电 759,000.00 0.03 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 002103 广博股份 15,962,131.22 0.63 2 600089 特变电工 5,164,243.28 0.20 3 601398 工商银行 5,020,000.00 0.20 4 002241 歌尔股份 3,449,891.30 0.14 5 002070 众和股份 2,820,720.30 0.11 6 002594 比亚迪 2,705,617.00 0.11 7 600519 贵州茅台 2,369,720.00 0.09 8 000910 大亚科技 2,336,389.15 0.09 9 300059 东方财富 1,841,896.00 0.07 10 002481 双塔食品 1,679,940.00 0.07 11 600172 黄河旋风 1,586,196.96 0.06 12 300496 中科创达 1,475,493.00 0.06 13 000786 北新建材 1,469,943.00 0.06 14 600837 海通证券 1,460,354.00 0.06 15 601988 中国银行 1,452,121.00 0.06 16 600068 葛洲坝 1,296,007.44 0.05 17 603508 思维列控 1,290,536.00 0.05 18 600388 龙净环保 1,285,467.00 0.05 19 601669 中国电建 1,282,070.80 0.05 20 000559 万向钱潮 1,275,365.00 0.05 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 54,516,286.52 卖出股票收入（成交）总额 74,580,763.46 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 5,404,000.00 2.40 2 央行票据 - - 3 金融债券 95,471,000.00 42.39 其中：政策性金融债 95,471,000.00 42.39 4 企业债券 18,624,245.80 8.27 5 企业短期融资券 71,296,200.00 31.66 6 中期票据 20,544,000.00 9.12 7 可转债（可交换债） 825,770.00 0.37 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 212,165,215.80 94.20 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 150215 15国开15 350,000 35,000,000.00 15.54 2 140310 14进出10 300,000 30,471,000.00 13.53 3 041557004 15葛洲坝 300,000 30,183,000.00 13.40 CP001 4 150416 15农发16 300,000 30,000,000.00 13.32 5 071626001 16兴业证券 210,000 21,025,200.00 9.34 CP001 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。7.11.1投资评价 7.12投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 报告期内未召开基金份额持有人大会。7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 95,404.54 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,751,918.92 5 应收申购款 80,495.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,927,818.97 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本期末前十名股票中不存在存在流通受限的情况。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 级别 户数 金份额 (户) 占总份额比 占总份持有份额持有份额 例 额比例 万 家 123 1,302.88 - - 160,254.65 100.00% 瑞丰A 万 家 109 2,007,745.23 218,562,249.56 99.87% 281,980.97 0.13% 瑞丰C 合计 232 943,984.85 218,562,249.56 99.80% 442,235.62 0.20% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 万家瑞丰 7,374.68 4.6019% 基金管理人所有从业人员 A 持有本基金 万家瑞丰 - - C 合计 7,374.68 0.0034% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 万家瑞丰A 0 投资和研究部门负责人持 万家瑞丰C 0 有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 万家瑞丰A 0 放式基金 万家瑞丰C 0 合计 0 §9开放式基金份额变动 单位：份 项目 万家瑞丰A 万家瑞丰C 基金合同生效日（2015年6月19日）基金份 1,000,538,100.90 451,441.29 额总额 本报告期期初基金份额总额 1,000,902,720.47 1,506,520,355.75 本报告期基金总申购份额 71,068.42 218,632,962.03 减:本报告期基金总赎回份额 1,000,813,534.24 1,506,309,087.25 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - - 填列） 本报告期期末基金份额总额 160,254.65 218,844,230.53 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人： 报告期内无涉及基金管理人的重大人事变动。 基金托管人： 本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。10.4基金投资策略的改变 报告期期内基金投资策略未发生改变。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内为基金进行审计的会计师事务所情况未发生改变。10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 华泰证券 1 30,636,572.98 24.07% 28,531.98 25.25% - 中泰证券 2 96,661,571.88 75.93% 84,487.89 74.75% - 注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证监基字[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状 况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下: (1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能 及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信 息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能 力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支 持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 华泰证券 - - - - - - 中泰证券 42,716,236.57 100.00%76,400,000.00 100.00% - - §11备查文件目录 11.1备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。 5、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金2016年半年度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。11.2存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com11.3查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2016年8月25日